Таблица 3. Влияние изменения долгосрочных обязательств, оборотных активов и резервов предстоящих расходов на текущую ликвидность предприятия.

Таблица 3. Влияние изменения долгосрочных обязательств, оборотных активов и резервов предстоящих расходов на текущую ликвидность предприятия.

№ п.п.	Показатель	Единицы измерения			Отклонения
абс	%
	Оборотные активы (О)	млн.р.				+17,21
	Резервы предстоящих расходов (Р)	млн.р.			-14	-100
	Долгосрочные обязательства (Д)	млн.р.				+86,96
	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)		10,27	6,33	-3,95	-38,43

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

Ктл = О / (Д – Р) (3)

Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году: Ктл₂₀₀₈ = 7890 / (782-14) = 10,3;

Коэффициент текущей ликвидности в 2009 году: Ктл₂₀₀₉ = 9248 / (1462 – 0) = 6,3.

Расчеты, приведенные в таблице 3, показывают, что рост оборотных средств (+17,21 %) при увеличении долгосрочных обязательств (+86,95 %) и снижении резервов предстоящих расходов (-100%), снижает коэффициент текущей ликвидности.

Факторная модель имеет вид: Ктл = О / (Д – Р). Расчет влияния использования оборотных активов, долгосрочных обязательств и резервов предстоящих расходов на снижение текущей ликвидности предприятия произвели методом пропорционального деления.

Произведем вспомогательные расчеты:

Ктл₂₀₀₈ = Опл / (Дпл – Рпл)

Ктл₂₀₀₈ = 7890 / (782 – 14) = 10,27

Ктл_усл1 = Оф / (Дпл – Рпл)

Ктл_усл1 = 9248 / (782 – 14) = 12,04

Ктл_усл2 = Оф / (Дф – Рпл)

Ктл_усл2 = 9248 / (1462 – 14) = 6,39

Ктл₂₀₀₉ = Оф / (Дф – Рф)

Ктл₂₀₀₉ = 9248 / (1462 – 0) = 6,33

Таким образом, рост оборотных активов увеличило текущую ликвидность предприятия:

D Ктл о = Ктл_усл1 – Ктл₂₀₀₈

D Ктл о = 12,04 – 10,27 = 1,77

Увеличение долгосрочных обязательств снизило текущую ликвидность предприятия:

D Ктл д = Ктл_{усл 2} – Ктл_{усл 1}

D Ктл д = 6,39 – 12,04 = -5,65

Уменьшение резервов предстоящих расходов предприятия повлияло на снижение текущей ликвидности предприятия:

D Ктл р = Ктл₂₀₀₉ – Ктл_усл2

D Ктл р = 6,33 – 6, 39 = -0, 06

Балансовая увязка:

Δ Ктл = Δ Ктл_о + Δ Ктл_д + Δ Ктл_р (6)

-3,95 = 1,77 + (- 5,65) + (-0,06)

-3,95 = -3,95

Результаты анализа показали, что коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 3,95. За счет увеличения оборотных активов, он увеличился на 1,77. Кроме того, рост долгосрочных обязательств на 86,95 % повлиял на снижение текущей ликвидности на 5,65. И, наконец, снижение резервов предстоящих расходов на 100% повлекло за собой окончательное снижение коэффициента текущей ликвидности предприятия на 0, 06. Таким образом, наибольшее влияние на снижение текущей ликвидности предприятия оказал качественный фактор – рост долгосрочных обязательств предприятия.

Таблица 4. Влияние изменения капитала и резервов, внеоборотных средств, оборотных активов и резервов предстоящих расходов на обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами.

№ п.п.	Показатель	Единицы измерения			Отклонения
абс	%
	Капитал и резервы (К)	млн.р.			-55	-1,48
	Резервы предстоящих расходов (Р)	млн.р.			-14	-100
	Внеоборотные активы (В)	млн.р.				+5,60
	Оборотные активы (О)	млн.р.				+17,21
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб)		-0,36	-0,35	0,0052	-1,45

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется по формуле:

Коб = (К + Р – В) / О (4)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2008 году: Коб₂₀₀₈ = (3718 + 14 – 6537) / 7890 = -0,36;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009 году: Коб₂₀₀₉ = (3663 + 0 – 6903) / 9248 = - 0,35.

Расчеты, приведенные в таблице 4, показывают, что снижение объемов капитала и резервов на 1,48 % при увеличении внеоборотных активов (5,6 %) и оборотных активов (17,21%), и снижении резервов предстоящих расходов на 100%, снижает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Факторная модель имеет вид: Коб = (К + Р – В) / О. Расчет влияния использования оборотных активов, долгосрочных обязательств и резервов предстоящих расходов на снижение текущей ликвидности предприятия произвели методом пропорционального деления.

Произведем вспомогательные расчеты:

Коб₂₀₀₈ = (Кпл + Рпл – Впл) / Опл

Коб₂₀₀₈ = (3718+14-6537)/7890= -0,355

Коб_усл1 = (Кф + Рпл – Впл) / Опл

Коб_усл1 = (3663+14-6537)/7890= -0,362

Коб_усл2 = (Кф + Рф – Впл) / Опл

Коб_усл2 = (3663+0-6537)/7890=-0,364

Коб_усл3 = (Кф + Рф – Вф) / Опл

Коб_усл3 = (3663+0-6903)/7890=-0,411

Коб₂₀₀₉ = (Кф + Рф – Вф) / Оф

Коб₂₀₀₉ = (3663+0-6903)/9248=-0,35

Таким образом, уменьшение объемов капиталов и резервов уменьшило обеспеченность собственными оборотными средствами:

D Коб_к = Коб_усл1 – Коб₂₀₀₈

D Коб_к = -0,362 – (-0,355)= -0,007

Уменьшение резервов предстоящих расходов предприятия повлияло на снижение обеспеченности собственными оборотными средствами:

D Коб_р = Коб_усл2 – Коб_усл1

D Коб_р = -0,364-(-0,362)= -0,002

Увеличение внеоборотных активов снизило обеспеченность собственными оборотными средствами предприятия:

D Коб_в = Коб_усл3 – Коб_усл2

D Коб_в = -0,411- (-0,364)= -0,046

Увеличение долгосрочных обязательств привело к небольшому увеличению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

D Коб_о = Коб₂₀₀₉ – Коб_усл3

D Коб_о = -0,364- (-0,411)= 0,060

Балансовая увязка:

Δ Коб = Δ Коб_к + Δ Коб_р + Δ Коб_в + Δ Коб_о (6)

0,0052 = (-0,007) + (-0,002) + (-0,046) + (0,060)

0,0052 = 0,0052

Результаты анализа показали, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами вырос на 0,0052. За счет увеличения капитала и резервов, он уменьшился на 0,001. Кроме того, снижение резервов предстоящих расходов на 100% повлияло на уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,002. Небольшое увеличение внеоборотных активов предприятия все же привело к снижению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия на 0,046. Увеличение объема оборотных активов ОАО «Универмаг Центральный» на 1358 млн.р. повлекло за собой окончательный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,06, что привело в целом на увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,0052 в 2009 году. Таким образом, наибольшее влияние на рост обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия оказал качественный фактор – рост оборотных активов предприятия, а на снижение этого коэффициента – рост внеоборотных активов.

Таблица 5. Влияние изменения долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств, оборотных активов и резервов предстоящих расходов на коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.

№ п.п.	Показатель	Единицы измерения			Отклонения
абс	%
	Долгосрочные обязательства (Д)	млн.р.				86,96
	Краткосрочные обязательства (К)	млн.р.				11,07
	Резервы предстоящих расходов (Р)	млн.р.			-14	-100
	Оборотные активы (О)	млн.р.				17,21
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Коб)		1,36	1,35	-0,01	-0,38

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется по формуле:

Коф = (Д + К – Р) / О (5)

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в 2008 году: Коб₂₀₀₈ = (782+9927-14) / 7890 = 1,36;

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами в 2009 году: Коб₂₀₀₉ = (1462+11026-0) / 9248 = 1,35.

Расчеты, приведенные в таблице 5, показывают, что снижение объемов капитала и резервов на 1,48 % при увеличении внеоборотных активов (5,6 %) и оборотных активов (17,21%), и снижении резервов предстоящих расходов на 100%, снижает коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,001.

Факторная модель имеет вид: Коф = (Д + К – Р) / О. Расчет влияния изменения долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств, оборотных активов и резервов предстоящих расходов на уменьшение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами.

Произведем вспомогательные расчеты:

Коф₂₀₀₈ = (Д₀₈ + К₀₈ – Р₀₈) / О₀₈

Коф₂₀₀₈ = (782+9927-14) / 7890 = 1,36

Коф_усл1 = (Д₀₉ + К₀₈ – Р₀₈) / О₀₈

Коф_усл1 = (1462+9927-14)/7890= 1,44

Коф_усл2 = (Д₀₉ + К₀₉ – Р₀₈) / О₀₈

Коф_усл2 = (14620+11026-14)/7890=1,581

Коф_усл3 = (Д₀₉ + К₀₉ – Р₀₉) / О₀₈

Коф_усл3 = (14620+11026-0)/7890=1,583

Коф₂₀₀₉ = (Д₀₉ + К₀₉ – Р₀₉) / О₀₉

Коф₂₀₀₉ = (14620+11026-0)/9248=1,35

Таким образом, уменьшение объемов капиталов и резервов уменьшило обеспеченность собственными оборотными средствами:

D Коф_д = Коф_усл1 – Коф₂₀₀₈

D Коф_к = 1,442-1,356=0,086

Уменьшение резервов предстоящих расходов предприятия повлияло на снижение обеспеченности собственными оборотными средствами:

D Коф_к = Коф_усл2 – Коф_усл1

D Коф_к = 1,581-1,442=0,139

Увеличение внеоборотных активов снизило обеспеченность собственными оборотными средствами предприятия:

D Коф_р = Коф_усл3 – Коф_усл2

D Коф_р = 1,583-1,581=0,002

Увеличение долгосрочных обязательств привело к небольшому увеличению коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

D Коф_о = Коф₂₀₀₉ – Коф_усл3

D Коф_о = 1,350-1,583=-0,232

Балансовая увязка:

Δ Коф = Δ Коф_д + Δ Коф_к + Δ Коф_р + Δ Коф_о (6)

-0,01 = 0,086 + 0,139 + 0,002 + (-0,232)

-0,01 = -0,01

Результаты анализа показали, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами снизился на 0,01. За счет увеличения долгосрочных обязательств он увеличился на 0,086. Кроме того, снижение резервов предстоящих расходов на 100% повлияло на увеличение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,002. Рост краткосрочных обязательств предприятия привел к увеличению коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами предприятия на 0,139. Увеличение объема оборотных активов ОАО «Универмаг Центральный» на 1358 млн.р. повлекло за собой окончательное снижение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,232 что привело в целом к уменьшению коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на 0,001 в 2009 году. Таким образом, наибольшее влияние на снижение обеспеченности финансовых обязательств активами предприятия оказал качественный фактор – рост оборотных активов предприятия.

Таблица 6. Влияние изменения финансовых обязательств, краткосрочных обязательств, денежных вложений и резервов предстоящих расходов на коэффициент абсолютной ликвидности.

№ п.п.	Показатель	Единицы измерения			Отклонения
абс	%
	Резервы предстоящих расходов (Р)	млн.р.			-14	-100
	Краткосрочные обязательства (К)	млн.р.
	Денежные средства (ДС)	млн.р.
	Финансовые вложения (Ф)	млн.р.			-345	-58
	Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс)		0,073	0,034	-0,038	-53

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется по формуле:

Кабс = (ДС+Ф)/(К – Р) (6)

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2008 году:

Кабс₂₀₀₈ = (599+120) / (9927-14) = 0,073;

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году:

Кабс₂₀₀₉ = (254+124) / (11026-0)=0,0034

Расчеты, приведенные в таблице 6, показывают, что снижение объемов капитала и резервов на 1,48 % при увеличении внеоборотных активов (5,6 %) и оборотных активов (17,21%), и снижении резервов предстоящих расходов на 100%, снижает коэффициент абсолютной ликвидности на 0,0038.

Факторная модель имеет вид: Кабс = (ДС+Ф)/(К – Р). Расчет влияния изменения долгосрочных обязательств, краткосрочных обязательств, оборотных активов и резервов предстоящих расходов на уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности.

Произведем вспомогательные расчеты:

Кабс₂₀₀₈ = (ДС₀₈+Ф₀₈)/(К₀₈ – Р₀₈)

Кабс₂₀₀₈ = (599+120) / (9927-14) = 0,073

Кабс_усл1 = (ДС₀₉+Ф₀₈)/(К₀₈ – Р₀₈)

Кабс_усл1 = (254+120) / (9927-14) = 0,0377

Кабс_усл2 = (ДС₀₉+Ф₀₉)/(К₀₈ – Р₀₈)

Кабс_усл2 = (254+124) / (9927-14) = 0,0381

Кабс_усл3 = (ДС₀₉+Ф₀₉)/(К₀₉ – Р₀₈)

Кабс_усл3 = (254+124) / (11026-14) = 0,343

Кабс₂₀₀₉ = (ДС₀₉+Ф₀₉)/(К₀₉ – Р₀₉)

Кабс₂₀₀₉ = (254+124) / (11026-0) = 0,0343

Таким образом, уменьшение финансовых вложений повлияло на снижение коэффициент абсолютной ликвидности:

D Кабс_ф = Кабс_усл1 – Кабс₂₀₀₈

D Кабс_к = 0,0,377-0,725=0,0348

Уменьшение объемов денежных средств предприятия повлияло на небольшой рост коэффициента абсолютной ликвидности:

D Кабс_дс = Кабс_усл2 – Кабс_усл1

D Кабс_дс =0,0381-0,377 = 0,0004

Увеличение краткосрочных обязательств снизило абсолютную ликвидность предприятия:

D Кабс_к = Кабс_усл3 – Кабс_усл2

D Кабс_к = 0,0343 – 0,0381 = -0,0038

Уменьшение резервов предстоящих расходов привело к небольшому снижению коэффициента абсолютной ликвидности:

D Кабс_р = Кабс₂₀₀₉ – Кабс_усл3

D Кабс_р = 0,0342 - 0,0346 = -0,00004

Балансовая увязка:

Δ Кабс = Δ Кабс_ф + Δ Кабс_дс + Δ Кабск + Δ Кабс_р (6)

-0,038= -0,0348 + 0,0004 + (-0,0038) + (-0,00004)

-0,038 = -0,038

Результаты анализа показали, что коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,038. За счет уменьшения резервов предстоящих расходов на 100% он снизился на 0,00004. Кроме того, снижение финансовых вложений предприятия повлияло на уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,0348. Рост краткосрочных обязательств предприятия привел к уменьшению коэффициента абсолютной ликвидности предприятия на 0,0038. Несмотря на увеличение денежных средств ОАО «Универмаг Центральный» на 4 млн.р., что повлекло за собой небольшое увеличение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,0004, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,038. Таким образом, наибольшее влияние на снижение абсолютное ликвидность предприятия оказал следующий фактор – снижение финансовых вложений предприятия.

Дата добавления: 2015-08-29