1. Виды финансового анализа и их классификация.

1. Виды финансового анализа и их классификация.

Основное содержание – это комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих и прогнозирование доходности капитала предприятия.

По содержанию процесса управления выделяют:

· перспективный (прогнозный, предварительный) анализ - Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Раскрывая картину будущего, перспективный анализ обеспечивает управляющему решение задач стратегического управления. В практических методиках и исследованиях задачи перспективного анализа конкретизируются по: объектам анализа; показателям деятельности; наилучшее обоснование перспективных планов. Перспективный анализ как разведка будущего и научно-аналитическая основа перспективного плана тесно смыкается с прогнозированием, и такой анализ называют прогнозным.

· оперативный анализ - Оперативный анализ приближён во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного (бухгалтерского и статического) учёта. Оперативный анализ представляет собой систему повседневного изучения выполнения плановых заданий с целью быстрого вмешательства в процесс производства и обеспечения эффективности функционирования предприятия. Оперативный анализ проводят обычно по следующим группам показателей: отгрузка и реализация продукции; использование рабочей силы, производственного оборудования и материальных ресурсов: себестоимость; прибыль и рентабельность; платёжеспособность. При оперативном анализе производится исследование натуральных показателей, в расчётах допускается относительная неточность т. к. нет завершённого процесса.

· текущий (ретроспективный) анализ по итогам деятельности за тот или иной период - текущий (ретроспективный) анализ базируется на бухгалтерской и статической отчётности и позволяет оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал и год нарастающим итогом. Главная задача текущего анализа – объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление имеющихся резервов, мобилизация их, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы. Текущий анализ осуществляется во время подведения итогов хозяйственной деятельности, результаты используются для решения проблем управления. Особенность методики текущего анализа состоит в том, что фактические результаты деятельности оцениваются в сравнении с планом и данными предшествующих аналитический период. В этом виде анализа имеется существенный недостаток – выявленные резервы навсегда потерянные возможности роста эффективности производства, т. к. Относятся к прошлому периоду. Текущий анализ – наиболее полный анализ финансовой деятельности, вбирающий в себя результаты оперативного анализа и служащий базой перспективного анализа.

2. Методы и приемы финансового анализа. Информационная база финансового анализа.

Методы:

· метод сравнения – предполагает сопоставления финансовых показателей текущего периода с базисным, плановыми показателями, с среднеотраслевыми, нормативными и т.д.

· метод группировки – предполагает группировку финансовых показателей по какому-либо признаку и составление аналитических таблиц. Эти таблицы позволяют производить аналитические расчеты, выявлять факторы, влияющие на финансовое состояние

· факторный анализ – выявление факторов, влияющих на результативность показателей

· горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущими периодами

· вертикальный анализ (структурный) – определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге. Горизонтальный и вертикальный анализ взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской формы, так и динамику её отдельных показателей.

· трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируется возможное значение показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ

Информационной базой для финансового анализа является финансовая отчетность предприятия:

· бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках

· отчет об изменении капитала

· отчет о движении денежных средств

· пояснительная записка

3. Экспресс – анализ финансового состояния.

Смысл экспресс анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее значимых и сравнительно несложных в исчислении показателей, сравнении фактических значений показателей с нормативами, а также в отслеживании показателей в динамике.

Источниками информации для экспресс-анализа являются: пояснительная записка к отчетности, унифицированные формы финансовой отчетности - Бухгалтерский баланс (форма № 1 по ОКУД), Отчет о прибылях и убытках (форма № 2 по ОКУД), Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5 по ОКУД).

Экспресс-анализ финансового состояния выполняется в три этапа:

• Подготовительный этап.
• Предварительный обзор финансовой отчетности.
• Экономическое чтение и анализ показателей отчетности.

Цель первого этапа состоит в том, чтобы убедиться в том, что отчетность готова к чтению: проверяется правильность и ясность заполнения, валюта баланса и все промежуточные итоги, наличие всех необходимых реквизитов.

На втором этапе происходит ознакомление с пояснительной запиской к отчетности, оценка условий, в которых функционировало предприятие в отчетном периоде, а также оценка тенденций основных показателей производственно-финансовой деятельности.

Третий этап является ключевым, главным в экспресс-анализе. На данном этапе выполняются расчет и оценка в динамике ряда показателей, которые используются в пространственно-временных сопоставлениях.

Показатели разделяются на две группы.

В первую группу включены показатели финансово-хозяйственного потенциала предприятия.

Во вторую - показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Первая группа показателей, в свою очередь, включает следующие направления анализа: анализ имущественного положения и анализ финансового положения предприятия.

Вторая группа показателей, в свою очередь, включает направления: анализ прибыльности, анализ динамичности, анализ эффективности использования экономического потенциала.

Результаты расчетов оформляются в виде соответствующих аналитических таблиц, на основе которых затем формулируются выводы и рекомендации по принятию решений.

Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала представлены в таблице 1.

Таблица 1 Исходные данные для анализа финансово-хозяйственного потенциала предприятия в рамках экспресс-анализа:

№ п/п	Направление анализа	Показатель	Источник информации, алгоритм расчета
1.	Оценка имущественного положения:	1.1. Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия, тыс. руб.	Форма №1 по ОКУД, стр. 300
1.2. Стоимость основных средств, тыс. руб.	Форма №5 по ОКУД, стр. 139
1.3. Коэффициент износа основных средств	Форма №5 по ОКУД, стр. 140 / стр. 139
2.	Оценка финансового положения	2.1. Собственные оборотные средства предприятия, тыс. руб.	Форма №1 по ОКУД, стр. 290 - стр. 690
2.2. Привлеченные в оборот средства, тыс. руб.	Форма №1 по ОКУД, стр. 610 + стр. 620
2.3. Общий коэффициент покрытия (норматив >=1,5)	Форма №1 по ОКУД, стр. 290 / стр. 690
2.4. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (норматив <=1,0)	привлеченные в оборот средства / собственные средства
2.5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (норматив >=0,2)	собственные оборотные средства / оборотные активы

Значения всех показателей рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года).

Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).

Полученные значения показателей сопоставляются с нормативными значениями. Если в результате расчетов показатель 2.1. имеет отрицательное значение, а значения показателей 2.3., 2.4., 2.5. не соответствуют нормативным значениям, то предприятие можно отнести к разряду финансово неустойчивых и неплатежеспособных субъектов хозяйствования.

Положительная динамика показателей 1.1., 1.2., 2.1. и одновременно снижение в динамике показателя 1.3. свидетельствует о некотором улучшении имущественного и финансового положения предприятия.

Очень благоприятно увеличение в динамике показателя 2.5., что является одной из характеристик укрепления финансовой устойчивости данного предприятия. В целом, наличие собственных оборотных средств предприятия и их прирост свидетельствуют об улучшении его финансового состояния.

В ходе анализа оцениваются также результаты деятельности предприятия. Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности представлены в таблице 2. Значения всех показателей также рассчитываются по состоянию на начало или на конец отчетного периода (года). Для получения в достаточной степени объективных результатов целесообразно анализировать финансовые показатели не менее чем за три отчетных периода (года).

Таблица 2 Исходные данные для анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рамках экспресс-анализа

№ п/п	Направление анализа	Показатель	Источник информации, алгоритм расчета
1.	Анализ прибыльности	1.1 Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	Форма №2 по ОКУД, стр. 140
1.2. Рентабельность продукции, %	Форма №2 по ОКУД, стр. 050 / стр. 010
2.	Анализ динамичности	2.1. Темп роста выручки от продажи, %	Форма №2 по ОКУД, стр. 010 в динамике
2.2. Темп роста балансовой прибыли, %	Форма №2 по ОКУД, стр. 140 в динамике
3.	Анализ эффективности использования экономического потенциала	3.1. Рентабельность активов, %	Форма №2 по ОКУД, стр. 190 / средняя валюта бухг.баланса (форма №1 стр. 300)

Таким образом, результаты экспресс-анализа позволяют получить оперативную, динамичную информацию об имущественном состоянии предприятия, о финансовых результатах его деятельности, о состоянии и использовании финансовых ресурсов, об уровне платежеспособности, рентабельности и деловой активности данного предприятия.

По данным экспресс-анализа менеджер может оперативно разработать обоснованное управленческое решение.

4. Анализ состава, структуры, динамики основных средств

ОС – часть имущества предприятия со сроком использования более 12 месяцев, использование в качестве средств труда для производства продукции, работ, услуг. ОС – это основные фонды в денежном выражении. Информационной базой для проведения анализа является приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), инвентарная карточка учета ОС, ПБУ 6/01.

Классификация ОС.

1. по принадлежности (собственные, арендованные)

2. по назначению (непроизводственные, производственные)

3. по степени использования (в эксплуатации, в запасе, в стадии достройки, дооборудования, реконструкции, на консервации)

Единицей учета основных средств является инвентарный объект. Анализ использования ОС начинается с анализа динамики и структуры ОС.

В процессе анализа, анализируется движение ОС, то есть их поступление и выбытие.

Дата добавления: 2015-08-29