Сложности идентификации финансово-промышленной группы

Текущее и будущее состояние любого банка во многом зависит от поддержки его собственниками, которые закладывают основу ресурсной базы кредитной организации. Как правило, коммерческий банк опирается на группу предприятий и физических лиц, составляющих ядро его акционеров. Интересы группы и банка могут расходиться до глубоких противоречий, а проблемы внутри группы распространяться на банк и, наоборот, банк может сам провоцировать или усугублять их.

Сложности идентификации финансово-промышленной группы

В условиях экономики постсоветского типа банк неизбежно становится заложником поведения группы лиц, стоящих за его вывеской. Такая группа может быть в своей основе финансовой, финансово-промышлен­ной или торгово-финансовой в зависимости от доминирования определенного сектора экономики. В широком плане все эти группы можно привести к определению финансово-промышлен­­ных.

Определение финансово-промышленной группы (ФПГ) прижилось только в странах бывшего СССР. За рубежом более популярны такие понятия, как холдинг, корпорация, конгломерат. Наиболее распространено определение ФПГ как объединения предприятий под эгидой финансового учреждения, выполняющего роль координатора или холдинга.

В России и других странах постсоветского пространства в начале 1990-х гг. движущей силой для объединения предприятий и банков в ФПГ стало стремление к стабильности экономических связей и повышению собственной значимости в экономике. Нередко банки создавались просто по результатам совещаний директоров нескольких заводов, пожелавших иметь подконтрольный финансовый центр. ФПГ формировалась параллельно с созданием банка или накануне принятия такого решения. В некоторых странах, например в Украине, введено понятие «банковская группа как объединение предприятий с участием банка и еще как минимум одного финансового учреждения любого типа». Это связано с тем, что группы с участием только одного банка в качестве финансового учреждения (т.е. банк + + нефинансовые корпорации) банковскими группами не считаются и потому не подпадают под надзор на консолидированной основе, а остаются в сфере надзора на консолидированной основе (введение нового порядка предусмотрено с 2013 г.)[1].

Упрочение положения группы на рынке достигалось за счет синергетического эффекта (взаимной поддержки членов объединения), а также государственной поддержки (прямой или опосредованной). Как это нередко бывает, особенно в России и Украине, нормативные акты готовились под создание конкретных структур ведомствами и конкретными физическими лицами. Указ Президента России от 05.12.1993 № 2096 «О создании финансово-промышленных групп в Российской Федерации» был призван удовлетворить потребности бюрократического аппарата, отраслевого лобби и финансовых олигархов в период массовой приватизации. Предполагалось при административной поддержке создать в России сотни гигантских ФПГ, которые охватили бы многие предприятия обрабатывающих и добывающих отраслей.

По сути, эта схема была нацелена на восстановление прежней централизованной системы управления экономикой. Основным нормативно-правовым актом, регламентирующим организацию и деятельность ФПГ, являлся Федеральный закон от 30.11.1995 № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах». По данным Минэкономики РФ, в начале 1998 г. было зарегистрировано 75 ФПГ и 10 находились в стадии регистрации. Но большая часть ФПГ все же предпочитала функционировать без официального статуса (т.е. без государственной регистрации). В конечном итоге в рамках сокращения избыточного государственного регулирования деятельности объединений юридических лиц этот закон в июне 2007 г. утратил силу. С началом второго тысячелетия сведения о новых ФПГ, зарегистрированных в России, в официальной печати и специальной литературе практически исчезают.

В 2011–2012 гг. активизировались процессы переформатирования банковских групп: уход или сворачивание бизнеса некоторых международных групп, крах ряда групп с участием местного капитала, слияние банков в рамках группы, сужение масштабов небанковского финансового бизнеса вплоть до закрытия.

ФПГ можно классифицировать по нескольким критериям:

1) происхождение: иностранные, местные частные, огосударствленные, квази-иностранные (когда холдинг или материнская компания лишь номинально являются иностранными);

2) доминирование вида финансового бизнеса (доля в активах, доходах или прибыли группы): универсальные (супермаркеты); банковско-страховые; банковско-инвестиционные; банковско-торговые, конгломератные;

3) доминирующая отрасль: финансовый сектор, реальный сектор;

4) информационная открытость: открытые, полузакрытые, закрытые для участников рынка;

5) степень устойчивости: финансово стойкие, уязвимые, неустойчивые;

6) лоббирование интересов группы: на уровне ведомств, парламента, партий;

7) география: национальные (системно важные), глобальные (международные), региональные, ведомственные (подотрасли, отрасли, государственные ведомства).

Альянсы банков и промышленно-торгового капитала есть во всех странах мира. Особенности ФПГ стран СНГ заключаются в переплетении интересов государственных чиновников, ведомств и корпораций; сырьевой природе промышленно-торговой составляющей ФПГ и короткой истории их существования.

Финансовым центром группы может и призван выступать кэптивный банк. В международной практике кэптивными банками считаются дочерние или частично контролируемые учреждения (обычно находящиеся в юрисдикции с минимальными налогами), выполняющие свою роль банка только ради одного юридического лица и его клиентов и поставщиков. Такие банки могут предоставлять некоторые услуги самостоятельно (например, вести счета), а услуги финансирования торговли и инвестиционных проектов осуществляют обычно в партнерстве с коммерческими банками[2]. Иными словами, кэптивным называют банк, созданный и контролируемый одной компанией (или группой) и оказывающий банковские услуги преимущественно своей компании (группе) и связанным с нею учреждениям.

Группа может допустить ограниченный круг сторонних клиентов к пользованию услугами своего банка, но ими оказываются именно те клиенты, которые поддерживают деловые отношения с контролерами (владельцами) банка и группы. Иногда кэптивный банк трансформируют в обычный — открытый для всех универсальный банк, но это чаще всего делается, по всей видимости, для мобилизации средств вкладчиков.

Услуги таких банков от предложений традиционного банка обычно отличаются более высоким уровнем сервиса для VIP-клиентов, доступностью и финансовой выгодой для своих и сторонних клиентов. Для такого банка характерно наличие двойных стандартов обслуживания: более изысканный сервис для «своих» и непритязательный — для остальных клиентов. В ряде случаев сервис таких банков может быть вообще недоступен для «чужих» либо из-за высоких тарифов и ставок невыгоден для «нежелательных» клиентов.

Основные выгоды, получаемые от владения кэптивным банком, заключаются в следующем: во-первых, собственник такого банка реализует налоговые льготы для себя лично и для своих предприятий; во-вторых, обеспечивается контроль финансовых потоков в рамках группы; в-третьих, гарантируется большая конфиденциальность операций, что особенно важно в условиях политических и регулятивных рисков. В некоторых странах для кэптивных банков установлены более мягкие условия регулирования, чем для обычных банков (например, в отношении капитализации). Это связано с тем, что такой специфический банк оказывает услуги относительно небольшой группе клиентов, а другие банки открыты для всех.

Преимущество кэптивного банка также заключается в его способности распределять финансы среди небольшой группы участников, что было бы невозможно сделать при иной модели. Такой механизм может работать во благо пользователей услуг такого банка, но при этом следует учитывать, что гарантии, характерные для других типов банков, могут не распространяться на клиентов кэптивного банка. Поэтому при желании включить такой банк в состав ФПГ необходимо тщательно проанализировать, как он может быть организован (реорганизован) и какова величина риска, связанного с таким участием.

Дата добавления: 2015-11-14