Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Девяти-двенадцатимесячный цикл движения индекса фьючерсных цен СКВ

Уровни защитной приостановки | Графические модели | Основная бычья линия поддержки. Основная медвежья линия сопротивления | Тактика действия после затяжного движения цен | Необходимость повторной оптимизации | Индивидуальные приметы волн | Плоские волны | Двойные и тройные тройки | Процентное выражение длины коррекции на основе коэффициентов Фибоначчи | Принципы вариации и номинальности |


Читайте также:
  1. АВТОМАТИЧЕСКАЯ АНИМАЦИЯ ДВИЖЕНИЯ ОБЪЕКТА
  2. Автоматическая модель расчета движения денежных средств инвестиционного проекта и критериев его экономической эффективности
  3. Акцентировка движения
  4. Алгоритм продвижения различных объектов в социальных сетях.
  5. Анализ наличия, движения и структуры основных фондов.
  6. Анимация движения
  7. Ввод-вывод без продвижения

На каждом фьючерсном рынке существует свой собствен­ный, присущий только этому рынку, набор циклов различ­ной протяженности. Однако одновременно можно выделить некоторые циклы, которые оказывают воздействие на развитие всех товарных рынков в целом. Эти универсальные циклы лучше всего видны в поведении обобщенных индек­сов товарных цен, таких как, например, индекс фьючерсных цен CRB (см. рис. 14. 15). Мы уже говорили о пятидесятиче­тырехлетнем цикле экономического развития. Есть и более короткие циклы: протяженностью пять с половиной и один­надцать лет. С точки зрения биржевой игры наиболее значим цикл движения индекса CRB протяженностью от девяти до двенадцати месяцев. В среднем он составляет десять с пол­овиной месяцев при измерении от основания до основания.

В главе 8 мы уже обсудили значение индекса CRB, отсле­живая который, можно установить направление движения цен товарных активов в целом. Анализ любого товарного рынка должен начинаться с определения общего направле­ния, в котором движутся цены на товарных рынках. Если они растут, то результат анализа отдельного рынка, показываю­щий рост цен на нем, более надежен. Таким образом, циклом индекса CRB длиной в десять с половиной месяцев можно успешно пользоваться независимо от того, какой стратегии торговли придерживается трейдер и на каком рынке он работает. Как мы помним, все товарные рынки имеют тенденцию двигаться в более или менее одинаковом направ­лении, поэтому, зная, когда показатель индекса достигнет вершины или основания, трейдер может более точно оценить состояние любого интересующего его рынка или группы рынков.

Исследователи проследили динамику цикла индекса CRB протяженностью в десять с половиной месяцев до 1950-х годов. Данный цикл не является симметричным, то есть измерения между верхними точками не являются такими же надежными, как измерения между нижними. В принципе, эта особенность данного цикла не противоречит основным пол­ожениям циклической теории. Отсюда можно сделать важ­ный вывод, касающийся местоположения верхних точек развития цикла. Если в целом цены на товарных рынках повышаются, цикл достигает пика с некоторым запозданием, и наоборот, для нисходящих тенденций характерны ранние пики. Мы еще вернемся к этой важнейшей проблеме цикли­ческого анализа ниже, в разделе, посвященном правому и левому смещению.

 

Рис. 14. 15 Примеры цикла индекса фьючерсных цен CRB протяженностью десять с половиной месяцев.


Дата добавления: 2015-11-16; просмотров: 55 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Классификация циклов| Двадцативосьмидневный торговый цикл

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)