Втб

Модель Шарпа

Модель Шарпа 1

ВТБ						Dow Jones
x1	x1*I	I^2	m1	m1-m1	(m1-m1)^2	I
0,0000	0,000	0,000	1,069	-1,069	1,142	0,000
-0,0383	0,007	0,032	0,888	-0,926	0,858	-0,179
-0,0415	-0,007	0,029	1,240	-1,281	1,641	0,170
0,0067	0,000	0,001	1,107	-1,101	1,212	0,038
0,0496	0,006	0,016	1,195	-1,145	1,312	0,125
0,0614	-0,004	0,004	1,008	-0,947	0,897	-0,060
-0,0104	-0,001	0,004	1,131	-1,142	1,304	0,062
0,0120	-0,001	0,006	0,992	-0,980	0,961	-0,076
-0,0074	0,001	0,019	0,929	-0,936	0,876	-0,139
0,0000	0,000	0,025	1,228	-1,228	1,508	0,158
0,0299	0,000	0,000	1,058	-1,028	1,057	-0,011
0,0145	0,002	0,013	1,183	-1,168	1,364	0,113
-0,0571	-0,002	0,001	1,103	-1,160	1,346	0,034
-0,0712	0,007	0,010	0,970	-1,041	1,084	-0,098
-0,0033	0,001	0,037	0,875	-0,879	0,772	-0,192
-0,0949	-0,019	0,040	1,270	-1,365	1,864	0,200
0,0000	0,000	0,000	1,077	-1,077	1,159	0,008
0,0036	0,000	0,000	1,078	-1,074	1,155	0,009
0,0090	0,001	0,009	1,163	-1,154	1,331	0,093
0,0143	0,000	0,001	1,097	-1,083	1,172	0,028
-0,12	-0,01	0,25			24,01	0,28

-0,12 = 20 α₁ + 0,28 β₁ σ = 1,09567331

-0,01 = 0,28 α₁ + 0,25 β₁

α₁ = 1,06785095 переоценена

β₁ = 1,00795229 риск велик

1 ц/б (1,06785095; 1,00795229; 1,09567331)

Модель Шарпа 2

Газпром нефть						Dow Jones
x2	x2*I	I^2	m2	m2-m2	(m2-m2)^2	I
0,0000	0,000	0,000	1,184	-1,184	1,401	0,000
-0,0097	0,002	0,032	1,007	-1,017	1,034	-0,179
0,0021	0,000	0,029	1,351	-1,349	1,820	0,170
0,0063	0,000	0,001	1,222	-1,215	1,477	0,038
-0,0049	-0,001	0,016	1,307	-1,312	1,722	0,125
0,0245	-0,001	0,004	1,125	-1,100	1,211	-0,060
0,0102	0,001	0,004	1,245	-1,235	1,525	0,062
-0,0236	0,002	0,006	1,109	-1,133	1,283	-0,076
-0,0180	0,003	0,019	1,047	-1,065	1,133	-0,139
0,0070	0,001	0,025	1,340	-1,333	1,776	0,158
0,0119	0,000	0,000	1,173	-1,161	1,348	-0,011
-0,0221	-0,002	0,013	1,295	-1,317	1,735	0,113
-0,0021	0,000	0,001	1,217	-1,219	1,487	0,034
-0,0057	0,001	0,010	1,087	-1,093	1,194	-0,098
0,0392	-0,008	0,037	0,995	-0,955	0,913	-0,192
-0,0130	-0,003	0,040	1,381	-1,394	1,943	0,200
0,0035	0,000	0,000	1,191	-1,188	1,411	0,008
-0,0097	0,000	0,000	1,193	-1,203	1,446	0,009
-0,0091	-0,001	0,009	1,276	-1,285	1,651	0,093
0,0155	0,000	0,001	1,211	-1,196	1,430	0,028
0,002	-0,01	0,25			28,94	0,28

0,002 = 20 α₂ + 0,28 β₂ σ = 1,20291313

-0,01 = 0,28 α₂ + 0,25 β₂

α₂ = 1,18380896 переоценена

β₂ = 0,98609861 без рисковая

2 ц/б (1,18380896; 0,98609861; 1,20291313)

Модель Шарпа 3

Ростелеком						Dow Jones
x3	x3*I	I^2	m3	m3-m3	(m3-m3)^2	I
0,0000	0,000	0,000	0,976	-0,976	0,953	0,000
-0,0036	0,001	0,032	0,799	-0,803	0,645	-0,179
-0,0114	-0,002	0,029	1,144	-1,155	1,335	0,170
0,0059	0,000	0,001	1,014	-1,008	1,017	0,038
0,0179	0,002	0,016	1,100	-1,082	1,171	0,125
0,0026	0,000	0,004	0,917	-0,915	0,836	-0,060
0,0120	0,001	0,004	1,038	-1,026	1,052	0,062
0,0575	-0,004	0,006	0,902	-0,844	0,712	-0,076
-0,0403	0,006	0,019	0,839	-0,879	0,773	-0,139
-0,0484	-0,008	0,025	1,133	-1,181	1,395	0,158
0,0230	0,000	0,000	0,966	-0,943	0,889	-0,011
-0,0260	-0,003	0,013	1,088	-1,114	1,241	0,113
-0,0113	0,000	0,001	1,010	-1,021	1,043	0,034
0,0154	-0,002	0,010	0,879	-0,864	0,747	-0,098
-0,0028	0,001	0,037	0,787	-0,790	0,623	-0,192
0,0253	0,005	0,040	1,174	-1,149	1,320	0,200
0,0111	0,000	0,000	0,984	-0,973	0,947	0,008
-0,0289	0,000	0,000	0,986	-1,014	1,029	0,009
-0,0354	-0,003	0,009	1,069	-1,104	1,219	0,093
0,0915	0,003	0,001	1,004	-0,913	0,833	0,028
0,05	-0,01	0,25			19,78	0,28

0,05 = 20 α₃ + 0,28 β₃ σ = 0,99448479

-0,01 = 0,28 α₃ + 0,25 β₃

α₃ = 0,97638566 недооценена

β₃ = 0,98847118 без рисковая

3 ц/б (0,97638566; 0,98847118; 0,99448479)

Модель Шарпа 4

Сургутнефтегаз						Dow Jones
x4	x4*I	I^2	m4	m4-m4	(m3-m3)^2	I
0,0000	0,000	0,000	-1,125	1,125	1,266	0,000
-0,0061	0,001	0,032	-1,301	1,295	1,677	-0,179
-0,0058	-0,001	0,029	-0,958	0,952	0,907	0,170
-0,0093	0,000	0,001	-1,087	1,078	1,162	0,038
-0,0059	-0,001	0,016	-1,002	0,996	0,992	0,125
0,0079	0,000	0,004	-1,184	1,192	1,420	-0,060
0,0242	0,002	0,004	-1,064	1,088	1,184	0,062
-0,0476	0,004	0,006	-1,199	1,152	1,327	-0,076
-0,0312	0,004	0,019	-1,262	1,231	1,515	-0,139
-0,0297	-0,005	0,025	-0,970	0,940	0,883	0,158
0,0425	0,000	0,000	-1,136	1,178	1,388	-0,011
-0,0090	-0,001	0,013	-1,014	1,005	1,010	0,113
-0,0111	0,000	0,001	-1,092	1,081	1,168	0,034
0,0196	-0,002	0,010	-1,221	1,241	1,540	-0,098
0,0049	-0,001	0,037	-1,314	1,319	1,739	-0,192
0,0069	0,001	0,040	-0,928	0,935	0,875	0,200
-0,0149	0,000	0,000	-1,117	1,102	1,215	0,008
0,0098	0,000	0,000	-1,116	1,126	1,267	0,009
-0,0454	-0,004	0,009	-1,033	0,988	0,976	0,093
0,0459	0,001	0,001	-1,097	1,143	1,307	0,028
-0,05	-0,003	0,25			24,82	0,28

-0,05 = 20 α₄ + 0,28 β₄ σ = 1,1140018

-0,003 = 0,28 α₄ + 0,25 β₄

α₄ = -1,12501627 недооценена

β₄ = 0,98354115 без рисковая

4 ц/б (-1,12501627; 0,98354115; 1,1140018)

Модель Шарпа 5

Газпром						Dow Jones
х5	x5*I	I^2	m5	m5-m5	(m5-m5)^2	I
0,0000	0,000	0,000	1,115	-1,115	1,244	0,000
-0,0174	0,003	0,032	0,940	-0,957	0,916	-0,179
-0,0048	-0,001	0,029	1,282	-1,286	1,655	0,170
-0,0250	-0,001	0,001	1,153	-1,178	1,388	0,038
-0,0170	-0,002	0,016	1,238	-1,255	1,575	0,125
0,0106	-0,001	0,004	1,057	-1,046	1,094	-0,060
0,0336	0,002	0,004	1,176	-1,143	1,306	0,062
-0,0515	0,004	0,006	1,041	-1,093	1,194	-0,076
-0,0358	0,005	0,019	0,979	-1,015	1,030	-0,139
-0,0272	-0,004	0,025	1,270	-1,297	1,683	0,158
0,0398	0,000	0,000	1,105	-1,065	1,134	-0,011
-0,0066	-0,001	0,013	1,226	-1,233	1,519	0,113
0,0015	0,000	0,001	1,149	-1,147	1,316	0,034
-0,0039	0,000	0,010	1,019	-1,023	1,047	-0,098
-0,0066	0,001	0,037	0,927	-0,934	0,872	-0,192
0,0232	0,005	0,040	1,311	-1,288	1,660	0,200
0,0162	0,000	0,000	1,123	-1,107	1,225	0,008
-0,0123	0,000	0,000	1,124	-1,137	1,292	0,009
-0,0438	-0,004	0,009	1,207	-1,251	1,564	0,093
0,0031	0,000	0,001	1,143	-1,140	1,299	0,028
-0,12	0,006	0,25			26,01	0,28

-0,12 = 20 α₅ + 0,28 β₅ σ = 1,14039467

0,006 = 0,28 α₅ + 0,25 β₅

α₅ = 1,11540533 переоценена

β₅ = 0,98011928 без рисковая

5 ц/б (1,11540533; 0,98011928; 1,14039467)

Дата добавления: 2015-11-04