Таблица 1 Финансовые коэффициенты

Таблица 1 Финансовые коэффициенты

Название коэффициента	Характеристика	Формула
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия (позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития)
1. Коэффициент автономии (КА)	Показывает, в какой степени объем используемых предприятием активов сформирован за счет собственного капитала и насколько оно независимо от внешних источников финансирования	СК – сумма собственного капитала на определенную дату ЧА – стоимость чистых активов предприятия на определенную дату К – общая сумма капитала предприятия на определенную дату А – общая стоимость всех активов предприятия на определенную дату
2. Коэффициент финансирования (КФ)	Он характеризует объем привлеченных заемных средств на единицу собственного капитала, т.е. степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования.	КФ = ЗК / СК ЗК – сумма привлеченного предприятием заемного капитала (средняя или на определенную дату) СК – сумма собственного капитала (средняя или на определенную дату)
3. Коэффициент задолженность (КЗ)	Он показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме.	КЗ = ЗК / К ЗК – сумма привлеченного предприятием заемного капитала (средняя или на определенную дату) К – общая сумма капитала (средняя или на определенную дату)
4. Коэффициент текущей задолженности (КТЗ)	Он характеризует долю краткосрочного заемного капитала в общей используемой его сумме.	КТЗ = ЗКк / К ЗКк - сумма привлеченного предприятием краткосрочного заемного капитала (средняя или на определенную дату) К - общая сумма капитала (средняя или на определенную дату)
5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН)	Он показывает, в какой степени общий объем используемых активов сформирован за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятии, т.е. характеризует степень его независимости от краткосрочных заемных источников финансирования.	КДН = (СК + ЗКд) / А СК - сумма собственного капитала (средняя или на определенную дату) ЗКд - сумма заемного капитала на долгосрочной основе (на период более одного года) А – общая стоимость всех активов предприятия (средняя или на определенную дату)
6. Коэффициент маневренности собственного капитала (КМск)	Он показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные активы, в общей сумме собственного капитала (т.е. какая часть собственного капитала находится в высокообрачиваемой и высоколиквидной форме).	КМск = СОА / СК СОА – сумма собственных оборотных активов (или собственного оборотного капитала) СК – общая сумма собственного капитала предприятия
7. коэффициент маневренности собственного и долгосрочного заемного капитала (КМсд)	Он показывает, какую долю занимает собственный и долгосрочный заемный капитал, направленный на финансирование оборотных активов, в общей сумме собственного и долгосрочного заемного капитала. Этот показатель позволяет судить об используемом предприятием типе политики финансирования своих активов.	КМсд = ОАсд / (СК + ЗКд) ОАсд – сумма собственного и долгосрочного заемного капитала, направленного на финансирование оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату) СК - сумма собственного капитала (средняя или на определенную дату) ЗКд – сумма заемного капитала, привлеченного предприятием на долгосрочной основе (на период более одного года)
Коэффициенты ликвидности (характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности)
1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	Он показывает в какой степени вся задолженность по текущим финансовым обязательствам может быть удовлетворена за счет всех его текущих (оборотных) активов.	Ктл = ОА / КФО ОА – сумма всех оборотных активов предприятия (средняя или на определенную дату) КФО – сумма всех краткосрочных финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату)
2. Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)	Он показывает в какой степени все текущие финансовые обязательства могут быть удовлетворены за счет его высоколиквидных активов.	Ксл = (ДС + КФВ + ДЗ) / КФО ДС – сумма денежных средств предприятия (средняя или определенную дату) КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия (средняя или на определенную дату) ДЗ – сумма дебиторской задолженности (средняя или на определенную дату) КФО – сумма всех краткосрочных финансовых обязательств предприятия (средняя или на определенную дату)
3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Он показывает в какой степени все текущие финансовые обязательства предприятия обеспечены имеющимися у него готовыми средствами платежа на определенную дату.	Кал = (ДС + КФВ) / КФО ДС – сумма денежных средств предприятия на определенную дату КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений предприятия на определенную дату) КФО – сумма всех краткосрочных финансовых обязательств предприятия на определенную дату
4. Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (КДКо)	Он характеризует общее соотношение расчетов по этим видам задолженности предприятия.	КДКо = ДЗо / КЗо ДЗо – общая сумма дебиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату) КЗо – общая сумма кредиторской задолженности предприятия всех видов (средняя или на определенную дату)
5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по коммерческим операциям (КДКк)	Этот показатель характеризует соотношение расчетов за приобретенную и поставленную продукцию.	КДКк = ДЗк / КЗк ДЗк – сумма дебиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, работы, услуги) (средняя или на определенную дату) КЗк – сумма кредиторской задолженности предприятия за продукцию (товары, услуги, работы) (средняя или на определенную дату)
Коэффициенты оценки оборачиваемости активов (характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деяте6льности предприятия)
1. Коэффициент оборачиваемости всех используемых активов в рассматриваемом периоде (КОа) Период оборота всех используемых активов в днях (ПОа)	Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает, сколько раз за определенный период совершается полный цикл производства и обращения или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов	КОа = ВР / А ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде А – средняя стоимость всех активов предприятия в рассматриваемом периоде ПОа = Д / КОа Д – число дней в рассматриваемом периоде
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в рассматриваемом периоде (КОоа) Период оборота оборотных активов в днях (ПОоа)		КОоа = ВР / ОА ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде ОА – средняя стоимость оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде ПОоа = Д / КОоа Д – число дней в рассматриваемом периоде
Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала (характеризуют насколько быстро используемый предприятием капитал в целом и отдельные его элементы оборачиваются в процессе хозяйственной деяте6льности предприятия)
1. Коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала в рассматриваемом периоде (КОк) Период оборота всего используемого капитала в днях (ПОк)	Показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов	КОк = ВР / К ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде К – средняя сумма всего используемого капитала предприятия в рассматриваемом периоде ПОк = Д / КОк Д – число дней в рассматриваемом периоде
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде (КОск) Период оборота собственного капитала в днях (ПОск)		КОск = ВР / СК ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде СК – средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде ПОск = Д / КОск Д – число дней в рассматриваемом периоде
3. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала в рассматриваемом периоде (КОзк) Период оборота заемного капитала в днях (ПОзк)		КОзк = ВР / ЗК ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде ЗК – средняя сумма заемного капитала предприятия в рассматриваемом периоде ПОзк = Д / КОзк Д – число дней в рассматриваемом периоде
Коэффициенты деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (ПОдз)	Сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течении отчетного периода	КОдз = ВР / ДЗ ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде ДЗ - средная стоимость чистой дебиторской задолженности ПОдз = Д / КОдз Д – число дней в рассматриваемом периоде
2. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (КОз) Период оборачиваемости материально-производственных запасов в днях (ПОз)	Сколько дней требуется для продажи материально-производственных запасов	КОдз = С / З С – себестоимость реализованной продукции рассматриваемом периоде З - средняя стоимость материально-производственных запасов ПОз = Д / КОз Д – число дней в рассматриваемом периоде
Коэффициенты рентабельности (характеризует способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала)
1. Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (рентабельность активов) (Ра)	Характеризует уровень чистой прибыли, генерируемой всеми активами предприятия, находящимися в его использовании по балансу.	Ра = ЧП / А ЧП – общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности в рассматриваемом периоде А – средняя стоимость всех используемых активов предприятия в рассматриваемом периоде
2. Коэффициент рентабельности реализации (рентабельность реализации) (Рпр)	Сколько денежных единиц принесла фирме каждая единица реализованной продукции	Рпр = ЧП / ВР ЧП – сумма чистой прибыли предприятия, полученная от операционной деятельности в рассматриваемом периоде ВР – выручка от реализации в рассматриваемом периоде
3. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Рск)	Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками, и сравнить этот показатель с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги	Рск = ЧП / СК ЧП – общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности в рассматриваемом периоде СК – средняя стоимость собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде
Коэффициенты рыночной активности предприятия
1 Прибыль на одну акцию	Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении	(Чистая прибыль – Дивиденды по привилегированным акциям) / Число обыкновенных акций в обращении
2 Соотношение рыночной цены акции и прибыли на одну акцию	Отражает отношения между компанией и ее акционерами. Показывает сколько денежных единиц согласны заплатить акционеры за одну денежную единицу чистой прибыли компании.	Рыночная стоимость одной акции / Прибыль на акцию
3 Балансовая стоимость одной акции	Показывает стоимость чистых активов предприятия (собственного капитала), которая приходится на одну обыкновенную акцию в соответствии с данными бухгалтерского учета и отчетности	(Стоимость акционерного капитала – Стоимость привилегированных акций) / Число обыкновенных акций в обращении
4 Соотношение рыночной и балансовой стоимости одной акции	Показывает рыночную стоимость одной акции в сравнении с ее балансовой стоимостью	Рыночная стоимость одной акции / Балансовая стоимость одной акции
5 Норма дивиденда (фактическая норма дивиденда)	Характеризует доходность акций	Дивиденды на одну акцию / Рыночная стоимость одной акции
6 Доля выплачиваемых дивидендов (К выплаты дивидендов)	Указывает, какая часть прибыли была израсходована на выплату дивидендов	Дивиденд на одну акцию / Чистая прибыль на одну акцию

Дата добавления: 2015-08-29