Формирование и распределение прибыли организаций.

Основным финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль и рентабельность. За счет нее выплачиваются дивиденды собственникам, происходит расширенное воспроизводство предприятия. Выделяют следующие виды прибыли в целях налогового учета:

-прибыль от производства и реализации – это разница между полученной выручкой и произведенными затратами.

- прибыль внереализационная (внереал. доходы минус внереал. расходы).

- налогооблагаемая прибыль (прибыль от реализации плюс внереал. прибыль).

- чистая прибыль (за вычетом налога на прибыль).

-чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая за вычетом обязательств, погашаемых из чистой прибыли).

Большое значение для управления финансовой деятельностью предприятия имеет процесс планирования прибыли, который строится на двух подходах: Метод прямого счета – основан на определении разницы в результате и затратах. Этот метод планирования прибыли применяется для исчисления уже описанных выше видов прибыли. Аналитический метод (только к расчету прибыли от продаж) – используется для обоснования управленческих решений по ассортиментной, сбытовой, инвестиционной политике с целью максимизации прибыли. При этом выделяют этапы расчетов:

- планирование прибыли по сравнимой товарной продукции (которая уже производится предприятием)

- планирование по несравнимой товарной продукции (принципиально новый вид продукции)

- составление сводного плана по прибыли от реализации предприятия.

При планировании прибыли по сравнимой товарной продукции следующие этапы:

1)определяется базовая прибыль и рентабельность;2)определяется объем продукции и в планируемом году по себестоимости отчетного года; 3)исчисляется прибыль на товарный выпуск; выявляют степень факторов, воздействующих на размер прибыли в планируемом году.5)выявляют влияние остатков готовой продукции на складе на начало и конец отчетного периода. Расчет плановой прибыли по несравнимой продукции основан на прогнозировании ее рентабельности. Далее составляют сводный план по прибыли. Данные плана по прибыли служат основой для составления бюджета прибыли.

На показатели прибыли влияет как учетная политика предприятия (метод признания доходов и расходов, особенности формирования запасов материалов и готовой продукции, правила распределения финансовых результатов), так и общий уровень налогообложения. Налоги, в частности снижают чистую прибыль, что обуславливает необходимость налогового планирования на предприятии, т.е. выбор оптимального соотношения положений учетной политики, параметров производственного процесса и условий внереализационных операций для увеличения объема прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции наглядно иллюстрируется подходом, основанным на определении «точки безубыточности». Определяется выручка при которой предприятие не имеет ни убытков, ни прибыли. Величина критического объема продаж, или точка безубыточности находится как: ВЕР = Постоянные Затраты / (Выручка от реализации – Переменные Затраты). Постоянные затраты неизменные на промежутке времени, переменные издержки изменяются с изменением объема реализации, но неизменные в расчете на ед.продукции. Сравниваются между собой изменение полной себестоимости и изменение выручки от продаж. В той точке, где эти величины равны и будет точка безубыточности. С увеличением объема продаж сверх критического предприятие начнет получать прибыль. Но в реальных условиях изменения условий производства и реализации продукции могут отличаться от запланированных показателей, что может ухудшить показатели прибыли. Поэтому рассчитывают еще один специальный показатель – запас финансовой прочности, который показывает насколько может снизиться объем продаж (в %), прежде чем будет достигнута точка безубыточности и предприятие перейдет в сегмент убытков (ЗПФ = (Измененная Под Влиянием Новых Условий Выручка – ВЕР) / Первоначально Принятая Для Расчетов Выручка).

Метод операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыли при изменении выручки на 1%. Высокий уровень операционного рычага возникает на предприятиях с высоким уровнем постоянных и низким уровнем переменных издержек

Финансовое планирование в организациях.

Планирование- это процесс определения целей развития организации и способов их достижения. С планирования начинается процесс управления, так как оно позволяет: формулировать цели развития и определять направления движения; установить риски в функционировании компании и предусмотреть пути их снижения. Система планирования на предприятиях должна включать установление принципов развития или политику собственника, стратегическое и оперативное планирование и управление.

Уровни планирования:

Политика представляет собой установление совокупности условий и принципов функционирования предприятия, касающихся целей развития предприятия; определение ответственности ко всем контактным аудиториям, обществу в целом; кооперации или приобретении других предприятий. Принятая система условий и принципов находит применение при разработке стратегии на конкретный период. На этапе оперативного планирования и управления принципы политики закладываются в бизнес-планы инвестиционных проектов и бюджет предприятия. Политика определяет совокупность условий и принципов деятельности и разрабатывается собственником. Стратегия детализирует статус предприятия в конкретном временном интервале, то есть определяет как будут на практике определены условия и принципы, которые определяет политика. Состав менеджеров разрабатывает стратегию.

Финансовое планирование присутствует на уровне разработки политики, стратегии и тактики Оно строится на основе предварительных планов по маркетингу, производству, исследованиям и новым разработкам, логистике, персоналу.

Финансовая политика завершает разработку общей политики и представляет собой совокупность норм и условий управления денежным капиталом и потоками денежных средств, устанавливаемых собственниками бизнеса для установки конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности предприятия. Финансовая политика устанавливает условия финансирования, приемлемые уровни рентабельности и ликвидности, которые не нанесут ущерба финансовому положению предприятия. Политику предприятия можно рассматривать в разрезе 5 принципов классификации: маркетинговая политика (направлена на определение рынков сбыта; клиентов и продуктов, позволяет четко определить направления инвестиций); политика исследований и новых разработок (определение производства новых продуктов и технологий); производственная политика (выбор технологий производства, уровней его); политика логистики (материальные ресурсы с минимальными издержками); кадровая политика. Так же финансовую политику можно разделить на ряд областей: политика формирования денежного капитала; инвестиционная, политика управления оборотным капиталом, политика формирования и распределения прибыли, политика управления текущей ликвидности.

Стратегия предприятия – это средство определения целей и задач его развития на конкретный промежуток времени с учетом создавшихся макро и микро экономического развития. Стратегическое планирование – процесс, при помощи которого определяется дальнейшее развитие предприятия исходя из поставленных целей. В зависимости от типа разработанных целей различают маркетинговую, производственную и финансовую стратегию, которая м.б. разработана только после определения всех остальных стратегий. Она состоит в том, что на каждом этапе стратегии вводятся основные финансовые показатели, позволяющие провести анализ исходной ситуации, поставить цели развития и получить сумму инвестиций, оптимальный путь обеспечения повышения конкурентоспособности предприятия. Формирование стратегии как правило включает три этапа: анализ исходной ситуации; разработка целей развития предприятия и их координация с политикой, выбор стратегии и разработка стратегических мероприятиях. Разработка финансовой стратегии позволяет определить действия предприятия на долгосрочную перспективу, завершается определением объема инвестиций необходимых для ее внедрения.

Оперативное планирование является логическим продолжением стратегического планирования и включает в себябизнес–планы инвестиционных проектов и бюджет на последующий финансовый год. Применяется при расчете периодов окупаемости конкретных инвестиционных проектов, с учетом всех входящих и сходящих денежных потоков за период проекта, а также параметров деятельности предприятия. Роль бизнес планов состоит в расчете эффективность инвестиции и ранжировании их по порядку внедрения, чтобы спланировать их сроки реализации и источники финансирования. В бизнес-плане заключительным разделом является финансовый план. Финплан показывает источники финансирования инвестиц. проекта, его рентабельность и ликвидность. После ранжирования инвестиционных проектов необходимо рассмотреть их влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности в следующем финансовом году. Это можно осуществить используя бюджет конкретного предприятия. Бюджет позволит определить будет ли предприятие с разработанной стратегией эффективнее развиваться в планируемом периоде. Бюджет предприятия состоит из операционного и финансового бюджетов. Финансовый бюджет включает в себя инвестиционный бюджет, бюджет по прибыли и движению денежных средств, бюджетный баланс.

Успех предприятия так же будет зависеть от соблюдения сроков планирования. Предприятие должно раз в год корректировать стратегический план, увязывая его со своим бюджетом. Важно анализировать отклонение фактических величин от планируемых. Отсутствие системы планирования на предприятиях сопровождается принятием ошибочных управленческих решений, что приводит к снижению конкурентоспособности, нарушению координации между подразделениями, уменьшение возможностей для маневра на рынке и прочим проблемам. Т.о. планирование является необходимым условием успешной деятельности предприятия и поддерживает его потенциал на уровне, достаточном для стабильного и эффективного развития.

Основными принципами планирования являются: единство, участие, непрерывность, гибкость, точность. Каждый вид планов решает определенные задачи: стратегический план – призван установить глобальную цель деятельности предприятия и определить средства ее достижения, бизнес-план – определяет инвестиционную привлекательность проекта или идеи, бюджет – показывает как будет развиваться предприятие в краткосрочном периоде. Управление финансовой деятельностью предприятия предполагает осуществления процесса, включающего планирование, анализ, координацию, информационное обеспечение.

Методология стратегии: определение фазы жизненного цикла, определение стратегических полей деятельности (матрица Мак-Кинзи), SWOT-анализ, формулировка целей развития и принципов их достижения, разработка стратегических мероприятий.

Методология тактики: составление бизнес-планов (характеристика, план маркетинга, план производства, финансовый план), ранжирование бизнес-планов, составление бюджетов (производства, продаж, запасов, расходов, прибыли и т.п. во взаимосвязи с выходом на бюджет потоков денежных средств).

Дата добавления: 2015-12-08