Министерство образования Республики Беларусь

Министерство образования Республики Беларусь

Министерство образования и науки Российской Федерации

ГОСУДАРСТВЕННОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛОРУССКО-РОССИЙСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра «Коммерческая деятельность»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Анализ и диагностика хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ и диагностика финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия (на примере ОАО «МОЖЕЛИТ»)»

Выполнила: студентка гр. КР-081

Манькова Е. М.

Проверила: старший преподаватель

Романькова Т. В.

Могилёв, 2012 г.

Содержание

Введение………………………………………………………………….……3

1 Методологические основы анализа финансовых результатов……….......5

1.1 Цели, задачи, источники анализа финансовых результатов………….5

1.2 Сущность и формирование финансовых результатов………………...5

1.3 Методика анализа финансовых результатов работы предприятия…..8

2 Анализ и диагностика финансовых результатов ОАО «МОЖЕЛИТ»…..9

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия……………......9

2.2 Анализ состава и динамики финансовых результатов………………11

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации…………………………..15

2.4 Факторный анализ рентабельности…………………...………............20

3 Пути улучшения финансовых результатов работы предприятия…........26

3.1 Резервы улучшения финансовых результатов………………………..26

3.2 Основные мероприятия по улучшению финансовых результатов….29

Заключение………………………………...……………………………........31

Список использованных источников……………………………………….33

Приложение А Бухгалтерский баланс за 2010-2011 гг.…………………...34

Приложение Б Отчёт о прибылях и убытках за 2010-2011 гг.……………42

Приложение В Отчёт о финансовых результатах за 2010-2011 гг.....……48

Введение

Финансовый результат (прибыль) как превышение доходов над расходами имеет огромное значение для финансовой системы предприятия и ее стабильного функционирования.

В условиях рыночной экономики финансовый результат – важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Финансовый результат создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. За счет положительного финансового результата выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями.

Актуальность выбранной темы курсовой работы состоит в том, что в современных условиях выживаемость предприятия в конкурентной среде зависит от его финансовой устойчивости, которая достигается посредством повышения эффективности производства на основе экономического использования всех видов ресурсов, снижения затрат, выявления имеющихся резервов повышения производства продукции (работ, услуг) и увеличения прибыли и рентабельности.

Экономически обоснованное определение размера прибыли и рентабельности имеет большое значение для предприятия, позволяет правильно оценить его финансовые ресурсы, размер платежей в бюджет, возможности расширенного воспроизводства и материального стимулирования работников.

Так как основную часть прибыли предприятие получает от реализации выпускаемой продукции, сумма прибыли находится под воздействием многочисленных факторов: изменения объема, ассортимента, качества, структуры произведенной и реализованной продукции, себестоимости отдельных изделий, уровня цен, эффективности использования производственных ресурсов.

Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределения, в соответствии с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в распоряжении предприятии и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Методологическую базу исследования составляют труды как отечественных, так и зарубежных ученых в области экономического анализа, финансов: Савицкой Г. В., Аверина О.И., Войтоловского Н.В., Исламова Н.В., Когденко и других авторов.

Цель данной курсовой работы: выявление резервов улучшения финансовых результатов работы предприятия и разработка конкретных мероприятий по улучшению финансовых результатов..

Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть экономическую сущность финансовых результатов;

- изучить принципы формирования финансовых результатов;

- определить методику анализа прибыли и рентабельности;

- провести экономический анализ финансовых результатов работы предприятия;

- выявить резервы улучшения финансовых результатов;

- определить пути повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Объектом исследования является коммерческое предприятие ОАО «МОЖЕЛИТ».

Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности предприятия ОАО «МОЖЕЛИТ».

Методы исследования: теоретический анализ источников, системный анализ, факторный анализ финансовых результатов, наблюдение, описание, методы сравнения и обобщения результатов исследования.

Источники написания работы: учебные пособия белорусских и российских авторов, электронные публикации в Internet, копии бухгалтерской, финансовой, статистической отчётности, бизнес-план предприятия.

1 Методологические основы анализа финансовых результатов

1.1 Цели, задачи, источники анализа финансовых результатов

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности — одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу. [1, с.257]

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия. [2]

Основные задачи анализа:

- систематический контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рен­табельности и прогнозирование их величины;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов. [1, с.257]

Основные источники информации:

- данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов;

- «Бухгалтерский баланс»;

- «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2);

- «Отчет об изменениях капитала» (форма № 3);

- «Отчёт о финансовых результатах»;

- соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. [1, с. 259]

1.2 Сущность и формирование финансовых результатов

Состояние финансово-хозяйственной деятельности предприятия может быть оценено на основе изучения финансовых результатов его работы. Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы.[3, с 178]

Экономической основой формирования прибыли коммерческих организаций являются их доходы и расходы. В наиболее общем виде прибыль может быть представлена как разница между доходами и расходами предприятия. [4, с. 240]

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:

- маржинальная прибыль (разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции);

- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);

- общий финансовый результат до выплаты процентов и налогов (брутто-прибылъ) включает финансовый результат от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы;

- чистая прибыль — это та ее часть, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты процентов, налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;

- капитализированная прибыль — это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;

- потребляемая прибыль — та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов, персоналу предприятия или на социальные программы.

Механизм формирования данных показателей представлен на рисунке 1:

Рисунок 1 - Структурированная система показателей прибыли [1, с. 258]

Рентабельность является, в отличие от прибыли, относительным показателем эффективности предприятия и показывает долю прибыли, приходящейся на единицу вложенных средств.

Чем большую отдачу получает предприятие с каждого вложенного рубля, тем выше уровень рентабельности. Увеличение рентабельности означает повышение эффективности использования средств, вложенных в производство. [5]

Рентабельность — это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, идентифицируют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих:

- окупаемость затрат;

- прибыльность продаж;

- доходность капитала и его частей [1, с.275].

1.3 Методика анализа финансовых результатов работы предприятия

Г. В. Савицкая выделяет три взаимосвязанных области анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, это – собственно анализ финансовых результатов деятельности предприятия, анализ прибыли и рентабельности по международным стандартам и анализ использования прибыли предприятия.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия Г. В. Савицкая предлагает осуществлять, последовательно изучая:

– состав совокупной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;

– прибыль от продаж, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год, влияние на прибыль ассортиментной политики предприятия;

– факторы, влияющие на изменение прибыли в целом по предприятию;

– состав внереализационной прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год;

– рентабельность предприятия с выделением трех групп показателей рентабельности, характеризующих окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов; прибыльность продаж, доходность капитала и его частей;

– факторы, влияющие на рентабельность производственной деятельности в целом по предприятию и по каждому виду продукции, рентабельность продаж и рентабельность совокупного капитала;

– методические основы определения резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности [6, с.13]

2 Анализ и диагностика финансовых результатов ОАО «МОЖЕЛИТ»

2.1 Краткая экономическая характеристика предприятия

ОАО «МОЖЕЛИТ» - один из крупнейших и наиболее известных производителей желатиновой продукции на территории СНГ.

Строительство завода было начато в 1929 году. 1 октября 1937 года костеперерабатывающий завод был введен в эксплуатацию на фазе жидкого клея с проектной мощностью 1600 тонн сухого клея. Завод начал выпускать первую продукцию – клей-галерту, сухой плиточный клей и костную муку.

В годы Великой Отечественной войны завод был разрушен. После восстановления, кроме уже освоенных видов продукции, начато производство мездрового клея, жидкого хозяйственного мыла, роговых гребней, роговых расчёсок, пуговиц и домино.

В 1986 году желатиновый завод передан в подчинение Могилевскому ПО «Мясомолочной промышленности».

С 1 января 1996 года завод стал открытым акционерным обществом «Могилевский желатиновый завод» с коллективной формой собственности.

В 1998 году освоено производство нового вида продукции - костный клей для спичечной промышленности. Желатиновое производство стало производить высококачественный желатин для кондитерской промышленности.

5 мая 2009 года завод был официально переименован в ОАО «МОЖЕЛИТ».

В настоящее время предприятие имеет в своем составе желатиновый и клеевой цеха, а так же участки по выпуску преципитата, сухого концентрата - желе. Производство уникальной в своем роде продукции осуществляется на высокопроизводительном технологическом оборудовании, обновление которого на предприятии происходит постоянно.

Общие производственные площади составляют 39 000 м. кв.

Органами управления ОАО «МОЖЕЛИТ» являются:

- общее собрание акционеров;

- наблюдательный совет;

- исполнительный орган (директор и дирекция).

Контрольным органом общества является ревизионная комиссия.

Среднесписочная численность работников организации в 2011 году составила 382 человека, в том числе среднесписочная численность промышленно-производственного персонала - 368 человек.

В настоящее время предприятие специализируется на производстве различных видов желатина, сухих концентратов желе, технического жира, преципитата кормового. Продукция предприятия уже хорошо известна как белорусскому, так и российскому покупателю, а также экспортируется в Казахстан, Узбекистан, Украину Молдову, страны Евросоюза.

Анализ основных финансовых показателей работы предприятия в действующих и сопоставимых ценах [Приложения А, Б] представлен в таблице 1:

Таблица 1 – Показатели работы предприятия за 2010-2011 гг.

Показатели (млн. руб.)	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+/-)	Темп изменения, %
дейст.	соп.	дейст.	соп.	дейст.	соп.	дейст.	соп.
1. Выручка от реализации	25 115	21 122,8	43 402	17 388,6	+18 287	-3734,2	172,8	82,3
2. Себестоимость реализованных товаров	21 448	18 038,7	31 695	12 698,3	+10247	-5340,4	147,8	70,4
3. Расходы на реализацию		502,1	1 045	418,7	+448	-83,4	175,0	83,4
4. Прибыль от реализации	1 515	1 274,2	8 265	3 311,3	+6750	+2037,1	545,5	259,9
5. Прибыль от операционной деятельности	-10	-8,4	1 222	489,6	+1232,0	+498,0	-	-
6. Прибыль от внереализационных доходов и расходов		223,7		397,0	+725,0	+173,3	372,6	177,5
7. Чистая прибыль		155,6	4 626	1 853,4	+4441	+1697,8	2500,5	1191,2
8. Дебиторская задолженность	1 102	926,8	3 474	1 391,8	+2 372	+465,0	315,2	150,2
9. Кредиторская задолженность	1 096	21 122,8	4 329	17 388,6	+18 287	-3734,2	172,8	82,3

Индекс цен производителей промышленной продукции в 2010 г. – 118,9 в 2011 г. – 249,6 (декабрь к декабрю предыдущего года; в процентах). [7]

На основании данных таблицы можно сделать следующие выводы:

- в 2011 году выручка от реализации продукции предприятия увеличилась на 72,2% и составила 43 402 млн. руб. в действующих ценах;

- расходы на реализации увеличились на 75%, что в абсолютном выражении составило 448 млн. руб.;

- прибыль от реализации продукции увеличилась больше, чем в 5 раз и в 2011 году составила 8 265 млн. руб.;

- наблюдалось также значительное увеличение чистой прибыли – на 4 441 млн. руб.;

- дебиторская задолженность предприятия увеличилась в 3 раз, что в абсолютном выражении составило 2 372 млн. руб.;

- кредиторская задолженность также увеличилась на 72,8%;

- большинство показателей в сопоставимых ценах снизились, так как в 2011 году наблюдался большой уровень инфляции.

Основные технико-экономические показатели работы предприятия за 2011-2011 гг. имели тенденцию к увеличению. Следовательно, деятельность предприятия можно считать достаточно эффективной.

2.2 Анализ состава и динамики финансовых результатов

Анализ состава, структуры и динамики прибыли за 2010-2011 гг. [Приложения А, В] представлен в таблице 2:

Таблица 2 – Состав, структура и динамика прибыли

Состав брутто-прибыли	2010 г.	2011 г.	Отклонение	Темп изменения, %
млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, %	млн. руб.	уд. вес, п. п.
1 Брутто - прибыль			6 588		+5744	-	780,57
1.1 Прибыль от реализации	1 515	179,50	8 265	125,46	+6750	-54,05	545,54
1.2 Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	-10	-1,18	1 222	18,55	+1232	+19,73	-

Продолжение таблицы 2:

1.3 Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	-661	-78,32	-2 899	- 44,00	-2238	+34,31	438,58
2 Налог на прибыль		-	1 717	-	+1501	-	794,91
3 Прочие налоги и сборы из прибыли.		-		-	-206	-	53,50
4 Чистая прибыль		21,92	4 626	70,22	+4441	+48,30	2500,54

На основании данных таблицы 2 можно сделать следующие выводы:

- ввиду того, что в 2010-2011 гг. имели место убытки от внереализационных доходов и расходов, в 2010 году – убытки от операционных доходов и расходов, удельный вес данных показателей в брутто-прибыли отрицательный, а удельный вес прибыли от реализации больше 100 процентов;

- брутто-прибыль предприятия за рассматриваемый период увеличилась почти в 8 раз и в 2011 году составила 6 588 млн. руб.;

- прибыль от реализации также возросла в 5,5 раз, что в абсолютном выражении составило 6 750 млн. руб.;

- в 2011 году предприятие избавилось от убытков от операционных доходов и расходов и получило прибыль в размере 1 222 млн. руб.;

- чистая прибыль предприятия увеличилась в 2,5 раза и в 2011 году составила 4 626 млн. руб.

Динамика показателей прибыли представлена также на рисунке 2:

Рисунок 2 – Динамика показателей прибыли за 2010-2011 гг.

На рисунке 2 видно, что большинство показателей прибыли за рассматриваемый период значительно увеличились. Наблюдалось увеличение убытков от внереализационных доходов и расходов до 2 899 млн. руб. Налог на прибыль увеличился почти в 8 раз, однако прочие налоги и сборы из прибыли сократились на 50% и составили 237 млн. руб.

Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (ПР) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (З):

. (1)

Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

Сумма затрат в данном случае включает себестоимость реализованной продукции (С), управленческие расходы (УР) и расходы на реализацию продукции (РР).

Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж:

. (2)

Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БРП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (K):

. (3)

Среднегодовая стоимость капитала рассчитывается как среднее арифметическое суммы капитала на начало и конец года.

Динамика показателей рентабельности [Приложения А, Б, В] представлена в таблице 3:

Таблица 3 – Динамика показателей рентабельности

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение, п. п
Рентабельность затрат			+18,37
Рентабельность продаж			+13,73
Рентабельность капитала			+8,05

На основании данных таблицы 3 можно сделать следующие выводы:

- в 2011 году рентабельность затрат составила 25,24%, что на 18,37 процентных пункта больше аналогичного показателя прошлого года;

- рентабельность продаж также увеличилась на 13,73 процентных пункта и в 2011 году составила 20,16%;

- рентабельность капитала предприятия увеличилась с 2,01% до 10,06%.

Исходя из результатов проведённого анализа следует, что основные показатели финансовых результатов работы предприятия за 2010-2011 гг. имели тенденцию к увеличению.

2.3 Факторный анализ прибыли от реализации

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырёх факторов первого уровня соподчинённости:

- объёма реализации продукции (V);

- структуры продукции ();

- себестоимости продукции ();

- уровня среднереализационных цен ();

Исходная факторная модель имеет вид:

ПР = ВР – С = =

= (4)

Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура реализованной продукции может также оказывать и положительное, и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорционально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. [1, с. 262]

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные, приведенные в таблице 4:

Таблица 4 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от реали-

зации продукции (млн. руб.)

Показатель	Базисный период	Базисный период, пересчитанный на объём продаж отчётного периода (условные показатели)	Отчётный период
Выручка от реализации продукции за вычетом налогов (ВР)	23 560		41 005
Полная себестоимость реализованной продукции (С)	21 448		31 695
Валовая прибыль (ВП)	2 112	1 472,7	9 310

Для расчёта первого условного показателя необходимо знать индекс объёма реализации продукции. Данный показатель исчисляют путем сопоставления фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу). На данном предприятии его величина составляет:

Расчёт цепочки показателей прибыли от реализации продукции продукции для факторного анализа представлен в таблице 5:

Таблица 5 – Расчёт цепочки показателей прибыли

Прибыль от реализации	Алгоритм расчёта	Сумма прибыли, млн. руб.
По плану (		1 515
По плану на фактический объём продаж (	= 1 515*1,297	1 964,96
По плану на фактический объём и структуру продаж (	=16 428,3 - 14 955,6 =	1 472,7
Фактически при плановой себестоимости реализации (	= 41 005 – 14 955,6	26 049,4
Фактически (		8 265
Изменение прибыли		6 750

По данным таблицы 5 можно установить изменение прибыли за счёт каждого фактора.

Расчет количественного влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции представлен в таблице 6:

Таблица 6 – Изменение прибыли за счёт каждого фактора

Фактор	Расчёт влияния	Размер влияния, млн. руб.
Объём реализованной продукции (		449,96
Структура реализованной продукции (		-492,26
Средняя цена реализации продукции (		24 576,7
Себестоимость реализованной продукции ( )		-17 784,4
Итого		+6750

На основании расчётов, проведённых в таблице 6, можно сделать следующие выводы:

- рост прибыли от реализации обусловлен в основном увеличение среднереализационных цен;

- росту суммы прибыли на 449,96 млн. руб. способствовало также увеличение объёмов реализации продукции;

- в связи с увеличением себестоимости продукции сумма прибыли от реализации уменьшилась на 17 784,4 млн. руб.;

- изменение структуры реализованной продукции повлекло снижение прибыли на 492,26 млн. руб.

Последующий анализ предусматривает изучение прибыли по отдельным видам продукции, занимающим наибольший удельный вес в структуре производства.

Прибыль от реализации отдельных видов продукции зависти от трёх факторов первого уровня:

- объёма реализации продукции;

- себестоимости;

- среднереализационных цен.

Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид:

. (5)

Исходная информация для факторного анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции представлена в таблице 7:

Таблица 7 Данные для факторного анализа прибыли от реализации от

дельных видов продукции

Вид продукции	Количество реализованной продукции, т.	Себестоимость 1 т., тыс. руб.	Средняя цена реализации, тыс. руб..
2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
Желатин	1 322	2 147	13 413	13 604	14 335	17 038
Клей костный			3 563	3 449	3 808	4 320
Жир технический		1 171			1 066	1 210
Костный полуфабрикат	1 510	1 773
Всего	5 211	6 757	-	-	-	-

Методика расчёт влияния факторов производится способом абсолютных разниц:

(6)

(7)

(8)

Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов продукции представлен в таблице 8:

Таблица 8 – Факторный анализ прибыли от реализации отдельных видов

продукции

Вид продукции	Прибыль от реализации, тыс. руб.	Отклонение (+ / -)
2010 г.	2011 г.	всего	в том числе за счёт
объёма реализации	цены	себестоимости
Желатин	1 322*(14 335-13 413)=1 218 884	2 147*(17 038-13 604)=7 372 239	7 372 239-1 218 884=6 153 355	(2 147-1 322)* *(14 335-13 413)=760 650	(17 038-14 335)*2 147=5 803 545	-(13 604-13 413)*2 147= - 410 841
Клей костный	532*(3 808-3 563)=130 340	356*(4 320-3 449)=309 941,7	309 941,7-130 340=179 601,7	(356-532)*(3 808-3 563)= -43 120	(4 320-3 808)*356=182 272	-(3 449-3 563)*356=40 449,72
Жир технический	847*(1 066-997)=58 443	1 171*(1 210-966)=285 446,9	285 446,9-58 443=227 003,9	(1 171-847) *(1 066-997)=22 356	(1 210-1 066)*1 171=168 091,7	-(966-997)*1 171=36 556,21

Продолжение таблицы 8:

Костный полуфабрикат	1 510*(625-585)=60 400	1 773*(709-566)=253 371	253 371-60 400=192 971	(1 773-1 510) *(625-585)=10 520	(709-625)*1 773=149 093,2	-(566-585)*1 773=33 357,84
Итого	1 468 067	8 220 998	8 220 998-1 468 067=6 752 931	750 406	6 303 002	-300 477

На основании данных таблицы 8 можно сделать следующие выводы:

- по желатину прибыль от реализации увеличилась на 6 153 355 тыс. руб. Рост прибыли на 5 803 545 тыс. руб. обусловлен повышением цены на желатин. За счёт увеличение себестоимости прибыль от реализации данноговида продукции уменьшилась на 410 841 тыс. руб.

- по клею костному прибыль от реализации увеличилась на 179 602 тыс. руб. Положительное влияние оказали увеличение цены и снижение себестоимости на 182 272 и 40 449 тыс. руб. соответственно. За счёт уменьшения объема производства клея прибыль от реализации по данному виду продукции снизилась на 43 120 тыс. руб..

- по жиру техническому прибыль от реализации увеличилась на 227 003 тыс. руб., в том числе за счёт объема реализации – на 22 356, цены - 168 092, себестоимости – 36 556 тыс. руб. соответственно.

- по костному полуфабрикату прибыль от реализации увеличилась на 192 971 тыс. руб. наибольшее влияние оказало увеличение цены на 149 093 тыс. руб. За счёт объёма реализации и себестоимости прибыль возросла на 10 520 и 33 358 тыс. руб. соответственно.

2.4 Факторный анализ рентабельности

Уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка:

- изменения структуры реализованной продукции;

- затрат, включающих себестоимости реализованной продукции и расходы на реализацию;

- средних цен реализации.

Факторная модель этого показателя имеет следующий вид:

(9)

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 4 и 5:

6,8723%;

Изменение рентабельности общее:

В том числе за счёт:

Полученные результаты свидетельствуют о том, что рост рентабельности затрат на 18,372% повысился в связи с увеличение уровня цен и удельного веса более доходных видов продукции (желатина) в общем объёме продаж. Рост себестоимости продукции вызвал снижение рентабельности.

Примерно таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель данного показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет вид:

(10)

Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности продаж можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные таблиц 3, 4 и 5:

Изменение рентабельности продаж общее:

В том числе за счёт:

Полученные результаты свидетельствуют о том, что рост рентабельности продаж на 13,73% повысился в связи с увеличение уровня цен и удельного веса более доходных видов продукции (желатина) в общем объёме продаж. Рост себестоимости продукции вызвал снижение рентабельности (аналогично рентабельности продукции).

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности капитала. Рентабельность капитала зависит от следующих факторов:

- объема реализованной продукции;

-её структуры;

- себестоимости;

- среднего уровня цен;

- внереализационных финансовых результатов, относящихся к основной деятельности (ВФР).

Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде следующей модели:

(11)

Исходные данные для факторного анализа рентабельности капитала представлены в таблице 9:

Таблица 9 – Исходные данные для факторного анализа рентабельности

капитала

Показатель	Значение показателя
2010 г.	2011 г.
Прибыль от реализации, млн. руб.	1 515	8 265
Внереализационные результаты, млн. руб.	-671	-1 677
Сумма брутто-прибыли, млн. руб.		6 588
Среднегодовая сумма капитала, млн. руб.	40 534	65 456
Выручка от реализации, млн. руб.	23 560	41 005
Коэффициент оборачиваемости капитала	0,58	0,63

На основании данных таблиц 4, 5, 9 производится расчёт влияния факторов способом цепной подстановки:

Общее изменение уровня рентабельности капитала составляет:

В том числе за счёт:

Таким образом, на уровень рентабельности капитала положительно повлияли рост отпускных цен, изменение структуры и объёма реализованной продукции, а также увеличение коэффициента оборачиваемости. Из-за повышения себестоимости и снижения внереализационного финансового результата доходность капитала уменьшилась на 25,15 и 1,42% соответственно.

3 Пути улучшения финансовых результатов работы предприятия

3.1 Резервы улучшения финансовых результатов

К основным источникам резервов увеличения суммы прибыли относятся:

- увеличение объема реализации продукции;

- снижение ее себестоимости;

- повышение качества товарной продукции;

- реализация продукции на более выгодных рынках сбыта и т. д.

Для определения резервов роста прибыли за счет увеличения объёма реализации продукции (таблица 10) необходимо резерв роста объема реализации () умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида () и результаты суммировать:

(12)

Таблица 10 – Резервы роста прибыли за счёт увеличения объёма реализа-

ции

Вид продукции	Резерв увеличения объёма продаж, т.	Фактическая прибыль на единицу продукции, тыс. руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Желатин		17 038-13 604=3 434	150*3 434=515 700
Жир технический		1 210-966=244	200*244=48 800
Итого			564 500

Подсчет резервов роста прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции () осуществляется следующим образом: резерв снижения себестоимости ( каждого вида продукции умножается на возможный объем реализации продукции с учётом резервов его роста (таблица 11):

(13)

Таблица 11 – Резерв увеличения суммы прибыли за счёт снижения себе-

стоимости продукции

Вид продукции	Резерв снижения себестоимости единицы продукции, тыс. руб.	Возможный объём реализации продукции, т..	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб.
Желатин		2 147+150=2 297	70*2 297=160 790
Жир технический		1 171+200=1 371	10*1 371=13 710
Итого

Подсчет резервов роста прибыли за счет оптимизации структуры реализованной продукции () осуществляется по формуле (таблица 12):

(14)

Таблица 12 – Резерв увеличения прибыли за счёт оптимизации структуры

реализованной продукции

Вид продукции	Фактическая прибыль на единицу продукции, тыс. руб	Удельный вес	Резерв роста прибыли, тыс. руб.
фактический	планируемый	отклонение
Желатин	17 038-13 604=3 434	2 147 / 6 757=0,318	0,35	0,082	3 434*0,032*2 297=252 412,7
Жир технический	1 210-966=244	1 171 / 6 757=0,173	0,25	0,077	244*0,077*1 371=25 758,3
Итого					278 171

Обобщение всех выявленных резервов роста прибыли в целом по предприятию представлено в таблице 13:

Таблица 13 – Обобщение резервов роста прибыли, тыс. руб.

Источник резервов	Вид продукции	Всего
желатин	жир технический
Увеличение объёма реализации	515 700	48 800	564 500
Снижение себестоимости продукции	160 790	13 710	174 500
Оптимизации структуры реализованной продукции	252 412,7	25 758,3	278 171
Итого	928 902,7	88 268,3	1 017 171

Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продукции — увеличение суммы прибыли от реализации продукции () и снижение её себестоимости ().

Для подсчета резервов может быть использована следующая формула:

(15)

где - фактический уровень рентабельности продукции,

- фактическая сумма прибыли отчётного периода,

- резерв роста прибыли от реализации,

- возможный объём реализации продукции с учётом выявленных ре-

зервов его роста

- возможный уровень себестоимости продукции с учётом выявленных

резервов снижения,

- фактическая сумма затрат по реализации продукции.

Резерв повышения уровня рентабельности по желатину:

3.2 Основные мероприятия по улучшению финансовых результатов

На основании выявленных резервов можно сформулировать конкретные мероприятия по улучшению финансовых результатов работы предприятия:

- снижение себестоимости наиболее прибыльных видов продукции (желатина).

В результате факторного анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции было выявлено снижение прибыли за счёт себестоимости желатина на 410 841 тыс. руб.

Для снижения себестоимости предприятию следует продолжать проведение мероприятий по повышению технического уровня производства (совершенствование применяемой техники и технологии производства, улучшение использования и применения новых видов сырья и материалов), совершенствованию организации производства и труда. Источниками снижения себестоимости могут быть экономия материальных затрат за счёт применения ресурсосберегающих технологий, снижение трудоемкости продукции, ликвидация непроизводственных расходов.

Рассчитанный выше резерв роста прибыли за счёт снижения себестоимости составил 174 500 млн. руб.

- увеличение объёма производства и сбыта наиболее прибыльных видов продукции на основе повышения их качества.

Это позволяет оптимизировать издержки и снизить цену на продукцию, что повышает е конкурентоспособность.

Резерв роста прибыли за счёт увеличения объёма реализации желатина составляет 515 700 тыс. руб.

- оптимизация структуры продукции.

Предприятию следует сокращать производство невыгодных и невостребованных рынком видов продукции (например, клей костный) и увеличивать производство прибыльных видов продукции (желатина). Необходимо проводить продуманную ассортиментную политику, ориентированную на спрос на рынке, внедрять в производство новые виды продукции, востребованные рынком.

Резерв роста прибыли за счёт увеличения удельного веса реализации желатина и жира технического в общем объёме реализации составляет 278 171 тыс. руб.

- постановка эффективного механизма финансового менеджмента на предприятии.

Финансовый менеджмент – инструмент повышения эффективности и управляемости предприятия, а, следовательно, улучшения финансовых результатов его деятельности. Он позволит осуществлять стратегические задачи предприятия, поддерживать оптимальную структуру и наращивать производственный потенциал предприятия.

Соблюдение данных мероприятий позволит предприятию достичь оптимального уровня развития, а также интенсивнее продвигаться на внутренний и внешний рынки и успешно реализовывать свою продукцию.

Заключение

Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем.

Финансовый результат работы предприятия – его прибыль или убыток – один из важнейших показателей его хозяйственной деятельности, так как получение максимально возможной прибыли является целью деятельности предприятия любой формы собственности. Максимизация прибыли обеспечивается выпуском оптимального количества готовой продукции, а также сокращения затрат, включаемых в состав себестоимости продукции, применении эффективных форм расчетов.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, является прибыль и рентабельность.

В результате анлиза финансовых результатов ОАО «МОЖЕЛИТ» были получены следующие результаты:

- горизонтальный анализ прибыли предприятия показал, что брутто-прибыль предприятия за рассматриваемый период увеличилась почти в 8 раз и в 2011 году составила 6 588 млн. руб. Прибыль от реализации также возросла в 5,5 раз, что в абсолютном выражении составило 6 750 млн. руб.

- брутто-прибыль предприятия формировалось в основном за счет прибыли от реализации;

- в 2010-2011 гг. имели место убытки от внерализационных доходов и расходов, которые включали в себя главным образом курсовые разницы по операциям в иностранной валюте;

- за рассматриваемый период наблюдалось увеличение показателей рентабельности в среднем на 13%;

- факторный анализ прибыли от реализации и рентабельности показал, что рост данных показателей обусловлен увеличением среднереализационных цен и объёмов реализации продукции. Отрицательно повлияли на объём прибыли и уровень рентабельность себестоимость и структура реализованной продукции;

Исходя из полученных результатов анализа, были выявлены резервы и предложены мероприятия по улучшению финансовых результатов работы предприятия, среди которых:

- снижение себестоимости продукции;

- расширение ассортимента и увеличение объёмов продаж отдельных видов продукции;

- изменение структуры реализуемой продукции.

В дальнейшем предприятию следует ориентироваться на соблюдение предложенных мероприятий. Это повысит его конкурентоспособность, привлечёт новых покупателей, поможет выйти на новые рынки и позволит предприятию успехом реализовывать свою продукцию.

Список использованных источников

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРАМ-М, 2009 г. – 536 с.

2. Уникальная электронная библиотека. – Учебные пособия по экономике, электронные книги об экономической науке. – Практика оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта с учётом мирового опыта. – Новопашина Е. А. – Учебное пособие. – 2008 г. - [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.unilib.org/index.php?idb=1

3. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник/ В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. — M.: OOO «ТК Велби»,- 2004.— 424 с.

4.Экономический анализ: Основы теории. – Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. – под ред. Войтоловского Н. В. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД Юрайт, 2010. – 597 с.

5. Финансовый и инвестиционный анализ предприятия – Финансовый анализ. – Показатели рентабельности предприятия. - [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.beintrend.ru/2011-06-22-17-19-03

6. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб. пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова; ГУАП. – СПб., 2006. – 256 с.: ил.

7. Национальный статистический комитет Республики Беларусь. - Официальная статистика. Годовые данные. – Цены. - Индексы цен по отдельным секторам экономики - [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://belstat.gov.by/homep/ru/indicators/prices.php

Дата добавления: 2015-11-04