Сущность банкротства

Банкротство предприятий призвано выполнять важнейшую роль в системе функционирования экономики как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне. На макроуровне банкротство выполняет роль своего рода хирургического инструмента, отсекающего малоэффективные и убыточные предприятия, оставляя лишь наиболее конкурентоспособные фирмы и проводя таким образом селективный отбор и оздоровление экономики в целом. На микроуровне угроза банкротства (и как следствие потеря вложенных средств, репутации, а порой и уголовная ответственность) заставляет искать и применять на предприятии новейшие и наиболее эффективные методы планирования, организации и управления процессами (от технологических до финансовых).

Банкротство (от итал. banco – скамья, банк и rotta - сломанный) – несостоятельность должника (физического или юридического лица), т.е. признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) обеспечить уплату обязательных платежей.

Должник – юридическое лицо, которое оказалось не способно удовлетворить требования кредиторов, при условии, что соответствующее обязательство не исполнено этим лицом в течение 3-х месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Кредиторы – лица, которые имеют по отношению к должнику право требования по денежным обязательствам и иным обязательствам по уплате обязательных платежей, о выплате выходных пособий и об оплате труда лиц, работающих по трудовому договору.

Денежные обязательства – обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по любому гражданско-правовому основанию (сделка, договор и т.д.).

Обязательные платежи – налоги, сборы, обязательные взносы в бюджет, внебюджетные фонды, которые определяются законом.

Законом устанавливаются следующие обязательные признаки банкротства:

1. Гражданин считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает стоимость принадлежащего ему имущества.

2. Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены, и если сумма его обязательств превышает 1000 минимальных оплат труда.

Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:

* размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;

* размер обязательных платежей без учета установленных законодательством Российской Федерации штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.

Подлежащие применению за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства неустойки (штрафы, пени), проценты за просрочку платежа, убытки, подлежащие возмещению за неисполнение обязательства, а также иные имущественные и (или) финансовые санкции, в том числе за неисполнение обязанности по уплате обязательных платежей, не учитываются при определении наличия признаков банкротства должника.

В случае возникновения признаков банкротства руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника - унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

Внешними признаками банкротства предприятия является неисполнение требований по уплате обязательств в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Косвенным внешним признаком несостоятельности (банкротства) является неудовлетворительная структура баланса, которая характеризуется следующими финансовыми показателями:

- значение коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода менее 2;

- значение коэффициента обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

Коэффициент текущей ликвидности – это финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). По уровню этого показателя можно судить об общей обеспеченности предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (в виде запасов – сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары отгруженные, расходы будущих периодов; НДС по приобретенным ценностям; дебиторской задолженности; краткосрочной финансовой задолженности; денежных средств и прочих оборотных средств) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов, кредиторской задолженности, расчетов по дивидендам, фондов потребления и прочих краткосрочных пассивов.

Формула для расчета коэффициента текущей ликвидности имеет вид:

К_тл = А_о / К_з,

где К_тл – значение коэффициента текущей ликвидности;

А_о – оборотные активы (II раздел актива баланса);

К_з – краткосрочная задолженность (III раздел пассива баланса – «Краткосрочные пассивы»).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – это финансовый показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для поддержания его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объектами источников собственных средств и физической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (в виде запасов – сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция, товары отгруженные, расходы будущих периодов; НДС по приобретенным ценностям; дебиторской задолженности; краткосрочной финансовой задолженности; денежных средств и прочих оборотных средств).

Формула для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами имеет вид:

К_осс = (К_р – А_в) / А_о,

где К_осс – значение коэффициента обеспеченности собственными средствами;

К_р – капитал и резервы (I раздел пассива баланса);

А_в – внеоборотные активы (I раздел актива баланса);

А_о – оборотные активы (II раздел актива баланса).

По официальной статистике более 80% обследованных по этим критериям предприятий можно признать банкротами. Однако это не означает, что данные предприятия будут ликвидированы. Тем не менее, это является тревожным сигналом об уязвимом финансовом положении предприятий. Цель расчетов этих коэффициентов – выявить предприятия с неустойчивым финансовым положением и принять меры по его улучшению.

Дата добавления: 2015-12-08