Аналитический метод планирования затрат базируется на распределении затрат на переменные и постоянные. Рост переменных затрат в планируемом периоде не приводит к потерям прибыли, так как обуславливается соответствующим увеличением объемов производства и выручки от реализации продукции. Динамика постоянных затрат, напротив, оказывает существенное влияние на финансовый результат от производства и реализации продукции. При росте объемов производства, даже при неизменной сумме постоянных затрат, их уровень, приходящийся на единицу продукции, сокращается, а прибыль увеличивается Объем реализации, а соответственно и ее финансовый результат, зависят также от величины переходящих остатков нереализованной продукции Поэтому себестоимость товарной продукции должна быть соответйй'вующим образом скорректирована и в конечном итоге исчислена полная себестоимость объема реализуемой продукции на плановый период Расчет объема реализации продукции на плановый период (Р) определяется по формуле Р = 01 +• Т- 02,
Г де OI и 02 - переходящие остатки готовой продукции соответственно на начало и на конец планового периода, Т - выпуск товарной продукции Нереализованные остатки шговой продукции включают готовую продукцию на сюше и в неоформленных отгрузках и продукцию отгруженную, срок оплаты югорой не наступил или не оплаченную в срок покупателем 50.0бщая характеристика денежных поступлений. 11од доходами предприятия признается эюномическая выгода в денежной или натуральной форме, полученная в результате хозяйственной деятельности.
Денежные доходы предприятий формируются за счет следующих источников:
■S Выручки от реализации товаров (работ, услуг);
^ Операционных доходов;
^ Внереализационных доходов.
Выручка от реализации продукции (работ, услуг) включает в себя денежные средства либо иное имущество в денежном выражении, полученные или подлежащие получению в результате реализации товаров, готовой продукции, работ, услуг, по ценам и тарифам в соответствии с договорами. Следовательно выручкой считаются и суммы дебиторской задолженности, образовавшейся при продаже продукции на условиях коммерческого займа, предоставляемого в виде отсрочки оплаты. Суммы поступившей выручки подлежат налогообложению всеми оборотными налогами (НДС, акцизами, налогом с продаж автомобильного топлива, отчислениями в республиканский фонд поддержки производителей сельскохозяйственной продукции, продовольствия, аграрной науки, налогом с пользователей автомобильных дорого и т.д.).
Операционные доходы предприятия получают от отдельных операций, не относящихся к его видам деятельности:
S доходы, связанные с продажей и прочим выбытием принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;
S доходы, связанные с предоставлением во за плату во временное пользование активов, а также прав, возникающих из патентов на изобретения и других видов интеллектуальной собственности;
S доходы от участия в уставных фондах других организаций, а также в совместной деятельности по договору простого товарищества;
S доходы, полученные по операциям с тарой;
S проценты, выплачиваемые банком за пользование денежными средствами, хранящиеся на счете предприятия в данном банке и т.д. Налогообложение каждого из видов операционных доходов в соответствии с законом происходит дифференцированно. Например, доходы от реализации основных средств и других активов из числа оборотных налогов облагаются только НДС, а проценты, выплачиваемые банком предприятию, оборотными налогами не облагаются.
Внереализационными доходами являются доходы от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью предприятия. Как правило это доходы, которым не соответствуют или для которых отсутствуют соответствующие расходы. Они включают:
S полученные штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договоров;
поступления в возмещение причиненных предприятию убытков,
■/ прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
S поступления сумм кредиторской задолженности, по которым истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания, в том числе ранее списанных как безнадежные,
^ стоимость безвозмездно полученных активов,
^ излишки имущества, выявленные при инвентаризации;
•S суммы дооценки активов и др.
Часть из данных доходов (штрафы, пени, неустойки) облагаются НДС. Остальные внереализационные доходы в составе прибыли облагаются республиканским и местными налогами на прибыль
68. Планнрованне денежных поступлений в организациях.
основызается на учете двух факторов:
^ емкости освоенного рынка продаж выпускаемой продукции и возможностей его расширения;
'S производственных мощностей предприятия, позволяющих выпускать такой объем продукции, который востребован рынком.
От обоснованного прогнозирования объемов продаж и поступлений доходов зависят расчет финансовых результатов деятельности предприятий и реальность большинства тактических и стратегических решений по развитию бизнеса.
Расчет объемов продаж целесообразно начинать с наихудшего варианта, когда возможны потери части рынка из-за конкуренции, появления на рынке нового более качественного продукта или же по внутренним причинам, например, в связи со снижением объемов производства из-за недопоставок сырья, комплектующих.
Следующий вариант расчета должен быть сориентирован на наивысшие объемы продаж, когда предполагается расширение сегмента рынка, устранение конкурентов, привлечение новых покупателей за счет хорошей рекламы, обеспечения высокого качества изделий и т.д.
Далее производится расчет наиболее вероятных объемов продаж. Он требует реальных оценок собственного потенциала и емкости рынка. Показатели вероятных объемов продаж окажутся средними между низшими и высшими прогнозами.
Второй фактор, определяющий объемы продаж, связан с наличием производственных мощностей у предприятия. С учетом производственных ресурсов (оборудования, сырья, персонала) рассчитывается возможный выпуск товарной продукции на планируемый период.
Т.к. не вся произведенная в данном периоде продукция (Т) в нем же и реализуется, то при планировании выручки от реализации учитываются также объемы переходящих ее остатков на начало (01) и на конец планового периода (02), т.е. используется формула реализации:
Р = 01 + Т-02.
При планировании выручки от реализации продукции пользуются двумя методам:
1. Метод прямого расчета заключается в том, что по каждому производимому на предприятии изделию в отдельности по приведенной формуле рассчитывается объем реализации в отпускных ценах и результаты суммируются. Данный метод используется при небольшом ассортименте выпускаемой продукции и при наличии на нее гарантированного спроса.
2. Расчетный метод используется в производственных объединениях и на крупных предприятиях, выпускающих продукцию в большом ассортименте. Выручка планируется исходя из общего выпуска товарной продукции в планируемом периоде в отпускных ценах и общей суммы входных и выходных остатков.
Для пересчета переходящих остатков готовой продукции на начало планового года из производственной себестоимости в отпускные цены используют коэффициент пересчета, исчисляемый как отношение объема производства продукции в 4 квартале отчетного года в отпускных ценах к тому же объему по производственной себестоимости Планирование выручки от реализации продукции не завершается расчетом объемов ее поступлений, а продолжается в процессе выполнения плана путем операпшното регулирования плана с учетом изменений рыночной апуации.
56. Финансовый план как раздет бизнес-алана. Финансовый план является результап твной частью бюнес-плана и занимает центральное место в обосновании инвестиционного проекта Инвестиционный проект ниюгаа не будет принят к реализации, если не обеспечит возмещения вложенных средств за счет доходов от реализации товаров и услуг; получения прибыли, обеспечивающей рентабельность инвестиций не ниже желательного для инвестора уровня, окупаемости инвестиций в пределах приемлемого срока
Финансовый план содержит проектные данные о финансовых потоках, размерах инвестиций, объемах продаж, источниках финансирования инвестиций и разрабатывается как правило на 3-5 лет.
Технической, экономической, коммерческой основой для принятия инвестиционного решения является технико-экономическое исследование. Важнейшей его составной частью является проведение анализа источников финансирования проекта, инвестиционных и эксплуатационных расходов, прибыльности. Технико-экономическое обоснование проекта включает: S резюме;
S анализ рынка и стратегию маркетинга;
S место возведения, строительную площадку и экологическую оценку;
•S инженерное проектирование и технология;
S сырье и материалы;
S организацию производства и накладные расходы;
■S планирование и сметную стоимость работ по проекту;
■S финансовую оценку;
■S экономический анализ расходов и прибыли; юридические аспекты
16.Содержание, задачи и требования к финансовой политике. Главным субъектом проводимой финансовой политики является государство. При ее разработке следует учитывать требования экономических законов, специфику внутренней и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности страны, а также данная политика должна исходить из конкретных особенностей исторического развития общества.
Задачи финансовой политики:
1) обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов;
2) установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов с учетом основных пропорций и приоритетов в развитии отраслей и сфер народного хозяйства;
3) организацию регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
4) выработку инструментов финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
5) создание эффективной и максимально деловой системы оперативного управления финансами.
Для решения стоящих перед финансовой политикой задач к ней предъявляется ряд требований:
- учет специфики конкретного исторического периода;
- изучение и восприятие предшествующего опыта финансово - хозяйственной деятельности;
- научный и комплексный подход при выработке концепции финансовой политики;
ориентация на повышение эффективности использования финансовых ресурсов.
На современном этапе развития экономики финансовая пол тика РБ направлена на борьбу с инфляцией, преодоление спада производства, расширение привал гзации для создания действенной базы рыночных отношений, совершенствование налоговой а гсгемы и т д 52-Органы государственного финансового контроля. Одним из условий стабильного развитая эюномики является хорошо оглаженная система управления финансами. Она представляет взаимосвязанный комплекс мер и финансовых институтов и подчинена финансовой полшике государства Государственное управление финансами включает следующие направления:
- макроэкономическое, где вырабатываются принципы, концепции и методы финансового регулирования, законодательное и нормативно-правовое обеспеченье, регулирование валютного курса и режима обращения иностранной валюты и т.д;
- микроэкономическое, характеризуется обеспечением стабильного функционирования расчетно-платежных отношений в финансовой системе, поддержкой уровня и соотношения цен, формирование конкурентной среды и т.д.
- прямое административное воздействие связанное с финансовым дотированием и субсидированием ряда производств, применение акцизного налогообложения, налоговых льгот, финансовых санкций и т.д.
прогнозирован не экономического и социального развития в совокупности с важнейшими финансовыми показателями - объемом ВВП, инвестиций в основной капитал и т.д.
Совокупность всех институтов и организационных структур, осуществляющих управление финансами, представляет финансовый аппарат.
В РБ к ним от носятся органы общего, оперативного и отраслевого управления финансами.
К органам общего управления относят: Национальное собрание, Совет Республики, Совет Министров. В их компетенцию входит законотворчество и осуществление общего контроля за его соблюдением. Органами оперативного управления являются: Министерство финансов, Нацбанк, Министерство по налогам и сборам. Министерство экономики, государственный таможенный комитет, Комитет по ценным бумагам и т.д.
Органы отраслевого управления: например. В ох Министерство сельсюго хозяйство и т. д
48. Понягне финансового рынка Финансовый рьгнок представляет собой сферу реализации финансовых активов и эюномических отношений возникающих между продавцами и покупателями этих активов
Объективной предпосылкой функционирования финансового рынка является несовпадение потребности в финансовых ресурсах у того или иного субъекта с наличием источников удовлетворения этих потребностей. Для аккумулирования временно свободных денежных средств и эффективного их использования и предназначен финансовый рьгнок, функциональное назначение которого состоит в посредничестве движению денежных средств от их владельцев к пользователям.
Функциями финансового рынка являются:
1. реализация стоимости, заключенной в финансовых активах В процессе выполнения финансовым рынком этой функции происходит движение стоимости общественного продукта, которое завершается обменом денег на финансовый актив;
2. организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков). Эта функция проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов;
3. финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления,
4. воздействие на денежное обращение. Заключается в создании условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулирования объема денежной массы в обращении.
7. Общее понятие о финансовой системе.
Финансовая система государства - совокупность находящихся в определенной взаимосвязи финансовых институтов, посредством которых государство осуществляет первичное распределение и перераспределение совокупного общественного продукта и национального дохода с целью образования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.
По своей роли в процессе расширенного воспроизводства финансовая система подразделяется на две большие сферы: общегосударственные (централизованные) финансы и финансы предприятий, учреждений, организаций (децентрализованные финансы).
Основным принципом построения финансовой системы является демократический централизм,
представляющий собой сочетание демократизма с централизмом Централизация дает возможность перераспределять финансовые ресурсы между различными отраслями экономики, экономическими регионами, способствует соблюдению единства финансовой системы, а также выполнению основных положений финансового законодательства. Финансовая централизация сочетается с предоставлением широких прав и полномочий в области финансов высшим и местным органам государственной власти.
41. Классификация финансов предприятия. Финансы предприятий представляют собой систему денежных отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов предприятий. Они включают денежные отношения, которые возникают между:
•S предприятиями (это, главным образом, оплата за продукцию и услуги),
предприятиями и вышестоящими организациями (образование централизованных фондов министерств и ведомств);
■/ предприятиями и входящими в них структурными подразделениями;
•/ предприятиями и государственным бюджетом (платежи в бюджет, финансирование из бюджета);
S предприятиями и учреждениями банков (получение кредитов, их возврат, уплата процентов за пользование кредитом); и т.д.
Финансы предприятий - исходное звено финансовой системы Республики Беларусь, т.к. именно на предприятиях в процессе материального производства создается решающая доля национального дохода страны - главного источника формирования денежных фондов.
Финансы предприятий состоят из двух подефер: финансов предприятий материального производства и финансов предприятий и учреждений непроизводственной сферы. Решающую роль в экономике страны играют финансы предприятий материального производства, которые непосредственно обслуживают производство, круговорот средств предприятий.
В зависимости от отраслевой направленности в финансы предприятий материального производства можно разделить на финансы предприятий промышленности, сельского хозяйства, строительства, транспорта, связи, торговли и т.д.
Финансы сферы нематериального производства по данному признаку можно разделить на финансы образования, финансы культуры и искусства, финансы здравоохранения, науки и т.д.
В зависимости от форм собственности в составе финансов предприятий различают: финансы предприятий, организаций, учреждений, основанных на государственной собственности, коллективной собственности, на совместной собственности, частной собственности и т д.
32.Принципы организации финансов предприятия.
Предприятия в своей деятельности формируют финансовую политику, направленную на решение главных стратегических задач:
> максимизация прибыли,
> оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости;
> достижение прозрачности финансово- экономического состояния предприятий для собственников, инвесторов, кредиторов;
> обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;
> создание эффективного механизма управления финансами;
> использование рыночных механизмов привлечения финансовых средств.
Для успешного решения данных задач предприятиям необходима современная организация их финансов, основанная на следующих принципах:
1. Принцип оперативно-хозяйственной самостоятельности выражается в определенной экономической обособленности предприятий, которые располагают необходимыми основными фондами и оборотными средствами, самостоятельно составляют и утверждают свои планы, самостоятельно осуществляют свою хозяйственную деятельность и т.д.
2. Принцип прогнозирования и плановости, которые обеспечивают соответствие объема продаж, издержек и инвестиций потребностям рынка с учетом конъюнктуры, а также платежеспособного спроса.
3. Принцип финансовой устойчивости связан с обеспечением финансовой независимости, т.е. соблюдением критической (оптимальной) точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия.
4. Принцип рентабельности и самофинансирования, обеспечивающие полную окупаемость затрат по простому и расширенному воспроизводству
5. Принцип создания финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых ресурсов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность в условиях рисков, связанных с колебаниями рыночной конъюнктуры.
6. Принцип гибкости и маневренности обеспечивает возможность лавирования в случае недостижения прогнозных объемов продаж, превышения плановых затрат ит.д
7. Принцип материальной ответственности предприятий обеспечивает их ответственность за сохранность, рациональное и эффективное использование оборотных и внеоборотных активов, соблюдение договорных и других обязательств
8. Принцип материальной заинтересованности является движущим мотивом деятельности предприятий, его реализация может быть обеспечена высокой оплатой труда оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций распределения прибыли.
51. Государственное регулирование финансового рынка. Управление финансовой системой государства.-это процесс организации фондами движения финн, потоков т.же выбор оптимальных форм и методов мобилизации Управление финн, системой осуществляется
1. законодательные и исполнительные органы власти(президент)
2.оперативное существование финн аппарата (мин. фин., госуд.таможеный комитет).
26. Сущность и функции финансов организации. Финансы предприятии сферы материального производства - это исторически сложившаяся экономическая категория. Она возникла с появлением товарно-денежных отношений. Исходным условием возникновения финансов предприятия является товарное производство, опосредованное денежными отношениями, а началом финансовых отношений является создание доходов в сфере производства и последующее их распределение и перераспределение. Таким образом, историческими условиями
возникновения финансов предприятий являются, во- первых, товарное производство, во-вторых, опосредование товарного производства денежными отношениями, в-третьих, наличия процесса первичного распределения созданных доходов и их составной части
- прибыли.
Финансы предприятий возникли и существуют как финансы сферы материального производства. На их основе сформировались остальные звенья финансовой системы государства и группы более сложных категорий - налоги, государственные доходы и расходы, государственный бюджет, страхование, государственный кредит и т. д.
29. Финансовый менеджмент. - это специфическая область управленческой деятельности, связанная с организацией денежных потоков предприятий, формированием и использованием каптала, денежных доходов и фондов, необходимых для достижения стратегических и тактических целей.
Целью финансового менеджмента является принятие оптимальных финансовых решений по организации финансовых отношений и движению денежных потоков с учетом требований экономических законов. Основными элементами финансового менеджмента организаций являются фиансовые отношения как объект финансового управления, финансовые методы, финансовые инстументы, правовое и информационное обеспечение финансового управления.
Финансовый метод можно определить как способ воздействия на хозяйственный процесс (планирование и прогнозирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование, финансовый контроль).
Финансовые инструменты (рычаги) представляет собой прием действия финансового метода. К ним относятся установленный порядок распределения и использования доходов, амортизационных отчислений, применение финансовых санкций, ставки арендной платы, процентов по ссудам, депозитам, облигациям и т.д.
Правовое и информационное обеспечение финансового управления включает законодательные акты, постановления, приказы, а также различные виды экономической, правовой, коммерческой, финансовой и другой информации.
74.Формирование и распределение выручки. Главный источник денежных доходов связан с основной деятельностью предприятий и представляет собой выручку' от реализации продукции (работ, услуг). Порядок ее распредетения и использования обусловлен соответствующими законами о налогах и Законом «О предприятии». В соответствии с ними поступающие на счета предприятий средства за реализованную продукцию в первоочередном порядке направляются на уплату налогов и отчислений в государственный бюджет и государственные бюджетные и внебюджетные фонды Затем предприяше покрывает затраты на производство продукции и формирует собственную прибыль.Распределение выручки от реализации основных фондов характеризуется тем, что из нее уплачивается НДС, покрываются затраты, связанные с демонтажем и реализацией основных фондов и оставшаяся часть составляет прибыль от реализации. Внереализационные доходы не облагаются юсвенными налогами (за исключением пгграфов, полученных в связи с нарушением партерами договорных условий, облагаемых НДС) Они используются на покрытие внереализационных расходов, а в оставшейся части формируют общую прибыль преаприяп 1я.
8. Денежные расходы организации, их классификация и. источники финансирования. Денежные расходы предприяшя различаются по экономическому содержанию, целевому назначению, источникам возмещения По данным признакам их можно ооьедижтгь в следующие самостоятельные группы:
♦ затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
♦ операционные расходы;
♦ внереализационные расходы;
«затраты на производство воспроизводственных фондов;
♦ социально-культурные расходы.
Под затратами понимают стоимостную оценку ресурсов, потребленных организацией в процессе производства и реализации товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг. Т Затраты, не приводящие к получению экономических выгод, признаются расходами предприятия.
Затраты на производство являются главной составляющей себестоимости реализованной продукции (работ, услуг).
Операционные расходы представляют расходы по осуществлению хозяйственных операций, не являющихся предметом деятельности предприятия. К ним относятся:
■S расходы, связанные с продажей и прочим выбытием (ликвидацией, списанием, передачей безвозмездно и пр.) принадлежащих предприятию основных средств, нематериальных активов, производственных запасов, валютных ценностей, ценных бумаг и иных активов;
S расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов, если это не является предметом деятельности организации;
S расходы по операциям с тарой;
S расходы, связанные с аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции и т.д. Внереализационные расходы непосредственно- не связаны с производством и реализацией продукции и не приводят к получению экономических выгод. К ним относятся:
S потери от уценки активов;
S штрафы, пени, неустойки, уплаченные за нарушения условий договоров;
S перечисления предприятием в возмещение убытков, причиненных другим организациям;
■S убыток прошлых лет выявленных в отчетном году;
S суммы дебиторской задолженности, по которым истекли сроки исковой давности;
S суммы недостач, потерь и порчи активов в соответствии с законодательством;
S потери и расходы, связанные с чрезвычайными обстоятельствами хозяйственной деятельности;
S перечисление средств и передача имущества, выполнение работ, оказание услуг, связанных с благотворительной деятельностью.
Затраты на воспроизводство производственных фондов включают капитальные вложения и вложения в оборотный капитал. Они формируют и увеличивают производственный потенциал предприятия,
способствуют повышению его конкурентоспособности, рейтинга и стоимости. Источниками финансирования могут быть собственные средства (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления) и средства привлекаемые на капитальные вложения (инвестиции акционеров, банковские кредиты, средства лизинговых компаний). Соцмально-купыуриые расходы включают направление денежных средств на содержание ЖКХ, ДЦУ учреждений культуры, бытовою обслуживания, домов отдыха санаториев и других объектов социального назначения, находящихся на балансе предприяшя. Источниками финансирования таких расходов могут быть доходы предприяшя, средства целевых бюджетных фондов, профсоюзньк организаций, поступления средств граждан в оплату услуг доходы от проводимых платных мероприятий.
11. Содержание затрат на производство и реализацию продукции. Затраты на производство и реализацию продукции существенным образам влияют на величину прибыли и размер налоговых платежей в государственный бюджет: Формирование себестоимости продукции (работ; услуг), в Республике Беларусь регулируется Основными положениями по составу затрат; включаемых в себестоимость продукции (работ; услуг). В соответствие с данным документом, себестоимость продукции (работ; услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива энергии, основных средств, нематериальных активов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию.
Все элементы текущих затрат предприятий объединены в пять фупп:
1. Материальные затраты отражают в составе себестоимости расход сырья и материалов по их стоимости за вычетом возвратных отходов; топлива, расходуемого на технологические цели; покупной энергии всех видов, расходуемой на производственные цели и хозяйственные нужды предприятия. Все эти затраты в состав себестоимости включаются в пределах установленных норм их расхода.
2. Затраты на оплату труда включают:
S выплаты заработной платы за фактически выполненную работу, включая стоимость продукции, выдаваемой работникам в порядке натуральной оплаты труда;
■S выплаты премиального характера за производственные результаты, экономию сырья, материалов, топливно-энергетических ресурсов, за высокие достижения в труде;
S выплаты компенсационного характера за работу сверхурочно, в ночное время, за совмещение профессий и должностей и т.п.;
S оплата трудовых социальных отпусков;
S оплата труда работников, не состоящих в штате предприятия и работающих по заключенным договорам и др.
3. Отчисления на социальные нужды в Республике Беларусь включают отчисления в ФСЗН. Нормы отчислений установлены в законодательном порядке в процентах к заработной плате. Отнесение их на себестоимость продукции производится при начислении заработной платы.
4. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам к балансовой стоимости основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от других элементов затрат они не являются денежными затратами предприятия, а представляют собой расчетную величину, отражающую часть стоимости основных фондов, перенесенную на готовый продукт и накапливаемую для целевого использования на капитальные вложения.
Дата добавления: 2015-08-29; просмотров: 43 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |