Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

№ экз. билета 1

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Источники финансирования капитальных вложений. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Сущность и классификация предпринимательских рисков. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента рентабельности собственного капитала (формула Дюпона). (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

По приведенным ниже данным определите запас финансовой прочности (тыс. руб., %):

выручка - 2000 тыс. руб.,

постоянные затраты – 800 тыс. руб.,

переменные затраты – 1000 тыс. руб.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Воспроизводственная функция корпоративных финансов заключается в:

a. эффективном воспроизводстве капитала, инвестированнного в активы организации

b. формировании оптимальной структуры капитала

c. максимизации величины прибыли

2. Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности означает:

a. увеличение скорости оплаты задолженности организации

b. сокращение продаж в кредит

c. увеличение спроса на продукцию организации

3. Ставка НДС равна:

a. 10%

b. 18%

c. 20%

d. 34%

4. Предприятие может быть признано банкротом, если сумма требований к должнику составляет:

a. 10 минимальных размеров оплаты труда.

b. 100 минимальных размеров оплаты труда.

c. 10 тыс. руб.

d. 100 тыс. руб.

5. Уровень финансового левериджа характеризует:

a. степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема прибыли от реализации продукции

b. зависимость величины чистой прибыли и прибыли от реализации продукции

c. темп изменения чистой прибыли

d. степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема операционной прибыли

№ экз. билета 2

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Понятие бюджетирования. Состав операционных и финансовых бюджетов. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Сущность и классификация оборотных активов. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Дайте определение средневзвешенной стоимости капитала. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Акционерное общество выпустило обыкновенные акции номиналом 1000 руб. на сумму 2000 тыс.ру. и привилегированные акции при 10%-ом дивиденде на сумму 500тыс.руб. Обществом была получена прибыль в размере 70 тыс.руб. Совет директоров принимает решение целиком направить ее на потребление, в том числе на выплату дивидендов по обыкновенным акциям. Каков будет размер дивидендов на одну обыкновенную акцию.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. К недостатку акционерной формы собственности относится:

a. сложность передачи прав собственности

b. сложность в привлечении значительных объемов финансовых ресурсов

c. двойное налогообложение доходов собственников

2. Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) рассчитывается как отношение:

a. постоянных затрат к переменным

b. постоянных затрат к выручке от продаж продукции

c. постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции

3. Налог на имущество является:

a. федеральным налогом

b. налогом субъектов РФ%

c. местным налогом

4. Продолжительность финансового цикла определяется как

a. Разность продолжительности операционного цикла и времени обращения дебиторской задолженности

b. Сумма времени обращения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности

c. Сумма продолжительности оборота производственных запасов и времени обращения дебиторской задолженности

d. Разность продолжительности операционного цикла и времени обращения кредиторской задолженности

5. Отрицательный эффект финансового рычага:

a. увеличивает рентабельность собственого капитала

b. уменьшает рентабельность собственого капитала

c. не влияет на рентабельность собственого капитала

№ экз. билета 3

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Характеристика микросреды предпринимательства. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Сущность и классификация денежных потоков организации. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета показателя фондоотдачи. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать экономию от снижения себестоимости продукции за счет повышения эффективности использования основных фондов и устранения перерасхода против установленных норм по топливу на основании следующих данных:

тыс. руб.

1. Ожидаемый объем товарной продукции в текущем году:

- в ценах реализации 61290

- по полной себестоимости 57430

2. Амортизационные отчисления по смете затрат

на производство в текущем году 3251

3. Рост производственной программы на планируемый год, % 5,0

4. Рост фондоотдачи в планируемом году в % 7,0

5. Увеличение общей суммы амортизационных отчислений

в планируемом году, % 3,0

6. Ожидаемый перерасход против установленных норм

за текущий год топлива со стороны 100

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Минимальный размер резервного капитала в открытом акционерном обществе составляет:

a. 25% от величины уставного капитала

b. 15% от величины уставного капитала

c. 5% от величины уставного капитала

d. не установлен в законодательном порядке

2. В состав операционного бюджета предприятия входит:

a. бюджет прямых затрат на оплату труда

b. инвестиционный бюджет

c. бюджет движения денежных средств

3. К расходам, учитываемым для целей налогообложения по налогу на прибыль, относят:

a. представительские расходы в пределах 1% выручки

b. безвозмездно переданное имущество

c. расходы на рекламу в пределах 4% расходов на оплату труда

d. взнос в уставный капитал

e. расходы на аудит

4. Величина запасов в отчетном году по сравнению с предудущим увеличилась. Выручка от реализации продукции осталась неизменной. Оборачиваемость запасов:

a. ускорилась

b. замедлилась

c. не изменилась

5. Лизинговые платежи отражаются в денежных потоках по:

a. операционной деятельности

b. инвестиционной деятельности

c. финансовой деятельности

№ экз. билета 4

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Задачи управления корпоративными финансами. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Налог на прибыль: расчет величины налога к уплате, порядок уплаты. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента текущей ликвидности. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать потребность в собственных оборотных средствах на основании следующих данных:

Материальные оборотные средства	Потребность на начало планируемого года (тыс.руб.)	Потребность на планируемый год (тыс.руб.)	Норма запаса в днях
1. Производственные запасы
2. Незавершенное производство
3. Готовая продукция

производственная программа распределяется следующим образом:

1 кв. - 24%; 2 кв. - 25%; 3 кв. - 26% 4 кв. - 25%

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. К финансовому бюджету предприятия относят:

a. бюджет продаж

b. бюджет движения денежных средств

c. производственный бюджет

2. С изменением объема продукции:

a. изменяется сумма и уровень переменных затрат

b. изменяется сумма и уровень постоянных затрат

c. изменяется сумма переменных затрат, и уровень остается неизменным в расчете на единицу продукции

3. Налог на прибыль является:

a. федеральным налогом

b. налогом субъектов РФ

c. местным налогом

4. Больший уровень финансового рычага (Degree of financial leverage, DFL) имеют предприятия

a. С низкой долей заемного капитала

b. С высокой долей заемного капитала

c. С низкой долей основного капитала

d. С высокой долей основного капитала

5. Из трех вариантов выберите проект с наименьшей степенью риска, если при прочих равных условиях коэффициент вариации составит:

a. 10%.

b. 20%.

c. 30%.

№ экз. билета 5

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Понятие и классификация нематериальных активов. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Нормирование оборотных средств. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета периода оборота кредиторской задолженности. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать потребность предприятия в собственных средствах для создания запасов сырья и основных материалов на основании следующих данных:

1. Производственная потребность предприятия в сырье и основных материалах в плановом году:

Сырье и основные материалы	Кол-во ед.	Стоимость приобретения в руб. за ед.
А
Б
В

2. Производственная программа распределяется следующим образом:

1 кв. - 24%; 2 кв. - 26%; 3 кв. - 25%; 4 кв. - 25%

3.

Сырье и основные материалы	Пробег грузов	Пробег документов	Разгрузка, складирование, анализ	Средний интервал между поставками	Технологи­ческий запас
А					-
Б
В

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Корпоративные финансы представляют собой:

a. систему управления денежными потоками организации

b. систему денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием доходов и накоплений

c. все источники денежных средств, аккумулируемые организацией для формирования необходимых ей активов

d. совокупность денежных средств, привлеченных организацией для осуществления уставной деятельности

2. К основным функциям корпоративных финансов относятся:

a. воспроизводственная

b. распределительная

c. контрольная

d. все перечисленное

3. Фактор, оказывающий влияние на прибыль до вычета процентвов, налогов и амортизации (EBITDА):

a. Себестоимость продаж

b. проценты к уплате

c. дивиденды по привилегированным акциям

d. метод начисления амортизации

4. Назовите источник финансирования предприятия:

a. основные средства

b. денежные средства

c. оборотные средства

d. амортизационные отчисления

5. Коэффициент оборачиваемости запасов материалов рассчитывается как отношение:

a. объема продаж к средней величине запасов материалов

b. себестоимости израсходованных материалов к средней величине запасов материалов

c. объема запасов сырья и материалов за период к сумме материалов в объеме продаж за период

№ экз. билета 6

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Классификация затрат организации для целей налогообложения. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Планирование выручки от реализации продукции. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета порога рентабельности. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Определить потребность в собственных оборотных средствах для формирования затрат в незавершенном производстве на основании следующих данных:

1. Предприятие выпускает 3 вида изделия. Удельный вес затрат по каждому из этих видов изделий в общем их объеме:

А - 40%

Б - 35%

В - 25%

2. Продолжительность производственного цикла изделий:

Изделия	Время обработки деталий	Время пребывания обработанных деталей	Страховой запас
		у рабочих мест	в цехах
А		0,5	0,5
Б
В		0,5	0,5

3. Затраты на производство валовой продукции по плану 4 кв. Составляют 900 тыс.руб., в том числе единовременные затраты в начале процесса производства - 400 тыс.руб. Все остальные затраты нарастают равномерно.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Минимальный размер уставного фонда в государственном унитарном предприятии составляет:

a. 100 тыс. руб.

b. 500 тыс. руб.

c. не установлен в законодательном порядке

2. В состав внеоборотных активов предприятий включают:

a. оборотные средства

b. сырье, расходные материалы

c. машины и оборудование

d. инвентарь

3. Замедление оборачиваемости оборотных активов приведет к:

a. росту остатков активов в балансе

b. уменьшению валюты баланса

c. уменьшению остатков активов в балансе

4. Бюджет, основанный на добавлении к бюджетному периоду одного месяца, как только истекает текущий, называется:

a. непрерывным;

b. гибким;

c. оперативным;

d. прогнозным.

5. Из трех вариантов выберите проект с наименьшей степенью риска, если при прочих равных условиях коэффициент вариации составит:

a. 10%.

b. 20%.

c. 30%.

№ экз. билета 7

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Формы и содержание финансовой отчетности организации. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Дебиторская задолженность, ее состав и принципы управления. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента производственного цикла. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Найти эффект операционного рычага для предприятия с выручкой от реализации продукции в объеме 100000тыс.руб. и прибылью от реализации в объеме 5000 тыс.руб. Соотношение переменных и постоянных затрат на предприятии составляет 9:1.

В чем экономический смысл эффекта операционного рычага для данного предприятия.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Распределительная функция корпоративных финансов проявляется:

a. в распределении прибыли организаци

b. в перераспределении финансовых ресурсов организаций в соответствии с учредительными документами

c. в распределении и перераспределении финансовых ресурсов организации в целях максимизации ее рыночной стоимости

2. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций в АО не должна превышать:

a. 5% от уставного капитала.

b. 25% от уставного капитала.

c. 100 минимальных размеров оплаты труда.

d. 1000 минимальных размеров оплаты труда.

3. Способом начисления амортизации основных средств для целей налогового учета является:

a. нелинейный

b. уменьшения остаточной стоимости

c. списания стоимости пропорционально объему продукции

d. списания стоимости по сумме лет срока использования

4. О чем свидетельствует ситуация: выручка от продаж выросла на 12%, средняя величина оборотных активов выросла на 8%:

a. продолжительность одного оборота средств сократится

b. продолжительность одного оборота средств вырастет

c. продолжительность одного оборота средств не изменится

5. Какой из показателей может иметь отрицательное значение:

a. период оборота денежных средств;

b. длительность операционного цикла;

c. длительность финансового цикла;

d. период оборота кредиторской задолженности

№ экз. билета 8

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Анализ финансовой устойчивости (структуры капитала) организации: показатели оценки. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Основные фонды: сущность, классификация. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Определить на планируемый год плановую себестоимость реализуемой продукции на основании следующих данных:

	тыс. руб.
1. Ожидаемое исполнение сметы затрат на производство в текущем году по элементам затрат:
- материальные затраты
- затраты на оплату труда с отчислениями на социальные нужды
- амортизационные отчисления
- прочие затраты
2. Списано затрат на непроизводственные счета
3. Изменение остатков незавершенного производства (+, -)	- 1200
4. Внепроизводственные расходы в текущем году
5. Внепроизводственные расходы в планируемом году
6. Рост объема производства на планируемый год	7%
7. Ожидаемые остатки нереализованной продукции на начало планируемого года по производственной себестоимости
8. Норма запаса на планируемый год, дней:
- по готовой продукции
- по товарам отгруженным

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Минимальный размер уставного фонда в муниципальном унитарном предприятии составляет:

a. 100 тыс. руб.

b. 500 тыс. руб.

c. не установлен в законодательном порядке

2. Коэффициент производственного левериджа у фирмы А выше, чем у фирмы Б. Какая из двух фирм меньше пострадает при одинаковом снижении относительного объема продаж:

a. фирма А

b. фирма Б

c. одинаково

3. Если основные средства используются в научно-технической деятельности, то к основной норме амортизации для целей налогового учета:

a. можно применять специальный коэффициент не выше 2

b. можно применять специальный коэффициент не выше 3

c. можно применять специальный понижающий коэффициент

d. можно применять другой специальный коэффициент

4. Продажа основных средств отражается в денежных притоках по:

a. операционной деятельности

b. инвестиционной деятельности

c. финансовой деятельности

5. Внешним признаком проявления банкротства организации является его неспособность удовлетворить требования кредиторов:

a. в течение 3-х месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства

b. в течение 6-ти месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства

c. в течение года со дня наступления срока исполнения обязательства

d. правильный ответ не указан

№ экз. билета 9

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Понятие финансовой среды предпринимательства. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Страховые взносы: база для начисления, тарифы, расчетный и календарный периоды. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента срочной ликвидности. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать остатки нереализованной готовой продукции на складе на начало планируемого года по производственной себестоимости на основании следующих данных:

1. Ожидаемый объем товарной продукции в текущем году:

- по полной себестоимости - 29730 тыс. руб.

2. Внепроизводственные расходы в текущем году - 4330 тыс. руб.

3. Рост объема производства на планируемый год - 6%

4. Распределение выпуска продукции по кварталам текущего года:

1 кв. - 24%; 2 кв. - 25%; 3 кв. - 25%; 4 кв. - 26%

5. Остатки готовой продукции на складе на 1 октября текущего года по производственной себестоимости - 800 тыс. руб.

6. План отгрузки готовой продукции в 4 квартале текущего года (по производственной себестоимости) - 6700 тыс. руб.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. На праве оперативного управления основаны:

a. муниципальные унитарные предприятия

b. государственные унитарные предприятия

c. федеральные казенные предприятия

2. При нахождении организации в точке безубыточности запас ее финансовой прочности:

a. меньше нуля

b. равен нулю

c. больше нуля

3. Способ начисления амортизации, в соответствии с ПБУ 14/2007 «Учет нематериальных активов»:

a. нелинейный

b. уменьшения остаточной стоимости

c. списания стоимости пропорционально объему продукции

d. списания стоимости по сумме лет срока использования

4. Укажите наименее ликвидный актив:

a. незавершенное производство

b. запасы

c. долгосрочные финансовые вложения

d. доходы будущих периодов

5. Обыкновенная акция как ценная бумага удостоверяет:

a. владение частью распределяемой АО прибыли;

b. обязательство эмитента вернуть долг через определенное время;

c. право инвестора получать определенный процент от номинальной стоимости ценной бумаги в виде вознаграждения за предоставленные денежные средства;

d. возможность приобретения новых акций данного АО.

№ экз. билета 10

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Понятие и классификация внеоборотных активов. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Методика расчета налогооблагаемой прибыли. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета запаса финансовой прочности. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Определить к каком регионе выгоднее осуществлять инвестирование средств (строительство объекта):

Наименование	1 регион	2 регион
Предполагаемая стоимость строительства (т.р.)
Вероятность перепрофилирования объекта	0,1	0,05
Вероятность стихийных бедствий	0,2	0,25
Вероятность политических рисков	0,4	0,55
Предполагаемая степень ущерба в результате стихийных бедствий (в%% от стоимости строительтва)
Затраты на перепрофилирование (в%% от стоимости строительства)

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Совокупность инфрмационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации анализа и управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, называют:

a. информационной базой

b. информационным обеспечением

c. финансовой отчетностью

2. Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение:

a. постоянных затрат к переменным

b. постоянных затрат к маржинальной прибыли на единицу продукции

c. маржинальной прибыли к прибыли

3. Как определяется продолжительность погашения дебиторской задолженности за год:

a. среднегодовые остатки дебиторской задолженности / выручка от продаж

b. выручка от продаж / среднегодовые остатки дебиторской задолженности

c. 360 / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)

4. Цена капитала организации - это:

a. рыночная стоимость (капитализация) организации, выраженная в абсолютных единицах

b. средневзвешенная цена финансовых ресурсов организации, выраженная в относительных единицах

c. величина собственного капитала организации, выраженная в абсолютных единицах

d. цена источников капитала организации, выраженная в абсолютных единицах

5. К инструменту хеджирования относятся:

a. опционы;

b. акции корпораций;

c. государственные краткосрочные облигации;

d. фьючерсы

e. поручительства

№ экз. билета 11

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Виды налогов и сборов в РФ. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Сущность и классификация капитала организации. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета эффекта финансового рычага. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать на плановый год себестоимость реализуемой продукции на основании следующих данных:

	тыс.руб.
1. Ожидаемые остатки нереализованной продукции на начало планируемого года
2. Ожидаемый объем товарной продукции в текущем году:
- в ценах реализации
- по полной себестоимости
3. Фонд заработной платы в текущем году с отчислениями на социальные нужды
4. Рост производственной программы на планируемый год, %	5,0
5. Повышение производительности труда, %	3,0
6. Рост среднегодовой заработной платы	4,0
7. Норма запаса на планируемый год, в днях
- по готовой продукции
- по товарам отгруженным
8. Внепроизводственные расходы в плановом году

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Если основные средства являются предметом договора лизинга, то к основной норме амортизации для целей налогового учета:

a. можно применять специальный коэффициент не выше 2

b. можно применять специальный коэффициент не выше 3

c. можно применять специальный понижающий коэффициент

d. нельзя применять другой специальный коэффициент

2. Фактор, оказывающий влияние на прибыль до вычета процентвов и налогов (EBIT):

a. дивиденды по обыкновенным акциям

b. проценты к уплате

c. управленческие расходы

d. налог на прибыль.

3. Источник финансовых ресурсов организации:

a. амортизационные отчисления

b. оборотные средства

c. денежные средства

4. Использование отсрочек при оплате приобретаемого сырья вызывает:

a. уменьшение запасов;

b. увеличение кредиторской задолженности;

c. увеличение запасов;

d. увеличение дебиторской задолженности

5. Компания может увеличить рыночную стоимость, минимизируя средневзвешенную стоимость капитала. Это вывод теории:

a. Миллера-Модильяни

b. Традиционного подхода

c. Компромиссной модели

d. Модели асимметричной информации

№ экз. билета 12

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Методы планирования прибыли. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Классификация денежных потоков организации. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента рентабельности активов. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

На основании следующих данных рассчитать оптимальный размер партии поставки по сырью А, необходимого для производства продукции, количество поставок в год и норму запаса в днях.

Годовая потребность в сырье А, определяющая объем его закупки, составляет 2000 единиц. Размер текущих затрат по размещению заказа и доставке сырья в расчете на одну партию составляет 1800 руб. Размер текущих затрат по хранению единицы запаса данного сырья составляет 150 руб.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Чистые оборотные активы организации - это:

a. разность между балансовой прибылью и платежами в бюджет

b. сумма стоимости товарных запасов и денежных средств организации

c. разность между внеоборотными активами и краткосрочными обязательствами

d. правильный ответ не указан

2. Эффект финансового рычага - это:

a. приращение чистой рентабельности активов предприятия

b. степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема прибыли от реализации продукции

c. приращение чистой рентабельности собственного капитала предприятия

d. степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема операционной прибыли

3. Какое влияние на коэффициент текущей ликвидности окажет приобретение производственного оборудования (с полной оплатой):

a. коэффициент текущей ликвидности повысится;

b. коэффициент текущей ликвидности понизится;

c. коэффициент текущей ликвидности не изменится.

4. Какие статьи баланса характеризуют стоимость имущества организации:

a. внеоборотные активы + оборотные активы

b. основные средства + нематериальные активы

c. внеоборотные активы

5. Из трех вариантов выберите проект с наибольшей степенью риска, если при прочих равных условиях коэффициент вариации составит:

a. 1 %.

b. 50 %.

c. 100 %.

№ экз. билета 13

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Амортизация нематериальных активов: методы расчета для целей бухгалтерского учета. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Факторинг как инструмент управления дебиторской задолженностью. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета силы воздействия операционного рычага (DOL). (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Определить силы воздействия финансового рычага предприятия (если сумма процентов за используемый заемный капитал полностью включается в себестоимость продукции) на основе следующих данных:

-собственный капитал 13700 т.р.

-краткосрочный кредит 6000т.р.

-прибыль до налогообложения 10000 т.р.

-долгосрочный кредит 9000 т.р.

-ставка банковского проценты по краткосрочному кредиту 22%, по долгосрочному 32%

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. К инструменту страхования относятся:

a. опционы;

b. акции корпораций;

c. государственные краткосрочные облигации;

d. фьючерсы

e. свопы

2. Стоимость капитала

a. Определяется внутренними документами организации

b. Характеризуется ценой предприятия

c. Непосредственно зависит от структуры активов организации

d. Показывает относительный уровень расходов по обслуживанию общего (собственного и заемного) капитала

3. Коэффициент дивидендных выплат считают как:

a. Отношение суммы дивидендов к нераспределенной прибыли

b. Разность между чистой и нераспределенной прибылью

c. Отношение дивидендов по обыкновенным акциям к доходу на акцию

d. Отношение суммы дивидендов к доходу на акцию

4. Плечо финансового рычага отражает:

a. соотношение собственных и заемных средств организации

b. соотношение заемных и собственных средств организации

c. соотношение заемных средств и активов организации

d. правильный ответ не указан

5. Ставка начислений на оплату труда (страховые взносы) составляет:

a. 20%

b. 28%

c. 34%

d. правильный ответ не указан

№ экз. билета 14

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Распределение и использование прибыли. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Финансовое планирование: сущность, цель и задачи. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента уровня финансового рычага (Degree of financial leverage, DFL). Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитайте значение коэффициента абсолютной ликвидности, если:

Показатель	тыс. руб.
Основные средства
Запасы материалов
НДС
Дебиторская задолженность более 12 мес
Дебиторская задолженность менее 12 мес.
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Долгосрочный кредит
Краткосрочный кредит
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Какое влияние на период оборота оборотных средств окажет снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств:

a. Период оборота денежных средств увеличится;

b. Период оборота денежных средств не изменится;

c. Период оборота денежных средств уменьшится;

d. определённо сказать нельзя

2. Разработка общего бюджета компании начинается с:

a. бюджета производства;

b. бюджета продаж;

c. бюджета коммерческих расходов

d. бюджета денежных потоков

3. Структура капитала не влияет на рыночную стоимость компании. Это вывод теории:

a. Компромиссной модели

b. Миллера-Модильяни

c. Традиционного подхода

d. Модели асимметричной информации

e. правильный ответ не указан

4. Минимальный размер уставного капитала в обществе с ограниченной ответственностью составляет:

b. 10 тыс. руб.

c. 100 тыс. руб.

d. Определяют участники самостоятельно

5. Найдите верное утверждение:

a. прибыль от продаж = валовая прибыль - управленческие расходы - коммерческие расходы

b. прибыль от продаж = выручка - производственная себестоимость

c. прибыль от продаж = валовая прибыль - управленческие расходы

d. прибыль от продаж = выручка - коммерческие расходы - управленческие расходы

№ экз. билета 15

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Действующая система налогообложения в РФ. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Порядок формирования и использования выручки. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета периода оборота запасов. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать остатки нереализованной продукции на начало планируемого года на основе следующих данных:

	тыс.руб.
1. Ожидаемые остатки готовой продукции на складе на начало планируемого года по производственной себестоимости
2. План отгрузки в 4 квартале текущего года (по производственной себестоимости)
3. За 9 месяцев текущего года отгружено продукции (по производственной себестоимости)
4. Стоимость товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил, по данным квартальных балансов

на 1 января - 600 тыс.руб.; на 1 апреля - 720 тыс.руб

на 1 июля - 750 тыс. руб.; на 1 октября - 720 тыс.руб.

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Увеличение остатков готовой продукции на конец периода:

a. уменьшает объем реализации продукции за отчетный период

b. увеличивает объем реализации продукции за отчетный период

c. не оказывает влияния на объем реализации продукции

2. Общая стоимость средств в денеж­ной, материальной и нематериальной формах, инвестиро­ванных в формирование активов организации - это:

a. основной капитал

b. оборотный капитал

c. капитал

d. денежные средства

e. источники финансирования капитальных вложений

3. Эффект финансового рычага определяет:

a. отношение оборотных активов к краткосрочным пассивам

b. рациональность привлечения заемного капитала

c. структуру финансового результата

4. Внешним признаком проявления банкротства организации является его неспособность удовлетворить требования кредиторов:

a. в течение 3-х месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства

b. в течение 6-ти месяцев со дня наступления срока исполнения обязательства

c. в течение года со дня наступления срока исполнения обязательства

5. В состав оборотных средств организации не включаются:

a. денежные средства и средства в расчетах

b. машины и оборудование

c. готовая продукция на складах

d. предметы труда

№ экз. билета 16

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Классификация доходов организации для целей бухгалтерского учета. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Фондоотдача и факторы ее роста. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета операционного цикла. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитайте значение коэффициента текущей ликвидности, если:

Показатель	тыс. руб.
Основные средства
Запасы материалов
НДС
Дебиторская задолженность более 12 мес
Дебиторская задолженность менее 12 мес.
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Долгосрочный кредит
Краткосрочный кредит
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Увеличение дебиторской задолженности приводит к:

a. увеличению оттока денежных средств от основной деятельности;

b. увеличению притока денежных средств от основной деятельности;

c. увеличению оттока денежных средств от инвестиционной деятельности;

d. увеличению притока денежных средств от инвестиционной деятельности

2. Из трех вариантов выберите проект с наименьшей степенью риска, если при прочих равных условиях коэффициент вариации составит:

a. 10%.

b. 20%.

c. 30%.

3. Если предприятие получило убыток, то для целей налогообложения:

b. его можно перенести на будущее в течение 10 лет

c. его можно перенести на будущее в течение 20 лет

d. он не учитывается

4. Какой из способов финансирования увеличивает заёмный капитал:

a. размещение обыкновенных акций;

b. размещение привилегированных акций;

c. размещение облигаций;

d. финансирование за счёт нераспределённой прибыли

5. Уровень финансового левериджа характеризует:

a. степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема прибыли от реализации продукции

b. зависимость величины чистой прибыли и прибыли от реализации продукции

c. темп изменения чистой прибыли

d. степень чувствительности чистой прибыли к изменению объема операционной прибыли

№ экз. билета 17

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Расчет потребности материально-производственных запасов; модель EOQ (экономически обоснованного размера заказа). (Максимальное количество баллов – 15).

2. Ценовые стратегии организации. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента покрытия процентов прибылью. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Выбрать лучший вариант реализации продукции

Наименование	1 вариант	2 вариант	3вариант
Себестоимость 1 ед.продукции (т.р.		4,7	5,3
Возможная недополученная прибыль всего (т.р.)
Расходы по доставке продукции обратно (т.р.)
Расходы по переделке продукции (т.р.)
Предполагаемое количество реализации (шт)

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Земельный налог является:

a. федеральным налогом

b. налогом субъектов РФ%

c. местным налогом

2. В состав нематериальных активов включают:

a. владение секретной формулой

b. деловые качества работников

c. книжные фонды библиотек

d. расходы на рекламу, связанные с образованием юридического лица

e. иное

3. Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками приводит к

a. увеличению притока денежных средств от основной деятельности;

b. увеличению оттока денежных средств от основной деятельности;

c. увеличению притока денежных средств от инвестиционной деятельности;

d. увеличению оттока денежных средств от финансовой деятельности.

4. Коэффициент производственного левериджа у фирмы А выше, чем у фирмы Б. Какая из двух фирм меньше пострадает при одинаковом снижении относительного объема продаж:

a. фирма А

b. фирма Б

c. одинаково

5. Систематический риск:

может быть диверсифицирован.

не может быть диверсифицирован.

№ экз. билета 18

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Методика расчета финансового результата (для целей бухгалтерского учета). (Максимальное количество баллов – 15).

2. Содержание бюджетирования. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Дайте определение оборотных активов. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать остатки готовой продукции на складе и товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, на начало планируемого года для определения выручки на плановой год.

	тыс. руб.
1. Готовая продукция на складе по производственной себестоимости на 1 октября текущего года
2. План выпуска товарной продукции в текущем году:
- в ценах реализации
- по производственной себестоимости
3. Распределение выпуска товарной продукции по кварталам в текущем году:
1 кв. - 24%; 2 кв. - 25%; 3 кв. - 26%; 4 кв. - 26%
4. План отгрузки продукции в 4 квартале текущего года:
- в ценах реализации
- по производственной себестоимости
5. Время обработки и почтового пробега расчетно-платежных документов:	(в днях)
Место нахождения покупателя	Обработка документов в банке поставщика	Почтовый пробег до места нахождения покупателя	Обработка документов в банке покупателя	Почтовый пробег до места нахождения поставщика	Обработка документов в банке поставщика
Текущий год: г. Рязань

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Ставка налога на имущество не может превышать:

a. 1%

b. 1,2%

c. 2,2%

d. 2,8%

2. Величина запасов в отчетном году по сравнению с предудущим увеличилась. Себестоимость продаж осталась неизменной. Оборачиваемость запасов:

a. ускорилась

b. замедлилась

c. не изменилась

3. Какой из источников финансовых ресурсов относится к наиболее устойчивой части собственного капитала организации:

a. целевое финансирование

b. уставный капитал

c. фонд накопления

4. Предельная величина процентов по долгу в валюте, относимых на расходы для целей налогообложения, равна:

a. 6%

b. ставка рефинансирования ЦБ РФ, умноженная на 0,8

c. ставка рефинансирования ЦБ РФ, умноженная на 1,8

d. ставка рефинансирования ЦБ РФ, умноженная на 1,1

e. 8,25%

5. Разность между выручкой организации и суммой переменных затрат называется:

a. маржинальной прибылью

b. прибылью от продаж

c. точкой безубыточности

d. чистой прибылью

№ экз. билета 19

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Амортизация нематериальных активов: методы расчета для целей налогообложения. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Финансовый контроль в системе управлении корпоративных финансов. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета норматива запасов готовой продукции. (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитать остатки готовой продукции на складе и товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил, на конец планируемого года, для определения выручки на плановой год на основании следующих данных:	тыс. руб.
1. Выпуска товарной продукции в плановом году:
- в ценах реализации
- по производственной себестоимости
2. Отгрузка товарной продукции в плановом году:
- в ценах реализации
- по производственной себестоимости
3. В планируемом году продукция будет отгружена поставщикам: в г.Казань -25%; в г.Рязань - 30%; в г. Смоленск - 45% общей ее отгрузки.
4. Время отработки и почтового пробега расчетно-платежных документов:	(в днях)
Место нахождения покупателя	Обработка документов в банке поставщика	Почтовый пробег до места нахождения покупателя	Обработка документов в банке покупателя	Почтовый пробег до места нахождения поставщика	Обработка документов в банке поставщика
г. Казань
г. Рязань
г. Смоленск

5. Норматив готовой продукции на складе на конец планируемого года - 6 дней.

5.Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Минимальная ставка налога на прибыль, зачисляемая в бюджет субъектов РФ, не может быть ниже:

a. 2%

b. 10%

c. 13,5%

d. 18,5%

e. 20%

2. Денежную выручку от продажи продукции называют денежным притоком по:

a. операционной деятельности

b. инвестиционной деятельности

c. финансовой деятельности

3. Порог рентабельности продукции (точка критического объема продукции) рассчитывается как отношение:

a. постоянных затрат к переменным

b. постоянных затрат к выручке от продаж продукции

c. постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции

4. Увеличение объёма продаж продукции в кредит вызывает:

a. уменьшение запасов;

b. увеличение кредиторской задолженности;

c. увеличение запасов;

d. увеличение дебиторской задолженности

5. Показатель рентабельности активов используется как характеристика:

a. структуры капитала

b. прибыльности вложения капитала в имущество организации

c. текущей ликвидности

№ экз. билета 20

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Налог на имущество: расчет величины налога к уплате, порядок уплаты. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Финансовое прогнозирование: сущность, цель, задачи. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета средневзвешенной стоимости капитала (WACC). (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Рассчитайте значение коэффициента срочной ликвидности, если:

Показатель	тыс. руб.
Основные средства
Запасы материалов
НДС
Дебиторская задолженность более 12 мес
Дебиторская задолженность менее 12 мес.
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства
Долгосрочный кредит
Краткосрочный кредит
Кредиторская задолженность
Доходы будущих периодов
Резервы предстоящих расходов

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Как повлияет уменьшение постоянных расходов на критический объем продаж:

a. критический объем возрастет

b. критический объем уменьшится

c. критический объем не изменится

2. О чем свидетельствует ситуация: выручка от продаж выросла на 12%, средняя величина оборотных активов выросла на 8%:

a. продолжительность одного оборота средств вырастет

b. продолжительность одного оборота средств не изменится

c. продолжительность одного оборота средств сократится

3. Резерв по сомнительным долгам не могут создавать организации, если: срок возникновения дебиторской задолженности:

a. используется метод начисления для целей налогообложения

b. срок возникновения дебиторской задолженности менее 45 дней

c. срок возникновения дебиторской задолженности менее 90 дней

d. имеются непогашенные убытки прошлых лет

4. Выплата заработной платы работникам предприятия вызывает:

a. увеличение кредиторской задолженности;

b. уменьшение кредиторской задолженности;

c. увеличение дебиторской задолженности;

d. уменьшение дебиторской задолженности

5. Фондоотдача основных средств по данным бухгалтерской отчетности рассчитывается как:

a. выручка от продажи / валюта баланса

b. выручка от продажи / среднегодовая стоимость основных средств

c. среднегодовая стоимость основных средств / выручка от продажи

№ экз. билета 21

Наименование дисциплины: Корпоративные финансы

1. Функции корпоративных финансов. (Максимальное количество баллов – 15).

2. Классификация финансовых планов. (Максимальное количество баллов – 15).

3. Формула расчета коэффициента чистой рентабельности продаж (маржи чистой прибыли). (Максимальное количество баллов – 5).

4. Задача. (Максимальное количество баллов – 15).

Предприятие имеет следующие данные:

№ п/п	Показатель	Сумма, тыс. руб.
1.	Выручка	1 500
2.	Переменные затраты	1 050
3.	Постоянные затраты
4.	Прибыль

Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка снизится на 25%?

5. Тестовое задание. (Максимальное количество баллов — 10, один тест – 2 балла).

1. Предельная величина процентов по долгу в рублях, относимых на расходы для целей налогообложения, равна:

a. 6%

b. ставка рефинансирования ЦБ РФ, умноженная на 0,8

c. ставка рефинансирования ЦБ РФ, умноженная на 1,8

d. ставка рефинансирования ЦБ РФ, умноженная на 1,1

e. 8,25%

2. Срок полезного использования нематериальных активов (когда его определить невозможно) для целей бухгалтерского учета принимается равным:

a. 10 годам

b. 20 годам

c. 30 годам

d. 40 годам

e. устанавливает предприятие самостоятельно и закрепляет в учетной политике

3. Как определяется продолжительность оборота текущих (оборотных) активов за год:

a. выручка от продаж / среднегодовые остатки оборотных активов

b. 360 / коэффициент оборачиваемости оборотных активов (в оборотах)

c. среднегодовые остатки оборотных активов / выручка от продаж

4. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

a. какую часть долгосрочных обязательств о

Дата добавления: 2015-08-29