Рассчитаем и проанализируем основные финансово-экономические показатели ООО «Хамонерия М» за весь период работы фирмы.
Выручка от реализации – первоначальный капитал, инвестированный в производство, создает стоимость, выражающуюся в цене реализованной продукции. После реализации продукции она принимает денежную форму – форму выручки (по оптово-отпускным ценам, без НДС и акцизов). В 2010году выручка от реализации составила 7571 тыс.руб., выросла по сравнению с 2011 годом на 4308 тыс.руб.
Балансовая прибыль – полная сумма денежных поступлений от реализации товарной продукции, работ, услуг и материальных ценностей. Рассчитывается как разность выручки от реализации и себестоимостью продукции.
Таблица 2.3
Основные финансово - экономические показатели
ООО «Хамонерия М»
№ п/п | Показатели | Единица измерения | 2010 год | 2011 год | Отклонение | ||
абсол.знач. | % | ||||||
1. | Уставный капитал | тыс.руб. | - | - | |||
2. | Выручка от реализации | тыс.руб. | |||||
3. | Среднесписочная численность персонала | чел. | |||||
4. | Производитеьность труда | тыс.руб./чел. | |||||
5. | Годовой фонд зарплаты | тыс.руб. | |||||
6. | Среднегодовая зарплата одного работника | тыс.руб. | -29 | ||||
7. | Себестоимость продукции | тыс.руб. | |||||
8. | Затраты на 1руб. реализации | коп. | 0,72 | 0,72 | - | - | |
9. | Балансовая прибыль | тыс.руб. | |||||
10. | Чистая прибыль | тыс.руб. | |||||
11. | Рентабельность продукции | % | - | - | |||
12. | Рентабельность продаж | % | - | - | |||
13. | Среднегодовая стоимость основных фондов | тыс.руб. | |||||
14. | Фондоотдача | руб./руб. | 4,6 | 8, 4 | 3,8 | ||
15. | Фондоемкость | руб./руб. | 0,21 | 0,12 | -0,09 | ||
16. | Фондовооруженность труда | тыс.руб./чел. | -10 |
В 2010 году балансовая прибыль составила 915тыс.руб., в 2011 году 2121 тыс.руб.
Себестоимость продукции – это издержки производства и реализации, т.е. стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, расходов, связанных с управлением и обслуживанием производства, аренда, реклама и другие затраты на производство и реализацию. Составила в 2010 году 2348 тыс.руб., в 2005 году 5450 тыс.руб.
Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. В 2010 чистая прибыль фирмы 500 тыс.руб.,в 2011 году 1100 тыс.руб. Это говорит о том, что предпринимательская деятельность эффективна, продаваемая продукция пользуется спросом.
Годовой фонд оплаты труда - включает заработную плату всех работников за год, а также различные доплаты и надбавки. Рассчитывается как среднемесячная зарплата×12 мес.× численность персонала.
Годовой ФОТ в 2010 году составлял 2160 тыс.руб., в 2011 году 2808 тыс.руб.
Производительность труда– степень его эффективности (результативности). Определяется как среднегодовая выработка на одного среднесписочного работника. В 2010 году производительность труда 326 тыс.руб./чел., в 2011 году 504 тыс.руб./чел.
Рентабельность продукции – измеряется отношением прибыли от производства и реализации продукции к ее полной себестоимости и выражается в процентах. Рассчитывается как отношение валовой прибыли к себестоимости продукции. В 2010 и 2011 году рентабельность продукции не изменилась и составила 39%.
Это говорит о том, что спрос на продукцию не падает.
Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли компании к объему продаж. В 2010 и 2011 году рентабельность продаж осталась на прежнем уровне 15%.
Фондоотдача - это выпуск продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Рассчитывается как отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных фондов. В 2010 году составила 4,6 руб./руб., в 2011 году 8, 4 руб./руб. Фондоотдача составляет 4,6 руб./руб., это говорит об эффективности использования авансированного и собственного капитала, так как в среднем 1 руб. капитала обеспечивает 4,6 руб. выручки в 2010 году, в 2011 году ситуация улучшилась в среднем 1 руб. капитала обеспечивает 8, 4 руб. выручки.
Фондоемкость – (обратная величина фондоотдачи) – это среднегодовая стоимость основных фондов, приходящаяся на 1 руб. продукции. В 2010 году фодоемкость равна 0,21 руб./руб., в 2011 году снизилась на 0,09 и составила 0,12 руб./руб.
Фондовооружённость труда — экономический показатель, характеризующий степень обеспеченности работников средствами труда; определяется отношением среднегодовой стоимости основных производственных фондов к количеству среднегодовых работников, занятых в производстве. Рост фондовооружённости - важный фактор повышения производительности труда и эффективности использования производственных фондов. В 2011 году фондовооруженность труда равна 60 тыс.руб./чел., что на 10 тыс.руб./чел. меньше.
Проведем экспресс-анализ финансового состояния ООО «Хамонерия М».
Анализ финансового состояния включает:
- анализ состава, структуры имущества предприятия и источников его финансирования;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ дебиторской задолженности;
При этом, основное внимание уделим анализу дебиторской задолженности.
Информационной базой для проведения финансово-экономического анализа являются показатели баланса. Отчетность формируется по регистрам бухгалтерского учета по установленным формам:
¨ форма № 1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Несмотря на это, нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников.
¨ форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Форма № 2 содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величины бухгалтерской (балансовой) прибыли или убытка и слагаемые этого показателя.
¨ форма № 3 «Отчет о движении капитала». Форма № 3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике.
¨ форма № 4 «Отчет о движении денежных средств». Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств» отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
¨ форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5).
Анализ начнем с анализа состава, структуры имущества фирмы и источников его формирования.
Основная цель этого этапа анализа- оценка потенциала предприятия, в ходе которого решаются следующие задачи:
- анализ состава и структуры имущества предприятия
- анализ состава и структуры источников формирования имущества
- расчет суммы собственного капитала в обороте
- расчет излишка или недостатка собственных оборотных средств
Исходные данные для анализа состава, структуры имущества предприятия и источников его формирования, порядок проведения расчетов и их результаты представлены в таблице 2.4.
На основании полученных расчетов можно сделать следующие выводы. За анализируемый период стоимость имущества ООО «Хамонения М» уменьшилось на 202 тыс.руб. При этом оборотные активы уменьшились на 158 тыс.руб. или на 6%. Структура баланса изменилась, доля оборотных активов уменьшилась на 6%, а внеоборотных активов уменьшилась на 9 %. Уменьшение оборотного капитала произошел в основном за счет уменьшения запасов, которые уменьшились на 50%, в то время как денежные средства увеличились на 76%. Таким образом, стоимость имущества ООО «Хамонерия М» уменьшилась как за счет уменьшения основных фондов, так и счет уменьшения оборотных. Отрицательным фактором, характеризующим структуру имущества предприятия, является тот факт, что доля реального имущества низкая и составляет 14% на конец 2011 года, по сравнению с 2010 уменьшилась на 66%. Весь размер реального имущества- это производственный потенциал компании.
Таблица 2.4
Динамика состава, структуры имущества ООО «Хамонерия М» и источников его формирования
Показатели | Абсолютное отклонение,+/- | Темп прироста,% | ||||
тыс.руб. | удельный вес,% | тыс.руб. | удельный вес,% | |||
Состав имущества |
|
|
|
|
|
|
1.Стоимость имущества фирмы,в том числе: | -202 |
| ||||
внеоборотные активы(стр.1100+1230) | -92 | |||||
оборотные активы(код стр.1200-1230) | -158 | |||||
из них: |
|
|
|
|
|
|
запасы(стр.1210) | -741 | |||||
Денежные средства и расчеты (стр.1240+1260) | ||||||
3.Соотнош.осн.и обор.средств (1100/1200) | 0,16 |
| 0,16 |
|
|
|
Наблюдается уменьшение заемных источников к концу 2011 года на 402тыс.руб. или 15%. Анализ источников формирования имущества предполагает расчет наличия собственных оборотных средств. Исходные данные и методика расчета наличия собственных оборотных средств в таблице 2.5.
Показатель наличия собственных оборотных средств (НСОС) характеризует долю собственных средств, направленных на финансирование оборотных средств.
Исходя из результатов расчетов видно, что как и в 2010 году, так и в 2011 году в Хамонерии наличие собственных оборотных средств имеет положительное значение, а именно: в 2010 году 2571 тыс.руб.,а в 2011 году 2169 тыс.руб.
Таблица 2.5
Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств, тыс.руб.
Показатели | Изменение | ||
1.Собственные средства(стр.1400) | |||
Итого источников | |||
2.Внеоборотные активы(стр.1100) | -42 | ||
3.Наличие собственных оборотных средств(стр.1-2) |
Это означает, что собственные средства направлялись на финансирование оборотных средств.
Следующий этап анализа финансового состояния ООО «Хамонерия М»- анализ ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность предприятия- это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.
Ликвидность активов- это способность трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.
Платежеспособность предприятия- это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:
- оценка достаточности средств для покрытия обязательств, среди которых истекают в соответствующие периоды;
- определение суммы ликвидных средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств;
- оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.
Первый этап- группировка активов баланса по срокам их трансформации в денежные средства, а пассивов- по степени срочности их оплаты.
Второй этап- расчет ряда показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
Первый этап- группировка статей баланса. Данный этап анализа позволяет дать оценку ликвидности и платежеспособности предприятия с учетом срока выполнения обязательств предприятием. Исходные данные представлены в таблице 2.6.
Таблица 2.6
Аналитический (сгруппированный) баланс для оценки платежеспособности
Группа средств и обязательств по степени срочности | Покрытие (активов)
| Сумма обязательств (пассив)
| ||
| ||||
Активы: Пассивы:
1 группа- быстро реализуемые активы 1группа-краткосрочные пассивы (стр.1260) (стр.1520) 2 группа- активы средней реализуемости 2группа-пассивы средней срочности (стр.1170) (стр.1500-1520) 3 группа- медленно реализуемые активы 3группа-долгосрочные пассивы (стр.1210-1230) (стр.1400) 4 группа- трудно реализуемые активы- 4группа-постоянные пассивыиммобилизационные средства (стр.1300) (стр.1110) Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:1 группа АБ ≥ 1 группе ПБ 2 группа АБ ≥ 2 группа ПБ3 группа АБ ≥ 3 группа ПБ 4 группа АБ ≤ 4 группа ПБ Исходя из полученных расчетов (табл.11) для ООО «Хамонерии М» мы имеем следующие условия:В 2010 году:1группа АБ < 1 группа ПБ, т.к 20 < 17312 группа АБ < 2 группы ПБ, т.к 806 < 8403 группа АБ > 3 группы ПБ, т.к. у компании нет долгосрочных пассивов на начало периода4 группа АБ < 4 группы ПБ, т.к 460< 700В 2011 году:1 группа АБ < 1 группы ПБ, т.к 116 < 7232 группа АБ < 2 группы ПБ, т.к 1343 < 14463 группа АБ > 3 группы ПБ, т.к долгосрочных пассивов на конец периода нет4 группа АБ < 4 группы ПБ, т.к 418 < 1382 Исходя из этих условий можно сказать, что как в 2010 году, так и 2011 году «Хамонерия М» не является абсолютно ликвидным. Положительным является то, что выполняется четвертое условие: 4 группа АБ > 4 группы ПБ. Это говорит о том, что достаточном количестве собственных оборотных средств. Второй этап- расчет показателей ликвидности и платежеспособности. На этом этапе осуществляется расчет ряда показателей для оценки ликвидности и платежеспособности, исходные данные и расчеты приведены в таблице 2.7.Таблица 2.7 Расчет и динамика показателей ликвидности (старые коды! Новые на лекции давала)Показатели | Изменения(+,-) | ||
1.Быстрореализуемые активы (стр.260) | |||
2.Активы средней реализуемости(стр.240) | |||
3.Итого(разд.1+2) | |||
4.Медленно реализуемые активы(стр.210-220-216) | -788 | ||
5.Всего ликвидных средств(разд.3+4) | -155 | ||
6.Краткосрочн.обязательства-текущие пассивы(стр.690) | -402 | ||
7.Коэф.абсолютной ликвидности(разд.1:6) | 0,007 | 0,05 | 0,043 |
8.Коэ.быстрой ликвидности(разд.3:6) | 0,3 | 0,6 | 0,3 |
9.Коэф.покрытия баланса(разд.5:6) | 0,7 | 0,7 |
|
10.Неликвидные активы(стр.190) | -42 | ||
11.Соотн.ликвидных и неликвидных пассивов(стр.5:10) | 3,8 | 3,8 |
|
12.Доля собств.оборотных средств в покрытии запасов(стр.490-190/210) | 0,2 | 1,5 | 1,3 |
13.Коэф.покрытия запасов(стр.490-190+610+621+622/210) | 1,5 | 4,9 | 3,4 |
Анализируя расчетные значения показателя доли собственных оборотных средств, можно отметить в 2011 году его значение равно 1,5, это на 1,3 выше, чем в 2010 году. Можно сделать вывод, что собственные средства направлялись на финансирование оборотных средств. Однако, анализируя коэффициент покрытия запасов, можно уточнить, какие именно средства были направлены на финансирование оборотных средств. В 2010 году значение этого показателя составляет 1,5, в 2011 году 4,9, это говорит о том, что на финансирование оборотных средств были направлены собственные средства. Коэффициент покрытия запасов увеличился на 3,4, это свидетельствует о частичной финансовой предприятия. Таким образом, «Хамонерия М» является платежеспособным, но не абсолютно ликвидным.
Проведем анализ финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия- одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость- это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе. Оценка финансовой устойчивости дается исходя из результатов предыдущих этапов анализа: анализа имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования, наличия собственных оборотных средств, анализа ликвидности и платежеспособности. Окончательные выводы возможны с учетом анализа коэффициентов финансовой независимости и устойчивости. Исходные данные и методика расчета этих коэффициентов представлены в таблице 2.8.
Таблица 2.8Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости (старые коды)Показатели | Изменение | ||
1.Всего источников формирования имущества.(стр.700) | -202 | ||
2.Источники собственных средств(стр.490) | |||
3.Собственные оборотные средства(стр.490-190) | |||
4.Стоимость основных средств и внеоборотных активов(стр.190) | -42 | ||
5.Стоимость запасов и затрат(стр.210) | -836 | ||
6.Стоимость всех оборотных средств(стр.290) | -159 | ||
7.Коэф.концентрации собственного капитала(стр.490/290) | 0,3 | 0,5 | 0,2 |
8.Коэф.концентрации привлеченного капитала(стр.690/300) | 0,7 | 0,7 |
|
9.Коэф.финансовой зависимости(стр.300/490) | 4,6 | 2,2 | -2,4 |
10.Коэф.финансовой независимости: |
|
|
|
а)общий(коэф.автономии)(стр.490/700) | 0,2 | 0,4 | 0,2 |
б)в части формирования запасов и затрат(стр.490-190/210) | 0,2 | 1,5 | 1,3 |
в)в части формирования всех оборотных средств(стр.490-190/290) | 0,08 | 0,4 | 0,3 |
11.Коэффициенты финансовой устойчивости: |
|
|
|
а)коэф.соотношения собственных и привлеченных средств(стр.490/690) | 0,3 | 0,6 | 0,3 |
12.Коэф.маневренности(мобильности)собственного капитала(стр.490-190/490) | 0,3 | 0,7 | 0,4 |
В 1968 г. Э.Альтман предложил следующую модель:
Z=1,2Х1 + 1, 4Х2 + 3, 3Х3 + 0,6Х4 +1Х5, где (2.15)
Х1= собственный оборотный капитал/общие активы
Х2= Резервный капитал+нераспределенная прибыль/общие активы
Х3= Прибыль до налогообложения/общие активы
Х4= Уставный капитал+добавочный капитал/сумма заемных источников средств
Х5= Выручка от реализации/общие активы
Если Z< 1,8- вероятность банкротства очень высокая;
1,81< Z<2,7- вероятность банкротства средняя;
2,8< Z<2,9 – банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах;
Z>3 – очень маленькая вероятность банкротства.
Российские экономисты внесли некоторые изменения в первую модель Э.Альтмана, и она приняла следующий вид:
Z=1,2Х1 + 1, 4Х2 + 3, 3Х3 + 0,6Х4 +1,0Х5
Z= 1,2 (2651/3069)+1,4 (1100/3069)+3,3 (2121/3069)+0,6 (10/3069)+
1 (7571/3069)= 6,2
Полученное значение Z= 6,2 говорит о том, что вероятность банкротства очень маленькая.
При анализе финансового состояния фирмы необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зона безопасности). С этой целью предварительно все запасы фирмы следует разбить на две группы в зависимости от объема и реализации продукции: переменные и постоянные.
Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход фирмы. Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяют рассчитать порог рентабельности, то есть ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы фирмы. Рассчитывается порог рентабельности отношением суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доли маржинального дохода в выручке.
Порог рентабельности = 
(2.16)
При известном пороге рентабельности можно рассчитать запас финансовой устойчивости.
Зфу = 
(2.17)
Таблица 2.9
Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости ООО «Хамонерия М»
Показатели | Единица измерения | 2010 г. | 2011 г. |
1. Выручка от реализации услуг | тыс. руб. | ||
2. Прибыль | тыс. руб. | ||
3. Себестоимость реализованных услуг | тыс. руб. | ||
4. Сумма переменных затрат | тыс. руб. | ||
5. Сумма постоянных затрат | тыс. руб. | ||
6.Сумма маржинального дохода в выручке | тыс. руб. | ||
7. Доля маржинального дохода в выручке | % | ||
8.Порог рентабельности | тыс. руб. | ||
9.Запас финансовой устойчивости | тыс.руб. | 0,53 | 0,53 |
Проведем анализ дебиторской задолженности. Сначала проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, дать оценку с точки зрения её реальной стоимости, распределить дебиторскую задолженность по срокам образования, определить качество и ликвидность этой задолженности.
Проанализировав данные таблицы 2.10 можно сделать выводы, что дебиторская задолженность увеличилась на 537 тыс. руб. или на 66%.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков за товары, работы и услуги увеличился с 806тыс.руб. в 2010 году до 1343 тыс.руб. в 2011 году или на 60%.
Таблица 2.10
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, тыс.руб.
Состав дебиторской задолженности | Абсолютное отклонение | Темп прироста,% | ||
Платежи по которой ожидаются в течение 12мес.после отчетной даты, в том числе: | ||||
Покупатели и заказчики |
На финансовое положение предприятия влияет не само наличие дебиторской задолженности, а её размер, движение и форма, т.е. то, чем вызвана эта задолженность.
Таблица 2.11
Коэффициент отвлечения оборотных активов в счета к получению.
Показатели | ||
1.Дебиторская задолженность, тыс.руб. | ||
2. Общая сумма оборотных активов, тыс.руб. | ||
3. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, (п.1 / п. 2), %. |
Важнейшим элементом анализа дебиторской задолженности является оценка ее оборачиваемости. Тенденцию изменения этого показателя часто используют при определении обоснованности скидки за ранние платежи. Чем выше скорость оборота, тем меньше инвестировано средств в дебиторскую задолженность. Количество оборотов дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:
, где (2.18)
RT (Receivable turnover) - Количество оборотов дебиторской задолженности,
NS (Net Sales) – Суммарная выручка за год,
AR (Account receivable) – Среднее значение дебиторской задолженности.
Значения, приведенные в таблице 2.12, ясно показывают, что количество оборотов (конвертации в денежные средства) дебиторской задолженности за 2 года изменилось незначительно и составляет 5 раз в год.
Таблица 2.12
Количество оборотов дебиторской задолженности ООО «Хамонерия М»
Показатели | год | |
1. Годовой доход с продаж, тыс.руб. | ||
2. Дебиторская задолженность, тыс.руб. | ||
3 Количество оборотов дебиторской задолженности (п.1 / п.2), дней. |
По западным источникам, для маленькой компании значение этого показателя составляет 8 оборотов в год. Это означает, что оборот дебиторской задолженности ООО «Хамонерия М» существенно ниже, чем у среднестатистической аналогичной фирмы. Это может быть результатом недостаточно активной работы по взысканию задолженности и наличия значительного количества просроченных счетов к оплате, а также отсутствие стимула (скидок) для оплаты счетов дебиторами в срок.
К тому же, если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы. Чтобы более точно оценить, есть ли повод для беспокойства, преобразуем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в показатель продолжительности оборота дебиторской задолженности в днях (DSO). Средний срок оплаты счетов дебиторов рассчитывается по формуле:
, где (2.19)
DSO (Days Sales Outstanding) - Средний срок оплаты счетов дебиторов,
RT (Receivable turnover) - Количество оборотов дебиторской задолженности.
Для ООО «Хамонерия М», чей оборот дебиторской задолженности равен 5, средний срок погашения дебиторской задолженности в 2011 году составляет 63 дня (таблица 18). Поскольку среднеотраслевой показатель оборачиваемости дебиторской задолженности равен 8, то среднеотраслевой срок погашения дебиторской задолженности составит 360 / 8 = 45 дней. Расхождение между обычным состоянием дел в отрасли и в анализируемой фирме с погашением дебиторской задолженности подтвердилось еще раз. Увеличившийся срок оплаты дебиторов говорит о снижении ликвидности дебиторской задолженности рассматриваемой организации.
Тем не менее, прежде чем делать вывод о наличии проблем с погашением дебиторской задолженности у ООО «Хамонерия М», необходимо проверить, какие условия оплаты фирма обычно предлагает своим покупателям.
Средний срок погашения дебиторской задолженности в 2011 году составляет 63 дня при том, что выставлено условие оплаты 30 дней.
Это означает, что качество дебиторской задолженности рассматриваемого общества низкое, т. к. значительная часть счетов просрочена.
Рассчитаем коэффициент просроченной дебиторской задолженности, который вычисляется по формуле:
ORR = OR / R, где (2.20)
ORR - Коэффициент просроченной дебиторской задолженности,
R– Дебиторская задолженность,
OR - Просроченная дебиторская задолженность.
Таблица 2.13
Показатель срока кредита ООО «Хамонерия М»
Показатели | год | |
1. Дебиторская задолженность, тыс.руб. | ||
2. Годовой доход с продаж, тыс.руб. | ||
3. Число дней периода | ||
4.Средний период погашения дебиторской задолженности (среднее п.1 / п.2 × п.3), дней |
ORR(2004)= 500/806=0,62 или 62%
ORR(2005)=1105/1343=0,82 или 82%
В 2004 году коэффициент просроченной дебиторской задолженности равен 62%, в 2011 году этот коэффициент равен 82%. Вычисленный коэффициент говорит о том, что 62% всей дебиторской задолженности ООО «Хамонерия М» в 2010 году и 82% в 2011 году является просроченной. Этот высокий показатель сигнализирует о проблеме низкого качества дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к проблеме низкой ликвидности дебиторской задолженности. Как следствие этого, возникают проблемы с финансированием деятельности.
Дата добавления: 2015-09-29; просмотров: 33 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |
| Action 2 - European Voluntary Service | | | Технический райдер группы FACTOREAL |