Международные финансовые институты

Международные валютно-кредитные и финансовые организации располагают большими полномочиями и ресурсами и призваны регулировать международные экономические отношения. Общая цель — развитие международного сотрудничества и обеспечение целостности и стабильности всемирного хозяйства. К таким организациям в первую очередь относятся: Международный валютный фонд (МВБ); группа Всемирного банка, включающая Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международную ассоциацию развития (MAP), Международную финансовую корпорацию (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ); Банк международных расчетов и Всемирная торговая организация (ВТО).

Международные финансовые институты призваны:

1) объединять усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

2) осуществлять международное валютное и кредитно-финансовое регулирование;

3) разрабатывать и координировать стратегию и тактику мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Вкратце остановимся на некоторых из них.

Международный валютный фонд (МВФ) был учрежден на международной валютно-финансовой конференции ООН, проходившей 1—22 июля 1944г. в Бреттон-Вудсе (США). Высший руководящий орган МВФ — Совет управляющих. Исполнительный орган — директорат. Штаб-квартира МВФ находится в Нью-Йорке.

МВФ предназначен для:

ü содействия развитию международной торговли и валютного сотрудничества;

ü поддержания устойчивости валютных паритетов и устранения валютных ограничений;

ü оказания финансовой помощи странам-участницам при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте.

МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН и служит институциональной основой мировой валютной системы.

Членство в МВФ является обязательным условием для вступления страны в Международный банк реконструкции и развития и другие, близкие ему валютно-кредитные организации.

Группа Всемирного банка (ВБ) — специализированное финансовое учреждение ООН со штаб-квартирой в Вашингтоне. В состав ВБ входят: МФРР, MAP, МФК и МАГИ. У каждого института, входящего в группу Всемирного банка, свои функции, но их деятельность подчинена единой стратегии.

Основными функциями ВБ являются:

ü инвестиционная деятельность в развивающихся странах;

ü аналитическая и консультативная деятельность по экономическим вопросам;

ü систематическая корректировка состава и содержания оказываемых услуг и деталей реализуемых программ;

ü посредничество в перераспределении ресурсов между богатыми и бедными странами.

Международный банк реконструкции и развития (МБРР) начал свою деятельность с июня 1946 г., МБРР — головной институт в группе Всемирного банка.

Руководящие органы МБРР — Совет управляющих и директорат (исполнительный орган)

Банк предоставляет займы развивающимся странам на срок 15—17 лет по более низким процентным ставкам, чем коммерческие банки. За 50 лет своей деятельности на реализацию более 6000 программ в 140 странах мира Банк предоставил займов на сумму более 300 млрд. долл.

В МБРР действует в рамках следующих программ:

ü борьба с бедностью и экономическое управление;

ü социальное развитие и экология;

ü финансы, частный сектор, инфраструктура;

ü развитие человеческого потенциала.

МБРР в 1998г. предоставил кредитов на сумму 19,2 млрд. долл.

Одно из первых мест среди получателей кредитов МБРР занимает Россия, которая за 1993—1998гг., получила средства в сумме 5,4 млрд. долл.

Международная ассоциация развития (MAP) была образована в 1960г. Кредиты MAP выдаются развивающимся странам на срок от 35 до 40 лет, льготный период — 10 лет. Ссуды — беспроцентные, плата взимается только на покрытие административных издержек в размере 0,5% годовых. Льготные кредиты могут получить только те страны, которые по классификации ВБ относятся к группе государств с низкими доходами на душу населения. В 1998 г. MAP предоставила кредитов на сумму — 5,6 млрд. долл.

Все страны, являющиеся членами МБРР могут вступить в MAP.

Международная финансовая корпорация (МФК) образована в 1956г. с целью стимулирования частных инвестиций в экономику развивающихся стран, укрепления там частного сектора без получения правительственных гарантий.

МФК инвестирует средства в акционерные капиталы предприятий, которым оказывает кредитную поддержку, финансирует создание новых и реконструкцию действующих предприятий. Большое внимание МФК уделяет развитию малого бизнеса и охране окружающей среды.

Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ) было создано в 1988г. для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков, к которым относятся:

ü отмена конвертируемости валюты и возникшие из-за этого препятствия по переводу прибылей;

ü экспроприация имущества инвестора;

ü военные действия;

ü —политические катаклизмы и связанные с ними изменения в социально-политической обстановке;

ü невыполнение контракта вследствие правительственного решения.

МАГИ могут быть гарантированы следующие инвестиции:

ü взносы в денежной или материальной форме в акционерный капитал;

ü ссуды, предоставленные или гарантированные акционерами;

ü некоторые формы неакционерных прямых инвестиций. МАГИ, как правило, предоставляют гарантии сроком на 15 лет, а иногда и до 20 лет. При этом гарантии могут покрывать до 90% объема инвестиций. Деятельность МАГИ координируется с национальными страховыми компаниями.

Банк международных расчетов (БМР) — это первый международный банк, созданный в 1930г. с целью содействия сотрудничеству центральных банков Англии, Бельгии, Германии, Италии, Франции и Японии и обеспечения между ними международных расчетов.

В настоящее время членами БМП являются более 30 государств.

Управление деятельностью БМР осуществляется Общим собранием и Советом директоров.

Основными функциями БМР являются:

ü обеспечение благоприятных условий для международных финансовых операций;

ü выполнение роли доверенного лица, при проведении межгосударственных расчетов участников;

ü проведение депозитно-ссудных, фондовых и других операций, в том числе с золотом;

ü осуществление межгосударственного регулирования валютно-кредитных отношений.

БМР также является крупным мировым экономическим информационно-исследовательским центром. При этом БМР активно сотрудничает с другими международными кредитно-финансовыми организациями.

Всемирная торговая организация (ВТО) — это международная межправительственная организация, созданная в 1994г. в соответствии с заключительным актом Уругвайского раунда и призванная заменить Генеральное соглашение по тарифам и торговле (ГАТТ).

Перед ВТО стоят следующие цели:

ü обеспечение полной занятости;

ü содействие росту производства и торгового обмена товарами и услугами;

ü оптимальное использование источников сырья с целого обеспечения долгосрочного развития, защиты и сохранения окружающей среды.

Основные функции ВТО:

ü осуществление административных функций в отношении многосторонних торговых соглашений, составляющих Соглашение о ВТО, и организация их выполнения;

ü является форумом для проведения многосторонних торговых переговоров между членами ВТО;

ü содействие разрешению торговых споров между своими членами;

ü осуществление контроля за национальной политикой своих членов в области торговли;

ü развитие сотрудничества с другими международными учреждениями, занимающимися выработкой политического курса в сфере глобальной экономики.

6. ЕВРО – ПУТЬ К ИНТЕГРАЦИИ

Функция денег как мировых денег возникла в докапиталистических формациях, но получила свое полное развитие с созданием мирового рынка, где деньги выступали в виде золотых слитков. Парижскими соглашением 1867г. единственной формой мировых денег было признано золото.

Региональная международная счетная единица, использовавшая с 1979г. по 1 января 1999г. странами — членами Европейской валютной системы (ЕВС) — экю (European Currency Unit), являлась средством межгосударственных расчетов по валютным интервенциям, но главным образом — базой для выражения паритетов валют стран-участниц, регулятором отклонений рыночных курсов валют.

Однако на рубеже 21в. в хозяйственной деятельности большинства стран Европейского Союза (ЕС) произошли кардинальные перемены. В соответствии с концентрацией единой валюты, которая была провозглашена на встрече глав государств — членов ЕС в Дублине в декабре 1996г., с 1 января 1999г. была введена новая единая международная региональная европейская валюта — евро.

Впервые в мировой валютной системе появилась региональная международная валюта. До введения евро мировая валютная система характеризовалась взаимодействием национальных валют.

Евро отныне выполняет функции мировых денег, она заменит валюты во всех видах деловых операций. Введение евро способствует процессу интеграции, поскольку продолжающийся формироваться единый внутренний рынок ЕС будет опираться теперь на единую денежную систему. Благодаря переходу к евро ЕС постепенно превратится в мощную консолидированную валютную зону, способную стимулировать дополнительно экономический рост, снижать операционные расходы предприятий. Кроме того, евро это и средство защиты интересов ЕС в конкуренции с долларом США и йеной, снижения зависимости от них в обслуживании внутриевропейского и международного финансового оборота.

Переход к евро на уровне государственных финансов связан с установлением и соблюдением жесткой бюджетной дисциплины, что позволит эффективнее бороться с инфляцией. В «зоне евро» формируется единое правовое поле денежно-кредитного и валютного регулирования. В результате значительно сократятся по сравнению с разновалютной средой расходы на расчетное обслуживание операций, сроки прохождения денежных переводов. Следовательно, предприятия смогут добиться заметной экономии на накладных расходах и оборотном капитале.

Введение евро затрагивает и договорные отношения российских предприятий, осуществляющих внешнеэкономическую деятельность. Для всех заключенных, но не оконченных договоров действует принцип непрерывности в соответствии со ст.3 Регламента Совета ЕС № 1103/97. Следовательно, содержание действующих договоров с введением евро остается нетронутым. И никто не может отказаться от исполнения своих обязательств, сославшись на замену экю евро. Данное положение действует не только для стран Европейского Союза, но и за его пределами.

Критериями присоединения стран к новой валюте являются следующие:

ü бюджетный дефицит в размере не более 3% ВВП (при нарушении этого норматива к государству-нарушителю применяются санкции);

ü размер государственного долга не более 60%ВВП (или устойчивое приближение к этому показателю);

ü долгосрочные процентные ставки по кредитам, не превышающие двух процентных пунктов

ü инфляция не более чем 1,5-процентного пункта выше среднего уровня этого показателя по трем странамЕС с наиболее стабильными ценами;

ü участие в Европейской валютной системе без выходов курса национальной валюты за рамки разрешаемых его курсовых колебаний в течение последних двух лет.

По этим критериям в Регламенте Совета ЕС №974/98 от 3 мая 1998г. в числе участвующих государств-членов были названы: Бельгия, Германия, Испания, Франция, Ирландия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Австрия, Португалия и Финляндия.

Переход к евро предусматривает следующие этапы:

ü с 1 января 1999г. — твердая фиксация курсов валют стран «зоны евро» к евро для всех видов предстоящих расчетов; начало параллельного использования евро и привязанных к нему национальных валют во взаимных безналичных расчетах; конверсия (реденоминация) в евро всех государственных и частных финансовых активов и пассивов зоны; начало осуществления единой денежно-кредитной и валютной политики ЕС и деятельности его наднациональных банковских институтов;

ü с 1 января 2002г. — Европейский центральный банк (ЕЦБ) и центральные банки участвующих государств-членов вводят в обращение банкноты, номинированные в евро, и они становятся единственными банкнотами со статусом законного платежного средства на территории всех государств-членов;

ü с 1 июля 2002г. — вывод из обращения национальных валют и полный переход экономики и финансов стран-участников на евро.

С 1 января 1999г. конкретным наполнением и реализацией единой денежной и валютной политики ЕС занимается Европейская система центральных банков (ЕС ЦБ), которая состоит из центральных банков стран-членов, перешедших на евро, и наднационального Европейского центрального банка (ЕЦБ). ЕС ЦБ управляет Совет Управляющих, в который вошли управляющие этих центральных банков и члены правления ЕЦБ.

Европейский центральный банк наделен функцией эмиссии европейской валюты на территории государств-членов, вводящих евро, в соответствии с требованиями законов денежного обращения. В этом заключается принципиальное различие между евро и долларом.

Взаимоотношения между евро и мировой валютной системой регламентируются решениями Совета ЕС на основе единогласия.

Регламент ЕС №1103/97 предусматривает, что обменные курсы устанавливаются как один евро, выраженный в национальной денежной единице государства-члена, вводящего евро.

Регламент Совета ЕС№ 2866/98 от 31 декабря 1998г. принял следующие курсы, не подлежащие отмене фиксированными обменными курсами между евро и валютами государств-членов, вводящих евро:

1 евро

= 13,7603 австрийского шиллинга; = 40,3399 бельгийского франка;

= 1,95583 немецкой марки; = 166,386 испанской песеты;

= 5,94573 финляндской марки; = 6,55957 французского франка;

= 0,787564 ирландского фунта; = 1936,27 итальянской лиры;

= 40,3399 люксембургского франка; = 2,20371 голландского гульдена;

= 200,486 португальского экскудо.

Все ссылки на экю в официальных документах ЕС заменяются ссылками на евро при соблюдении пропорции 1:1. Это правило распространяется также на договоры (контракты) частного права, если их тексты содержат прямые отсылки к экю как официальной валюте Сообщества. Стоимость экю определяется методом «корзины валют» стран — участниц ЕС. Удельный вес каждой валюты в «корзине» зависит от доли страны в ВНП ЕС во взаимном товарообороте в Европейском валютном институте. В связи с этим наибольшая доля в «корзине» приходится на немецкую марку — 30,1%, французский франк — 19,0, английский фунт стерлингов— 13,0, бельгийский франк - 7,6, испанскую песету - 5,3, на прочие - 5,45%. Кроме того. Регламентом установлено, что любые подобные упоминания экю должны пониматься в контрактной документации как относящиеся к евро в его вновь обретенном официальном статусе.

Евро, возникший на базе западноевропейской интеграции, безусловно, окажет влияние на экономику «третьих» стран. Не может не отразится и на России биполярность новой мировой валютной системы: евро — доллар. Проамериканский курс России, взятый Правительством России в 1992г., привел ее к де-фолту 17 августа 1998г. Сегодня Россия все больше ориентируется на Европу и другие страны, с которыми уже сложились тесные экономические связи и в торговле, и в движении капитала. Укрепляются отношения России с Лондонским и Парижским клубами, которые несколько ослабли в условиях взятого прежде проамериканского курса. Ратификация соглашения о партнерстве и сотрудничестве в конце 1997г. также дала толчок новой волне развития и укрепления экономических отношений России со странами ЕС.

Дата добавления: 2015-07-11