Уважаемый председатель, сопредседатель секции, уважаемые присутствующие!

Уважаемый председатель, сопредседатель секции, уважаемые присутствующие!

Вашему вниманию представляются результаты исследования по проблеме «ИНФОРМАЦИОННО-АНАЛИТИЧЕСКИЕ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА»

На современном этапе в экономике происходит множество процессов, которые привели к возрождению и развитию оценочной деятельности. В частности, оценка бизнеса представляет собой определение стоимости предприятия или бизнеса как имущественного комплекса, способного приносить прибыль его владельцу. При этом структурные изменения в экономике, возрастание сложности управления как предприятиями, так и другими экономическими субъектами приводит к значительным финансовым потерям. Одним из основных направлений предотвращения неэффективных бизнес-решений является использование качественной информационной базы.

На важность информационного обеспечения процессов оценки бизнеса указывали в свох работах многие ученые и практики, в частности А.Г. Грязнова, М.А. Федотова, М.А. Эскиндаров, Т.В. Тазихина и др. Тем не менее, в научной и профессиональной литературе до сих пор отсутствуют работы, посвященные моделированию информационной базы оценки бизнеса, что и предопределило актуальность проведенного исследования.

На слайде №2 представлены основные характеристики проведенного исследования.

Целью данного исследования является анализ информационных аспектов процесса оценки стоимости бизнеса.

В соответствии с целью в данной работе поставлены и решены следующие задачи:

– проведен анализ основных нормативно-правовых актов регулирующих оценочную деятельность;

– обобщена и разработана классификационная схема информации по определенным критериям;

– разработан механизм оценки стоимости предприятия;

– разработана структурная схема системы поддержки принятия решений.

На слайде 3 перечислена информационная база, применяемая в оценочной деятельности. Основными нормативными актами, регулирующими оценочную деятельность в Украине, являются: Закон Украины «Об оценке имущества, имущественных прав и профессиональной оценочной деятельности на Украине» №2568-ІІІ от 12.07.2001 г., Национальный стандарт №1 «Общие основы оценки имущества и имущественных прав», утвержденный постановленем Кабинета министров Украины от 10.09.2003г. №1440; Национальный стандарт №2 «Оценка недвижимого имущества», утвержденный постановлением Кабинета министров Украины от 28.10.2004 г. №1442, «Нормы профессиональной деятельности оценщика», а также разнообразные методики, разъяснения, письма и другие нормативно-правовые акты. Кроме того, на практике при проведении независимой оценки используются «Международные стандарты оценки» и «Европейские стандарты оценки недвижимого имущества».

Следует отметить, что информация, которая необходима для оценки стоимости предприятия, собирается из множества различных источников. При этом важно, чтобы собранная информация отражала состояние как макроэкономической, так и микроэкономической среды предприятия в различные периоды времени.

Так как стоимость предприятия является результатом воздействия многочисленных взаимосвязанных факторов, следовательно и информация, необходимая для ее оценки представляет собой систему взаимосвязанных информационных блоков, среди которых выделяются финансовые результаты деятельности предприятия.

На слайде №4 представлена классификационная схема информации, которая используется в процессе оценки стоимости предприятия. В качестве признаков классификации предлагается использовать объект мониторинга, тип источника информации, параметры и аспекты бизнеса. На слайде 5 даны характеристики отдельных информационных блоков.

Оценочную информацию можно классифицировать по различным критериям:

1.В зависимости от того, какие условия классифицируются, можно выделить внешнюю и внутреннюю информацию. Внешняя информация дает характеристику условий функционирования предприятия в регионе, отрасли, в стране, а также на внешнем и внутреннем рынках. Внутренняя информация описывает само предприятие, дает отчет о его деятельности, организационной структуре, финансовых результатах.

2.В зависимости от размещения источника выделяется аутсайдерская и инсайдерская информация. Аутсайдерская информация является публичной, доступной широкой публике. Инсайдерская информация, напротив, нигде не публикуется либо содержится во внутренних изданиях, о которых посторонние предприятию люди даже не подозревают.

3.В зависимости от параметров бизнеса и показателей характеризующих его состояние, информацию можно подразделить на общую и специфическую. Общая информация включает в себя стандартные показатели, характеризующие деятельность любого предприятия, без учета его специфики. Специфическая или особенная информация, напротив, отражает особенности оцениваемого бизнеса, обусловленные его отраслевой принадлежностью, месторасположением и т.п.

4.В зависимости от характеризуемых аспектов бизнеса информация подразделяется на финансовую, правовую, управленческую, технико-технологическую, хозяйственно-экономическую.

Все выше перечисленные информационные блоки должны быть взаимосвязаны в пространстве и во времени и соответствовать определенным требованиям, предъявляемым к сбору информации, представленным на слайде 6.

Анализируемая информационная база должна содержать все необходимые сведения, быть достаточной для обоснованного заключения о стоимости предприятия.

Систематизация собранных данных осуществляется четырьмя методами - хронологическим, журналистским, логическим или наиболее часто используемым комплексным, который включает в себя все три метода, что отражено на слайде 7. Суть хронологического метода заключается в сборе, расположении и последующем анализе информации от прошлого к будущему, при журналистском методе — от более важной к менее значимой, при логическом — от общего к частному или от частного к общему.

Вся собранная и систематизированная информация используется в процессе оценки стоимости предприятия, механизм которой представлен на слайде №8. Механизм предполагает последовательность действий по определению стоимости предприятия, а также включает решаемые задачи и используемый инструментарий или методы.

Рассмотрим основные этапы предлагаемого механизма.

Этап I. Анализ проблемы. На данном этапе происходит выбор цели из множества возможных альтернатив оценки стоимости бизнеса. Затем в соответствии с выбранной целью определяется множество задач.

Этап II. Выбор методологии. С учетом данных, полученных на этапе I, определяется подход и методы оценки, которые будут использованы.

Этап III. Мониторинг экономической среды.На данном этапе осуществляется сбор информации, необходимой для получения объективной и своевременной оценки бизнеса. Проведение мониторинга необходимо не только для оценки экономической ситуации на рынке (внешняя среда), но и для оценки состояния предприятия в конкретный момент времени.

Этап IV. Анализ данных. В качестве информации о внутренней среде предприятия используется бухгалтерская отчетность и финансово-экономические показатели предприятия в анализируемый момент времени. Необходимо отметить, что анализируемые данные могут быть искажены, что связано с нестабильностью внешней экономической среды. К таким возмущающим воздействиям внешней среды можно отнести изменение стандартов учета исходных данных, колебания валютных курсов, рост темпов инфляции, структурные изменения цен и др.

Для устранения несоответствий, вызванных нестабильностью экономической среды, используется процедура корректировки данных с учетом индексов инфляции, приведение данных к единому стандарту отчетности. После проведения процедуры корректировки полученные данные могут служить основой для оценки финансового положения компании и оценки рисков.

Этап V. Оценка стоимости предприятия. Построение экономико-математической модели оценки стоимости предприятия осуществляется на основании скорректированных данных и выбора одного из трех подходов к оценке финансового состояния предприятия.

Поскольку процедура оценки стоимости предприятия предполагает применение и обработку больших объемов информации, эффективное решение данной задачи невозможно без использования информационных технологий.

Применение информационных технологий способствует расширению возможностей доступа к первичным источникам информации внутри предприятия. С этой целью на предприятиях существует насущная потребность в создании информационно-аналитических систем (ИАС), которые позволяют осуществлять сбор, обработку, хранение и передачу информации о рынках, финансах и производстве, содержащихся в таких источниках, как отчеты о продажах, производственные отчеты и др.

Механизм оценки стоимости промышленных предприятий

Сложность задачи оценки стоимости предприятия проявляется в том, что используемая информация является неструктурированной. Поэтому данную задачу целесообразно решать путем реализации информационной технологии поддержки принятия решений. Необходимо подчеркнуть, что основной целью данной технологии является выработка решения, что происходит в результате итерационного процесса, в котором участвуют:

Во-первых, Персональный компьютер в роли вычислительного звена и объекта управления.

Во-вторых, Человек, как лицо принимающее решение, задающее входные данные и оценивающее полученный результат вычислений на персональном компьютере.

На слайде №9 представлена структурная схема системы поддержки принятия решений по оценки стоимости предприятия.

СППР представляет собой основную категорию управленческих информационных систем, в которых используются аналитические модели, специализированные базы данных, интерактивный процесс моделирования решения на компьютере, а также субъективные суждения пользователя.

Полученные результаты и направления дальнейших исследований сформулированы на слайде 10.

Использование ИАС и СППР в процессе оценки стоимости предприятия позволяет на основе современных технологий обработки данных обеспечить обоснованность и оперативность управленческих решений, а также уменьшить потери информации между различными уровнями управления.

По результатам исследования проведена апробация, опубликованы 2 статьи в научных сборниках (НЭК и СНО).

Спасибо за внимание.

Дата добавления: 2015-08-29