Theme 3: “Budgets and budgeting”

Presentation

Theme 3: “Budgets and budgeting”

I am going to tell you about ……………..:

Plan

Summary.

A budget can be defined as a planning and control tool relevant to the management of a business.

The main purposes of budgeting are:

- to assist in the assessment and evaluation of different courses of possible action;

- to create motivation by expressing a proposed plan of action in terms of targets;

- to monitor the effectiveness of performance being accomplished against the budget, and to report variances.

Most budgets are prepared for the forthcoming financial year, and are usually broken down into shorter time periods, commonly monthly.

This enables control to be exercised over the budget: as time passes by, so the business’ actual results can be compared to the budget; discrepancies between the two can be investigated.

The planning of a budget is co - ordinated by a member of the accounts department. However, managers of individual departments are made responsible for preparing budgets for their own departments. Many larger organizations take a highly formal view of planning the budget and form a budget committee.

Once a budget has been approved by the owner or, in the case of a limited company, by the board of directors it becomes the official plan of the business for the period of the budget. There is no point in a business spending a lot of time and effort in preparing a budget if it is not used as a control mechanism throughout the period: this aspect is known as budgetary control.

The main aspect with which budgetary control is concerned is in comparing actual results with what was planned to happen in the budget.

Fixed and Flexible Budgets. A fixed budget is one that is set at the start of the budgetary period and remains unchanged whatever the level of activity.

A way of overcoming the difficulty caused by a fixed budget is to use a flexible budget. This recognizes the different behaviour patterns of fixed costs and variable costs, depending on the level of output. Thus, an amended budget is produced on the basis of costs expected to be incurred at different production levels.

Zero – based Budgeting. The starting point for most budgets is to commence with last year’s budget and then to ‘add a few per cent to allow for inflation’. With this system, the budget starts from zero, and each item going into the budget has to be justified on the basis of business activity.

Cash budget. The cash budget is the subsidiary budget that brings together all the other individual budgets. The purpose of a cash budget is to detail the expected cash and bank receipts and payments, usually on a month-by-month basis, for the next three, six or twelve months (or even longer), in order to show the estimated bank balance at the end of each month throughout the period.

Бюджет может быть определен как планирование и инструмент контроля, относящийся к управлению бизнесом.

Главные цели планировать:

- помогать в оценке и оценке различных курсов возможного действия;

- создать побуждение, выражая предложенный план действий с точки зрения целей;

- контролировать эффективность работы, достигаемой против бюджета, и сообщить о различиях.

Большинство бюджетов подготовлено в течение предстоящего финансового года, и обычно разламывается на более короткие периоды времени, обычно ежемесячно.

Это позволяет контролю быть осуществленным по бюджету: поскольку время проходит мимо, таким образом, фактические результаты бизнеса могут быть по сравнению с бюджетом; несоответствия между этими двумя могут быть исследованы.

Планирование бюджета скоординировано членом бухгалтерии. Однако, менеджеры отдельных отделов сделаны ответственными за подготовку бюджетов к их собственным отделам. Много более крупных организаций получают очень формальное представление планирования бюджета и формируют бюджетный комитет.

Как только бюджет был утвержден владельцем или, в случае компании с ограниченной ответственностью, советом директоров, это становится официальным планом бизнеса в течение периода бюджета. Нет никакого смысла в бизнесе, проводя много времени и усилия в подготовке бюджета, если это не используется в качестве механизма управления в течение периода: этот аспект известен как бюджетный контроль.

Главный аспект, в котором касается бюджетный контроль, находится в сравнении фактических результатов с тем, что было запланировано, чтобы произойти в бюджете.

Установленные и Гибкие Бюджеты. Неподвижный бюджет - тот, который установлен в начале бюджетного периода и остается неизменным безотносительно уровня деятельности.

Способ преодолеть трудность, вызванную неподвижным бюджетом, состоит в том, чтобы использовать гибкий бюджет. Это признает различные модели поведения фиксированных расходов и переменных издержек, в зависимости от уровня продукции. Таким образом исправленный бюджет произведен на основе затрат, которые, как ожидают, будут понесены на различных производственных уровнях.

Ноль – базировал Составление бюджета. Отправная точка для большинства бюджетов должна начаться с прошлогодним бюджетом и затем к тому, ‘добавьте несколько процентов, чтобы учесть инфляцию’. С этой системой запуски бюджета от ноля, и каждый пункт, входящий в бюджет, должны быть оправданы на основе коммерческой деятельности.

Наличный бюджет. Наличный бюджет - вспомогательный бюджет, который объединяет все другие отдельные бюджеты. Цель наличного бюджета состоит в том, чтобы детализировать ожидаемые наличные деньги и квитанции банка и платежи, обычно на месяц за месяцем основание, для следующих трех, шесть или двенадцать месяцев (или еще дольше), чтобы показать предполагаемое банковское сальдо в конце каждого месяца в течение периода.

Дата добавления: 2015-11-04