Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Методы и показатели оценки риска.

Показатели финансовой устойчивости. | Показатели рыночной активности предприятия. | Типы факторного анализа | Этапы факторного анализа | Финансовая стратегия организации. | Финансовая политика. | Временная стоимость денег. | Денежные потоки и методы их оценки. | Виды процентных ставок. | Методы оценки основных финансовых активов (акций и облигаций). |


Читайте также:
  1. I. ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЛОГИСТИЧЕСКОЙ КРИВОЙ ДЛЯ ОЦЕНКИ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЯВЛЕНИЙ
  2. II. Методы и методики диагностики неосознаваемых побуждений.
  3. II.9. МЕТОДЫ АТОМНО-ЭМИССИОННОГО СПЕКТРАЛЬНОГО АНАЛИЗА
  4. III. ДРУГИЕ ОЦЕНКИ КОЛЛЕКТИВНОЙ ДУШЕВНОЙ ЖИЗНИ
  5. Q-фактор для оценки качества передачи
  6. V. Критерии оценки
  7. V. Критерии оценки работ и награждение

Риск- вероятность возникновения неблагоприятных финансовых последствий в форме потери дохода и капитала. Методы оценки риска могут различаются по степени неопределенности:

· Полная определенность – экспертно-аналитические методы

· Частичная определенность – вероятностные и статистические методы

· Полная неопределенность – экспертные методы.

В целом, существуют следующие методы оценки риска:

1. Метод анализа уместности затрат – обнаружение потенциальных зон риска с учетом показателей устойчивости предприятия. Ориентирован на поиск и обнаружение перерасходов в результате недооценки стоимости проекта, изменения границ проектирования и др. Составляется подробный перечень затрат для всех вариантов финансирования.

2. Метод аналогий - При анализе проектов обобщаются сведения об аналогичных проектах с точки зрения возникших рисков. На западе этим занимаются страховые компании, у нас – сами предприятия и разработчики проектов. Недостаток – ограниченные сценарии, эффект неожиданный и др.

3. Анализ чувствительности – метод, который позволяет определить, насколько изменится чистый дисконтированных доход (NPV) при заданном изменении значения переменной при неизвестных значениях всех остальных показателей. Методика: рассмотрение базового случая -> изменение значения параметра (например цены или объема продаж) ->оценка влияния на NPV и затем построение графика. Чем больше наклон графика тем более чувствителен проект.

4. Анализ вариантов – для каждого параметра исходных данных строится кривая вероятности значений. Может строится дерево вероятностей различных вариантов с различными результирующими показателями – чистого дохода, IRR и т.п.

5. Метод расчета критических точек – расчет точки безубыточности по отношению к объемам производства или реализации продукции. Суть –определение минимально допустимого уровня производства когда проект остается безубыточным.

6. Статистический метод: отклонение от средней ожидаемой доходности. Построение вероятностного распределения доходности и исчисление стандартного отклонения от средней доходности и коэффициента вариации, который и рассматривается как степень риска, связанный с соответствующим активом. риск=корень из ∑ (хi – Х) • рi

7. Метод сценариев - на ряду с базовым набором исходных данных проекта рассматривает ряд других наборов данных, которые по мнению разработчиков проекта могут иметь место в процессе реализации. После этого, NPV при хороших и плохих условиях вычисляются и сравниваются о ожидаемым NPV.

8. Имитационное моделирование Монте-Карло – создание случайных сценариев, используется много информации, обработка на компьютере и построение математической модели.. Имитация процесса последовательных сценариев.

 

 


Дата добавления: 2015-07-12; просмотров: 75 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Характеристики финансового риска.| Диверсификация портфеля ценных бумаг.

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)