осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

12. организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

13. определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

14. устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

15. устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

16. принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

17. устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;

18. проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

19. осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

!!!!!!!!В целом все вышеперечисленные функции могут быть заключены в пять направлений деятельности Центрального банка (основные функции). Такое разделение актуально как для Банка России, так и для институтов других стран:

- функция денежно-кредитного регулирования (регулирующая);

- функция нормативного регулирования (нормативно-творческая);

- информационно-аналитическая функция;

- надзорная и контрольная функции;

- операционная функция.

Согласно федеральному закону N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» Банк России проводит следующие операции:

1. предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;

2. покупать и продавать ценные бумаги на открытом рынке, а также продавать ценные бумаги, выступающие обеспечением кредитов Банка России;

3. покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;

4. покупать и продавать иностранную валюту, а также платежные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;

5. покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;

6. проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;

7. выдавать поручительства и банковские гарантии;

8. осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;

9. открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории Российской Федерации и территориях иностранных государств;

10. выставлять чеки и векселя в любой валюте;

11. осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковской практике

Учитывая перечисленные операции, можно сделать вывод, что Центральный банк РФ, реализуя функции публичного учреждения, может выполнять операции, схожие с теми, что находятся в компетентности коммерческих банков.

Слайд 9. (Формы организации, цели и функции центральных банков западных стран)

Сегодня ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства является центральный банк. Центральные банки имеют различные названия: центральный банк, народный, национальный, резервный (Федеральная резервная система в США), эмиссионный, банк страны (Англии, Японии, Норвегии и т.д.) История создания у этих банков тоже разные. Центральные банки разных стран имеют и разные формы собственности. Так, например, 55 % капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45 % - частным лицам; в Австрии 50 % капитала принадлежит государству, а 50 % - собственность физических и юридических лиц-резидентов. Тем не менее, в большинстве случаев капитал центрального банка полностью принадлежит государству (Банк Англии, Франции, Дании, России и др.). Форма организации ЦБ разных стран, разная

Англия

Высшим органом Банка Англии является Директорат, который состоит из 4 штатных директоров и 12 заместителей. Директорат возглавляется управляющим и его заместителем, которые назначаются на срок пять лет. По совместительству директора являются представителями ведущих банков и концернов Великобритании, отвечая за денежную политику, проводимую Банком Англии и находясь в постоянном контакте с правительством страны.

Так как в управление входит 4 штатных директора, в целом организационная структура Банка Англии разделяется на 4 операционных области, а именно:

- денежный анализ и статистика;

- рынки;

- финансовая стабильность;

- банковские услуги.

ФРС США.

В настоящее время в организационной структуре ФРС можно выделить:

- 12 федеральных резервных банков в 12 округах, куда входит Нью-Йорк, Бостон, Филадельфия, Кливленд, Ричмонд, Атланта, Чикаго, Сент-Луис, Миннеаполис, Канзас-Сити, Даллас и Сан-Франциско (сюда причислены Аляска и Гавайи);

- Порядка 6 тыс. банков, являющихся членами Федеральной резервной системы (на их долю приходится около 75% всех активов банковской системы США);

- Высший административный орган, Совет управляющих ФРС, куда входит пять членов, назначаемых президентом США. Совет осуществляет руководство операциями системы на всех этапах, а также регламентирует и контролирует деятельность резервных банков;

- Федеральный комитет по операциям, осуществляемым на открытом рынке, куда входят все члены Совета управляющих ФРС и 5 представителей, избранных федеральными резервными банками;

Федеральный консультативный совет, куда входит 12 членов, назначаемых федеральными резервными банками. Совет дает рекомендации по вопросам деятельности Федеральной резервной системы, в частности по вопросам кредитной политики, по операциям с золотом, эмиссии банкнот и операциям с иностранными банками.

Германия

Руководящими органами Бундесбанка являются:

- Совет центрального банка, он же высший орган управления. В него входит президент, его заместитель и трое других членов. Половина совета номинирована Федеральным правительством, в то время как все поставлены на свои должности Президентов Федеральной республики;

- Директорат, назначенный высшим исполнительным органом Бундесбанка. В его полномочия входит реализация решений Совета и осуществление связи с другими государственными органами;

Центральные банки земель, являющиеся управлениями Бундесбанка в землях (9 Центральных банков со 190 филиалами). В их функции входит проведение всех операций на территориях земель, а также управление филиалами, обслуживающими коммерческие банки.

В 1999 г. Бундесбанк стал частью Европейской системы центральных банков (ЕСЦБ), что теперь обязывает его наравне с другими центральными банками ЕС осуществлять поддержку единой валюты.

Франция

Организационная структура Банка Франции подразделяется по следующим направлениям:

- главный секретариат;

- главный директорат денежного управления и активности филиальной сети;

- главный директорат по операциям;

- главный директорат по статистике;

- главный директорат по экономике и международным отношениям;

- главный директорат по денежному производству;

- главный директорат по человеческим ресурсам

По подробности описания целей и задач центрального банка в законодательстве, что устанавливает степень его свободы, можно выделить такие страны, как:

- Австрия, Дания, Франция и Германия, где сфера деятельности центрального банка закреплена конституционным правом или подробно изложена в законе о центральном банке и банковской деятельности;

- США, Швеция и Италия, где сфера деятельности центрального банка сформулирована в законодательстве в общих чертах.

- Англия, где сфера деятельности центрального банка не зафиксирована ни в законодательстве, ни в казначействе

Слайд 10. (Антикризисные меры центральных банков разных стран в условиях кризиса)

В данном разделе рассмотрена денежно-кредитная политика двух центральных банков, а именно Банка Англии и ФРС. Такой выбор сделан не случайно. Оба банка значительно различаются по степени переданной им свободы, представляют различные области развитой экономики и при этом не связаны с деятельностью ЕС, где центральный банк каждой отдельной страны ограничен общей валютой (по этой причине нельзя понять, какова реальная роль того или иного банка ЕС в общей денежно-кредитной политике).

Банк Англии преследует две ключевые цели своей деятельности, а именно:

- достижение монетарной стабильности, то есть стабильности в ценах и уверенности в валюте;

- достижение финансовой стабильности, предполагающей обнаружение и устранение угроз для финансовой системы в целом.[1]

В качестве основных инструментов монетарной политики, которые позволяют осуществлять балансирование спроса и предложения в финансовом секторе, ФРС применяет:

- операции на открытом рынке;

- установление резервных требований;

- установление остатков по посредническим контрактам;

- кредитование с дисконтом (lending at the discount window).

В кризисных условиях все перечисленные операции использовались ФРС в целях поддержания финансовой системы в условиях кризиса. Однако их оказалось недостаточно, поэтому в целях поддержания ликвидности для заемщиков и инвесторов ФРС использовал дополнительный набор инструментов, а именно:

- финансирование инвесторов на денежном рынке (Money Market Investor Funding Facility);

- операции с обеспеченными коммерческими бумагами на денежном рынке (ABCP MMMF Liquidity Facility);

- операции с коммерческими бумагами (Commercial Paper Funding Facility);

- выдача кредитов первичным дилерам (Primary Dealer Credit Facility);

- временная выдача ценных бумаг в кредит (Term Securities Lending Facility). [2]

Одной из первоочередных целей Банка России в 2009-м году являлось снижение уровня инфляции до уровня 7%-8,5%. Данная цель рассматривалась в качестве приоритетной по причине необходимости постепенной стабилизации экономической ситуации в стране для вывода экономики на уровень стабильного роста.

Дефицит ликвидности в банковском секторе и падение активности участников кредитного рынка приводило к негативным последствиям на уровне всей экономики. По этой причине Банк России предпринимал меры по реализации дополнительных целей, а именно:

- сохранению устойчивости банковского сектора;

- созданию условий для постепенного выхода экономики из кризиса.

Фактически, они стали для Центрального банка РФ приоритетными в связи со складывающейся ситуацией. Оценка мероприятий, проведенных Банком России в условиях кризиса для решения цели по снижению инфляции и антикризисному реагированию, проведена в следующем подразделе.

Анализ антикризисной политики Банка Англии показал, что центральный банк, при достаточно высокой зависимости от решений правительства страны и, в частности, Комитета по денежной политике Великобритании, не является полноценным организатором проводимых мероприятий, так как их план и идеи исходят от государства. Напротив, он является исполнителем порученных действий. В то же время ФРС, напротив, несмотря на подотчетность правительству США, организует собственные меры по восстановлению экономики страны после кризиса, устанавливая те инструменты проведения денежно-кредитной политики, которые сочтут необходимыми члены правления центрального банка.

На фоне западных банков Банк России является достаточно свободным институтом, который должен как следователь установленным руководством целям денежно-кредитной политики, так и предпринимать оперативные действия по минимизации текущих негативных факторов.

На уровне проблем финансового и экономического характера деятельность Центрального банка РФ не была столь успешной. С одной стороны, Банку России удалось снизить ставки по межбанковским кредитам, тем самым поддержав банковский сегмент страны.

Заключение!!!!!!!!!!!!!

Согласно проведенному исследованию могут быть сделаны следующие выводы.

Центральный банк играет важную регулирующую роль в финансовом секторе государства, так как чаще всего на него возложены обязательства по выполнению денежно-кредитной политики страны, а также иные функции, важные для эффективного развития экономики. Не исключением является и Банк России, в чьи обязанности входит широкий спектр целей, функций и операций, направленных на поддержание экономики России.

Центральный банк РФ в целом преследует те же цели денежно-кредитной политики, что и центральные банки западных стран. Однако в действительности при схожих задачах и функциях центральные банки наделены разными ресурсами, различным уровнем свободы и имеют отличающиеся возможности применения инструментов монетарной политики. Это особенно хорошо видно при сравнении деятельности Банка Англии и ФРС, использующих совершенно разный по своему размеру набор инструментов для решения кризисных проблем в экономике.

[1] Bank of England, “About the bank”, [электронный ресурс], доступно по адресу: http://www.bankofengland.co.uk/about/index.htm

[2] The Federal Reserve System, “Expired Policy Tools”, [электронный ресурс], доступно по адресу: http://www.federalreserve.gov/monetarypolicy/expiredtools.htm.

Дата добавления: 2015-10-28