Этап 4. Анализ безубыточности и оценка запаса финансовой прочности

Анализ объема выпуска и реализации продукции является частью управленческого анализа и проводится с целью обоснования управленческих решений, направленных на повышение эффективности производства.

Большое значение в управлении выпуском продукции имеет оценка фактического выпуска и реализации в пределах производственной мощности, т.е. в границах “минимальный — максимальный” объем производства.

Сопоставление с минимальным, безубыточным объемом позволяет оценить степень, или зону, “безопасности ” предприятия и при отрицательном значении “безопасности” снять с производства отдельные виды продукции, изменить условия производства и тем самым снизить издержки или прекратить производство продукции.

Сравнение достигнутого объема выпуска с максимальным объемом, определяемым производственным потенциалом предприятия, позволяет оценить возможности роста прибыли при увеличении объемов производства, если увеличатся спрос или доля предприятия на рынке.

В экономическом управлении важное значение имеет как ретроспективный, так и перспективный анализ, позволяющий обосновать план выпуска и реализации продукции. Перспективный анализ выпуска продукции проводится параллельно с анализом конъюнктуры рынка и потребности предприятия в производственных ресурсах.

Анализ безубыточности предполагает:

• сравнение безубыточного объема за несколько периодов (или сравнение с планом);

• оценку степени “безопасности” предприятия в динамике;

• количественную оценку влияния факторовна безубыточный объем производства;

• расчет планового объема производства для заданной суммы плановой (ожидаемой) прибыли.

Безубыточный (критический) объем производства рассчитывается из уравнения, основанного на равенстве выручки от реализации продукции и суммы постоянных и переменных издержек, вытекающемиз определения безубыточности:

р *Q = Сf + Сv * Q,

где р — цена единицы продукции;

Q —количество единиц произведенной (реализованной) продукции;

Сf - постоянные издержки в затратах на единицу продукции;

Сf — переменные издержки в затратах на единицу продукции.

Графическая интерпретация точки безубыточности показана на рис. 1

Рис. 1. Определение точки безубыточности Qmin

Как видно на графике, безубыточный объем выпуска продукции достигается при равенстве общей суммы издержек и выручки (дохода) от реализации, или при равенстве маржинального дохода (МД) и переменных издержек (Сv).

Маржинальным доходом, или валовой маржей, называют доход после покрытия переменных издержек.

Безубыточный (критический) объем может быть рассчитан несколькими способами.

1. Минимальный объем выпуска в натуральном выражении:

Q_min = Сf / (р - Сv) (**)

2. Для расчета объема выпуска в стоимостном выражении левая и правая части выражения (**) умножаются на цену (руб.).

р *Q = Сf + Сv * Q

где р *Q = N — выручка от реализации (берется без НДС);

Сv /p - удельные переменные издержки, или доля переменных издержек в цене.

3.Критический объем продаж может быть рассчитан с использованием величины маржинального дохода.

Маржинальный доход МД определяется как разность между выручкой и переменными издержками:

МД = N- Сv.

Тогда

N_min = C_F /МД

4. Для определения влияния структурных сдвигов на критический объем производства (реализации) используется следующее выражение:

N_min =[ C_F / (SD_i * md_i)%] * 100%

где Di — удельный вес каждого вида продукции в общем объеме.

С понятием «безубыточный объем» тесно связано понятие «запас финансовой прочности».

Запас финансовой прочности (зона безопасности) представляетсобой разность между фактическим и безубыточным объемами.

Используя факторный анализ (метод цепной подстановки), можно определить влияние каждого фактора на изменение безубыточного объёма продаж.

Повышение точки критического объема объясняется снижением доли маржинального дохода в цене, т.е. ростом удельных переменных издержек.

Зависимость объема выпуска и реализации продукции от соотношения издержек и цены реализации используется в обосновании плановых заданий.

Если известны постоянные и переменные издержки на единицу продукции (или удельные переменные издержки), а также сумма запланированной прибыли, то необходимый объем продаж определяется по формуле:

Q_пл = Сf +П_пл / (р - Сv),

где П_пл – плановая сумма прибыли.

Дата добавления: 2015-07-10