№ 73 Кредит и кредитная система. Кредит - предоставление в долг денег или Т на условиях возвратности, срочности (заранее установлен срок возврата) и платности (за использование кредита выплачивается вознаграждение в виде %, указанного в соглашении). Сущность кредита состоит в экономич отнош, кот складываются между тем, кто его предоставляет (кредитором), и тем, кто его берет (заемщиком). Эти отнош представл собой передачу материальных ценностей в денежной или иной форме. Ф-ции кредита: 1)Аккумулирование временно свободных ден ср-тв; 2)Замещение наличн ден безналичными расчетами; 3)Распределен и перераспределен; 4)Ф-ция сбережения; 5)Контрольная ф-ция. Элементы кредитной системы: ЦБ, ком.банки, небанковские финн-во-кредитные институты (Инвестицион компан, Пенсион фонды, Сберегательн учрежден, Страховые, Финансовые, Лизинговые, Факторинговые компан). Кредитные учреждения делятся по критериям: 1)по форме собств-ти (гос-ые, частные); 2)по форме организации (имеющие собственное дело (один владелец), общ-во (владельцы - партнеры), корпорацию (является юр л, капитал кот отделен от капитала владельцев); 3)за выполняемыми операц (универсальные, специализ-ные; 4)по территории де-ти (международные (МВФ, МБРР, Европейский фонд развития), региональные, национальные); 5)по сути и выполняемыми ф-циями в кредитной системе (нац-ые (центральные), ком.банки, спец-е финн-во-кредитные институты). Центральный банк — гос-е кредитное учреж-е, наделенное функц эмиссии денег и регулирован всей кредитно-банковской сист. Цели д-ти Банка Рос: 1)защита и обеспечение устойчивости рубля; 2)развит и укреплен банковской сист Рос; 3)обеспечение эф-ного и бесперебойного функциониров платежной сист. Функции ЦБ: 1)денежная эмиссия (выпуск в обращение нац-х ден. знаков); 2)хранение гос золото-валютных резервов; 3)ведение счетов правительства; 4)хранение резервного фонда других кредитно-фин-х орг-ций; 5)кредитование ком. банков; 6)контроль за деят-ю кредитно-фин-х орг-ций; 7)осуществление денежно-кредитной полит. Методы ден-о-кредитного воздействия наэкном. проц: 1) изменение ставки уч-го % (учетная политика); 2)пересмотр норм обязат резервов (резервная политика); 3)операц с валютой на открытом рынке (для поддерж курса нац-й валюты); 4)рефинансир-е нац-й кредит.сист. КБ – это кредитн учрежден, осуществляющ универсальн банк. операц в основном за счет ср-тв, привлечен в виде вкладов. Виды ком.банков: 1)Универсальные и специализ-ные (оказывающие 1вид У); 2)Банки, имеющ филиал, бесфилиальн, 3)Акционерные и паевые банки. Функц КБ:1)фун-я аккумуляции ден. ср-тв,2)фун-я регулир-я ден. оборота,3)посредническая фун-я. Направления д-ти КБ: 1)мобил-я временно свобод-х ден. ср и превращ-е их в капитал; 2)кредит-ие предприят, гос-ва и нас-я; 3)выпуск кредитных ден; 4)осуществление расчетов и платежей в хоз-ве; 5)консультир-ие, представлен эконом. и финн-й инфы. Специализировн-е небанковские кредит. учрежденИх задача - состоит в аккумулировании свобод-х ден. ср физ и юр л и кредитовании отдельных сфер и отраслей народ. хоз-ва. В отличие от банков занимаются специализированными фин-ми операциями и имеют свою клиентуру. К ним относятся: ссудно-сберегательные учрежден, взаимные фонды денежного рынка, пенсионные фонды, инвестиционн компан, трастовые компан, благотворительн фонды, страхов компан.
№ 74 Современный коммерческий банк: функции, операции, роль в экономике. КБ – это кредитн учрежден, осуществляющ универсальн банк. операции в основном за счет ср-тв, привлеченн в виде вкладов. Занимаются практически всеми вид кредитных, расчетных и финансо операц, связан с обслуживан хоз. д-ти своих клиентов. Предоставляют широкий диапазон фин У. Относятся к особой категории деловых предприят, называем фин посредниками. Привлекая капиталы, сбережения населения и другие свободные ден. ср-ва, высвобождающиеся в проц хоз. д-ти, они предоставляют их во врем. пользование тем, кто нуждается в доп. капитале. Организ-о прав-ые формы КБ в России: хозяйственное общество (ЗАО или ОАО, ООО и ОДО). Ф-ции КБ: 1)фун-я аккумуляции ден. ср 2)фун-я регулир-я ден. оборота, 3)посредническая фун-я. Направления д-ти КБ: 1)мобил-я временно свобод-х ден. ср и превращ-е их в капитал; 2)кредит-ие предприятий, гос-ва и нас-я; 3)выпуск кредитных ден; 4)осуществлен расчетов и платежей в хоз; 5)консультир-ие, представлен эконом.и фин инфы. Пассивные операции – операц, в результ кот происходит увеличен ден. ср. нах-ся на касс. счетах в части превышен пассивов над активами. ПО бывают 4 видов: 1) первичная эмиссия ц/б КБ; 2) отчисления от прибыли банка на формирование или увеличение фондов; 3) получен кредитов от др. юр.л; 4) депозитные операц. С помощью 1 и 2 создаются собствен ресурсы банка. 3 и 4 – это заемные или привлечен ресурсы. Собственные ресурсы банка – 10-20%, остальное заемный или привлеченные капит. Собственные ресурсы банка: 1 – банковский капитал, сформирован из ср-тв учредителей и собранного акц. капитала; 2 – имеющаяся прибыль банка; 3 – ден. ср, приравнен к ден. капит. В состав фондов банка входят: уставный фонд, резервный фонд, специальные фонды. Собственные капитал имеет большое значение для обеспечен его норм. д-ти. Знач.часть пассива банка образуется путем привлечения ср-тв на р/сч, текущие и депозитные счета. Депозитные операции – операции по привлечению ден. ср физ.и юр.лиц во вклады на опр сроки: срочные депозиты, депозиты до востребования, сберегательные вклады населения. Активные операции – размещение имеющихся у банков ресурсов для получен прибыли и обеспечения ликвидности. Ссудные операции явл. основной частью дох банка. Значение АО – с их помощью банки превращают временно свободные ден. фонды в действующие, стимулирующие проц пр-ва, обращения, потребления. Инвестиционные операции – в процессе их совершения банк выступает в кач-ве инвестора. Вкладывая ресурсы в ц/б или приобретая права на совместную д-ть. Кассовые операц – создание текущих и длительн резервов платежных ср-тв на счетах ЦБ, а также в других КБ. К доходной части этих операц относятся вложения в высоко ликвидные ц/б. Эта груп активов обеспеч тек. ликвидность банка. Прочие операц – операц с ин. валют, драг. метал, трастов, расчетн, агентские. Комиссионные операц - операц, осуществляем банками по поручен, от имени и за счет клиентов; приносят банкам дох в виде комисс-го вознаграж. К данной категор операц отн: 1)операц по инкассированию дебит-й задолж-ти (получение ден по поручен клиентов на основан различных ден. док-тов); 2)переводные операц; 3)торгово-комиссионные (торгово-посреднические) операц (покупка и продажа для клиентов ц-х б-г, драг метал; факторинговые, лизинговые и др.); 4)доверительные (трастовые) операц; 5)операц по предоставлен клиентам юр и иных услуг.
№ 75 Валютные отношения и валютная система. Валюта – ден. ед гос-ва, определяем его законод-ом. Это специфич-й Т, выполняющ роль постоян эквивалента. Различают нац валюту и иностр. Валютная полит – сов-ть прав, организац-х и др.мер в сфере вал-х отнош, осуществляем гос-ом внутри страны и в международн валютно-кредитных связях в соответствии с текущими и стратегическими целям страны. Задача текущ валютн полит заключ в обеспечен норм-го функционирован нац-х и междун-х вал-х механизмов, в оперативном регулирован вал-го курса, вал-х операц, вал-го рынка. Долгосрочная (структурная) вал-я полит - комплекс мер, направл на осуществ последоват изменен таких ключев элем-ов вал-й сист, как порядок проведен междунар-х расчетов, режим вал-х курсов и паритетов, использ-е золота и резерв-х валют, междунар-х платеж-х ср. Основн методы ее реализац — межгос-ые переговоры и соглашения, вал-е реформы. Формы вал-й полит гос: 1) дисконтная (использов-е учетной ст % д\регулир-я движения инвестиц, корректир-ки вал-го курса), 2) девизная (регулир-е вал-го курса путем покупки и продажи иностр валюты с использов вал-й интервенции, применения вал-х огранич-й); Вал-я интервенц — метод воздействия гос органов на курс нац валюты: в целях его повышения ЦБ продает иностр валюту в обмен на нац, а для снижен скупает иностр валюту, воздействуя т. о. на соотношение D и S. 3) девальвац - снижение курса нац валюты; 4) ревальвац — повышение курса. Валютная система - это форма организац отношен валютного рынка на национальн или международн уровн. Нац-ая вал-я сис-ма включ: 1) нац-ю ден. ед (нац валюта); 2) состав офиц-х золотовал-х резервов; 3) паритет нац валюты и механизм формир-я вал курса; 4) условия обратимости нац валюты; 5) наличие или отсутств вал огранич-й; 6) порядок осуществ междунар-х расчетов стран; 7) режим нац вал-го рынка и рынка золота; Особенности мир-й вал сис-мы и принц ее построения находятся в тесной завис-ти от структуры мирового хоз-ва, соотношения сил и интерес ведущих стран. Элементы мир вал сис-мы: 1) формы миров денег (золото, резервные валюты, междунар-е счетные ед); 2) услов взаимной конвертируемости валют; 3) степень вал-го регулир-я и V вал-х ограничений; 4) межгос-ые орг-ции, регулир-ие валютно- фин-е отнош-я (МВФ, МБРР и др.); тд Валю́тный курс — цена ден-й ед 1й страны, выраж-ая в ден ед др.страны, драг. металлах, ц-х б-х. Обмен валюты» связан с такой её конвертируемостью (способ-ть обменив-ся на др.валюты и обратн на нац-ю). Степень конвертируем валюты опред механ-ом гос регулир вал-х операц. Валюту называют свободно конвертируемой, если в стране этой вал к резидентам и нерезидентам не применяют какие-либо огранич-я на осуществл вал сделок, и неконвертируемой, если в стране этой ден. ед действ законодат-но установл-е огранич почти на все виды операц с ней. Частично конвертируемой с чит валюта стран, в кот действ огранич и регламентац на некот виды обменных операц или для некот участников этих операц. Для конвертир-х валют в основе курса лежит валютный паритет (установл-й офиц-но курс обмена одной нац-ой ден. ед на др. нац ден. ед). Однако курсы валют почти никогда не совпадают с их вал-м паритетом. В услов междунар-й торговли и др. внешнеэконом операц отношение поступлений и платежей в иностр валюте и D и S иностр валюты не находится в равновес. При активном платёжном балансе курсы иностр валют на вал-м рынке данной страны падают, а курс нац ден. ед повыш. И наоборот при пассив-м платеж балансе.
№ 76 Финансовый рынок: сущность, функции, сегменты. Финансовый рынок - сфера реализац фин активов и экон отнош, возникающ между продавц и покупат этих активов. Актив (в дан.случае - фин-й) – сов-ть имущ прав, принадлежащ хозяй-щему субъекту\ граж-ну. Основные ф-ци: 1) обеспеч-е перетока ср-тв от субъектов хозяйств-я, для кот они в дан. мом явл свобод-ми к субъектам, испытывающ потребн. в фин-х ресурс; 2)финансир-е воспроизводствен проц; 3)распределит-я - способствует переливу капитала между отраслями, компаниями; 4)повышение эф-ти эконом в целом. Сегменты фин-го рынка: 1 ) Денежный рынок - рынок краткосрочных высоколиквидных активов; рынок, на кот D на ден и их S определ ур % ст, "цену" денег; сеть институт, обеспечивающ взаимодейст D и S ден. Инструменты ден. рынка: 1)межбанк-ие кредиты и депозиты;2)коммерческ кредиты; 3)депозит-е сертификаты; 4)сберегательн сертификаты; 5)векселя; 6)государствен цен бум. Участники: кредиторы(банки, небанковские кредитные орг-ции, юр и физ л, гос-во, международные фин-е орг-ции, др.); заемщики; посредники (банки, брокеры, дилеры, др) 2 ) Кредитный рынок - рынок, на кот объектом купли-продажи выст кредитн ресурсы и обслуживающ их фин инструменты. Его структура: рынок денег (краткоср-х ссудных капиталов): рынок капиталов (средне и долгоср-х ссудных капит). Участники: первичные инвесторы (владельцы свободных фин-х ресурсов (домохоз-ва и фирмы)); специализир-ные посредники (кредитно-фин-е орг-ции); заемщики (юр и физ л, гос-во). Инструменты: деньги, расчетные док-ты (чеки, векселя, аккредитивы). 3 ) Валютный рынок - сист экон отноше между банками, а также между банками и их клиентами по поводу купли-продажи иностр валюты. Различают: по месту проведения (биржевой и внебиржевой секторы вал-го рынка); по формам расчетов (наличный и безнал-й секторы вал-го рынка); по срокам проведения операций (текущ и срочн вал-й рынок (срочный - фьючерсный и форвардный)). Участники: ком. банки, предприят, центр-е банки, валют биржи ,спекулянты (осуществ-т операции на разнице вал-х курсов),посредники (брокеры – осуществ-т операции по поручению клиентов, дилеры – действуют на рынке от своего лица и за свой счет)иорганы валютного регулиров. Инструменты: расчетные валютные документы; валюта; отдельные виды ЦБ. 4 ) Рынок ценных бумаг - явл частью рынка ссудных капит, где осущес эмиссия и купля-продажа ц б. В нем выделяется первичный и вторичный рын ц б. Инструменты: цен б (вексель, чек, краткосрочн облигац, акции, тд) Участники: эмитенты; инвесторы (покупат-ли ц-х б-г); фонд-е посредники (брокеры и дилеры-только юр л), орг-ции регулирования и контроля. 5) Рынок срочныхконтрактов - рынок, на кот заключ срочные сделки. Инструменты: форварды, фьючерсы и опционы. 6) Страховой рынок - объектом купли-продажи явл специфический Т - страховая защита или страховое покрытие. Страховой рынок проводит мобилизацию ден рес путем обязатель или добровольн страхования и выплату страх премий при наступлен страх случ. Участники: страховщ, страховат, посредн (страх-е брокеры), проф оценщики(сюрвейеры, аджастеры), сис-мы гос регулир-я страх. рынка. Инструменты: контракты на страх. У, договоры перестрах. Цели регул д-ти фиф рынка - обеспеч устойчив развит фин рынка РФ, эф-ное управлен риск, возникающ на фин рынках. Орган осуществ регулир-е - Банк Рос. Регулир осущ через - Комитет фин надзора.
№ 77 Ценная бумага как универсальный инструмент финансового рынка: экономическая сущность и виды. Ценб -докум, состав-й по установ-й форме и при налич обязат. реквизит, удостовер имущ права, осущ-е или передача кот возм-на только при предъяв-и этого док-а. Св-ва ц б: обращаем-ть, доступность для гражд-го оборота; документальность. Осн виды риска на рынке ц б: 1)ценовой -риск – изм-ия цены, 2) валют-й (курса иностр-й валюты), 3 )%й риск (%ставки), 4) риск ликвид-ти – возм-ть частичных потерь при выполнении обяз-тв, 5) операционный (мошенничеством во время проведен торг операц тд. Виды ц б: 1) гос. облигац, 2)обдигац; 3)вексель; 4)чек; 4) банк-ая сбер. книжка на предъявителя; 5)акция тд. Классификац ц б: 1)Эмиссионные (акции, облиг., инвестиц-е паи) и неэмисс-е2) Долевые (акции, сертификаты акций, инвест.паи) (закреп-ют права влад-ца на часть имущ-ва пред-тия при его ликвид-ии, подтверждают участ влад-ца в формир-ии УК, дают право на получ-е части приб и на участие в управ предп-ем) и долговые (облигации) ( владелец обязуется выкупить ее в устан-ый срок и выплатить опред-ый %). 3)по эмитентам: гос-ые (выпуск фед-ым правит-ом; муниц-ые (местными орг-ми власти); корпоративные част-м бизн-м. 4)по реализац прав, закреплен ц б: предъявительские (права принадлежат лицу, кот ее предост-ет); именные; ордерные – права принад-т названному в ц б лицу, кот само осущ-ет эти права или назнач своим распоряжен др правомочн лицо (вексель и чек). Особ. вид ц б – бум. деньги (банкноты) -своеобразные долговые обяз-ва ЦБ. Акция – эмис-ая ц б, закреп-щая права ее владельца на получе части приб акц-го общ-ва в виде дивид-ов, на участие в управ-ии акц-ым общ-ом и на часть имущ-ва, остающ после ликвидац общ-ва. Привилегированные акц - владелец имеет право на приоритетное получен дох по срав-ю с лиц, обладающ обык-ми акц. Как правило, влад-ы не имеют права голоса на собр-ии акц-ов. Владелец обыкновенной акции имеет: право участия в управ-ии АО через голос-е; право на получ-е дивиденда; право на получ части имущ-ва АО при его ликвид-и. Разновидности обык-х акций: неголосующие; подчиненные; с огранич-м правом голоса. Корпоративная облигация - это ц б, удостовер-ая отношен займа между ее влад-ем (кредит-м) и лицом, ее выпустившим (заемщ-м) Виды корп-х обл-ий: 1) Обеспеченные (ипотечные) (можно выпус-ть, если у компан есть имущ-во, кот может использ-ся в кач-ве фиксир-го залога по облигац и кот компан планирует использ в течен длит период вр, 2) Необеспеченные (будут выпуск-ся только в случ, когда комп имеет активы, кот будет достаточно для погаш основ суммы займа), 3) Конвертируемые необеспеченные (аналогичны необеспеч-м облиг-ям, и единств-е разл, что эти облиг-и могут быть конвертированы в какой-то момент в будущем в долевые инструменты. Инвестиционный рейтинг — это оценка кредитспос корпорац. или гос. Кредитный рейтинг — это фин показ для потенц. инвест-в в долговые ц б, такие как облиг-и. Имеет букв-е обознач-я (ААА, B, CC), кот обозн надёжн облиг. Виды гос ц б: 1)гос краткоср облигац; 2)облигации фед займа, 3)облигац гос сберегательн займа;4)казначейские обяз-ва,5)облигац внутрен гос валютн займа,6)золотые сертификаты. Муницип ц б - это способ привлечен фин рес местн орган гос власти в случ дефицита местн бюдж или на внебюд-е цели путем вып долговых ц б. Виды муниц обл-й ( долгоср-е обязат-ва): 1)обл-и под общее обяз-во подкреплены всеми налогов полномоч учреждения- эмитента; 2) обл-и под дох от проекта (доходн облигац); 3) обл-и промыш-го развития. Муниц виды векселей (краткоср. обяз-ва): векселя со сроком до поступлен налог; до поступлен дох; до поступлен дот.
№ 78 Региональные и местные налоги, уплачиваемые организациями. Налог на имущ организац.Субъекты - организац, имеющ имущ. Объекты – движ. и недвиж. имущ-во (в т.ч. имущ-во, передан во времен владен, в польз-е, распоряж, довери управ, внесенное в совместную д-ть или получ-е по концессионному соглаш-ю), учитываем на балансе в кач-ве объектов ОС. Не призн объектами налогооб-я: зем-е участки и иные объекты природопольз;имущ., принадлеж-ее на праве оперативн упр фед-ым орг испол власти в кот законодат-но предусмотрена военная и(или) прирав-ая к ней служба; объекты, признаваем объект культур-го наследия народов РФ; ядерные установки, использ-мые для науч-х целей др. Налог база опред-ся как -- Среднегод.ст-ть - нужно сложить остат ст-ть объекта налогообл-я на 1 число кажд мес в г и прибавить к получ-й сумме остат ст-ть на 31 дек. отчет г. Получен значен делится на 13. Ставка не может быть выше 2,2%. Сумма налога = Ставка налога * Налогов база Налог пер - календ г. Отчет пер - перв кварт, полугод и 9 мес календ г. Освобожд от налог-ия: организ-и и учреж-я уголовно- испол-ой сис; религ. орг-ции; общеросс-е обществ-ые орг-ции инвалидов; орг-ции, основ. видом д-ти кот яв произв-во фармацев-й продукции тд. Трансп налог. Плательщики - лица (юр и физ), на кот зарегистрированы трансп ср. Сумма налога (в отношен кажд трансп ср) = налогов база * налогов ставка. Объект налогообл-я – авто., мотоциклы, мотороллеры, автобусы, самолеты, вертолеты, теплоходы, яхты тд. Не явл объект налогообложен: моторные лодки с двигателем мощностью не свыше 5 лош-х сил; авто легковые, (оборудованные для использования инвалидами), промысловые морские и реч. суда; воздуш.суда; тракторы, тд. Налогов база в отношении трансп ср, имеющих двигатели, определяется как мощность указан двигат – лош-х силах. В отношен иных водн и воздушн трансп ср опред как ед трансп ср-ва. Порядок расчета. Сумма налога исчисляется с учетом кол-ва мес, в течение кот трансп ср было зарегистриров на налогоплательщ, по итогам кажд налогов пер. Ставка налога. Субъекты РФ вправе проводить собствен дифференциацию ставки в завис-ти от: мощности двигателя, валовой вместимости, категории трансп ср, года выпус. Отчетн пер – 1,2,3й кварт. Налол пер – г. Земел. налог(местн-й). Плательщик и –юр и физ л, облад-щие зем. участ, на праве: собств-ти, постоян-го польз-я или пожиз-го наслед-го владен Объекты – земел. участки, располож-е в пределах муницип образов (городов фед-го значения Москвы и С-П), на терр кот введен налог. Не признаются объектом налогооблож: зем.у., изъятые из оборот, занятые особо ценными объектами культур-го наследия народов РФ, историко-культурными заповед-ми, объектами археолог-го наследия др. Налог пер - календ г. Отчет пер (Для юр л и ИП ) – 1,2,3й кварт календ г. Налогов база - кадастровая ст-ть зем участков, признаваем объектом налогообл, по состоянию на 1 янв. Налоговые ставки не могут превыш: 1) 0,3% в отношении зем.у.: с/х назначен; занятых жил. фондом и объектами инженер-й инфраструктуры жил.- коммун-го комплекса; приобретен для личного подсобного, дачного хоз-ва; ограниченных в обороте, предоставлен для обеспеч обороны, безоп-ти и тамож-х нужд; 2) 1,5% в отношении прочих зем.у. Освобождаются от налогооб-я: орг-ии и учр-я уголовно- испол-й сист Мин-ва юстиции РФ; орг-ии - в отношен зем.у, занятых авто дорогами; религ. орг-ции; обществ-ые орг-ии инвалидов; орг-ии народн худож-х промыслов; физ.л, относящиеся к коренным малочис-м народам Севера, Сибири и Дальнего Востока РФ; орг-ии - резиденты особой эконом зоны; орг-ии, признаваем управляющ компан в соответствии с Фед. з-м "Об инновационном центре «Сколково».
Дата добавления: 2015-09-29; просмотров: 17 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |