Краткосрочная финансовая политика.

Краткосрочная финансовая политика.

Шаброва Антонина Ивановна

Тема 1. Содержание краткосрочной финансовой политики

1. Сущность краткосрочной финансовой политики коммерческой организации. Цели, задачи разработки.
2. Объект, субъект КФП
3. Принципы организации КФП
4. Направления КФП
5. Организационное и информационное обеспечение КФП.

1. Сущность КФП.

КФП рассматривается в составе финансовой политики предприятия и связана с принятием финансовых решений на краткосрочный период, т.е. сроком до 12 месяцев или на продолжительность операционного цикла. Представляет собой комплекс мероприятий, направленных на формирование источников финансовых ресурсов, их использование в производственно-коммерческой деятельности предприятия (текущая,операционная деятельности). Главная цель разработки КФП – создание рациональной системы управления финансовыми ресурсами, которая должна быть направлена на обеспечение стратегических и тактических задач в деятельности организации. Задачи: максимизация прибыли от текущей деятельности, оптимизация структуры капитала, обеспечение финансовой устойчивости, использование рыночных механизмов привлечения капитала с помощью эмиссии корпоративных ценных бумаг и применение различных новых коммерческих сделок для обеспечения платежеспособности (форфейтинг, факторинт, фьючерсы и т.д.), обеспечение защиты и интересов собственников через дивидендную политику при распределении прибыли, инвесторов, кредиторов, работников, разработка эффективного механизма управления финансами на основе бюджетирования, прогнозирования движения капитал, диагностики финансового состояния. Все вышеназванные задачи разработки ФП … конструктивную финансовую политику, то есть

нацеленной на дальнейшее развитие финансовых отношений для ее дальнейшего реинвестирования на расширение производства. Если предприятие преследует деструктивную финансовую политику, то изначально ее целью также является получение прибыли, но для удовлетворения личных интересов отдельных участников, а затем прекращения деятельности.

В краткосрочной финансовой политике предусматривается взаимодействие с внешней средой через направления финансовой политики (например, с государством через налоговую политику, с банками через кредитную политику и т.д.) и предусматриваются отношения со внутренней средой, в части использования имущества (политика управления оборотными активами), доходов (дивидендная политика) и т.д.

Областью применения в целом КФП является текущая деятельность предприятия, ограниченная временными рамками в 12 месяцев или на период продолжительности операционного цикла и основным объектом выступают оборотные активы, в то время, как для долгосрочной финансовой политики основной объект – это внеоборотные активы с временными рамками порядка жизненного цикла предприятия.

Также, исходя из основного объекта КФП, определяется связь рыночной стратегии через движение товаров в рамках одного года и, следовательно, определяется стратегия ценообразования. В свою очередь, движение товаров в краткосрочной финансовой политике связано с обеспечением производства в пределах имеющихся мощностей в то время, как для долгосрочной это обеспечение прироста основного капитала при расширении ассортимента товаров и услуг. При этом использование оборотных средств прежде всего предусматривает формирование собственных источников, необходимых для текущей деятельности.

Субъект КФП определяется в зависимости от управленческой и организационной структуры предприятия, размеров предприятия. Субъектами выступают учредители организации, работодатели, руководство, финансовые службы, которые разрабатывают стратегию и тактику КФП, собственники, которые заинтересованы в результатах реализации финансовой политики.

3. Принципы организации КФП отражают основное ее содержание и сочетаются с принципами организации финансов. К их числу относятся:

1. Принцип самоокупаемости. Стратегия ценообразования должна обеспечивать покрытие затрат за счет выручки.

2. Принцип самофинансирования. Означает получение прибыли для ее дальнейшей капитализации или реинвестирования.

3. Принцип самостоятельности. Реализуется предприятием через возможности распоряжаться своей прибылью, за счет выбора систем налогообложения, выбора партнеров.

4. Материальная ответственность. Предусматривает выполнение всех обязательств перед государством, контрагентами, собственниками, своими работниками на основе законодательства.

5. Принцип материальной заинтересованности. Исходит их главной цели коммерческой организации, то есть получения прибыли, и заинтересованность в результатах стимулирует процесс накопления, расширения производства и одновременно удовлетворение интересов собственников через дивиденды, работников через материальное стимулирование.

6. Принцип осуществления контроля. Предусматривает экономное использование финансовых ресурсов, их целевое назначение, снижение издержек.

7. Принцип формирования финансовых резервов. Каждое предприятие должно создавать резервы для обеспечения непрерывности производства.

4. Направления КФП.

Направления финансовой политики определяют ее содержание исходя из области применения и выбора основного объекта управления. КФП включает в себя следующие элементы (направления):

1. Политика управления оборотными активами в целом, в том числе политика управления производственными запасами, политика управления дебиторской задолженностью (кредитная политика в отношении дебиторов), политика управления денежными активами.
2. Налоговая политика
3. Политика управления текущими или операционными затратами
4. Политика управления ценами
5. Политика управления доходами
6. Политика управления кредиторской задолженностью
7. Политика управления заемными средствами в части кредитов и займов
8. Амортизационная политика
9. Учетная политика.

Все вышеназванные политики взаимосвязаны и взаимообусловлены, так, например, амортизационная политика определяет выбор метода исчисления амортизации и применение ускоренной амортизации. Как известно, затраты на амортизацию относятся к постоянным издержкам и через затраты формируют цену.

5. Организационное и информационное обеспечение финансовой политики.

Организационное обеспечение представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних структурных служб и подразделений организаций, которая обеспечивает разработку и принятие различных финансовых решений в рамках производственно-коммерческой деятельности. В эту структуру включаются отдельные подразделения, службы, отделы, группы менеджеров, маркетологов, контрольные группы. Также в соответствии с международными стандартами учета и отчетности управленческий учет предусматривает организацию учета и контроля по центрам ответственности. Центр ответственности – это структурное подразделение предприятия, которое полностью контролирует определенный участок деятельности, а руководитель самостоятельно принимает управленческие решения и несет полную ответственность за выполнение плановых показателей на основе бюджетов, балансов и т.д. Центры ответственности могут подразделяться на следующие виды, в зависимости от которых осуществляется бюджетирование, планирование и учет:

1. Центр управления производственной деятельностью.
2. Центр управления сбытовой деятельностью.
3. Центр управления инвестиционной деятельностью
4. Центр управления финансовой деятельностью

В рамках вышеназванных центров имеется еще более мелкое деление, например, центр управления производственной деятельностью включает в себя центр доходов, центр затрат, центр прибыли.

В российской практике применяется организация финансового управления через создание двух групп по управлению:

1. Управление денежными потоками

2. Учет и контроль за финансовой деятельностью.

Определение центров ответственности по предприятиям различно. Это зависит от размеров предприятия, то есть малые предприятия не формируют центры ответственности.

Организационное обеспечение связано с информационным обеспечением, которое предполагает наличие различного рода информации, поступающей из внешних источников и внутренних источников для принятия управленческого решения.

Информационная система включает в себя две составляющие:

1. Система показателей, которая формируется на основе различных внешних источников. Включает в себя, в свою очередь:

1.1. Показатели, характеризующие общеэкономическое развитие: темпы роста ВВП в целом и по отраслям, уровень инфляции, уровень налогообложения, уровень дефицита бюджета к ВВП.

1.2. Показатели, характеризующие конъюнктуру финансового рынка по его сегментам (валютный рынок, денежный рынок, рынок ценных бумаг, рынок кредитов): ставки по кредитам, курсы ценных бумаг, объемы сделок с ценными бумагами, в т.ч. с государственными бумагами, курсы валют

1.3. Включает характеристики контрагентов, конкурентов. Для этого используют публикации в прессе и другие источники.

1.4. Нормативно-регулирующие показатели, содержащиеся в ФЗ, постановлениях, инструкциях, письмах и т.д.

1. Система показателей, сосредоточенная во внутренних источниках:

2.1. Показатели, сосредоточенные в различных формах финансовой отчетности

2.2. Показатели управленческого учета, которые необходимы для принятия управленческих решений, а именно в управлении издержками, как в целом по предприятию, так и по центрам ответственности.

2.3. Нормативно-плановые показатели, связанные с источниками финансовых ресурсов, со структурой имущества (активов), с нормативом потребности в оборотных средствах, а также с показателями, отраженными в бюджетах.

Тема 2. Ценовая политика и управление ценами на предприятии.

1. Сущность и функции цен
2. Принципы ценообразования
3. Классификация цен
4. Ценовая политика государства
5. Ценовая политика предприятия
6. Этапы разработки ценовой политики
7. Политика цен жизненного цикла товара
8. Выбор типа ценовой стратегии
9. Кривые спроса и предложения
10. Эластичность спроса и предложения
11. Характеристика типов рынка (рынок совершенной конкуренции, монополистической конкуренции, олигополии, монополии)

….

Функции цены:

2. Распределительная. Она сближает категорию цены с категорией финансы. В цене заранее предопределены пропорции распределения, поскольку в цене составной частью являются налоги, прибыль, то, следовательно, при отклонении цены вверх от общественно-необходимых затрат государство изымает часть стоимости в доход. Если же цена ниже общественно необходимых затрат, то, следовательно, происходит обратное, то есть государство должно компенсировать часть стоимости производителю.

1. Стимулирующая, т.е. стимулирование предполагает через цену возможности включения в состав цены прибыли, и чем больше прибыли получает производитель от реализации товаров, тем больше возрастает объем производства, и наоборот, предприниматель не склонен производить товар, не приносящий прибыли.
2. Балансирующий спрос и предложения. Через цену устанавливается связь между спросом и предложениям. По цене можно устранить…..повышением или снижением объема производства, или повышением или снижением цены, или тем и другим одновременно.
3. Критерий рационального размещения производства. Проявляется в том, что с помощью механизма цен для получения высокой прибыли осуществляется перелив капитала из одного сектора в другой, а также внутри отдельного сектора. Интенсивный перелив капитала возможен при высокой конкуренции и высоком спросе.

2. Принципы ценообразования.

Существуют общепринятые подходы образования цен, определяемые исходя из принципов:

1. Принцип научности обоснования цен. Предопределяет знание и учет в ценообразовании объективных экономических законах развития рыночной экономики.
2. Принцип целевой направленности цен. Заключается в четком определении экономических и социальных проблем, которые должны решаться с помощью цен. Если, например, главной проблемой является социальная защита населения, то, следовательно, система ценообразования должна быть направлена на поддержку производства социально-значимых товаров.
3. Принцип непрерывности процесса ценообразования. Проявляется в том, что каждый товар в своем движении проходит ряд этапов и на каждом этапе имеется своя цена. Однако это не исключает того, что все действующие цены постоянно изменяются, корректируются в зависимости от процессов производства и обращения товара.
4. Принцип единства процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен. Предусматривает наличие единой методологии расчета цен или совокупности методов ценообразования и также предусматривает взаимосвязь всех видов цен. Осуществление контроля необходимо для поддержки производителей и населения, поскольку государство отдельными правовыми актами регламентирует процессы ценообразования.

3. Классификация цен.

При определении и разработке цен предприятие руководствуется общепринятой классификацией цен и первым и важнейшим признаком классификации цен является их дифференциация в зависимости от обслуживаемой сферы экономики и в зависимости от обслуживаемой отрасли. В зависимости от этого признака цены подразделяются на следующие основные виды:

1. Оптовые цены на продукцию промышленности.
2. Оптовые цены на строительную продукцию.
3. Закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию.
4. Тарифы на перевозку грузов и пассажиров по видам транспорта.
5. Розничные цены
6. Тарифы на коммунальные и бытовые услуги
7. Цены, обслуживающие внешнеторговый оборот (мировые цены)

Оптовые цены на продукцию промышленности – это цены, по которым реализуется и закупается продукция предприятий, промышленности в порядке оптового оборота. Они включают в себя два основных вида: оптовая цена предприятия (отпускная цена) и оптовая цена промышленности.

Оптовая цена предприятия – цена изготовителя продукции, по которой предприятие реализует произведенную продукцию оптово-сбытовым организациям. В ее состав включаются себестоимость, прибыль, акцизы, НДС. Разновидностью оптовых цен предприятия является трансфертная цена. Это цена, по которой одно подразделение реализует товар другому подразделению в рамках одного предприятия.

Оптовая цена промышленности – цена, по которой предприятия-потребители оплачивают продукцию оптово-сбытовым и снабженческим организациям. Она включает в себя помимо оптовой цены снабженческо-сбытовую наценку (надбавку) и скидку, то есть наценка или скидка – это цена на услугу по снабжению и сбыту, следовательно, она должна компенсировать издержки снабженческо-сбытовых или оптовых организаций и обеспечивать им прибыль. Оптовые цены промышленности теснее связаны со сферой обращения или оптовой торговли.

Торговая скидка применяется, если производитель или поставщик контролирует и регулирует цену конечной продажи, или продавец оговаривает, какую долю от цены конечной продажи он хотел бы получить. Торговая надбавка (наценка) – это сумма, на которую продавец может увеличить самостоятельно цену товара по сравнению со стоимостью этого товара для него самого. Следовательно, цены различаются по этапам движения: предприятие - оптовая торговля; оптовая торговля – розничная торговля; розничная торговля – конечный потребитель.

Цены на строительную продукцию включают в себя три вида цен:

1. Сметная стоимость как предельный размер затрат на строительство каждого объекта.
2. Прейскурантная цена, то есть усредненная сметная стоимость единицы конечного строительного объекта
3. Договорная цена, которая устанавливается по договоренности между заказчиками и подрядчиками.

Закупочная цена на сельскохозяйственную продукцию – это оптовые цены, по которым реализуется сельскохозяйственная продукция предприятиями аграрного сектора экономики. Закупочные цены определяет, по сути, государство. Закупочная цена – это допустимая цена на продукты питание или на сырье для других отраслей. Сельскохозяйственные предприятия рассматривают закупочную цену как среднюю цену фактической реализации по различным каналам. Закупочная цена включает в себя себестоимость, прибыль, НДС.

Тарифы на перевозку грузов и пассажиров. Дифференцированы по видам грузов, по видам транспорта и пассажироперевозок. Включают издержки, прибыль, НДС.

Розничные цены – это цены, по которым товары реализуются в розничной торговле населению, предприятиям. Являются конечными ценами. В них содержится оптовая цена промышленности, НДС, акцизы, торговая надбавка.

Разновидностью розничной цены является аукционная цена, то есть цена товара, проданного на аукционе. Отражает уникальность и редкие свойства товара.

Тарифы на жилищные и коммунальные услуги – плата за оказанные коммунальными службами услуги, включают себестоимость, прибыль, НДС.

Мировые цены включают в себя экспортно-импортные цены, отражают внешнеэкономические связи и находятся в зависимости от цен мировых рынков и от государственного воздействия.

Вторая классификация цен – в зависимости от степени свободы цен от воздействия государства при их определении:

1. Свободные цены. Складываются под воздействием спроса и предложения. Государство определяет их уровень косвенно с помощью ценовой дискриминации, фиксированием цен на определенные товары.
2. Регулируемые. Также складываются под влиянием спроса и предложения, но государство может ограничивать их рост или снижение или определяет предельное значение элементов цены (например, заработной платы) либо регламентирует рентабельность.
3. Фиксированные цены напрямую устанавливаются государством. Сюда включаются такие формы фиксирования, как прейскурантные цены, замораживание рыночных цен, фиксирование монопольных цен. Обычно эти меры применяются в экстремальных условиях.

Третья классификация цен – в зависимости от территории действия:

1. Единые, или поясные, т.е. четко определенные государством: газ, электроэнергия, квартплата.
2. Региональные или местные. Определяются региональными органами власти. К ним относят закупочные цены на продукцию сельского хозяйства.

В зависимости от порядка возмещения потребителем транспортных расходов по доставке грузов различают:

1. Цена в месте производства продукции. По этой цене товар передается покупателю в том месте, где он был произведен, а расходы по транспортировке оплачивает сверх цены покупатель.

2. Единая цена с включением расходов по доставке. Цена едина для всех покупателей независимо от их местоположения. Сумма транспортных расходов рассчитывается как средняя стоимость всех перевозок и присоединяется к оптовой цене.

3. Зональные цены. Выделяется несколько географических зон и устанавливается единая цена для клиентов, расположенных в границах одной зоны. По мере удаленности зоны цена возрастает за счет транспортных расходов.

4. Цены, определяемые на основе базисного пункта. Предприятие устанавливает в нескольких географических зонах базисные цены на одну и ту же продукцию, а уже фактические цены продажи рассчитываются путем прибавления к цене, установленной для ближайшего от заказчика базисного пункта, транспортных расходов по доставке товара к месту назначения.

Еще одна классификация - цены, которые используются в учете и статистике:

Индексы цен

Текущие цены

Средние цены

Сопоставимые цены

Неизменные цены

Необходимость использования данных видов цен обусловлена изучением тенденций в динамике цен и проведением анализа выполнения стоимостных показателей, то есть произведенные товары текущего периода пересчитываются для сопоставления по любой из вышеназванных цен, что позволяет сопоставить объемы реализации и выяснить тенденцию.

Кроме того, в систему цен ценовой политики предприятия должны включаться различные виды скидок и в мировой практике их насчитывается более 20. Они зависят от характера платежа, видов сделок, конъюнктуры рынка. В России самые распространенные скидки – это количественные скидки, бонусные скидки (за оборот постоянным покупателям), сезонные скидки, дилерские скидки, которые предоставляются постоянным посредникам по сбыту, специальные скидки для привилегированных покупателей, в заказах которых заинтересованы продавцы, экспортные скидки, скрытые скидки в виде льготных беспроцентных кредитов или предоставления бесплатных образцов, скидки за возвращение ранее купленных товаров.

……

Государственная политика цен предусматривает регулирование в области ценообразования прямыми методами и косвенными.

Прямые методы государственного воздействия включают в себя следующее:

Административное установление цен

Замораживание цен

Установление предельного уровня цен

Регламентация уровня рентабельности

Установление нормативов для определения цен по составу

Декларирование цен (раскрытие методов их определения)

Субсидирование на производство товаров, имеющих социальную значимость

Косвенные методы:

Налогообложение

Регулирование денежного обращения

Оплата труда

Кредитная политика государства (через объемы кредитования и процентную ставку)

Регулирование государственных расходов, то есть выделение приоритетных отраслей и финансирование их из бюджета.

Амортизационная политика

Политика государственных инвестиций.

Все названные косвенные методы регулирования цен заключаются в воздействии не на сами цены, а на факторы, влияющие на ценообразование.

5. Ценовая политика предприятия.

Представляет собой совокупность стандартных правил определения цен для осуществления сделок по продаже товаров на основе использования различных методов и приемов. Включает по своему содержанию ценовую стратегию - ценовые решения, направленные на достижение долгосрочных целей предприятия. В них, как правило, не учитывается краткосрочное преимущество предприятия, постоянные колебания рынка, следовательно, предприятие разрабатывает для учета краткосрочных преимуществ тактику для решения задач, связанных с регулированием цен в ответ на реакцию определенной группы потребителей и конкурентов. На формирование политики, ее реализацию оказывают влияние факторы как внешнего ограничения, так и внутреннего ограничения.

Факторы внешнего ограничения определяются покупательной способностью рынка и ценами товаров конкурентов. К ним относят:

Потребительские предпочтения относительно данного товара

Уровень доходов покупателей

Потребительские ожидания будущего изменения цен и собственных доходов

Учет цен на сопряженные товары (взаимозаменяемые и взаимодополняющие)

Цены и ценовые предложения конкурентов

Все вышеназванные факторы непосредственно связаны с конъюнктурой рынка. Кроме них к факторам внешнего ограничения относят:

Местоположение предприятия

Плотность населения

Структурный состав населения по социальным группам

Уровень доходов населения

Климатические условия

Правовая среда

Факторы внутреннего ограничения:

Уровень развития производства на данном этапе

Соотношение отраслей у предприятия для производства товаров

Особенности производственного процесса

Специфика производимой продукции (продукт переработки, уникальное производство и т.д.)

Качество

Доступность необходимых для производства ресурсов (трудовых, материальных, финансовых)

Организационный уровень производства

Степень использования прогрессивных методов производства и управления

Рыночная стратегия и тактика производителя, то есть его ориентация на один или несколько сегментов рынка.

Цели ценовой политики предприятия:

1. Достижение заданного уровня прибыли, рентабельности капитала
2. Стабилизация цен, прибыльности, рыночной позиции
3. Расширение доли рынка
4. Обеспечение высоких темпов роста производства и продаж
5. Обеспечение лидерства в качестве
6. «Снятие сливок» от производства товаров-новинок.

Этапы разработки ценовой политики:

Представляют собой проведение ряда работ и расчетов цен. Включает в себя следующие этапы:

1. Сбор исходной информации, в ходе которого проводятся следующие основные мероприятия: оцениваются собственные затраты на производство и сбыт, выявляются те статьи затрат, которые максимально влияют на будущую цену и изменяются при изменении объема выпускаемой продукции; уточняются финансов….. что хочет иметь предприятие от выпуска этого товара в соответствии с интересами государства, собственников, работников.
2. Стратегический анализ, который предусматривает проведение финансового анализа, т.е. на основе полученной информации о возможных вариантах цены, затратах, о возможности выбора сегмента рынка, в котором предприятие может завоевать покупателей, определяется наиболее предпочтительный, выгодный сектор рынка, определяется величина прибыли от продаж и чистой прибыли каждой единицы при существующей цене и возможном повышении или снижении цены. Этот этап включает сегментный анализ, в ходе которого определяется, как наиболее выгодно дифференцировать цены, чтобы максимально учесть различие между сегментами рынка, исходя из чувствительности покупателей к уровню цен, к уровню затрат для удовлетворения требований покупателей. На основе изучения устанавливаются границы между отдельными сегментами рынка для того, чтобы установление пониженных цен на свою продукцию в одном из сегментов не мешало бы установлению высоких цен в другом сегменте.
3. Анализ конкуренции, то есть оценка возможного отношения или реакции на изменения цен конкурентов и определение тех мероприятий, которые могут быть предприняты в ответ на реакцию, и подсчет возможных потерь от конкурентной борьбы.

Политика цен жизненного цикла товара.

Политика цен жизненного цикла товара исходит из того, что каждый товар находится на рынке ограниченное время из-за морального износа и старения, что оказывает влияние на ценообразование. Существует концепция жизненного цикла товара, которая предполагает изучение поведения цены на различных фазах жизненного цикла, то есть определение стратегии ценообразования. Концепция включает в себя следующие фазы жизненного цикла товара:

1. Разработка и вступление на рынок товара. На этой стадии имеют место высокие затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы. Товар не имеет аналогов, а значит, отсутствует конкуренция, а покупатели нечувствительны к цене, поскольку им не с чем сравнивать данный товар. Поэтому цена на товар довольно высока, и отражает затраты на производство, то есть предприятие определяет на этом этапе стратегию высоких цен или «снятия сливок». Прежде всего, потребитель ориентируется на качество товара, а цена не играет существенной роли. Существование товара на этой стадии полностью зависит от числа первоначальных покупателей.
2. Стадия роста. Продукт сталкивается с конкурентами, увеличивается чувствительность потребителя к цене. Массовое производство полностью зависит от состояния отрасли, внутренних возможностей, внутреннего окружения и целей развития предприятия. Также может применяться стратегия высоких цен, продолжается «снятие сливок».
3. Стадия зрелости. Характеризуется тем, что рынок насыщается продуктом, ослабевает конкуренция за счет отсева фирм, особенно тех, которые имеют высокие затраты на производство. Одновременно предприятие переходит на создание нового продукта, главной задачей для производителя является расширение этой стадии для продолжения жизни товара, но затраты должны снижаться, а объем производства увеличиваться.
4. Стадия насыщения, то есть окончательная фаза зрелости. Рынок насыщен товаром, спрос требует новых товаров, чтобы конкуренты не перехватили инициативу, нужно создавать новые товары, расширять рынок за счет ранее не охваченных потребителей, применять скидки, распродажи, завоевывать другие сегменты рынка. Применяется стратегия средних и низких цен.
5. Стадия падения и исчезновения. Товар заканчивает свое существование. Мощности не используются, цена снижается, прибыль падает, стабилизироваться можно только за счет увеличения объема производства по низким ценам. Применяется стратегия низких цен.

Выбор типа ценовой стратегии.

Основополагающими стратегиями ценообразования являются:

1. Стратегия высоких цен (стратегия премиального ценообразования). Целью является получение сверхприбыли путем «снятия сливок» с тех покупателей, для которых товар имеет большую ценность и они готовы за него заплатить больше нормальных рыночных цен. Характерна для производства новых товаров и оправдана, когда существует гарантия отсутствия в ближайшее время заметной конкуренции на рынке.
2. Стратегия средних цен (нейтрального ценообразования). Характерна для рынка совершенной конкуренции. Может быть применима на всех стадиях жизненного цикла, кроме падения. Считается справедливой, поскольку исключает «войну цен», не приводит к появлению новых конкурентов, не позволяет наживаться за счет покупателей и одновременно дает возможность получать справедливую прибыль на вложенный капитал.
3. Стратегия низких цен (ценового прорыва). Может быть применима на всех стадиях, кроме первой. Применяется с целью проникновения на рынок, увеличения доли рынка, с целью избежания банкротства. Применяется теми предприятиями, которые преследуют цель получения долговременных прибылей.

Кроме этих трех, имеется классификация стратегий в зависимости от различных типов рынков, их сегментов и покупателей:

1. Стратегия дифференцированных цен. Применяется предприятиями, которые устанавливают определенную шкалу возможных скидок, надбавок к среднему уровню цен для разных рынков, их сегментов, их покупателей, времени покупок, модификаций цен, то есть стратегия возможна, когда рынок поддается сегментации.

2. Стратегия льготных цен. Применяется в конце жизненного цикла товара, как временная мера для стимулирования сбыта. Льготные цены – это такие цены, которые могут быть как выше, так и ниже себестоимости товара. Они могут использоваться как средство в конкурентной борьбе или как возможность избавиться от затоваривания на складе.

3. Стратегия дискриминационных цен. Данная стратегия предусматривает максимальную цену на товар в определенном сегменте и прежде всего в отношении некомпетентных, не ориентирующихся в рыночной ситуации покупателей, а также тех, которые не проявляют большой заинтересованности в приобретении товара.

Кривые спроса и предложения.

Рыночная цена складывается под влиянием множества факторов, которые определяются состоянием рынка и через прямое или косвенное воздействие спроса и предложения. Спрос – это желание и возможность потребителя купить товар в определенное время и в определенном месте, подкрепленное финансовыми возможностями. Объем спроса – количество товара, которое покупатель готов приобрести при данных условиях в течение определенного промежутка времени. Объем спроса зависит от факторов, которые можно отразить в общей функции спроса по формуле:

QDx=f(Px,Py,Pz,I,W,Tx,F,S,q).

QDx – объем спроса в единицу времени

Px – цена товара x

Py – цены товаров-заменителей

Pz – цены товаров-дополнителей

I – доход покупателя

W – уровень благосостояния (покупательская способность) потребителя

Tx – вкусы и предпочтения потребителя

F – потребительские ожидания цен

S – сезонность потребности, удовлетворяемой данным товаром

q – количество покупателей.

В установлении рыночной цены не менее важную роль играет предложение, то есть уже имеющиеся возможности производства, потенциал ускоренного наращивания мощности по выпуску товаров, пользующихся повышенным спросом.

Объем предложения – то количество товаров, которое продавец предлагает к продаже по конкретной цене в течение определенного периода времени. Взаимосвязь между предложением и определяющими его факторами можно выразить функцией по формуле

QSx = f(Px,Py,Pz,K,L,N,q)

QSx – объем предложения товара x в единицу времени

Px – цена предложения товара x

Py – цены на товары-конкуренты

Pz – цены на товары, производимые совместно с данным товаром

K – уровень технологии производства

L – налоги и дотации

N – плата за производственные ресурсы

Q – количество продавцов

Зависимость цены от спроса и предложения можно проследить на основе построения кривых спроса и предложения. На рис.1 отображена зависимость цены от спроса. Точка пересечения кривых спроса и предложения определяет равновесную рыночную цену. Увеличение спроса воздействует на уровень цены и количество предлагаемого покупателю товара. При этом кривая спроса будет перемещаться по постоянной кривой предложения. Как видно на рисунке 2 «Изменение спроса», рост спроса смещает кривую вверх, увеличивая и предложение, и цену, а сокращение спроса будет перемещать эту кривую в противоположную сторону – вниз по кривой предложения, понижая и предложение, и уровень отпускной цены.

Увеличение предложения также сопровождается смещением кривой предложения по постоянной кривой спроса. Как видно на рис. 3 «Изменение предложения», кривая предложения смещается вниз, в результате чего цена на товар имеет тенденцию к снижению при одновременном увеличении спроса на изделие, а значит, и объема продаж, и наоборот, при уменьшении предложения кривая предложения будет смещаться по кривой предложения в противоположную сторону (вверх), инициируя рост цены и снижение спроса.

……..

Расчет цены на товар предполагает выполнение ряда последовательных этапов расчета. Первый этап. Фирма должна определить, какую цель она преследует, выпуская конкретный товар: или это обеспечение выживаемости фирмы, или это максимизация прибыли на длительный период, или это удержание рынка.

На втором этапе предполагается проведение анализа зависимости цены и уровня спроса, определение чувствительности спроса через компоненты эластичности.

Третий этап – анализ издержек. На данном этапе определяют срвркупность всех издержек, а также их разделение на переменные и постоянные для планирования цены на основе ….

Четвертый этап – анализ конкурентов. Для этого проводится сравнительный анализ цен товарови и их качествао у конкурентов.

Пятый этап. Фирма приступает к определению цены на товар………………

Первоначально зная спрос, расчетную сумму издержек, цены конкурентов, можно установить базовую цену.

…При этом существует два основных подхода установления базовой цены: свободный (она определяется при купле-продаже между продавцом и покупателем). Обычно используется при определении цены на товары, производимые небольшими партиями. Второй – на базе прейскуранта, что характерно для массового производства.

Шестой этап – оформление пакета докуентов….

Окончательная цена является коммерческой тайной.

Затратные методы ценообразования. В РФ являются основополагающими. Основная цель этих методов – возмещение издержек и получение некоторой прибыли. Среди затратных методов выделяют:

1. Метод, основанный на определении полных издержек. При расчете цены производитель суммирует все издержки, как прямые, так и косвенные, и включает прибыль. Применяется предприятиями, положение которых на рынке близко к монополистическому. Цена определяется на базе полной себестоимости и определенной наценки (прибыли) на единицу продукции. Для расчета цены используют простую формулу: P=C(1+R), где Р –цена, С – полная себестоимость единицы продукции, R – наценка или коэффициент рентабельности затрат = П/С. Данный метод расчета цены является простым и удобным, но не учитывает условия, сложившиеся на рынке. Также наибольшую трудность представляет проблема распределения косвенных расходов на конкретные виды продукции. Применение этого метода отечественными производителями приводит к неконкурентоспособности продукции, поскольку происходит неизбежное, постоянное повыше.
2. Метод, основанный на прямых (переменных) издержках. На основе управленческого учета применяется система директ-костинг, когда затраты делятся на переменные и постоянные, тогда общие издержки на выпуск объема пределяются…..

На основе метода переменных издержек цена рассчитывается путем прибавления к переменным издержкам наценки, причем наценка в долях единицы может быть рассчитана

В этом случае переменные издержки являются предельным уровнем, ниже которого производитель не может устанавливать цену на свою продукцию, если не хочет понести убыток.

1. Метод нормативных (стандартных) издержек. Данный метод позволяет формировать цены на основе расчета затрат по установленным нормам по каждой статье затрат и определять затем, на основе каких статей в большей степени фактически цена отклонилась от нормативной. Это позволяет…, а также на весь объем определить экономию и перерасход… Данный метод используется как по полным затратам, так и по переменным.
2. Метод расчета цены на основе анализа безубыточности, т.е. с применением маржинального анализа. При этом исходят из необходимости обеспечения целевой операционной прибыли, т.п. такой массы прибыли, которая бы устроила собственника. Нахождение искомой цены базируется на следующем равенстве анализа безубыточности:

Пц = (Pц*Q)-(fc+WC*Q)

5. Метод ценообразования на основе рентабельности активов. Метод должен обеспечить предприятию определенный уровень рентабельности активов и при расчете цены используется следующая формула:

Pa=ATC*(Ra*(A/Q))

Все эти методы приемлемы прежде всего для определения базисной цены, которая должна ответить на вопрос, можно или нельзя выходить с данным товаром на рынок прежде, чем будет определена окончательная продажная цена.

…

…

Непроизводственные издержки:

1. Издержки, связанные с продажей продукции (коммерческие расходы)
2. Административные издержки (затраты, связанные с управлением)

Следует обратить внимание, что по этой классификации совокупность издержек включает в себя ту часть запасов, которые имеются у предприятия на начало периода, то есть для определения общих затрат учитываются начальные запасы + поступление ресурсов – остатки.

В зависимости от уровня деловой активности (по характеру поведения):

Переменные издержки (изменяющиеся пропорционально объему производства)

Постоянные издержки (имеют место независимо от изменения объемов производства)

Для более детального анализа различают также условно-постоянные и условно-переменные издержки.

По способу отнесения на себестоимость отдельных видов продукции:

Прямые (включаются в себестоимость – основные материалы, зарплата работников основного производства и т.д.)

Косвенные (возникают и формируются независимо от того, сколько изделий производят и производят ли вообще – арендная плата, амортизация, зарплата подсобных рабочих, менеджеров, мастеров, контролеров и т.д.)

Классификация в зависимости от значимости для принятия управленческого решения:

Релевантные затраты (значимые затраты будущего периода, которые меняются в результате принятия решения)

Нерелевантные затраты (не влияют на принимаемое решение и не являются значимыми)

В зависимости от риска:

Предотвратимые (еще не были осуществлены или могут быть аннулированы без потерь)

Невозвратные (затраты прошлого периода, которые возникли в результате ранее принятого решения и их невозможно изменить в будущем. Например, затраты на аренду помещения, в котором размещен отдел рекламы являются невозвратными, а затраты на рекламу - предотвратимыми)

Классификация в зависимости от отражения в себестоимости и получения финансового результата:

Явные

Неявные (альтернативные, вмененные)

Сумма всех явных издержек – это себестоимость продукции, непосредственно отраженная в бухгалтерском учете, и, следовательно, полученный финансовый результат, называемые бухгалтерской прибылью, отражает явный результат. Неявные, альтернативные издержки – собственно издержки, связанные с определением экономической прибыли, то есть, по сути, это доход, который могло бы получить предприятие, если бы предпочло какой-то другой вариант использования ресурсов.

Классификация по месту возникновения затрат:

Регулируемые (контролируемые) – поддаются воздействию со стороны руководителей центров ответственности

Нерегулируемые (неконтролируемые) – на них невозможно оказать воздействие.

Например, затраты, связанные с расходованием сырья – объект контроля со стороны начальника (мастера цеха). Затраты, связанные со снабжением, заготовкой, приобретением товаров его контролю не поддаются.

В зависимости от определения на единицу

Суммарные (валовые) издержки = совокупности постоянных и переменных издержек

Средние издержки – затраты на единицу продукции (суммарные, деленные на объем реализуемой продукции)

Предельные (маржинальные) затраты – прирост затрат, связанный с выпуском дополнительной единицы продукции.

1. Методы калькуляции себестоимости.

В целях калькулирования себестоимости для ценообразования используют определенную классификацию по калькуляционным статьям расходов. Для этого существует типовая номенклатура в зависимости от отрасли.

При рассмотрении (калькулировании) себестоимости определяют производственную себестоимость и полную себестоимость, а также цеховую себестоимость.

Под себестоимостью продукции понимаются выраженные в денежной форме текущие затраты на производство и реализацию продукции.

Производственная себестоимость – только затраты на производство. Полная – затраты на производство плюс коммерческие расходы.

Цеховая себестоимость – стоимость затрат на производство в отдельном цехе.

При калькулировании себестоимости используют, например, в сфере производства промышленной продукции пятнадцать калькуляционных статей.

Для определения себестоимости используют в российской практике следующие методы калькулирования:

1. Позаказный. Объектом калькуляции является отдельный производственный заказ на изделие или группу изделий, отдельную работу или услугу. Особенностью этого метода является то, что фактическая себестоимость изделий, изготавливаемых по заказу, определяется только после его выполнения. Следовательно, при установлении договорной цены на заказ рассчитывается ориентировочная (базовая) цена. Применяется в мелкосерийном производстве, при производстве сложных, крупных изделий, строительстве, ремонтных работах.
2. Попередельный. Применяется на предприятиях с однородной по исходному материалу и характеру обработки массовой продукцией, непрерывным технологическим процессом или рядом последовательных производственных процессов, каждый из которых является переделом (химическая, текстильная, металлургическая, пищевая, лесная промышленность)
3. Котловой. Включает в себя суммирование всех затрат на производство товаров и в основном используется на выпуск однородной продукции или так называемых монопродуктовых производств (например, в угледобывающей промышленности для калькулирования себестоимости угля или сланца)
4. Нормативные. Предполагает разработку нормативов затрат как по каждой калькуляционной статье, так и по всем видам издержек производства. Следовательно, ценообразование, основанное на нормативном методе, ориентирует отечественные предприятия на снижение себестоимости, что важно в условиях конкуренции с зарубежными производителями.

Характеризуя вышеназванные методы в общем, определяется, что все они отражают т.н. метод поглощенных затрат (все издержки относятся на себестоимость, а следовательно, распределяются между реализуемой продукцией и продукцией, оставшейся на складе). Также может использоваться метод прямых затрат (переменных). При этом переменные затраты относятся на произведенную продукцию, а постоянные – на реализованную продукцию, то есть не разносятся по разным видам продукции, а покрываются за счет финансового результата.

Метод, применяемый в европейской практике – т.н. метод ABC (activity based costing). Этот метод построен на калькулировании себестоимости по отдельным опциям или проводникам, носителям издержек. Под носителем издержек понимается технологическая операция, сделка, которая приводит к появлению издержек соответствующего вида, производство рассматривается не как имущественный комплекс в целом, а как последовательность процессов, создающих конечный продукт. Главное в этом методе – это деление затрат на постоянные (косвенные) и переменные (прямые). Преимущество метода – в том, что каждый этап (опция) включает в себя только те затраты, которые необходимы для реализации этого этапа. Примерами опций (носителей издержек) являются: переналадка оборудования, заказы на приобретение, контроль качества, потребление электроэнергии, транспортировка грузов.

…

Накладные расходы могут включаться в себестоимость продукции и могут сильно исказить реальную картину в оценке себестоимости, поскольку списание (включение) накладных расходов в себестоимость товара осуществляется пропорционально какой-либо установленной базе независимо от того, имели ли место и в какой степени при производстве товара эти накладные расходы. Следовательно, проблема состоит в определении оптимального размера накладных затрат и их распределения по видам продукции, поскольку накладные затраты представляют собой сумму различных и, как правило, небольших расходов, не связанных между собой, и кроме того, эти небольшие расходы находятся под отчетом различных управляющих. Неправильный учет и контроль за накладными расходами приводит к завышению или недооценке себестоимости продукции, что, в свою очередь, обуславливает завышение или занижение цены и прибыли, возможную потерю рынка сбыта и снижение конкурентоспособности.

Гибкое планирование накладных расходов предполагает, прежде всего, их деление на переменные и постоянные. Затем гибкое планирование предполагает установление нормативов расходования переменных затрат. Это, в свою очередь, ограничивает плановые суммы расходования переменных накладных затрат на реальный объем производства. Следовательно, на накладных расходах, исходя из гибкого плана на основе нормативов, можно определить экономию или перерасход и выявить резервы снижения себестоимости.

Операционный анализ является одним из элементов финансового планирования. Он помогает определить взаимоотношения между ценой изделия, объемом производства, переменными и постоянными затратами. На его основе возможно смоделировать различные варианты цен на продукцию, получение прибыли, отыскать наиболее выгодное соотношение между переменными и постоянными затратами, ценой и объемом производства. Операционный анализ позволяет менеджеру, во-первых, определить объем прибыли для заданного объема продаж, во-вторых, спланировать объем реализации продаж, который обеспечит желаемое значение прибыли, в-третьих, определить объем продаж для безубыточной работы, в-четвертых, установить запас финансовой прочности в его текущем состоянии, в-пятых, установить, до какой степени можно увеличивать или снижать силу операционного рычага, изменяя переменные и постоянные затраты и изменить тем самым уровень операционного риска, в-шестых, определить, как повлияет изменение в ассортименте реализуемой продукции на потенциальную прибыль, безубыточность и объем выручки.

Определение точки безубыточности или порога рентабельности предполагает простое соотношение, основанное на балансе, то есть выручка равняется переменные затраты плюс постоянные плюс прибыль. Точка безубыточности определяется по формуле в расчете на единицу – это соотношение постоянных издержек к величине маржинальной прибыли, которая в свою очередь представляет собой разницу между ценой продаж и величиной переменных издержек. Также для характеристики успешной работы предприятия используется такой показатель, как запас финансовой прочности. Чем выше значение этого показателя, тем безопаснее чувствует себя предприятие перед угрозой возможных негативных последствий. Запас финансовой прочности можно определить как соотношение размера точки безубыточности к объему выручки. Запас финансовой прочности измеряет разницу между фактическим объемом продаж и объемом продаж, который соответствует точке безубыточности и показывает, на сколько предприятие может сократить объем продаж, прежде чем понесет убытки. Запас финансовой прочности рассчитывается обычно в процентах. Также существует в операционном анализе расчет операционного (производственного) рычага, который показывает, во сколько раз изменится прибыль при увеличении выручки или операционный рычаг – это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем выпуска. При этом структура себестоимости предусматривает разделение ее на переменную и постоянную части и изменяя величину не только переменных, но и постоянных затрат, можно вычислить, на сколько процентов возрастет прибыль. Сила воздействия операционного рычага, или его эффект, можно определить как соотношение вложенных доходов (маржинального дохода) к чистой прибыли. Чем больше доля постоянных затрат, тем выше уровень операционного рычага и, следовательно тем больше производственный (деловой) риск.

Если сила воздействия операционного рычага зависит от доли постоянных расходов в совокупных издержках и от величины выручки, то, следовательно, эффект финансового рычага в свою очередь зависит от объема привлечения кредитов в структуре пассивов и размеров процентной ставки за кредит и суммы издержек по уплате за кредит, которые включаются в постоянные расходы и влияют на величину чистой прибыли. Производственный рычаг воздействует на общую прибыль, то есть прибыль, полученную до уплаты процентов за кредит и налога на прибыль. Возрастание суммы процентов за кредит при наращении эффекта финансового рычага увеличивает постоянные издержки, что, в свою очередь, обуславливает возрастающее воздействие на силу производственного рычага через маржинальный доход и прибыль, то есть чем больше сила воздействия производственного рычага, тем более чувствительна общая прибыль к изменению выручки от реализации, а, в свою очередь, чем выше уровень эффекта финансового рычага, тем более чувствительна чистая прибыль, приходящаяся на одну обыкновенную акцию, к изменению валовой прибыли.

Дата добавления: 2015-09-30