Вопрос 2. История и перспективы развития экономического анализа.

Рассматривая историческую ретроспективу развития экономического анализа необходимо классифицировать его на две основные разновидности. В современной науке и практике различают общетеоретический экономический (макроэкономический) анализ, который изучает эконо­мические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и ее отдельных отраслей; и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования. Последний получил современное название комплексный экономический анализ хозяй­ственной деятельности. Именно он и будет являться ключевым предметом рассмотрения в курсе. Если общетеоретический экономический анализ как научный подход значительное развитие получил в трудах экономистов еще прошлого столетия, то анализ хозяйственной деятельности как наука (специальная отрасль знания) выделился сравнительно недавно.

Искать истоки науки об экономическом анализе на уровне хозяйствующего субъекта достаточно сложно. Элементы аналитической функции присущи любой хозяйственной деятельности. Однако начало определенной фор­мализации и систематизации аналитических процедур традиционно увязывается с процессом становления и развития бухгалтерского учета и балансоведения. «Трактат о счетах и записях» Луки Пачоли, по мнению многих ученых, яв­ляется основой не только бухгалтерского учета, но и финансового анализа. Родоначальником систематизированного анализа на уров­не предприятия как составного элемента бухгалтерского учета счи­тают французского ученого Жака Савари (XVII в.), который ввел понятие синтетического и аналитического учета. Идеи Савари были углублены в XIX в. итальянцем Джузепе Чербони, который создал учение об аналитическом разложении бухгалтерских счетов. Однако теоретическое и практическое развитие микроэкономический анализ получил в эпоху развития рыночных отношений, т.е. во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний в нашей стране про­изошло несколько позже — в первой половине XX в.

В конце XIX — начале XX вв. постепенно сформировалось оригинальное направление в учете — балансоведение. Оно развивалось по трем основным направлениям: экономический анализ баланса, юридический анализ баланса, популяризация знаний о балансе среди пользователей.

В частности первое направление разрабатывалось Иоганом Шером, Паулем Герстнером. В частности, Герстнер ввел понятие аналитических характеристик баланса: о соотношении кратко- и долгосрочных обязательств, установление верхнего предела заемных средств, взаимосвязь финансового состояния и ликвидности и др.

К семинару: рассмотрите и дайте экономическую интерпретацию правилам П. Герстнера для оценки актива и пассива баланса рассмотреть к семинарскому занятию.

В рамках второго направления была позднее разработана теория и практика бухгалтерской ревизии, трансформировавшейся затем в аудит. Третье направление также разрабатывалось преимущественно представителями немецкой бухгалтерской школы.

Российская наука тесно корреспондировала с немецкой; в немалой степени этим объясняется то обстоятельство, что балансоведение получило признание и в России. В России расцвет балансоведения при­шелся на первую половину XX в. Здесь прежде всего следует отметить А.К. Рощаховского, которого можно считать первым русским бухгалтером, по-настоящему оценившим роль микроэкономического анализа и его взаимосвязь с бухгалтерским учетом. В 20-е годы теория балансоведения и, в частности, методологические основы построения и анализа баланса была окончательно сформулирована в трудах А.П. Рудановского, Н.А. Блатова, И. Р. Николаева и др.

Помимо аналитических процедур в рамках учета бухгалтерам с неиз­бежностью приходится выполнять также различные коммерческие и фи­нансовые вычисления. Финансовые вычисления появились с возникнове­нием капитализма, но стали складываться в отдельную отрасль знаний лишь в XIX в. В то время они были известны как «коммерческие вычисле­ния» или «коммерческая арифметика». Быстрый экономический рост ряда стран в конце XIX в. связывают в немалой степени с образцовой поста­новкой и поддержанием системы распространения коммерческих знаний. Многие российские ученые, работавшие в области теории бухгалтерско­го учета в конце XIX — начале XX вв., разделяли идею о значимости на­выков в области финансовых вычислений для бухгалтеров.

Актуальность и важность коммерческого образования понимали, ко­нечно, и государственные деятели России. Однако усилия, предпринимав­шиеся правительством по развитию коммерческих знаний, были малоре­зультативны вплоть до середины XIX в., поскольку купеческое сословие в то время равнодушно относилось к коммерческому образованию. В кон­це пятидесятых годов ситуация начинает меняться и в крупных центрах стали открываться коммерческие училища, которых, однако, было явно недостаточно. И только в конце XIX в. процесс распространения коммер­ческих знаний ускорился, чему в немалой степени способствовал ряд дей­ствий, предпринятых российским Правительством. В частности, заботы о распространении в России столь необходимого коммерческого образова­ния перешли в ведение Министерства финансов, которое с этого же вре­мени приняло все меры к возможно широкому осуществлению предназ­наченных задач. Появились новые коммерческие училища, торговые шко­лы, классы, курсы.

Основу коммерческих наук составляла коммерческая арифметика как наука, применение которой не только всегда сопровождает, но и боль­шею частью обусловливает каждый торговый акт, каждую финансовую операцию. В курс коммерческой арифметики того времени входила техника процентных вычислений (простой и сложный проценты), технику вексельных вычислений (дисконт и мето­ды дисконтирования), технику вексельно-курсовых вычислений, технику вычислений по процентным бумагам и акциям, технику вычислений по финансовым операциям (кратко- и долгосрочные вклады и ссуды). Содер­жательная сторона коммерческой арифметики не потеряла актуальности и в наше время.

Развитие теории и практики финансовых и коммерческих вычислений в дореволюционной России связано прежде всего с трудами русского математика, финансиста и бухгалтера Н. С. Лунского, пло­дотворно работавшего в области теории и практики коммерческих и фи­нансовых вычислений в конце XIX — первой четверти XX вв. Его по пра­ву можно считать одним из родоначальников финансового менеджмента в России. Как утверждал Лунский, финансовая математика изначально называлась «политической арифметикой»; этот термин был введен в оби­ход знаменитым английским экономистом, представителем классической буржуазной политической экономии Уильямом Петти (1623—1687). Лун­ский значительно обогатил и систематизировал это направление.

В силу исторически сложившегося выбора в направлении строитель­ства централизованно планируемой социалистической экономики коммер­ческая арифметика в России, в частности на уровне предприятий, не полу­чила должного развития в послереволюционный период. Напротив, в стра­нах с ориентацией на рыночную экономику по мере становления рынка капитала коммерческая арифметика стала составной частью науки и практики – и выросла в самостоятельное направление, известное ныне как «фи­нансовый менеджмент», или «управление финансами».

По мере строительства планового социалистического хозяйства в СССР анализ баланса и финансовые вычисления сравнительно быстро были трансформированы в анализ хозяйственной деятельности. Среди множества причин можно особо выделить три: ликвидация рынков капи­тала, централизация банковской системы, лишение реальной самостоя­тельности предприятий. Подмена финансово ориентированных анали­тических процедур процедурами контроля за исполнением плановых заданий произошла путем естественного (в рамках социалистической эко­номики) принижения роли коммерческих вычислений, усиления конт­рольной функции, доминирования анализа отклонений фактических зна­чений показателей от плановых, снижения значимости баланса как инст­румента управления финансами предприятия.

Анализ все более и более отделялся от бухгалтерского учета; по сути, он превращался в технико-экономический анализ (анализ показателей производства, реализации, труда и заработной платы и др.), которым не занимался по-настоящему никто: ни бухгалтеры — не входит в сферу деятельности, да и не представ­ляет профессионального интереса; ни управленцы — нет времени. Суть такого анализа состояла в оценке отклонений между фактическими и пла­новыми значениями некоторых показателей, а собственно анализ по су­ществу был заменен контролем. Такой анализ был ретроспективным по своей природе, а следовательно, мало полезным (американцы называют его «посмертным»).

Процесс трансформирования анализа баланса в анализ хозяйственной деятельности приходится на 30-е годы — период, когда общее методоло­гическое и методическое руководство бухгалтерским учетом, контролем и анализом хозяйственной деятельности было возложено на Народный комиссариат финансов. К началу 40-х годов появляются первые книги по анализу хозяйственной деятельности предприятия (С. К. Татур, Д. П. Ан­дрианов, М. Ф. Дьячков, М. И. Баканов и др.); в начале 70-х годов — пер­вые книги по теории анализа хозяйственной деятельности (М. И. Бака­нов, А. Д. Шеремет, И. И. Каракоз, Н. В. Дембинский и др.). В таком виде анализ на уровне предприятия и просуществовал в СССР вплоть до нача­ла перестройки (конец 80-х годов).

Что касается собственно финансовых вычислений, то после ликвида­ции фондовых бирж и коммерческих банков, а также радикального изме­нения роли банковских структур в финансировании предприятий надоб­ность в них практически отпала сама собой, вследствие чего этот курс был существенно изменен и постепенно низведен с университетского уровня до уровня техникумов — вероятно, считалось, что среднего специального образования достаточно для того, чтобы заниматься финансовыми опе­рациями в СССР.

Начавшаяся в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учета (начало 90-х годов) вновь вернула к жизни такой важнейший элемент аналитической работы, как финансовый анализ. Указанный вид анализа является составной частью финансово­го менеджмента, его исполнителями выступают бухгалтеры, экономисты финансо­вые аналитики и менеджеры. Таким образом, анализ хозяйственной деятельности в его прежнем пони­мании в условиях рыночной экономики как бы распадается на три блока:

- внешний финансовый анализ (анализ финансовой отчетности) — анализ в системе финансового менеджмента, результаты которого общедоступны;

- внутрифирменный финансовый анализ — анализ в общей системе управленческого учета и финансового менеджмента, результаты которого имеют ограни­ченный доступ даже внутри предприятия;

- технико-экономический анализ — анализ в системе управления пред­приятием, результаты которого не обязательно выражаются в терминах эффективности и представляют интерес прежде всего для линейных руко­водителей и не предназначены для внешних пользователей.

Важно отметить, что разделы анализа хозяйственной деятельности, относящиеся к сфере действия технико-экономического анализа, не от­меняются — просто они становятся прерогативой линейных руково­дителей. Можно привести следующий простой пример. Для бухгалтера производственные запасы представляют интерес лишь как оборотные средства, оптимизация которых должна способствовать повышению общей рентабельности авансированного капитала. Указанное направление аналитической оценки реализуется в рамках внутрифирменного финансового анализа. Для линейного руководителя важна прежде всего предметно-вещественная структура за­пасов как важнейшего элемента обеспечения бесперебойности производственного процесса. Здесь актуальной становится оценка ритмичности поставок материальных ресурсов надлежащего качества, что реализуется в рамках процедур технико-экономического анализа. Очевидно, что цели и приемы анализа в обоих случаях различны, также различны роль, возможности и целесообразность использования бухгалтерской ин­формации.

В настоящее время можно утверждать, что наиболее методически развитой и динамично эволюционирующей областью экономического анализа является финансовый анализ, выступающий обоснованием следующих основных направлений деятельности коммерческой организации:

- инвестиционная деятельность (куда вложить денежные средства, не следует ли изменить структуру активов, каков должен быть страховой за­пас тех или иных видов оборотных средств, оптимален ли портфель фи­нансовых инвестиций и др.);

- поиск и оптимизация источников финансирования (оптимальна ли структура источников, может ли предприятие поддерживать сложившую­ся структуру пассивов, нет ли смысла выйти на рынок капитала со своими ценными бумагами, какие финансовые инструменты более предпочтитель­ны для мобилизации дополнительных источников и др.);

- текущая деятельность (каково положение с ликвидностью и платежес­пособностью, обеспечивают ли оборотные средства ритмичность произ­водственного процесса, оптимальна ли политика предприятия в отноше­нии своих кредиторов и дебиторов и др.);

- оценка положения на рынке капитала, товаров и услуг (какую нишу стабильно занимает предприятие на рынке данной продукции, каковы тен­денции в отношении этого показателя, какова динамика собственных ин­дикаторов на рынке капитала и др.);

- целесообразность установления или продолжения бизнес-контактов с данным предприятием (каково финансовое положение фактического или потенциального контрагента в динамике, надежен ли этот контрагент в плане исполнения своих обязательств, какие условия можно ожидать от данного потенциального поставщика и др.).

К семинару: обоснуйте предпосылки того, почему в современных условиях наиболее методически развитой и динамично эволюционирующей областью экономического анализа является именно финансовый анализ. Что на, Ваш взгляд, может препятствовать развитию методики технико-экономического анализа.

Более подробно о современной типологии классификационных признаков экономического анализа будет рассказано в соответствующих темах курса.

Дата добавления: 2015-07-08