Роль и значение потребительского кредита в экономической системе. Перспективы ипотечного кредитования в России.

Потребительский кредит, в отличие от банковского, может быть вы­дан как деньгами, так и товаром, а это значит, что он представляет собой смешанную, товарно-денежную форму кредита. Главной особенностью потребительского кредита является то, что он предоставляется населению. Кредитором может выступать либо коммер­ческий банк или финансово-банковское учреждение с правом кредитной деятельности, либо промышленная или торговая компания, заинтересо­ванная в расширении сбыта своей продукции. В первом случае кредит предоставляется в денежной форме, во втором - в товарной. Вне зависимости от формы потребительского кредита, его целью яв­ляется расширенное потребление материальных благ в обществе. Специфические черты потребительского кредита, отличающие его от иных форм (в первую очередь банковского и коммерческого), таковы: 1) Кредит направлен на расширение потребления товара, а не на про­изводственные цели; 2) Относительно малый размер кредита и персонифицированная сис­тема определения кредитоспособности заемщика; 3) Залогом по ссуде чаще всего выступает кредитуемое имущество. Несмотря на потребительскую, а не производственную направленность, влияние этой формы кредита на состояние и перспективы развития национальной экономики весьма существенно. Известно, что объем производства в условиях рыночной экономики в первую очередь завис от объема потребления. Основным фактором, предопределяющим размерыпотребления, является платежеспособный спрос со стороны населенияи предпринимателей. Платежеспособный спрос складывается из двухсоставляющих: собственные средства граждан и заемные ресурсы. Такимобразом, система потребительского кредитования способствует увеличению спроса со стороны населения на товары и услуги и, следовательно,росту объемов производства. Оценка кредитоспособности заемщика, оформление ссуды, исполнение прочих формальностей требует одинаковых временных затрат, вне зависимости от размера запрашиваемого кредита. Поэтому в случае оформления сделки с крупным заемщиком и мелким возможные доходы с одной сделки несравнимо отличаются. Однако в условиях жесткой конкуренции банкам приходится развивать эту сферу деятельности.

Из всей совокупности потребительских кредитов наибольшим удельным весом (по общей сумме) отличаются ипотечные кредиты, и именно они наименее развиты в современном российском обществе. Ипотека – это кредит под залог недвижимости, иными словами, недвижимость выступает лишь формой обеспечения ссуды, но цели, на которые эта ссуда выделяется могут быть различными (на строительство, приобретение, модернизацию недвижимости, пополнение оборотных средств хоз. субъектов, на потребительские цели, где обеспечением возвратности выданного кредита выступает залог недвижимости. Функционирование ипотечного кредита связывает денежную массу в обороте, способствует перераспределению капитала по районам страны и экономическим сферам, стабилизирует процентные ставки по кредитам. Выделяют три основные модели ипотечного кредитования:

Усеченно-открытая модель – в основном замыкается в рамках первичного рынка закладных. Он является наиболее простой и одновременно наименее совершенной системой ипотечного кредитования. Особенности: 1.Ипотечные ссуды финансируются из различных источников – в том числе за счет собственного капитала банка, депозитов, межбанковских кредитов; 2. Прямая зависимость процентных ставок по ипотечным кредитам от общего состояния экономики страны, которая оказывает существенное влияние на масштаб и активность банков по ипотечному кредитованию в отдельные благоприятные и неблагоприятные периоды. Характерна для стран Европы, когда заемщик сначала зарабатывает в банке кредитную или депозитную историю, после чего получает возможность взять кредит под залог недвижимости. Например, во Франции необходимо накопить на депозите около 100 тыс. евро, после чего можно получить кредит на 250 тыс. евро под ставку 3,5% годовых. Вся схема базируется на крупных, устойчивых банках, государство практически не участвует в ипотечных программах. а современном этапе используют именно эту модель ипотечного кредитования граждан.

Расширенная открытая модель - она основана на выпуске ипотечных ценных бумаг, и основной приток кредитных ресурсов поступает со специально организованного для этой цели вторичного рынка ценных бумаг обеспеченных закладными на недвижимость. Данная модель может быть одноуровневой и двухуровневой.

Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда кредитор сам выпускает ипотечные ценные бумаги под обеспечение выданных им кредитов. Данная система действует в ряде европейских стран (Германия, Дания, Австрия, Франция, Норвегия, Швеция и другие). Основными достоинствами одноуровневой модели являются: легкая интегрируемость в национальное законодательство, дешевизна организации и контроля, отсутствие необходимости страховать кредитно-финансовые риски и прибегать к услугам рейтинговых агентств, отсутствие затрат на выплату вознаграждений обслуживающим кредит банкам, а, следовательно, относительно низкая стоимость кредита по совокупности факторов.

Двухуровневая модель предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке, в роли которых могут выступать крупные ипотечные банки или специализированные кредитных организации. Банк выдает ипотечный кредит заемщику в обмен на обязательство в течение определенного срока ежемесячно переводить в банк фиксированную сумму. Это обязательство заемщика обеспечено залогом приобретаемого жилья. Банк продает кредит одному из агентств ипотечного кредитования, передавая при этом и обязательства по обеспечению. Агентства немедленно возмещают банку выплаченные заемщику средства и взамен просят переводить получаемые от него ежемесячные выплаты за вычетом прибыли банка.

Данная модель подвержена влиянию общего состояния финансово-кредитного рынка, поэтому широкое применение такие модели могут иметь лишь в странах с очень устойчивой экономикой. Не случайно наибольшего распространения и совершенства эта модель достигла в США. По данной причине часто расширенную открытую модель также называют «американской моделью ипотеки». «-» сложность структуры построения; невозможность прямого интегрирования в иные гражданско-правовые условия; дороговизна содержания, что увеличивает стоимость кредитных средств для заемщика; сильная зависимость от колебаний на рынке ссудного капитала и экономической ситуации в целом; тесная взаимосвязь участников ипотечного рынка между собой по исполнению обязательств; «+» существенное расширение источников финансирования операций по ипотечному кредитованию, а также перераспределение рисков между кредиторами, возможность перераспределения ресурсов между регионами и секторами экономики, что является существенным и для России.

Инвестиционная модель. Инвестиционная или строительная компания принимают от заемщика стартовый взнос на уровне 50% стоимости жилья, а остальные средства изыскивают самостоятельно. Фактически осуществляют долевое строительство объектов недвижимости.

Проблемы и перспективы: система потребительского кредитования пока слабо развита в России. Если в экономически развитых странах Европы и Северной Америки данная категория ссуд занимает 50-70 % всей совокупности кредитных вложений в экономике, в РФ этот показатель значительно меньше. Рост объемов потребительского кредитования в России обгоняет тем­пы роста доходов населения, и это положительный факт. Однако прирост ипотечных кредитов происходит медленно. Основные причины такого положения: 1. Недоработки и противоречия действующего законодательства, которые существенно повышают правовые риски и не позволяют развиваться ипотечному кредитованию в нашей стране более быстрыми темпами. 2. У банков нет в достаточном объеме «длинных» денег для того, чтобы действительно развивать ипотечное кредитование. 3. Высокая стоимость жилья и низкий подтвержденный доход населения. 4. Сложность оформления ипотечного кредита, его дороговизна и высокие требования к заемщику.

Дата добавления: 2015-12-08