Международные фин рынки Смирнов Михаил Константинович Тема 1 Международные фин рынка в условиях глобализации 1.1) Понятие структура и участники междунар фин рынках 1.2) причины возникновения

Международные фин рынки Смирнов Михаил Константинович
Тема 1 Международные фин рынка в условиях глобализации
1.1) Понятие структура и участники междунар фин рынках
1.2) причины возникновения междунар фин рынках (4фопрос)
1.3) фин глобализации и её воздействие на междунар фин рынка (2 вопрос)
1.4) особенности междунар фин рынках в современных условиях
1 Под МФР понимается часть мировой экономики на которой предметом купли- продажи выступают фин ресурсы в валютной денежной форме или иной стоимостной форме (золото, цб) междунар фин рынок по своей структуре предоставлен следующими сегментами:
1) валютные рынки в том числе рынке евро валют это часть МФР на которой предметом купли-продажи выступают иностранная валюта и валютные ценности. Евро валютами считается иностранные валюты эмитированные выпущенные нац банками отбельных эмитентов (евро доллар)
2) рынки ссудных капиталов это часть фин рына на которой предметом купли- продажи выступают кратко срочные долго срочные кредиты в иностранной валюте или в международных валютных единицах (евро, СДР) в рамках судных капиталов выделяют:
Денежный рынок_это часть междунар рынков судных капиталов с использов кредитов до 180 дней
Рынок капиталов- движение долгосрочных капиталов и со сроком более 180 дней
Евро рынок- это часть междунар рынков судных капиталов на которых предметом купли продажи выступают кредитные ресурсы в виде евро валют
3) фондовые рынки это часть МФР на которой предметом купли-продажи выступают цб номинированные в иностранной валюте или МВЕ
4) рынки золото это частьМФР на которой предметом купли продажи выступают серебро золото платино и др драгоценные металлы по ценам рынка
5) страховой рыНок часть МФР на котором выступлюсь страховые услуги гос и частных страховых компаний

Участниками МФР являются:
1) нац государство
2) междунар и региональные фин кредитные организации и др правовсе структуры
3) транс национально компании и корпорации
4) транс нац банки

2. Причины возникновение финансовые рынки по мнению большинства исследователей является:
1) перерастание нац фин рынками нац границ и выход на мировую экономику
2) рост масштабов МФр и операции на них в середине 2000г в ежедневных МФР в 50 раз повышает объём ежедневных сделок
3) для междунар фин рынков не существует географических границ
4) круглосуточное провеДение операции
5) использование валют ведущих зарубежных стран и желание извлекать прибыль не только на нац рынке но и на междунар фин рынке
6) появление крупных банков корпорации и фин кредитных институтов имеющих филиалы за границы - транснациональных
7) информационные революции технологиях по расчетам движение капиталов
8) формир междунар стандарт правил на национальных регулирование
Признаками возникновения и участИя национальных валютных кредитных и др фин рынках в операциях международных фин рынков является:
1) Галичине в Стране МФ центров
Мировыше фин центры это центры сосреточение междунар фин потоков и масштабных операций по их перераспределение в наиболее прибыльные сферы
Наличие офшорных зон под которыми понимает территории привлекательные для меж фин операции за счёт низких ставок в налогов четных законодательств о инвестиции фондов и тиранствовал операции а так же упрощенных системе регистрации в компании и конференции сделок
Свободные экон зоны это обособленные территории страны пользование рядом торговых налоговых финансовых и кредитных льгот для стимул хоз деятельности
Наличие у страны междунар банковских зон те обособленных географически или эке территорий для стимулирования деятельности международных банков
При развитие междунар фин рынков участью той или иной страны зависИт от места страны и её доли в мировой системе хозяйствование
Наличие в стране развитой в банковской стране и фондовых бирж
Умеренности налогово обложение
Льготное законодательство
Удобство географического положение
Относительное стабильность политических режимов
Финансовая глобализации и ещё воздействия на МФР

Под фин глаголицами понимают процесс интернац нац фин систем присходит эконома глобализации на масштабы и направление фин глобализации влияют следующие факторы:
Модернизация структуры международного разделЕния труда
Степень открытости нац хозяйств для иностр капиталов и вовлеченной страны в мире хоз связи
Либерализация внешнеэкономической связей
Возрастание роли фин кредитных и валютных отношений по сравнению со сферами матёр производство
Скачек в развите транснац корпорации по сравнению с предещуми направлениям.
Кадры получившие опыт работы на заруб фин рынки как правило из России выходят в совместные предприятия
4. Особенности междунар фин рынков в современно фин рынке
1) что такое мировое фин рынке
2) мир фин рынкипо сравнение с нац фин рынки характериз рядами особенности:
Глобализация МФР на основе усиления интернациональных хоз связи и хоз деятельности
Не прерывность совершение операции в течение суток по переменно во всех частях светах на фин рвнуках
Технолог соглашение сегментов миров фин рынков с переходов на электронные системы
Формирование глобальных межбанковских валютных кредитных рынков
Не стабильность и чувствительность МФР кэкономическим и политическим новостям

2 Тема: МВР как часть МФР
1) сущность участники и виды ВР (37 вопро)
2) валютный курс его виды МФР (41)
Факторы влияющие курс иност валют (42)
4) валютные порежете и способы восстановления 43)
5) операции на валютные рынки: кассовые и срочные сделки (38)
6) форвардный валютные операции и их краткая характеристика (26)
Фьючерсный валютные операции и их краткие характеристики(28)
8) порционные валютные операции и их характеристики (27)

1) участниками валютными рынками является золото, транс нац корпорации и банки, валютные биржы и другие структуры осуществ внешние эконом деясельны
Видами ВР является:
1) МВР
2) региональные рынки
3) национальные ВР
4) местные валютные рынки
При этом крупней ВР является:
Лондон Нью Йорк Париж
2) Валютный курс понимают цену денеж единицу одного гос выраженных в денежных единицах др государств
Видами валютного курса являются:
Официальный валютный курс
Рыночные виды валютных курс
Межбанковские валютные курсы
Розничный валютный курс
Реальный валютный курс это текущий рыночный валютный курс очищенныйот вятяните от темпов в сравненных валют
Эффективный валютный курс это валютный курс учитывающий соотнош долей стран в междунар торговли и корректирует текущий валютный курс
Курс покукует
Курс продаже
Курс валютных операций
Курс операции со сроком на будущее
Режимами валютного курса разрез странами междунар валютными фон являются:
Режим фиксированного ВК к Другово валюту
Режим плавающего курса когда он складываете без участью государство путём спроса и валюты
Режим регулированного плавающего валютного курса

3) факторы влияющие на ВК
ВК- наиболее влияние оказывают следующ факторы:
Темпы инфляции
Состояние платежного баланса страны
ПБ это соотношение поступлений иностр валюты по всем формам внешней экон страны за опред промеж страны и платежи страны за границу за аналог переуд
Разница % ставок
Деятельность валютных рынков и спекулятивные валютные операции
Степень использование по определи валюте в междун расчетах
Ускорение и задержка междун расчетах их платежей
Степень доверия нац валюта на нац и межд рынках
Соотнош валют операции
5) кассовые валютные операции

2)На валютных рынках участниками являются международные фин компании являются валютные биржы и фондовые биржы
Участники ВР могут совершать на ВР два типа валютных операций:
Кассовые или спотовые кассовые операции-это валютные операции участников валютного рынка с поставкой актива покупателю как правило через один рабочий день или немедленно. При кассовых сделках валютные сделки минимальные в связи с тем что покуп оплачивает по курсу зафиксированный или в обменники либо в бирже в связи с этим в РФ длительное время в структуре приобладали кассовые операции
2) срочные валютные операции и сделки
Срочные валютные операции это валютные операции совершаемые участниками ВР в срок на будущее по курсе зафиксированному в момент сделки. Среди сделок срочного характера наиболее чётко сформировались следующие:
А) форвардный валютные сделки-это тип валютных срочных сделок состоящим в преобладании у ком банка срочного валютного форватного контракта на право покупки и продажи обозначенного в контракте срочного возврата по курсе зафиксированного
Б) фючеръстные валютные контракты- это вид срочных валютных сделок состоящим в преображением в валютной бирже срочных фючеръстные валютные контракты на покупку или продажу обозначенного в них контракта кол валюты по курсу зафиксиров в контракте при его подписание
В) срочные опционные валютные сделки- это вид или тип валютных сделок срочного характера совершаемых на основе опционных валютных контрактов дающих право держателю опуионного характера купить или продать в КБ или на ВБ обозначенное в опционе кол валюты по курсе зафиксиров в нем после уплаты в банке или в бирже опуионного премии
Опционные валютные операции отличаются от двух предадим тем что держатель опциона имеет право а не обязанность как форварёный или фючестной сделки, реализовать опцион в удобное для него время или на других условиях оговорённых операций
Кроме того на валютном рынке участники могут совершать арбитражные валютные сделки
В рамках АО отличают:
1) простой А
2)Сложный это спекулятивное операция по извлечению дохода на валютных курсах не с одной валютой а с двумя и более

ФВО и их характеристики
Под ФО отличают операции с иностр валютой или валяными ценностями
ВО делятся на кассовые и срочные
Под срочными операциями понимают (см 5 вопрос)
Совокупносить операции одним из видов являются форвардный валютные операции
ФВО- это вид или тип срочных валютных операций совершаемых участниками ВР на основе ФВК покупаемых у банков и дающих правокупить или продать банку оговор в контракте кол валют по курсу зафиксиров в контракте.
ФВО и их краткая характеристика
Что такое ВО
ВО делятся на кассовые и срочные

Совокуп срочных операции есть валютные операции
ФВО - это операции по купли продажи иностр валюты в ценности совершаем участниками ВР на основе ФВК дающих право купить или продать в обезательного порядке оговорённое кол валюты по курсу зафиксиров фюр контр
Особенно ФВК являются:
Продавцами или покуп ФВК выступают ВБ по сколько ВБ торгуют валютой и ВК по своим стандартным правилам по сколток объём ФВК как правило больше Фор ВК как правило является их характер не зависимо по условии валютном контракте
8) ОВО и их характеристика
ОВО это вид ВО совершаемых участниками ВР на основе опционных ВК дающих право держателю опциона купить или продать оговорённое в ОК кол продуктов по курсу зафиксиров в контракте после уплаты в бирже или банку опционных премии
Различают на практике следующие разновид ОК:
Опционные контракты
Европейский опцион

Тема3: рынок золото и операции на нем
3.1) сущность и особенности междунар рынка драг металлов (31)
3.2) участники МР драг металлов (32)
3.3) операции на МР ДМ (34)
3.4) ценообразование на МР ДМ (33)
3,5) мировой Р золото (35)
3.6) МирР серебра и платино (36)
1 под МежР ДМ понимают часть фин рынка на котором предметом купли и продажи выступают ДМ в виде золото, серебра, платины и др при Этом сделки К-П на рынке ДМ осуществлчестя по ценам спроса и предложение на ДМ. Рынки ДМ исторически сложилось в золото добивающих странах в том числе ЮАР доля которого примерно 18%, на втором месте США около 13%,на третьем Австралия 12% 4-е место Канада и Китай, а Россия 5-6 место.
Рынок ДМ обеспечивает потребление золото на ДМ на следующие цены
1) промышленно бытовое потребление
2) частная тезаврация
3) покупка ДМ ЦБ
4) спекулятивные сделки
Особенностями МР ДМ является на этом рынке:
1) осуществ К-П стандартные сливки- считаются слитки междунар трусикой унций
2) крупные слитки весом от900 до 960 гр
3) мелкие слитки до 900г
4) слитки от 1 до 10г для трезвев
2) на ДМ постепенно уступ место торговли памятными медальонами, медалями и старыми монетные золото
3) ДМ продаются так же в виде проволки пластинок и листов на ряду с продажу реального активов в виде драг металлов прим продажу золотых сертив док дающих право их владельцу получить у продавца одор ДМ
4)сложились следующие виды МР ДМ:
А) Миро ДМ
Б) национальные
В) внутренние (свободные) рынки
2 участники МрДМ
Участниками МИр Регион Внутрне свобод рынками является:
Ценообразование на МР ДМ
На цены по ДМ влияют важнейшим из которых является:
Создание Зоплотом
МР Ц ДМ

4 риски международных валютно кредитных и фин отношениях
1)валютно фин операции осуществ на МИрР и факторы опред их риски(38)
2) содержание и практика применения контрактных и не контрактных методов страхования валютных рисков(39)
1. Под мировыми фин рынками понимает части мировой экономики на которой предметами купли- продажи выступают фин ресурсы денженой или иной стоимостной форме исходя из состава мировых фин рынков основными валютно-фин операциями на них являются:
1) операция с золотом (см вопрос 3.5)
2) операции осуществ на валютных рынках (см тема 2)
3) рынок ссудных капиталов на этом рынке могут совершаться операции с валютой со сроком пользование валютных кредитов до 180дней
На рынке ссудных кап совершаются операции валютно кредитном со сроком пользование валютно фин ресурсами более 180 дней в этом случае речь идёт о рынке капитала, применительно к России операции на рынке капитала регулируется перемущественно органами исполнительной власти назначены правительством, а затем в ЦБ.
Рынок цен бум это часть миров фин рынка на которой предметом купли-продажи выступают основные виды цен бум (акции, облигации и др основные цен бум), а так же производные виды цен бум(депоЗ расписки. сросные контракты) валютного характера, а так же деворитивы.
Операции на этом рынке включают:
А) эмиссию основных ценных бумаг
Б) операции по вложению средств покупку цен бум- инвестиц цен бум
В) операции по возмещению выпущенных цен бум тем или иных выпусков- андорайтонговые операции
Г) регистрационные операции цен бум
Д) депозитарные операции
Е) операции по хиджирование рисков
Ж) страховые рынки:
операции связанные со страхование,
сделок осуществ гос или др лицами,
операции по перестрахованию,
операция сострахование- это страхование для последующего страхование для междунар рынка когда прописано доля ответственности каждого доли страховщику
4.2. Мировые фи рынки;
Валютно фин операции осуществ на мировых фин рынков имеют рисковый характер по причине колебаний курсов валют
По основными факторами определяющими рисками междунар валютно фин операции являются:
А) снижение темпов эконом роста стран мира и ухудшения валютно фин положения большенство контро агентами
Б) усиление инфляции и не платеже способности покупателей и заёмщиков
В) ухудшение торгового и платёжного баланса
Г) увеличение гос долга у стран мира как у внутреннего так и внешного долга
Д) уменьшение официальных золото валютных резервов
Е) не устойчивость курсов валют большенство стран мира
З) не успойчивость притоков и оттоков капитал странов
Ж) изменение в законодательство стран создающих элементы не доверия зарубежных инвесторов
И) политических кое события
К) рейтинг страны
Среди рисков связанных с мировыми фин операциями основными являются:
1) валютные риски- это опасность валютных потерь в результате изменение курса валюты в цены (займа) по отношение к валюте платежа в период между подписание контракта и осуществление платежа в него (от 3-ех до 7 лет)
Видами валютных рисков являются:
А) операционный валютный риск - возможности получение убытка или не до получение
Б) трансляционный риск- это риск не соответствие активов и пассивов
В) риск перевода иностранной валюты в национальной валюте
2) кридитные риски-это риск не уплаты заёмщику кредитору основной суммы долга и % по кредиту причитающий к кредитору в рамках кред риска:
А) процентный риск-это опасность потёр связанных с изменение Рыночной % Старков по сравнение со ставкой связанных кредитных операций
Б) трансферный риск-это риск не возможности перевода валютных средств страну кредитора (экспортера) в связи с валютной ограничтение стране заёмщика или импортёрами.

Тема 5:международные финансово кредитные организации
5.1) общая характеристика международных фин институтов
5.2) роль, цели и задачи в международных фин институтов
5.3) меж вал фонды
5.4) группы Всемирного банка
5.5) европейской банковской рекон и развит
5,6) лондонский и парижские кридиторы
5.7) банк междунар расчётов
5.1) МФИ-это междунар Фин кред организ созданные всеми гос мира или группой гос мира для регулирования тех или иных групп валютно фин и валютно кредитных отношений
При характеристики МФИ выделяют 4 группы таких институтов:
1) располагает большими полномочиями и ресурсами для регулирования М ВФ и М ФК отношений (МВФ, Всемрный банк и т.д)
2) МФИ созданные для меж гос обсуждение согласен интерес и выработки рекоменд по валютно фин и валют кред политики (ПК, ЛК)
3) МФИ обеспечивающие сбор информации, а так же научно-исследов и стат инфор по валют кредит и вал фин проблемы в целом
4) МФИ обеспечив выполнение всех функции ранее названых трёх групп (МВФ, Всемирный банк, евро банк реконструкции и развитие)
5.2) что такое МФИ
Целями наиболее общему цели у МФИ являются:
Развите валютно фин и вал кред сотрудничество и обеспечения стабилиз мировой вал системы и даже миров экономики. Эту цель реализует прежде всего МВФ, всем банк, банк меж расчётов)
Реагулир взамио отношение в валют фин и валютно кред сферах между гос входящие в ООН с этой целью функциональны МВФ и ПК
ПК - это не формальная структура развитая в гос мира в рамках которой отчуждается регулируется взаимхо отношения по долгам от одних гос к другим Россия стала в ПК 1995г
Регулирование обсуждения и выдачи рекомендации по долгам юр лиц одной страны перед юр лиц др стран с этой целью сознана организация ЛК
ЛК-это не формальное организация, Россия стала в ЛК учатницой 1995г
Исходя из этих целей сформир и задачей МФИ которые будут рассмотрены в послед вопросов примит в МВФ, Всемирного банков и т.д.
5.3) МВФ предназначен для регулирования ВФ и КР отношений стран членов фонда, а так же для оказание им помощипри дифиз платёж баланса при предоставление кредита.
МВФ был создан по образу аукцион обществу что сказалось на кап форда и на целях деятельности МВФ. Офицер в уставе МВФ закреплены следующие цели:
1) сопутствовать в валютно фин
2) содейств в баланс росту междунар торговли
3) обеспечивать стабильность валют
4) оказывать помощь в создании многосторонних систем междунар расчётов
5) предоставление кредитов в иностр валюты для исправление нарушение для гос при платеже нац балансов. Кап МВФ привыкает 200млрд $

Органы управление:
1) совет управляющих входят два представителя от гос мин фин, собираются 2 раза в год
2) исполнительные деректора на постоянной основе
Кроме собств кап МВФ имеет право привлекать ресурсы
МВФ осуществ выдачи кредитов следующих видов:
1) резервная доля- в пределах 25-три % - предостав автоматически на основе заявки по требовать исполнения власти для покрытия баланса
2) кредитная доля - это кредит на три года траншель 23% из оставшихся квоты в МВФ
3) кредиты в стендбай-это кредиты в иностр валюты в обмен на иностр валюты
4) кредиты за счёт заемных средств в том числе расширенное кредитование, а так же специальные кредитные механизмы для кредитов чрезвычайных кредитов для стран третьего мира: не кражах, стихийные бедствия, экстренная помощь связи с негативным отношением к нац валюте.
5) МВФ оказывает помощь бедных стран
МВФ кретиовал Россию период перехода к рынку на сумме более 40млрд $, Россия досрочно погасила кредит
Группа Всемирного банка- одновременно с созданием МВФ был учреждён и меж банк реконструкции и развития раздачи котворогов менялось:
1) осуществ кредитование гос членов фонда на длительный срок в виде инвестник помощи
2)окоздание технич помощи проектов
3) выполнение роли информ центра по некоторым вопросам миров эконом
4) подготовка кадров
Банк создан по образцу АкцОбществу
Этот банк сотредничивает с РФ и Россия использует его кредиты как гос
Много сторонне агентство гарантирование инвестиции возникло 1985г
Международный центр по урегулированию инвестиц споров создан в 1966г.

5.5) банк создан был в 1990г с целью содействию переходу европейских пост соц стран к рыночной экономики
Мобилизация местных капиталов для развития малого среднего предпринимательства
Осуществление инвестиции в частный сектор
Оказание тех содействия эконом выгодным проектов
Россия в этом банке использует кредиты в целях:
1) фин секторы, при этом Банк является гарантией для 12 российских банков междунар расчёты которые того ЕБРР
2) энергетика
3) транспорт
4) телекоммуникация
5) агробизнес
В отношение России политика этого банка не была одинакова
5.6) ПК кредиторов был создан в 1976г и предназначен дл не формального обсуждение и регулир отсрочка платежей и по долгосрочным стран и принимать решение о пролонгации кредита. О реконструкции задолжности Россия стало участником в этом группе в 1995г
ЛК функционирует как организ с 1974 г и предназначен политики банков кредиторов по урегулирование долгов частных заёмщиков других стран
ЛК провёл рестентризации частного долга России, а так же оказал ей помощь в конвертации % долгов в цен бум в виде евробондов
Этот фонд проводит с Россией большую работу по сколько по линии этих фондов только долги банков России более 400млрд $
5.7) БВР был сформирован в 1930г на основе межправительственное соглашение 6-три гос мира на территории Щверации но не подвластен там. И ещё 19 стран Европы, сегодня около 40гос
Гос члены банка взносы в акционер капитал банка вносили не только в СКВ но и в золоте. Органами управление этого банка являются:
Общее собрание аукц и совет директоров в составе управляющих Центранных банков: Германии, Великобритании и др государство. Получают дивиденды
Функциями банка являются депозитные судные банки с центр банками
Приём правительств вкладов по отдельных совладением
Операции с валютой и ЦБ кроме акции
Купли-продажи и хранение золота
Операции на мировых фин рынках в качестве агента или корреспондента др ЦБ
Содействие междунар расчётам на основе соглашение с ЦБ
При участие этого банка в базеле создан комитет по банковскому надзору создан при банке 1974г. Решение БК унифицируют правило и стандартов банка.

Дата добавления: 2015-11-04