Читайте также:
|
|
Найбільш важливими фінансовими показниками діяльності підприємства є виторг від реалізації, прибуток та потік коштів.
Грошовий потік – сукупність розподілених у часі надходжень і виплат коштів у процесі здійснення господарської діяльності підприємства.
Отже, грошові потоки є найважливішим об‘єктом фінансового управління підприємства, який допомагає досягнути поставлених поточних і стратегічних цілей та сприяє формуванню позитивних фінансових результатів.
Джерела інформації для аналізу капіталу: форма № 1 «Баланс», форма № 2 «Звіт про фінансові результати», форма № 3 «Звіт про рух грошових коштів», дані бухгалтерського обліку та статистичної звітності.
Напрямки класифікації грошових потоків:
1. за видами діяльності:
– від операційної діяльності;
– від інвестиційної діяльності;
– від фінансової діяльності;
2. за спрямованістю грошових коштів:
– позитивний (надходження коштів більше за витрачання);
– від‘ємний (витрачання коштів більше за надходження);
3. за методом обчислення:
– валовий (загальний обсяг надходження або витрачання коштів);
– чистий (обсяг надходження коштів за мінусом витрачання);
4. за рівнем достатності:
– надлишковий (потік коштів вищий за потребу в них);
– дефіцитний (потік коштів менший за потребу в них);
5. за часом формування:
– теперішній (формується протягом звітного періоду);
– майбутній (формуватиметься, як очікується, в майбутньому);
6. за регулярністю формування:
– регулярний;
– дискретний (час від часу).
Для того, щоб зрозуміти реальний рух грошових коштів на підприємстві, оцінити синхронність їхнього надходження та витрачання, необхідно виділити і проаналізувати всі напрямки руху грошових коштів.
Аналіз руху коштів проводиться на основі ф. 3 «Звіт про рух грошових коштів», тобто звіту, складеного на основі вивчення потоків грошових коштів.
Основні напрямки аналізу грошових потоків:
– операційна діяльність – це основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю;
– інвестиційна діяльність – це діяльність, яка призводить до придбання та реалізації необоротних активів, а також фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів;
– фінансова діяльність – це діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства (табл. 6.1).
Таблиця 6.1
Напрямки притоку та відтоку грошових активів підприємства
Притік | Відтік |
І. Основна діяльність (включає надходження й використання коштів, що забезпечують виконання основних виробничо-комерційних функцій) | |
1. Грошовий виторг від реалізації продукції (робіт, послуг) у поточному періоді | 1. Платежі по рахунках постачальників і підрядників |
2. Виплата заробітної плати | |
2. Погашення дебіторської заборгованості | 3. Відрахування в бюджет та позабюджетні фонди |
3. Надходження від продажу бартеру | 4. Сплата відсотків за кредит |
4. Аванси, отримані від покупців | 5. Відрахування на соціальну сферу |
Основна діяльність – головне джерело прибутку → основне джерело коштів | |
ІІ. Інвестиційна діяльність (надходження й використання коштів, пов‘язані з придбанням та продажем довгострокових активів та фінансових інвестицій) | |
1. Продаж основних засобів і нематеріальних активів | 1. Придбання основних засобів і нематеріальних активів |
2. Дивіденди й відсотки від довгострокових фінансових вкладень | 2. Капітальні вкладення |
3. Повернення довгострокових фінансових вкладень | 3. Довгострокові фінансові вкладення |
Інвестиційна діяльність – джерело розширення й модернізації виробничих засобів → тимчасовий відтік коштів |
Продовження таблиці 6.1
ІІІ. Фінансова діяльність (надходження й відтоки коштів, пов‘язані з залученням і поверненням кредитів, випуском акцій та виплатою дивідендів) | |
1. Короткострокові кредити й позики | 1. Повернення короткострокових кредитів і позик |
2. Довгострокові кредити й позики | 2. Повернення довгострокових кредитів і позик |
3. Надходження від емісії акцій | 3. Виплата дивідендів |
4. Цільове фінансування | 4. Погашення векселів |
Фінансова діяльність – джерело збільшення коштів у розпорядженні підприємства для фінансового забезпечення основної й інвестиційної діяльності |
Таке групування дає можливість проаналізувати поточний рух грошових коштів, оцінити здатність підприємства погасити свою заборгованість та виплатити дивіденди, проаналізувати необхідність залучення додаткових фінансових ресурсів.
Дата добавления: 2015-11-26; просмотров: 50 | Нарушение авторских прав