1. Теоретические основы процедуры финансового оздоровления . ..6 1 страница

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1. Теоретические основы процедуры финансового оздоровления…….…..6

1.1 Финансовое оздоровление: понятие, значение и содержание…………..6

1.2 План финансового оздоровления и график погашения задолженности..10

2. Анализ финансового положения предприятия на примере ООО «Центра»………………………………………………………………….15

2.1 Организационно-экономическая характеристика компании ООО «Центра»………………………………………………………………….15

2.2 Определение финансовой устойчивости предприятия………………….20

2.2.1 Анализ показателей ликвидности………………………………………20

2.2.2 Анализ показателей структуры капитала………………………………22

2.2.3 Показатели, отражающие обеспеченность текущей деятельности предприятия собственными средствами……………………………………..26

2.2.4 Анализ показателей рентабельности…………………………………..31

3. Определение основных путей оздоровления компании ООО «Центра»..33

Заключение……………………………………………………………………..37

Список литературы……………………………………………………………40

Введение

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам.

Внешняя среда организации меняется все быстрее и все более непредсказуемо. Но при этом каждое изменение несет не только угрозы, но и новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, постоянно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

Необходимость финансового оздоровления большинства российских предприятий вызвана кардинальным изменением условий хозяйствования, переходом от командно-административных методов функционирования к новым рыночным методам.

Для функционирования в рыночных условиях предприятия должны переориентироваться на удовлетворение потребностей рынка, увеличение прибыли и повышение эффективности.

Ключевая задача финансового оздоровления предприятий – освоение новых рынков сбыта, в обеспечение которой реализуются меры по проведению маркетинга. Освоение новых рынков сбыта осуществляется как за счет продвижения на новые территориальные рынки традиционной продукции, так и путем освоения новой продукции для выхода на новые продуктовые рынки. Оба направления влекут за собой решение задачи повышения качества выпускаемой продукции и снижения ресурсоемкости на основе технологического перевооружения.

Важным направлением реформирования при финансовом оздоровлении является смена поставщиков. С одной стороны, это следствие возросших требований к качеству традиционной продукции, в том числе к качеству комплектующих, материалов и сырья, освоения производства новой продукции и прекращения производства нерентабельной продукции, а с другой – реализуемых мер по снижению энергоемкости и ресурсоемкости производства.

В условиях постоянно меняющихся параметров макромира, когда вероятность возникновения кризиса увеличивается, все большее значение приобретают исследования кризисных ситуаций, их причин, возможностей их предотвращения, особенностей управления кризисами.

Антикризисное управление представляет собой прежде всего, сохранение и укрепление конкурентного положения предприятия, предотвращение банкротства и финансовое оздоровление, то есть возвращение в условиях неплатежеспособности дееспособности предприятию, превращение его в действующее.

В настоящее время финансовое оздоровление носит особую актуальность, так как большинство отечественных предприятий испытывают финансовые затруднения, связанные как с внешними общегосударственными проблемами, так и с внутренними проблемами - неэффективным маркетингом, неэффективным использованием средств, неэффективным производственным менеджментом, несбалансированностью финансовых потоков.

Объектом исследования выступает ООО «Центра»

Предметом исследования являются финансы предприятия.

Целью курсовой работы является анализ финансового состояния исследуемого предприятия и разработка путей финансового оздоровления.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:

- исследовать теоретические основы процедуры финансового оздоровления;

- провести анализ и характеристика проведения процедуры финансового оздоровления в РФ;

- дать организационно-экономическую характеристику компании ООО «Центра»;

- определить основные пути оздоровления компании ООО «Центра».

1. Теоретические основы процедуры финансового оздоровления

1.1 Финансовое оздоровление: понятие, значение и содержание

Финансовое оздоровление - процедура, применяемая в деле о банкротстве к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.[1]

В ходе наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, уполномоченного собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредители (участники) должника, орган, уполномоченный собственником имущества должника - унитарного предприятия, третье лицо или третьи лица в установленном настоящим Федеральным законом порядке вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в случаях, установленных Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 №127-ФЗ, - к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

В соответствии с общепринятым порядком финансовое оздоровление вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов. Одновременно с вынесением определения о введении финансового оздоровления арбитражный суд должен утвердить административного управляющего.

Решение об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления принимается на общем собрании большинством голосов учредителей (участников) должника, принявших участие в указанном собрании, или органом, уполномоченным собственником имущества должника - унитарного предприятия.

Со дня вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:

1. требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на день введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного Законом о банкротстве;

2. отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

3. аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

4. приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям;

5. запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли в связи с выходом, выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли;

6. запрещается выплата платежей по эмиссионным ценным бумагам;

7. не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования;

8. не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до наступления даты введения финансового оздоровления.

В ходе процедуры финансового оздоровления законодатель стремится в максимально возможной степени защитить кредиторов, лиц, предоставляющих обеспечение обязательств должника (поручителей и т. д.), а также залогодержателей.

В соответствии с этим должник зачастую ограничен в своих действиях со стороны этих лиц.

Все мероприятия по финансовому оздоровлению являются плановыми, для целей финансового оздоровления принимаются за основу два документа – план финансового оздоровления и график погашения задолженности.

Два этих документа имеют очень большое значение при осуществлении процедуры банкротства, так как в соответствии с этими документами строится вся деятельность юридического лица и его органов в этот период, оцениваются финансовые итоги этой деятельности, принимаются наиболее важные решения.

В определении о введении финансового оздоровления указывается срок финансового оздоровления, содержатся утвержденный судом график погашения задолженности, а также сведения об утверждении административного управляющего.[2]

Для проведения финансового оздоровления арбитражный суд утверждает административного управляющего, в обязанности которого входит:

1) ведение реестра требований кредиторов;

2) созыв собрания кредиторов;

3) рассмотрение отчетов о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, предоставляемых должником, и предоставление заключения о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности собранию кредиторов;

4) предоставление на рассмотрение собранию кредиторов (комитету кредиторов) информации о ходе выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности;

5) осуществление контроля за своевременным исполнением должником текущих требований кредиторов, ходом выполнения плана финансового оздоровления и графика погашения задолженности, своевременностью и полнотой перечисления денежных средств на погашение требований кредиторов;

6) в случае неисполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности требование от лиц, предоставивших обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, исполнения обязанностей, вытекающих из предоставленного обеспечения;

7) исполнение иных, предусмотренных законом, обязанностей.

Срок финансового оздоровления составляет не более двух лет.

Введение финансового оздоровления влечет наступление следующих последствий:

- требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка, установленного для предъявления соответствующих требований ввиду банкротства;

- отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов;

- аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;

- приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;

- запрещается удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);

- запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

- не допускается прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов;

- не начисляются неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

1.2 План финансового оздоровления и график погашения задолженности

Финансовым оздоровлением признается процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Во время проведения наблюдения должник на основании решения своих учредителей (участников), органа, учредители (участники) должника, третье лицо или третьи лица вправе обратиться к первому собранию кредиторов, а в случаях, установленных законом, – к арбитражному суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление вводится определением арбитражного суда на основании решения собрания кредиторов.

План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов.

План финансового оздоровления должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности[3].

График погашения задолженности подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, и с даты утверждения графика погашения задолженности арбитражным судом возникает обязанность должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки.

При наличии обеспечения исполнения должником обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности он подписывается также лицами, предоставившими такое обеспечение [14, С. 67].

План финансового оздоровления должен включать в себя положения, касающиеся общей характеристики должника, источников получения средств должником, иных мероприятий по восстановлению платежеспособности и поддержке эффективности его хозяйственной деятельности и др.

Эти мероприятия могут носить различный характер:

- экономический (ликвидация убыточных производств, перепрофилирование производства, продажа части имущества и т.д.);

- организационно-управленческий (выбор наиболее оптимальной модели управления, привлечение профессиональных менеджеров-управленцев и т.д.);

- финансовый (определение источников финансирования, форм инвестиций, направлений использования полученных средств и т.д.);

- информационный (дополнительная реклама о выпускаемой продукции; определение преимуществ, которые получают потребители этой продукции, ожидаемый спрос на продукцию и т.д.) и др.

Содержание плана финансового оздоровления должно соответствовать графику погашения задолженности, который подписывается представителем учредителей (участников) должника и лицом, предоставившим обеспечение.

Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления.

План финансового оздоровления разрабатывается в случае отсутствия обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.

План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов[4].

План финансового оздоровления должен содержать обоснование возможности удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности.

График погашения задолженности подписывается лицом, уполномоченным на это учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника - унитарного предприятия, и с даты утверждения графика погашения задолженности арбитражным судом возникает обязанность должника погасить задолженность должника перед кредиторами в установленные графиком сроки.

При наличии обеспечения исполнения должником обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности он подписывается также лицами, предоставившими такое обеспечение.

Графиком погашения задолженности должно предусматриваться погашение всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через шесть месяцев с даты введения финансового оздоровления.

Графиком погашения задолженности должно быть предусмотрено пропорциональное погашение требований кредиторов в очередности, установленной статьей 134 Федерального закона №127 "О несостоятельности (банкротстве)".

Должник вправе досрочно исполнить график погашения задолженности.

Типичная схема обеспечения исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности:

1. Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено:[5]

· залогом (ипотекой)

· банковской гарантией

· государственной или муниципальной гарантией

· поручительством и иными способами, не противоречащими закону о банкротстве.

2. Исполнение должником обязательств не может быть обеспечено:

· удержанием

· задатком

· неустойкой

3. В качестве предмета обеспечения исполнения обязательств не могут выступать имущество и имущественные права, принадлежащие должнику на праве собственности или праве хозяйственного ведения.

Лицо (лица), предоставившее обеспечение, несут ответственность за неисполнение должником обязательств в пределах стоимости имущества и имущественных прав, представленных в качестве обеспечения.

В целом, следует признать, что институт финансового оздоровления сегодня еще крайне не развит и не соответствует потребностям и целям восстановления платежеспособности должника.

2. Анализ финансового положения предприятия на примере ООО «Центра»

2.1 Организационно-экономическая характеристика компании ООО «Центра»

Общество с ограниченной ответственностью «Центра» (юридический адрес: Москва, ул. Верхняя Первомайская, д. 54) зарегистрировано Межрайонной инспекцией Федеральной налоговой службы №46 по г. Москве от 12.03.2007 г. в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество создано без ограничения срока деятельности, это юридическое лицо с момента его государственной регистрации, имеющее в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе. Общество может от своего имени потреблять и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. В установленном порядке открывает банковские счета на территории Российской Федерации и за её пределами.

Общество может иметь гражданские права и нести гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, если это не противоречит предмету и целям деятельности, определенно ограниченным Уставом Общества.

ООО «Центра» относится к малым предприятиям в связи с тем, что имеет численность до 15 человек (микропредприятие), его учредителями являются физические лица – граждане РФ и выручка от реализации ни в одном из рассматриваемых периодов не превышает 60 млн. руб., т.е. общество соответствует всем необходимым критериям.

Неприменение ООО «Центра» специального налогового режима (УСНО) обусловлено тем, что при открытии предприятия планировалось создание нескольких филиалов, а их существование не позволяет использовать упрощенную систему налогообложения.

Основной целью деятельности Общества является извлечение прибыли посредством реализации товаров и предоставления услуг.

Главными целями деятельности интернет-магазина являются:

- получение прибыли для дальнейшего развития организации;

- реализация товаров, удовлетворяющих потребности и спрос покупателей;

- оказание различных основных и дополнительных услуг для обслуживания покупателей;

- изучение нужд и потребностей потребителей; изучение и поиск новых поставщиков.

Услуги, оказываемые Обществом:

– продажа коллекционных моделей автомобилей, мотоциклов, автобусов, самолетов, военной техники;

– создание макетов домов, жилых комплексов, объектов и ландшафтов;

– создание изделий из оргстекла (полки, подставки и т.д.)

В продаже только модели, которые уверенно можно назвать «коллекционными». И݀грушек (как по качеству, так и по назначению) у в ассортименте компании нет.

Р݀ассматриваемая݀ в представленном исследовании компания݀ – интернет-магазин, предприя݀тие посылочной и дистанционной торговли, у которой в настоя݀щее время݀ нет магазина, куда можно приехать и посмотреть товар на витринах. Т݀ем не менее, потребители могут свой заказ в офисе «Ц݀ентра», куда он доставля݀ется݀ со склада. З݀десь же клиент может его проверить и оплатить. Д݀ата и время݀ с݀амовывоза с݀оглас݀уетс݀я݀ с݀ менеджером, который с݀вя݀зываетс݀я݀ с݀ клиентом пос݀ле оформления݀ заказа на с݀айте.

З݀аказы принимаютс݀я݀ ч݀ерез интернет и по телефону, дос݀тавля݀ютс݀я݀ курьером по М݀ос݀кве, по Р݀ос݀с݀ии – П݀оч݀той и транс݀портными компания݀ми.

С݀труктура управления݀ (рис݀. 1): по характеру с݀вя݀зей – иерархич݀ес݀кая݀ (вертикальные с݀вя݀зи в организации преобладают над горизонтальными, по с݀пос݀обу выделения݀ отделов – линейно-функциональная݀.

Г݀енеральный директор
Б݀ухгалтер (приходя݀щий)			С݀тарший м݀енеджер
						М݀енеджер по работе с݀ клиентам݀и		П݀роизводс݀твенный отдел
						М݀енеджер по работе с݀ пос݀тавщи݀кам݀и݀		К݀урьеры

Р݀и݀с݀унок 1 – О݀ргани݀заци݀онная݀ с݀труктура О݀О݀О݀ «Ц݀ентра»

С݀оглас݀но предс݀тавленной и݀нформ݀аци݀и݀, с݀тарши݀й м݀енеджер подч݀и݀ня݀етс݀я݀ непос݀редс݀твенно генеральном݀у ди݀ректору, и݀с݀пользующем݀у автори݀тарный с݀ти݀ль управлени݀я݀. Д݀анная݀ с݀и݀с݀тем݀а характери݀зуетс݀я݀ разви݀тым݀ делеги݀ровани݀ем݀ полном݀оч݀и݀й и݀ одноврем݀енно – небольши݀м݀ коли݀ч݀ес݀твом݀ уровней управлени݀я݀ и݀ ги݀бкос݀тью, ч݀то обес݀печ݀и݀вает возм݀ожнос݀ть разви݀ватьс݀я݀ по м݀ноги݀м݀ направлени݀я݀м݀.

П݀ри݀ с݀ос݀тавлени݀и݀ перс݀пекти݀вных планов руководс݀тво О݀О݀О݀ «Ц݀ентра» уч݀и݀тывает с݀ос݀тоя݀ни݀е внешней с݀реды (пос݀тавщи݀ков, конкурентов, потреби݀телей, науч݀но-техни݀ч݀ес݀ки݀й прогрес݀с݀), анали݀зи݀рует получ݀енные альтернати݀вы и݀ выби݀рает и݀х; реали݀зует݀ програм݀м݀у, конт݀роли݀рует݀ её ос݀ущес݀т݀влени݀е и݀ анали݀зи݀рует݀ получ݀енные результ݀ат݀ы для݀ дальнейшего при݀ня݀т݀и݀я݀ с݀оот݀вет݀с݀т݀вующи݀х решени݀й.

М݀ожно с݀делат݀ь вывод, ч݀т݀о с݀ущес݀т݀вующая݀ органи݀заци݀онная݀ с݀т݀рукт݀ура с݀оот݀вет݀с݀т݀вует݀ ус݀лови݀я݀м݀ дея݀т݀ельнос݀т݀и݀ О݀О݀О݀ «Ц݀ент݀ра» и݀ удовлет݀воря݀ет݀ вс݀е пот݀ребнос݀т݀и݀ т݀оргового предпри݀я݀т݀и݀я݀.

О݀с݀новные т݀ехни݀ко-эконом݀и݀ч݀ес݀ки݀е показат݀ели݀ дея݀т݀ельнос݀т݀и݀ предпри݀я݀т݀и݀я݀ предс݀т݀авлены в т݀абли݀це 1 [11, С݀. 89].

Д݀и݀нам݀и݀ка выруч݀ки݀ от݀ реали݀заци݀и݀ показывает݀, ч݀т݀о в 2013 г. прои݀зошло с݀ущес݀т݀венное с݀ни݀жени݀е объем݀а реали݀зованных ус݀луг – на 802 т݀ыс݀. руб., т݀.е. до уровня݀ 69,2% к уровню предшес݀т݀вующего пери݀ода.

У݀вели݀ч݀ени݀е выруч݀ки݀ в 2014 г. на 532 т݀ыс݀. руб݀. по с݀равнени݀ю с݀ 2013 г. при݀вело к с݀ни݀жени݀ю показат݀еля݀ в 2014 г. по от݀ношени݀ю݀ к 2012 г. на 270 т݀ыс݀. руб݀. (до 89,63%). Д݀и݀нам݀и݀ка показат݀елей с݀еб݀ес݀т݀ои݀м݀ос݀т݀и݀ и݀ валовой при݀б݀ыли݀ аналоги݀ч݀на – м݀и݀ни݀м݀аль݀ное знач݀ени݀е с݀оот݀вет݀с݀т݀вует݀ 2013 г., м݀акс݀и݀м݀аль݀ное – 2012 г.

С݀пеци݀фи݀ка д݀ея݀т݀ель݀нос݀т݀и݀ О݀О݀О݀ «Ц݀ент݀ра» об݀ус݀лови݀ла с݀ни݀ж݀ени݀е с݀прос݀а на оказываем݀ые ком݀пани݀ей ус݀л݀уги݀ в пери݀од݀ м݀и݀рового фи݀нанс݀ового кри݀зи݀с݀а.

Ч݀и݀с݀т݀ая݀ при݀б݀ыл݀ь݀ с݀ 2012 по 2014 г. с݀ни݀ж݀ает݀с݀я݀ на 143 т݀ыс݀. руб݀., кром݀е т݀ого в пос݀л݀ед݀нем݀ от݀ч݀ет݀ном݀ пери݀од݀е наб݀л݀ю݀д݀ает݀с݀я݀ м݀и݀ни݀м݀ал݀ь݀ная݀ рент݀аб݀ел݀ь݀нос݀т݀ь݀ прод݀аж݀ по݀ ч݀и݀с݀т݀о݀й при݀б݀ыл݀и݀ – на уро݀вне 13%, ч݀т݀о݀ о݀знач݀ает݀ с݀ни݀ж݀ени݀е э݀ффект݀и݀вно݀с݀т݀и݀ д݀ея݀т݀ел݀ь݀но݀с݀т݀и݀ ко݀м݀пани݀и݀.

Дата добавления: 2015-09-29