Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «московский государственный университет экономики, статистики и информатики» (мэси)

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ» (МЭСИ)

АЛТАЙСКИЙ ТЕХНИКУМ ИНФОРМАТИКИ И ВЫЧИСЛИТЕЛЬНОЙ ТЕХНИКИ ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ «МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ» (МЭСИ)

ОТЧЕТ

по ППН «Экономика»

Выполнил студент гр. АЛ-ДЛФ-001

Маланов А.Ж._______________

«_______»_____________2012 г.

Проверил преподаватель

Думлер В.И.________________

«_____»___________2012 г.

Оценка______________________

СЛАВГОРОД 2012

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1. Общая характеристика ОАО «КАМАЗ - Дизель»

2. Экономический анализ предприятия

3. Анализ потенциального банкротства ОАО «КАМАЗ - Дизель»

Заключение

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

С 13.06.2012 по 28.06.2012 была проведена ППН по «Экономике». Решали задачи на проведение анализа чистой прибыли, анализа экономической деятельности предприятия, анализ основных средств, расчет рентабельности разнообразных видов продукции, расчет рентабельности предприятия, проводили анализ ликвидности баланса. Проводили решение задач по акционерным предприятиям, определяли сумму вклада в дочернее предприятие, рассчитывали сумму прибыли каждого акционера, определяли сумму выплат на одну акцию предприятия, рассчитывали суммарный доход акционерного общества за пять лет. Решение задач на покупку облигаций. Определяли показатели использования основных средств, определяли показатели производительности труда, рассчитывали зарплату основных рабочих по сдельно-премиальной и сдельно прогрессивной системе оплаты труда. Рассчитывали коэффициент ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, определяли за какой промежуток времени вырастит первоначальный капитал, решали задачи на расчет сложных и простых процентов, рассчитывали ежемесячный платеж по кредиту, была проведена проверочная работа по всем темам. В конце ППН была решена комплексная задача по предприятию ОАО «КАМАЗ-Дизель».

Нужно было решить следующие задачи:

-изучить понятие, виды и причины банкротства предприятия;

-выделить основные методики анализа потенциального банкротства;

-изучить информационную базу на основе, которой проводится анализ потенциального банкротства предприятия;

-рассмотреть анализа деловой активности непосредственно на практике. В первую очередь необходимо рассмотреть характеристику предприятия, динамику ее основных технико-экономических показателей;

-провести прогноз финансового состояния предприятия по методу ФСФО РФ;

-провести анализ потенциального банкротства предприятия по российской практике;

-провести анализ финансовой устойчивости предприятия по зарубежной практике;

-дать рекомендации по финансовому оздоровления предприятия;

-построить прогнозные формы отчетности ОАО «КАМАЗ-Дизель»;

-рассчитать прогнозные показатели потенциального банкротства.

1.Общая характеристика ОАО «КАМАЗ - Дизель»

ОАО «КАМАЗ -Дизель» зарегистрировано Государственной Регистрационной палатой при МЮ РТ 26 ноября 1997 года. ОАО «КАМАЗ - Дизель» входит в состав Открытого Акционерного Общества «КАМАЗ».

Предметом деятельности ОАО «КАМАЗ - Дизель» является:

-производство двигателя мощностью 180-300 л. С. Моделей 740.11, 740.13, соответствующие уровню международных стандартов ЕВРО-1, и двигатели сельхоз назначения для установок на трактора, комбайны. С 1.07.2001 года основной продукцией производства являются двигатели ЕВРО-2 моделей 740.30, 740.31, 740.50 и 740.51 мощностью 240-360 л. С.. коробок передач. Силовых агрегатов;

- изготовление запасных частей к силовым агрегатам, двигателям и коробкам перемены передач;

- термическая и гальваническая обработка деталей автомобиля «КАМАЗ»;

- организация производства новых двигателей, коробок передач, а так же модернизация выпускаемой продукции;

- участие в научно-исследовательских работах в области двигателестроения;

- оказание различных производственных и технических услуг.

В настоящее время ОАО «КАМАЗ - Дизель» состоит из:

- главного корпуса № 301 (завод двигателей) площадью 480,7 тыс. м2;

- двух термогальванических корпусов (№302 и №402) площадью 131 тыс. м2;

- одного корпуса по производству коробок переменных передач и запасных частей двигателя (ПКПиЗЧД) площадью 50 тыс. м2 со столовой;

- двух отделений переработки стружки 5,89 тыс. м2;

- станций нейтрализации «ЭФКО» 6,2 тыс. м2;

- трех административно-бытовых корпусов со столовыми.

На площадях главного корпуса размещено:

- механообрабатывающие производство деталей двигателя, сцепления и корпусных деталей двигателя, коробки передач;

- производство сборки, испытания двигателя и коробки передач;

- производство механической обработки деталей турбокомпрессора;

-участок сборки и испытания турбокомпрессоров;

-участок по производству локализованных деталей коробки передач КПП ZF мод. 16S151 для СП «ZF – КАМА»;

- участок по производству локализованных деталей для СП «КАМАЗ - Дизель»;

СП «К» по сборе и испытанию рядных двигателей Р-4 и Р-6, предназначенное для установки на автомобили, автобусы и спец. шасси.

На площадях терм гальванического корпуса расположено:

- оборудование химико- термической обработки деталей двигателя, коробки передач, автомобиля «КАМАЗ», а так же заготовок. Поступающих с заготовительных заводов «КАМАЗ»

- оборудование гальванопокрытия – цинкование, фосфатирование, хромирование, молибденирование (поршневые кольца, кольца синхронизаторов).

На площадях производства коробок передач (ПКПиЗЧД) размещено:

- производство деталей коробки (валы, шестерни, синхронизаторы, вилки);

- производство деталей двигателя (шестерни газо-распределения, поршень и поршневые кольца).

Завод оснащен современным технологическим оборудованием ведущих станкостроительных фирм мира и СНГ. Изготовление деталей для двигателей новых модификаций обеспечивается на новом технологическом оборудовании ведущих станкостроительных фирм Германии, Японии, Италии. Новое оборудование обеспечивает организацию производства по гибкой (переналаживаемой) технологии с помощью станков с ЧПУ, предусмотрено использование прогрессивного режущего инструмента, обеспечивающего высокие скорости резания и получение требуемого качества изделия.

2.Экономический анализ предприятия

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности [1].

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются данные следующих форм их финансовой отчетности:

-бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД);

-отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД);

-отчет о движении денежных средств (форма №4 по ОКУД);

-приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД);

В соответствии с методическими указаниями Федеральной службы РФ по финансовому оздоровлению и банкротству для оценки и прогнозирования финансового состояния организаций используется следующий перечень показателей:

1. Общие показатели:

- среднемесячная выручка () рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде:

К2007=1709957,5/12=1709957.5

K2008=24380105/12=2031675.4

Вывод: средненебная выручка характеризующие объем фондов организации за рассматриваемый период и определит основной финансовый ресурс организации, который используется для использования хозяйственной деятельности в том числе для использования обязательств перед фискальной системой государства, других организаций,работников за 2007 год составил 1709957.5,а за 2008 год составил 2031675.4.За период она выросла на 321717.9

- доля денежных средств в выручке () организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки:

K2007=66221/20519491=0.003

K2008=9089/24380105=0.004

Вывод: доле денежных средств отражает уровень бартерных операций в расчетах и в этот части дает представления о конкурентно способности и степени ликвидности, уровне менеджмента и эффективности работы подразделения организации. Доле денежных средств за 2007 год составившие 0,003, а за 2008 составило 0,0004.Доли денежных средств получилось 0,0034

- среднесписочная численность работников (). Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма N 5 по ОКУД).

К2007=7944

К2008=8307

2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:

- степень платежеспособности общая () определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:

К2007=759678+1743376/1709957.5=1.5

К2008=51350388+1841745/2031675.4=1.6

Вывод: Показатели платежеспособности характеризует общею ситуацию с платежеспособностью организации, объемом ее заемных средств и сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. За 2007 год составило 1,5,а за 2008 составило 1,6 В отчетном году платежеспособность увеличилось на 0,1

- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам () вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:

К2007=759678+0/1709957.5=0.4

К2008=1350388+0/2031675.4=0.7

Вывод: коэффициент задолженности по кредитам банков и займам в 2007 году составил 0,4,а в 2008 году равен 0,7.Коэффицент задолженности увеличился на 0,3.

- коэффициент задолженности другим организациям () вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "поставщики и подрядчики", "векселя к уплате", "задолженность перед дочерними и зависимыми обществами", "авансы полученные" и "прочие кредиторы" на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами:

К2007=(1506768+71659+627+628)/1709957.5=0.9

К2008=(1540299+55288+32957)/2031675.4=0.8

Вывод: коэффициент задолженности другим организациям в 2007 году составил 0,9,а в 2008 году он равен 0,8.Коэфициент задолженности снизился в отчетном году на 0,1.

- коэффициент задолженности фискальной системе () вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед государственными внебюджетными фондами" и "задолженность перед бюджетом" на среднемесячную выручку:

К2007=(37578+54529)/1709957.6=0.054

К2008=(32957+157946)/2031675.4=0.094

Вывод: коэффициент задолженности фискальной системе в 2007составил 0,054,а в 2008 году составил 0,094.В отчетном году он увеличился на 0,04

- коэффициент внутреннего долга () вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам "задолженность перед персоналом организации", "задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов", "доходы будущих периодов", "резервы предстоящих расходов", "прочие краткосрочные обязательства" на среднемесячную выручку:

К2007=(71659+46487)/1709957.6=0,069

К2008=(55288+63592)/2031675.4=0,059

Вывод: коэффициент внутреннего долга в 2007 году составило 0,069,а в 2008 году равен 0,059.В отчетном году коэффициент внутреннего долга снизился на 0,01

- степень платежеспособности по текущим обязательствам () определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К2007=1743376/1709957.6=1.02

К2008=18717445/2031675.4=0.92

Вывод: степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2007 году составил 1,02,а в 2008=0,92.Она снизилась на 0,1

- коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами () вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:

К2007=2016935/1743376=1.16

К2008=3055666/1871745=1.63

Вывод: данный коэффициент показывает поскольку текущий обязательств покрывается оборотными активами организации. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2007 году составило 1,16,а в 2008 году равен 1,63.В отчетном периоде он увеличился на 0,47.Снижение свидетельствует о росте убытков организации.

- собственный капитал в обороте () вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее в необоротными активами:

К2007=2814630-3300743=-486119

К2008=3004911-3171378=-166467

Вывод: наличие собственный капитал в обороте явились одним из важнейших показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие оборотного капитала в обороте организации свидетельствует о том что оборотные а также вне часть в необоротных активов сформировать за счет заемных средств. Собственный капитал составляет в 2007 году -486119,а в 2008 году равен -166467. В отчетном периоде собственный капитал увеличился на 319652.

- доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) () рассчитывается как отношение собственных средств в обороте ко всей величине оборотных средств:

К2007=(2814636-3300749)/2016935=-0.24

К2008=(3004911-3171378)/305566=-0.05

Вывод: в 2007 году доли собственного капитала составило -0,24,а в 2008 году равен -0,05.в отчетном году он увеличился на 0,19.

- коэффициент автономии (финансовой независимости) () вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации:

К2007=2814630/(3300749+2016935)=0.53

К2008=3004911/(31713798+3055666)=0.48

Вывод: в 2007 году данный коэффициент составил 0,53,а в 2008 году 0,48,он снизился на 0,05.Данный показатель определяет долю активов организационного покрытия за счет собственного капитала. Оставшиеся доли активов покрываются за счет заемных активов.Показатель характеризует соотношение собственных средств и заемного капитала.

3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):

- коэффициент обеспеченности оборотными средствами () вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость:

К2007=2016935/1709957.5=1.18

K2008=3055665/2031675.4=1.5

Вывод: данный показатель оценивает скорость обращения средств вложения в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентом оборотных средств.В 2007 году составил 1,18,а в 2008 составил 1,5.

- коэффициент оборотных средств в производстве () вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются, как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных:

К2007=(716169+2265)/1709957.5=0.42

К2008=(879871+1909)/2031675.4=0.43

Вывод: данный показатель характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. В 2007 году равен 0,42,а в 2008 году равен 0,43,в отчетном году вырос на 0,01.

- коэффициент оборотных средств в расчетах вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке:

К2007=(2016935-716169-2265)/1709957.5=0.76

К2008=(305568-879871-1906)/2031675.4=1.07

Этот коэффициент определяет скорость обращения оборотных активов организации учитывающих в непосредственном производстве. В первую очередь характеризует средние сроки расчетов о организации за отгруженную но еще не отложенную продукцию. В 2007 году равен 0,76,а в 2008 равен 1,07. В отчетном году увеличился на 0,31.

4. Показатели рентабельности:

- рентабельность оборотного капитала () вычисляется как частное от деления прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов и всех отвлечений, на сумму оборотных средств:

К2007=0/2016933=0

К2008=0/3055666=0

Данный показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации, он определяет сколько рублей приходится на 1 рубль вложений в оборотные активы.

- рентабельность продаж () вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период:

К2007=542195/20519491=0.026

К2008=481456/24380109=0.02

Рентабельность продаж отражает соотношения прибыли от реализации продукции и доходов, полученного организации в отчетном периоде.Определили сколько рублей получено в результате реализации продукции на 1 рубль выручки. В 2007 году составил 0,026, в 2008 году 0,02.

5. Показатели интенсификации процесса производства:

- среднемесячная выработка на одного работника () вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников:

К2007=170995,5/7944=215.25

К2008=2031675,4/8370=242.7

Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень трудоспособности труда. В 2007 году составил 215,25,а в 2008 году 242,7. В отчетном периоде он увеличился на 27,45.

- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) () определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала:

К2007=1709957,5/3300749=0.52

К2008=2031675,4/3171378=0.64

Вывод: эффективность использования основных средств организации определяет несколько соответствуют общим объёмом имеющих основных средств. В 2007 году составил 0,52,а в 2008 году 0,64. В отчетном периоде он увеличился на 0,12.

6. Показатели инвестиционной активности организации:

- коэффициент инвестиционной активности () вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых вложений на общую стоимость внеоборотных активов:

К2007=(591583+1273410)/3300749=0.57

К2008=(588743+1273410)/3171378=0.59

Данный показатель характеризует инвестиции активность и определяет V средств направленные организацией на модификацию и усовершенствование собственных и на финансовые вложения в другие организации. В 2007 году составил 0,57,а в 2008 году 0,59. Он увеличился на 0,02 неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильном стратегии развития организации или недостаточном контроле собственной организации за деятельностью менеджмента.

7. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:

- коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней ( - );

- коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами ();

- коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом Российской Федерации ().

Коэффициенты вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период:

Таблица 1 Динамика основных технико-экономических показателей ОАО «КАМАЗ-Дизель» за период 2007-2008гг.

Показатели
Значение	Абсолютное изменение	Темп роста, %
Выручка от реализации, тыс. руб.	20519491,00	24380105,00	3860614,00	118,80
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	19977296,00	23898649,00	3921353,00	119,60
Прибыль от реализации, тыс. руб.	481456,00	542195,00	60739,00	111,20
Чистая прибыль, тыс. руб.	177791,00	190347,00	12556,00	107,00
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	1412078,00	1274731,00	-137347,00	90,20
Фондоотдача, руб./руб.	5,30	6,50	1,20	122,60
Фондоемкость, руб./руб.	0,18	0,15	-0,03	83,30
Фондовооруженность, руб./чел.	478,57	445,41	-33,16	93,07
Амортизация, тыс. руб.	2453463,00	2389756,00	-63707,00	97,40
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	716169,00	879871,00	163702,00	122,80
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов	27,70	28,65	0,95	103,34
Среднесписочная численность работников, чел.	7944,00	8370,00	426,00	105,40
Производительность труда, тыс.руб./чел.	2583,00	2912,79	329,79	101,12
Фонд оплаты труда (годовой), тыс. руб.	821716,00	1270093,00	448377,00	154,50
Среднемесячная заработная плата одного работника, тыс. руб.	8,61	12,64	4,03	146,80
Экономическая рентабельность, %	0,03	0,04	0,01	133,33

Вывод: проанализировав данные предприятия, мы вывели, что средняя стоимость основных средств в абсолютном изменении уменьшилось на -137347.

-водоёмкость увеличилась на 0,36 (18.23%)

-фондовооруженность сократилась на 45000руб. на человека (10.06%)

К оборачиваемости оборотных средств уменьшилась на 0,94 (3,26%)

-производительность труда увеличилась на 329.8 (12.73%)

-среднемесячная заработная плата одного рабочего увеличилась на 4.03 (46.75%)

Экономическая рентабельность увеличилась на 0.01 (33.3%)

Выручка от реализации в 2008 году составила 24 380 105 тыс. руб., что на 3860614 тыс.руб., больше 2007 года (18,8%). Увеличение данного показателя объясняется увеличением объемов продаж, с сохранением цен на услуги на уровне предыдущего года, в целях сохранения конкурентоспособности.

Себестоимость реализованной продукции в 2008 году увеличилась на 3792401 тыс. руб. (на 19,6 %). Это изменение обусловлено:

увеличением фонда оплаты труда и соответственно отчислений, в связи с пересмотром тарифных ставок и окладов с учетом уровня инфляции;

ростом прочих расходов (процентные выплаты за банковские кредиты, налог на имущество, увеличение тарифов на электроэнергию, газ).

Прибыль от реализации продукции в 2008 году составила 542 195 тыс. руб., что на 60739 тыс. руб. (на 11,2 %) больше, чем в предыдущем. Что объясняется увеличением выручки от реализации продукции.

Чистая прибыль увеличилась на 12556 тыс. руб. (на 7 %), что связано с уменьшением прочих расходов организации.

Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 137347 тыс. руб. (на 9,80 %). Выбыло большое количество устаревшего оборудования.

Фондоемкость снизилась на 0,03 руб./руб. (на 16,67 %), фондовооруженность уменьшилась на 33,16 руб./чел. (на 6,7 %). Уменьшение амортизации на 63707 тыс. руб. (на 97,34 %) связано с выбытием оборудования.

Среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 163702 тыс. руб. (на 22,80 %). Среднесписочная численность работников увеличилась на 426 человек (на 5,4 %). Фонд оплаты труда увеличился на 448377 тыс. руб. (на 54,5 %), за счет увеличения численности работников. Среднемесячная заработная плата одного работника возросла на 4026,00 тыс. руб. (на 46,71 %). Экономическая рентабельность увеличилась на 0,01 % (на 33,33 %).

Таблица 2 Динамика основных индикаторов финансового состояния ОАО «КАМАЗ-ДИЗЕЛЬ» за период 2007-2008 гг.

Показатель	Годы	Абсолютные изменения	Темп роста, %
Среднемесячная выручка, тыс.руб.	1709957,58	2031675,41	321717,83	118,81
Доля денежных средств в выручке	0,003	0,003	-0,003	11,55
Среднесписочная численность персонала, чел.	7944,00	8370,00	426,00	105,36
Степень платежеспособности и общая	1,46	1,58	0,12	108,34
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,44	0,66	0,22	149,61
Коэффициент задолженности другим организациям	0,897	0,91	0,02	101,88
Коэффициент задолженности в фискальной системе	0,05	0,09	0,04	174,44
Коэффициент внутреннего долга	0,06	0,05	-0,011	84,68
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,02	0,92	-0,09	90,36
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	1,15	1,633	0,47	141,11
Собственный капитал в обороте	-486119,00	-166467,00	319652,00	34,24
Доля собственного капитала в обороте	-0,24	-0,05	0,18	22,60
Коэффициент финансовой автономии	0,52	0,48	-0,04	91,17
Продолжительность оборота оборотных активов	1,18	1,50	0,32	127,51
Продолжительность оборота средств в производстве	0,42	0,43	0,01	103,30
Продолжительность оборота средств в расчетах	0,75	1,07	0,31	140,90
Рентабельность оборотного капитала	0,08	0,06	-0,02	70,66
Рентабельность продаж	0,02	0,02	-0,00	74,73
Среднемесячная выработка на одного работника	215,25	242,73	27,48	112,76
Фондоотдача	0,51	0,64	0,12	123,66
Коэффициент инвестиционной активности	0,56	0,58	0,02	103,92
Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетами:
-РФ	0,24	0,18	-0,14	71,69
-РТ	0,15	0,10	-0,05	66,67
-местные	0,09	0,07	-0,02	77,78

Вывод: при анализе основных индикаторов финансового составления ОАО «КАМАЗ-ДИЗЕЛЬ» за период с 2007-2008г.

Среднемесячная выручка в 2008 году составила 2031675,417 тыс. руб., что на 321717,83тыс. руб. (118,81%) больше, чем в 2007 году. На это повлиял рост валовой выручки из-за увеличения объема продаж и роста спроса. Этот показатель характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации.

Доля денежных средств в выручке в 2008 году составила 0,0003, что на -0,003 (11,55%) больше, чем в 2007 году. Это произошло за счет роста денежных средств в денежной форме и снижения в безналичной форме. Этот показатель дополнительно показывает финансовый ресурс организации с точки зрения его ликвидности. При увеличении данного показателя увеличиваются бартерные (зачетных) сделки и идет увеличение степени ликвидности продукции организации.

Среднесписочная численность персонала в 2008 году составила 8370 человека, что на 426 человека (105,36 %) больше, чем в 2007 году. Данный показатель увеличился за счет роста объема работы, при том,что увеличивается объем выполняемых работ.

Степень платежеспособности в 2008 году составила 1,58, что на 0,12 (108,34%) больше, чем в 2007 году. Рост данного показателя является благоприятной тенденцией для организации и говорит о улучшении ситуации с платежеспособностью организации.

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам в 2008 году составил 0,66, что на 0,22 (149,61%) больше, чем в 2007 году. Увеличение данного коэффициента произошло за счет сокращения среднемесячной выручки вследствие снижения объема выполняемых работ.

Коэффициент задолженности другим организациям в 2008 году составил 0,91, что на 0,02 (101,88%) меньше, чем в 2007 году. Данный показатель уменьшился из-за снижения обязательств перед поставщиками и подрядчиками, задолженности перед дочерними и зависимыми обществами, увеличения авансов полученных и увеличения прочей кредиторской задолженности.

Коэффициент задолженности в фискальной системе в 2008 году составил 0,09, что на 0,04 (174,44%) больше, чем в 2007 году. Рост данного показателя произошло за счет снижения среднемесячной выручки и роста задолженности перед бюджетом.

Коэффициент внутреннего долго в 2008 году составил 0,05, что на 0,011 (84,68%) меньше, чем в 2007 году. Снижение данного коэффициента обусловлено увеличением среднемесячной выручки и задолженности перед персоналом организации.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам составила в 2008 году 0,92, что на 0,09 (90,36%) меньше, чем в 2007 году. Снижение данного показателя – это следствие более быстрого увеличения среднемесячной выручки по сравнению с краткосрочными обязательствами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами составила в 2008 году 1,63, что на 0,47 (141,11%) больше, чем в 2007 году. Этот показатель говорит о том, что 63% текущих обязательств покрывается оборотными активами предприятия. Рост этого показателя за анализируемый период говорит о увеличении уровня ликвидности активов.

Собственный капитал в обороте составил в 2008 году -166467 тыс. руб., что на 319652 тыс. руб. (34,244%) больше, чем в 2007 году. Рост этого показателя является благоприятной тенденцией для организации и свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия сформированы за счет заемных средств.

Доля собственного капитала в обороте в 2008 году составила -0,05, что на 0,18 (50,63%) больше, чем в 2007 году. Увеличение данного показателя произошло за счет роста собственного оборотного капитала вследствие более быстрого снижения внеоборотных активов по сравнению с собственным капиталом.

Коэффициент финансовой автономии в 2008 году составил 0,48 пункта, что на 0,04 пункта (91,17%) меньше, чем в 2007 году. Снижение этого показателя является неблагоприятным для организации и говорит о уменьшении степени финансовой независимости предприятия. Данный коэффициент снизился за счет более быстрого увеличения валюты баланса по сравнению с собственным капиталом.

Продолжительность оборота оборотных активов в 2008 году составила 1,50 что на 0,32 (127,51%) больше, чем в 2007 году. Рост этого показателя является неблагоприятной для предприятия и говорит о увеличении времени оборачиваемости оборотных средств.

Продолжительность оборота средств в производстве в 2008 году составила 0,43, что на 0,01 (103,30%) больше, чем в 2007 году. Рост этого показателя характеризует о роста времени оборачиваемости оборотных средств в производстве и является неблагоприятной показателем для предприятия.

Продолжительность оборота средств в расчетах в 2008 году составила 1,07, что на 0,31 (140,90%) больше, чем в 2007 году. Рост этого показателя является неблагоприятным явлением для организации и говорит о росте времени оборачиваемости в данном показателе.

Рентабельность оборотного капитала в 2008 году составила 0,06, что на 0,02 (70,66%) меньше чем в 2007 году. Такое снижение произошло за счет увеличения оборотных средств,что повлияло на увеличения дебиторской задолженности.

Рентабельность продаж в 2008 году составила 0,02, что на 0,02 (74,73%) меньше, чем в 2007 году. Снижение данного показателя произошло за счет снижения чистой прибыли по сравнению с выручкой от реализации, и говорит о неблагоприятной тенденции для организации.

Среднемесячная выработка на одного работника в 2008 году составила 242,73, что на 27,48 (112,76%) больше, чем в 2007 году. Рост этого показателя произошло из-за более быстрого роста выручки от реализации по сравнению с среднесписочной численностью рабочих.

Фондоотдача в 2008 году составила 0,64, что на 0,12 (123,66%) больше, чем в 2007 году. Рост этого показателя произошел за счет более быстрого увеличения выручки от реализации по сравнению со среднегодовой стоимостью основных средств.

Коэффициент инвестиционной активности в 2008 году составил 0,58, что на 0,02 (103,92%) больше, чем в 2007 году. Рост данного показателя говорит о росте инвестиционной активности предприятия, рост этого показатель характеризуется снижением внеоборотных активов и увеличен незавершенного строительства.

Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом в 2008 году составил 0,35, что на 0,14 (28,31%) меньше, чем в 2007 году. Снижение этого показателя произошло за счет увеличения задолженности предприятия перед бюджетом.

3.Анализ потенциального банкротства ОАО «КАМАЗ-ДИЗЕЛЬ».

В зарубежной и российской экономической литературе предлагается несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства коммерческих организаций.

Методики диагностики возможного банкротства, предназначенные для отечественных предприятий, были разработаны, М.А. Федотовой, Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым, Давыдовой.

Так же используются модели из зарубежной практики, но подкорректированные, модифицированные под российскую практику определения финансовой устойчивости организации.

На основании формулы (1.22) на анализируемом предприятии рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности (Куп) – счета по модели Федотовой составляет:

-на отчетный период:

-на конец отчетного периода:

Найденный коэффициент утраты платежеспособности на данном предприятии меньше единицы, это говорит о том, что в ближайшие 3 месяца предприятие утратит платежеспособность. Но при сравнении отчетного и конца отчетного периода можно сказать об улучшении ситуации, связанной с вероятностью банкротства в сторону увеличения коэффициента утраты платежеспособности.

По формуле (1.22.1) рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности за период, равный шести месяцам:

-на отчетный период:

-на конец отчетного периода

Полученный коэффициент меньше единицы, то это говорит о том,что на рассматриваемом предприятии за 6 месяцев не восстановится платежеспособность.

Рассмотрим модели Сайфуллина и Кадыкова по данной формуле (1.23) рейтинговое число R для анализируемого предприятия равно:

- на отчетный периода:

;

- на конец отчетного периода:

Так как рейтинговое число на данном предприятии меньше единицы, как на начало отчетного периода, так и на конец, то финансовое состояние предприятия характеризуется как неудовлетворительное. Но есть и положительный момент, если сравнить отчетный и конец отчетного периода, можно сказать об улучшении ситуации на предприятии связанной с банкротством.

Найдем по модели О.П. Зайцева комплексный коэффициент банкротства шестифакторной математической модели по формуле (1.24) рассчитывается следующим образом:

- на отчетный период:

- на конец отчетного периода:

Вероятность банкротства предприятия велика, так как фактический комплексный коэффициент больше нормативного.

Модель показателя риска банкротства, полученная иркутскими учеными при исследовании предприятий торговли Иркутской области, имеет следующий вид (1.25):

-на отчетный период

-на конец отчетного периода

Показатель К<0 – это говорит о высокой вероятности банкротства. Но при сравнении отчетного периода и конец отчетного можно сказать, что он улучшился в положительную сторону.

Результаты, полученные путем расчета вероятности банкротства по российским методикам, занесем в таблицу 2.3.

Таблица 2.3. Динамика показателей потенциального банкротства на ОАО «КАМАЗ-ДИЗЕЛЬ» по отечественным моделям за период 2007-2008г.г.

Модели
Значение	Абсолютное изменение	Темп роста, %
1. Федотова (Куп)	0,93	0,96	0,03	103,22
2.Федотова (Квп)	0,83	0,86	0,03	103,61
3. Сайфуллин, Кадыкова (R)	0,25	0,28	0,03
4.Зайцева (Ккомп)	0,437	0,551	0,114	126,08
5.Давыдова (К)	-2,69	-1,89	0,8	70,26

Показатель Куп в 2008 году составил 0,93, что на 0,03 (103,22%) больше чем, в 2007 году. Этот коэффициент рассчитывается для определения утраты платежеспособности предприятия за 3 месяца. Он показывает, что с увеличением на предприятии уровня платежеспособности увеличивается его ликвидность. Следовательно, можно сказать, что предприятие не платежеспособно.

Показатель Куп в 2008 году составил 0,83, что на 0,03 (103,61%) больше чем в 2007 году. Этот коэффициент рассчитывается для определения сможет ли предприятие восстановить свою платежеспособность за 6 месяца. Он показывает, что на предприятии увеличился уровень ликвидности, из-за увеличивающейся доли краткосрочных обязательств в оборотных активах Следовательно, можно сказать, что предприятие не способно восстановить платежеспособность в течении этих месяцев.

Рейтинговое число R в 2008 году составил 0,28, что на 0,003 (112%) больше, чем в 2007 году. Это произошло за счет более быстрого роста собственного капитала по сравнению с собственными оборотными средствами, более быстрого увеличения краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами.

Комплексный коэффициент банкротства в 2008 году составил 0,551, что на 0,114 (126,08%) больше чем в 2007 году. Рост произошел благодаря более быстрому увеличению дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской и заемного капитала, вследствие увеличения краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности по отношению к собственному капиталу, вследствие увеличения нераспределенной прибыли. Даже если коэффициент говорит о высокой вероятности банкротства, то сравнив начало и конец отчетных периодов можно сказать о снижении вероятности банкротства.

Коэффициент Давыдовой на 2008 год составил -1,89, что на 0,8 (70,26%) меньше чем в 2007 году. Уменьшение произошло за счет более быстрого увеличения себестоимости по отношению к чистой прибыли. Вероятность банкротства велика, но по сравнению с 2007 годом этот показатель снизился.

Заключение

Список литературы

1. Бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД)

2. Отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД)

3.

Дата добавления: 2015-09-29