Тема 1. Роль денег в рыночной экономике, их сущность и функции.

Содержание:

Тема 1. Роль денег в рыночной экономике, их сущность и функции.

Тема 2. Типы денежных систем и их эволюция.

Тема 3. Денежное обращение и денежный оборот: современные формы и особенности организации.

Тема 4. Денежная масса и её измерение.

Тема 5. Инфляция и её влияние на денежное обращение. Антиинфляционная политика.

Тема 6. Кредит как сумма ссудного капитала. Современная кредитная система.

Тема 7. Банковская система: двухуровневая модель. Роль Центрального и коммерческих банков в сфере кредитных отношений.

Тема 8. Коммерческие банки, их операции и услуги.

Тема 9. Коммерческий и потребительский виды кредитов, необходимость их развития.

Тема 10. Современные специфические формы кредитования: участие банков и небанковских кредитных учреждений.

Тема 11. Национальная валютная система и валютный рынок. Платёжный баланс страны.

Тема 12. Роль кредита в международных экономических отношениях.

Тема 1. Роль денег в рыночной экономике, их сущность и функции.

1. Вне всякого сомнения, деньги являются товаром. В своём первоначальном обличии они представляли собой некоторое количество драгоценного металла, имеющего свою стоимость и применение. С течением времени форма денег изменилась, но все свойства и функции сохранились. Измерить стоимость денег можно в процессе рыночных отношений – в процессе обмена на интересующий нас товар, либо при найме на работу – оценивая свой труд в определённом денежном эквиваленте.

2.

Функции денег	Изменение функции денег под влиянием инфляции
Мера стоимости	Функция денег, как меры стоимости, не изменяется
Мера обращения	Функция денег, как меры обращения снижается – наблюдается склонность к товарному обмену
Средство накопления и сбережения	Функция денег, как меры общения стремится к нулю
Средство платежа	Функция денег, как средства платежа, не изменяется
Функции мировых денег	Не изменяется

Инфляция оказывает вредное влияние на экономику – капитал перетекает из производства в торговлю (т.к. в торговле быстрее оборот). Замедляется развитие производства. Обесцениваются сбережения и накопления. Растут проценты по кредитам, следовательно, снижается количество кредитных операций. Следовательно, инфляция носит отрицательный характер.

3. Изначально, в качестве денег использовались товары, имевшие высокий повседневный спрос (соль и т.д.). Таким образом, в качестве денег использовался товар. Но использовать товар в качестве денег было неудобно, и в качестве денег стали использоваться металлы. Металлы обладали следующими достоинствами: износостойкость, портативность, стабильность, однородность, делимость, узнаваемость.

С появлением металлургии, роль денег закрепляется за изделиями и слитками металлов. Первоначально это были медь, бронза, железо.

По мере увеличения общественного богатства роль всеобщего эквивалента закрепляется за драгоценными металлами (серебром, золотом), которые в силу своей редкости, высокой ценности при малом объеме, однородности, делимости и прочих полезных качествах, наиболее лучшим способом исполняли роль денежного материала в течение длительного периода человеческой истории.

В капиталистический этап развития к середине XVIIIв. в Европе, Северной Америке, России появились бумажные деньги - казначейские банкноты. Монеты так же оставались в ходу.

Сегодня деньги диверсифицируются, буквально на глазах множатся их виды. Вслед за банкнотами появились кредитные карточки и так называемые "электронные деньги", которые, посредством компьютерных операций, можно использовать для переводов с одного счета на другой.

Этапы развития экономической системы	Виды денег
Натуральное хозяйство	Товар, золотые и серебряные слитки
Капитализм	Монеты, бумажные деньги, товарные деньги
Индустриальное и постиндустриальное общество	Монеты, бумажные деньги, электронные деньги
Глобализация мировой экономики	Электронные деньги

4. Номинальная стоимость металлических денег должна примерно соответствовать действительной – это будет способствовать их устойчивости. Для того, чтобы монеты выполняли функцию денег как можно дольше, необходимо выбирать материал для их изготовления как можно более прочный.

Тема 2. Типы денежных систем и их эволюция.

1. Денежное обращение, не предусматривающее золотого содержания, требует особого отношения, т.к. выпуск денег не обеспеченных товаром приведёт к их обесцениванию и последующей инфляции.

Главное условие стабильности денежной единицы страны - соответствии потребности хозяйства в деньгах фактическому поступлению их в наличный и безналичный оборот.

2. Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из этих металлов и их неограниченное обращение. Биметаллизм был широко распространен в VI - VII вв. Монометаллизм - денежная система, при которой один металл (золото или серебро) служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843-1852 гг. Золотомонетный монометаллизм был введен в России в 1897 году.

В условиях системы металлического обращения обеспечивалась стабильная покупательная способность бумажных денег.

Но была и негативная сторона тесной связи бумажных денег с их металлической основой - периодически (особенно в условиях экономического кризиса) возникал дефицит платежных средств. В период экономического кризиса в стране, с одной стороны, резко возрастала потребность в платежных средствах, с другой стороны, наблюдался отток золота и других драгоценных металлов за рубеж, свертывание кредита и, следовательно, сокращение учета векселей и, как результат, нарастал дефицит платежных средств, углублялись кризисные явления.

В настоящее время, возврат к металлическому обращению, означал бы шаг назад. При появлении электронных денег, все преимущества металлического обращения, кроме устойчивости, утратили своё значение.

3. При широком распространении бартера, слабом контроле над вексельным обращением, активном хождении иностранной валюты, об эффективном функционировании денежной системы в данной стране не может быть и речи. До недавнего времени в России наблюдалась похожая ситуация. В данных условиях создаются благоприятные условия для денежных махинаций, различных афёр и отмывания незаконно полученных денежных средств. В настоящее время ситуация в стране стала гораздо стабильнее и денежная система стала намного эффективнее. Слабо развита кредитная система и электронная форма денежного обращения. Отчасти, это связано с низким уровнем технического прогресса.

4. Основными формами стабилизации денег в обращении являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы проводились в условиях металлического денежного обращения, а также после второй мировой войны. После окончания войн и революций стабилизация денежного обращения проводилась при помощи следующих методов:

* нуллификация;

* реставрация (ревальвация);

* девальвация;

* деноминация.

Нуллификация - это объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.

Реставрация (ревальвация) - это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. После второй мировой войны ревальвация проводилась путем повышения официального валютного курса к доллару, а затем МВФ регистрировал повышение золотого содержания денежной единицы.

Девальвация - снижение золотого содержания денежной единицы, а после второй мировой войны - официального валютного курса к доллару США. Деноминация - метод "зачеркивания нулей" т.е. укрупнение масштаба цен. По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:

1. Обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег.

2. Временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предприятий.

3. Сочетание первого и второго методов денежных реформ. Этот метод был

проведен в Западной Германии в июне 1948 года, и получил название "шоковой терапии".

Тема 3. Денежное обращение и денежный оборот: современные формы и особенности организации.

1. Формы безналичных расчетов могут быть самыми разнообразными. Наиболее распространены чеки, аккредитивы, кредитные карточки, электронные переводы, векселя, сертификаты. В России распространены платежные поручения и платежные требования-поручения.

Кроме названных, появляются и новые формы для использования средств на счетах в банках: пластиковые карточки, счета для платежей через списание средств со сберегательного вклада, АТС-счета (перевод денег по телефонной заявке, вплоть до расчётов с помощью мобильных средств связи).

Между налично-денежным и безналичным обращением существует взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной в другую сферу денежного обращения.

Безналичные расчеты способствуют уменьшению издержек обращения в виде дополнительных затрат на печать, хранение, перевозку, пересчет огромного количества денежных знаков. В то же время безналичные расчеты при четкой работе банков позволяют лучше регулировать платежный оборот и, в конечном счете, ускорять оборачиваемость оборотных средств и совершение платежей. В безналичном обороте также могут участвовать и деньги, являющиеся личной собственностью граждан и хранящиеся в виде сбережений на счетах банков. Оплата расходов населения безналичным путем может осуществляться со счетов по вкладам. Замещение в этих случаях наличных денег безналичными расчетами также сокращает издержки обращения.

Для юридических лиц, однозначно, безналичная форма расчётов наиболее приемлема. В условиях Российской действительности, для физических лиц, при широко распространённой торговле частными предпринимателями, безналичная и наличная форма расчётов, гармонично дополняют друг друга.

2. Покупатель открывает аккредитив в банке–эмитенте - банк-эмитент переводит денежные средства в банк поставщика - после выполнения условий аккредитива, поставщик получает денежные средства в банке поставщика.

Использование аккредитива	Выгоды	Риски
а) плательщиком	Кратчайший срок исполнения	Неполная отгрузка товара
б) поставщиком	Гарантия платежа	Недостаточный резерв банка поставщика
в) банком	Доход от произведённой операции	-

3.

1. Покупатель (т.е. плательщик денежных средств) представляет в банк платежное поручение.

2. Банк, обслуживающий покупателя, списывает денежные средства со счета покупателя.

3. Банк, обслуживающий покупателя, направляет в банк, обслуживающий продавца, экземпляр платежного поручения и денежные средства.

4. Банк, обслуживающий продавца, зачисляет денежные средства на счет продавца (т.е. получателя денежных средств)

5. Банки продавца и покупателя выдают своим клиентам соответственно выписки из расчетных счетов.

Тема 4. Денежная масса и ее измерение.

1. В качестве базисной формулы в своих расчетах М. Фридмен избрал уравнение обмена, несколько модернизировав его:

MV = PQ

отсюда М = 1/V(PQ), отсюда М = к * ВНП, где коэффициент к - показывает, какую часть ВНП должны составлять деньги для сделок.

Приоритет монетаристов - борьба с инфляцией. Одновременно они являются приверженцами идеи саморегулирования рыночной экономики при минимальном вмешательстве государства. Отсюда возникает новый взгляд на уравнение обмена типа М = к * ВНП, а именно: количество денег напрямую влияет на рост ВНП через стимулирующую функцию цен. Поэтому, если увеличивать предложение денег (М) на фиксированный, заранее определенный, процент, соответствующий долгосрочному среднегодовому темпу роста ВНП, равный 4% (по расчетам самого М.Фридмена), то можно будет вызвать именно этот рост во время спада. Наоборот, во время инфляции тот же фиксированный процент роста денежной массы будет сдерживать спрос на рынке, повышая банковские процентные ставки.

Иными словами, государство, регулируя только денежную массу и ее прирост, не применяя других рычагов (налоги, процентные ставки, государственные расходы), может оказывать эффективное воздействие на экономическую ситуацию в стране.

Эта идея соответствует следующему «уравнению Фридмена»:

ДМ = ДР + ДО - AV

(Д - значок приращения фактора).

По расчетам автора уравнения, если ДМ = 5%, то это является оптимальным вариантом для экономики; если ДМ >5%, то это приведет к инфляции, если ДМ <5%, произойдет кризис неплатежей и общий спад экономики.

В этой теории четко прослеживается мысль о возможности применения коэффициента к от инфляции, и от спада экономики. Однако у многих аналитиков вызывает сомнение тезис о возможности стабильного роста экономики ежегодно на 3-4% (как утверждал М.Фридмен) и о его стимулировании за счет заранее спланированной денежной массы. Может возникнуть ситуация, при которой экономический потенциал может быть уже исчерпан, или же, наоборот, он внезапно возрастет, т.е. все равно необходимо конструировать такие экономические модели, которые учитывали бы реалии каждодневной ситуации.

4.Одним из важных вопросов является определение количества предлагаемых к обращению денежных единиц. Поскольку, эмиссия денег во всех странах является монополией государства, то определение количества денег в обращении становится доминантой монетарной политики во все времена и во всех странах.

Первые подходы в решении названной проблемы связаны с появлением еще в XIX в. так называемого уравнения обмена И.Фишера: MxV=PQ,

где М - количество денег в обращении:

V - скорость обращения денежной единицы;

Р - уровень цен, сложившийся на общенациональном рынке;

Q - количество произведенной за данный период продукции.

Произведение PQ. по сути, является стоимостью ВНП и показывает спрос на деньги, необходимые для реализации этого объема. Произведения М.> V показывают, сколько денег должно обращаться в данный период в экономике, чтобы удовлетворить спрос. Вывод: спрос на деньги зависит от стоимости ВНП напрямую и равен:

M=PQ/V

Скорость обращения денег V при своем росте равносильна росту количества денег, а при замедлении - сокращению количества денег. Однако, такой подход весьма упрощает проблему, поскольку не учитывает потребность в деньгах для нужд сбережения, операций с ценными бумагами, валютой и т.п. и не показывает обратного влияния денег на экономику,

Рассуждая о спросе на деньги, Дж.Кейнс подчеркивал, что они необходимы как для покупки товаров, так и для приобретения финансовых активов. Первое, безусловно, зависит от уровня ВНП, однако с его ростом, по мнению великого экономиста, падает предельная склонность к потреблению со стороны населения (МРС) и растет склонность к сбережению (MPS).

Окончательный вывод Дж. Кейнса состоял в том, что государство смело может идти во время спада в экономике на бюджетный дефицит из-за дополнительных вложений в экономику, покрывать его эмиссией денег и развязывать определенную инфляцию, поскольку дополнительные доходы будут в скором времени превращены в инвестиции. На практике оказалось, что трудно точно рассчитать время смены фаз цикла и проводить нужную политику в нужное время; трудно сдерживать бюджетные расходы и повышать налоги, это непопулярные меры. Поэтому западный мир испытал сильные инфляционные потрясения и, в конце 70-х годов, подошел к необходимости переориентироваться на концепции монетаристской теории, родоначальником которой является М. Фридмен, лауреат Нобелевской премии. В мировой практике значение коэффициента монетизации составляет 70-80%. В России в начале 90-х годов к = 40%, а сейчас только 15%.

3. При снятии вкладчиком со своего счета 10000 руб. наличными, денежная масса в банковской системе уменьшится на 10000 руб.

М = Мб * 1/d

m= 1/10% =10

М= 10*10000=1 руб.

4. Коэффициент мультипликации равен 5.

5.

а) В России в составе денежных агрегатов рассчитывается Мо в связи с тем, что в России наличное обращение занимает значительную долю денежного обращения. К началу 1994 г. структура совокупной денежной массы Российской федерации имела следующий состав:

Мо - 29,8%; М,(без М₀) - 66,71%; М₂ (без М,) - 3,1%; М₃ (без М₂) - 0,5% Данные свидетельствуют, что почти треть денежной массы приходится на наличные деньги. Рост наличных денег, которые обслуживают население, вызывает нехватку денег в стране. Переход денег из безналичного оборота в наличный - результат неверной финансовой политики государства, не поощряющей прозрачность финансовых операций. Наличный расчёт способствует уклонению от уплаты налогов.

б) При расположении денежных агрегатов последовательно от Мо до Мз, их ликвидность возрастает.

в) Если ликвидность того или иного денежного агрегата низкая, то дополнительные издержки будут состоять между разницей покупательной способности и суммы реализации.

Тема 5. Инфляция и ее влияние на денежное обращение. Антиинфляционная политика.

1. Основными направлениями российской антиинфляционной политики в этих условиях являются регулирование инструментами денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако, как показывает опыт, преодоление высокой инфляции в стране с помощью только одних монетарных методов носит крайне неустойчивый характер, что объясняется двумя факторами:

- в стране, в огромном объеме, появились финансовые невыплаты, в том числе и длительные задержки выплаты зарплаты и пенсий. Но если в этих условиях для ликвидации неплатежей провести значительную эмиссию, то рост цен может вернуться на уровень гиперинфляции;

- повышение государственных расходов при недостаточном уровне доходов вынуждает правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке, что также приводит в итоге к увеличению денежной массы.

Оба фактора означают возможность возрождения новых инфляционных скачков цен. Таким образом, высокая инфляция является негативной составляющей всего процесса перехода от прежней плановой экономики к рыночной. Результативность мер борьбы с инфляцией неразрывно связана с выбором целей и путей их достижения. Здесь можно наблюдать два диаметрально противоположных подхода к решению этой проблемы.

Первый - связан с последовательным проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации, по рекомендациям Международного валютного фонда, суть которого заключается в минимизации дефицита госбюджета и проведении жесткой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего курса обмена рубля, в рамках его конвертируемости.

Второй способ основан на «Кейнсианской» модели. Данный способ подразумевает активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание или прямое сдерживание роста цен и зарплаты, с целью предотвращения высокой инфляции.

Анализ обоих вариантов показывает, что необходима комбинация методов, т.е. должны присутствовать как меры по увеличению денежного предложения (если наблюдается рост ВВП), так и меры ограничительного характера. Главным условием при выборе мер, должно быть, понимание причин сложившейся кризисной ситуации, и в зависимости от нее, необходимо принимать те или иные решения,

2. На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, денежные факторы (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение высоких технологий для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплат доходов, равномерности расходования населением своих средств и уровня сбережения. Но так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении, ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесцениванию денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса. Во время инфляции фиксированный процент роста денежной массы будет сдерживать спрос на рынке, повышая банковские процентные ставки. Государство, регулируя только денежную массу, не применяя других рычагов, может оказывать эффективное воздействие на экономическую ситуацию в стране.

3. Покрытие дефицита за счет выпуска новых денег увеличивает денежную массу в обращении и способствует развитию инфляционных процессов.

Управление госдолгом в оперативном плане обычно возлагается на Министерство финансов и Центральный банк.

Огромный государственный долг, как правило, свидетельствует о финансовом кризисе в стране. В результате кредитной экспансии государства прочие заемщики вытесняются с финансового рынка, они не могут получить кредит, не могут оплатить поднимающиеся ставки процентов. Подобная ситуация получила название «эффект вытеснения», и она, к сожалению, полностью проявила себя в России в период активного размещения государственных ценных бумаг (ГКО) в 1994-1998 гг.

Кроме того, займы крупных масштабов со стороны государства, использование их не на инвестиции, а на погашение прежних долгов, ведут к строительству так называемой «финансовой пирамиды». Она неизбежно рушится, как только исчезает возможность размещения очередного займа и не оказывается денег для погашения предыдущего займа. Именно это произошло в России в августе 1998 г.

Для финансирования дефицита государственного бюджета с помощью займов государство привлекает свободные денежные средства других секторов экономики и внешнего мира, используя различные финансовые инструменты: размещение государственных долговых обязательств и прямые кредиты от других уровней государственного управления, международных организаций, правительств, банков и поставщиков.

Из вышеизложенного можно с делать вывод: наиболее проинфляционным способом будет являться путь займов на финансовом рынке.

Одной из главных причин дефолта 1998г. было получение кредитов у МВФ (которые, к тому – же, не были использованы по назначению).

Тема 6. Кредит как форма ссудного капитала. Современная кредитная система.

1. Источником ссудного капитала служат:

- амортизационный фонд предприятий;

- сбережения населения для приобретения товаров длительного пользования;

- прибыль предприятий, направляемая в инвестиционный фонд;

- средства государства в виде положительного сальдо федерального бюджета.

Перечисленные ресурсы являются долгосрочными накоплениями и могут быть использованы для применения в качестве ссудного капитала. Российскими банками интенсивно используются все имеющиеся денежные средства, независимо от источника их происхождения.

2. Ссудный капитал - это денежный капитал, предоставленный в ссуду на условиях возвратности и платности. В отличие от предпринимательского, ссудный капитал не вкладывается в производство, а передается другому предпринимателю во временное пользование, с целью получения процента. Ссудный капитал выступает как товар, а его ценой является взимаемый процент. Основными источниками ссудного капитала служат денежные средства, высвобождаемые в процессе кругооборота предпринимательского капитала.

К ним относятся:

- амортизационный фонд;

- часть оборотного капитала, свободного до осуществления материальных затрат или выплаты зарплаты;

- прибыль, накапливаемая для расширения производства.

Кроме того, источником ссудного капитала являются денежные доходы и сбережения населения, а также денежные накопления государства.

3. Наиболее надёжным залогом является передача прав собственности на ликвидное имущество, по причине удовлетворения возможных убытков путём продажи залога. В случае принятия в России Земельного кодекса и Закона об экономическом обороте земельных участков, земельный залог станет наиболее надёжным видом залога. Земля является самой недвижимой из всех видов недвижимости – соответственно, самой стабильной в плане стоимости и ликвидности.

4.

а) Банковский кредит.

б) Коммерческий кредит.

Основой для выбора между банковским или коммерческим кредитом является процентная ставка кредита. Выгоднее использовать кредит с меньшей ставкой кредита.

Тема 7. Банковская система: двухуровневая модель. Роль Центрального и коммерческих банков в сфере кредитных отношений.

1. Центральный банк страны является главным звеном банковской системы любого государства. Центральный банк - это прежде всего посредник между государством и экономикой.

Центральный банк выполняет четыре функции:

- осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

- является банком банков;

- банкиром правительства:

- проводит денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.

За Центральным банком как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег.

Центральный банк тесно связан с государством. В качестве банкира правительства центральный банк выступает его кассиром и кредитором, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. Центральный банк, как правило, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета. Доходы правительства, поступившие от налогов и займов, зачисляются на беспроцентный счет казначейства (министерства финансов) в центральном банке, с которого покрываются правительственные доходы. Центральный банк от имени правительства регулирует резервы иностранной валюты и залога, является традиционным хранителем государственных золотовалютных резервов. Он осуществляет регулирование международных расчетов, платежных балансов, участвует в операциях мирового рынка ссудных капиталов и золота. Центральный банк представляет свою страну в международных кредитных организациях.

По моему мнению, стоит исключить из перечня операций Центробанка, финансирование негосударственных коммерческих организаций.

2. Коммерческие банки представляют второй уровень банковской системы. Они концентрируют деловую часть кредитных ресурсов. Современные коммерческие банки - это банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а также население, т.е. своих клиентов. Основная цель функционирования коммерческих банков - получение максимальной прибыли.

Основными функциями коммерческих банков являются:

- мобилизация временно свободных денежных средств государства и населения;

- расчетно-кассовое обслуживание клиентов,

Важное экономическое значение имеет функция кредитования предприятий, государства и населения. За счет кредитов банков осуществляется финансирование промышленности, сельского хозяйства, торговли, других секторов экономики, обеспечивая расширение производства. Коммерческие банки предоставляют ссуды потребителям на приобретение товаров длительного пользования, способствуя росту уровня их жизни. Поскольку государственные расходы часто не покрываются доходами, банки кредитуют финансовую деятельность правительства.

Операции Центрального банка	Операции коммерческих банков
Выпуск банкнот	Кредитование физических и юр. лиц
Обслуживание Федерального бюджета	Межбанковский кредит
Валютные интервенции	Вклады населения
Инвестиция национальных проектов	Инвестиции, депозиты
Обслуживание внешнего долга (обязательств перед Россией)	Валютные операции

3. Коммерческие банки, оставляя на своих счетах минимальные остатки, преследуют единственно правильную цель – «деньги приносят прибыль, находясь в обороте».Избыточные остатки на счетах имеет смысл иметь при стабильной ситуации в стране, когда клиенты готовы оформлять кредит под действующую ставку.

Центробанк, ожидая рост инфляции, может повлиять на коммерческие банки, только изменив сумму страхового взноса – увеличив её. Вывод из обращения дополнительных денежных средств (увеличение страховой суммы) – несомненно, снизит вероятность возникновения инфляции.

4. В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке, в соответствии с законом. Такие резервы называют обязательными банковскими резервами. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по депозитам (норма обязательных резервов). Через счета, открываемые коммерческими банками в Центральном банке, последний, осуществляет урегулирование расчетов между ними. Принимая на хранение кассовые резервы коммерческих банков, Центральный банк оказывает им кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай. Существенное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, на их возможности предоставлять ссуды, оказывает изменение нормы обязательных резервов. Повышение её не означает, что большая часть банковских средств "заморожена" на счетах центрального банка и не может использоваться коммерческими банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении, повышаются проценты по банковским ссудам. Снижение нормы банковских резервов ведет к расширению банковских кредитов и денежной массы, к снижению рыночного процента.

Тема 8. Коммерческие банки, их операции и услуги.

1. Задача коммерческого банка – получение максимально возможной прибыли. Для извлечения наибольшего дохода, денежные средства должны находиться в обороте, следовательно, в резерве банка должна быть минимально допустимая резервная сумма. Т.е. второй вариант более предпочтительный.

2. Из данной ситуации возможны три выхода – взять кредит у союзнических банков под меньшие проценты, по истечении года взять кредит на оставшиеся 70%, сделать ставку на коммерческий риск и будущие депозиты.

3.

№	Критерий	Аргументы
	Форма организации	Государственное учреждение имеет большую ответственность перед вкладчиками.
	Уставной капитал	Чем выше уставной капитал, тем выше ответственность банка перед вкладчиками.
	Размер резервных фондов.	Более высокие резервные фонды внушают большее доверие

4. Число дней ссуды:

- точное – 45 дней;

- приближённое – 47 дней.

Проценты с точным учётом дней ссуды составит – 37500,00руб., с приближенным – 39166,67.

В данных условиях, заёмщику выгоднее рассчитываться с точным учётом дней кредита. Для кредитора, в данной ситуации, выгоднее получать проценты с приближенным числом дней ссуды.

5.

За 4 месяца проценты составят: 36% годовых / 12 * 4 = 12%

Следовательно, за 4есяца «Столичный» обязан выплатить 12% процентов.

50000* 12% = 6000 долл.

50000-6000 = 44000 долл. АО «Перспектива» получит 44000 долл., а вернуть должно будет 50000 долл.

Тема 9. Коммерческий и потребительский виды кредитов, необходимость их развития.

1. Формы кредитных отношений:

- коммерческий кредит;

- государственный кредит;

- коммерческий кредит;

- коммерческий кредит.

Государство через центральный банк производит кредитование:

- конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера;

- коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

Коммерческий или потребительский кредит означает, что один товаропроизводитель продаёт другому свою годовую продукцию с отсрочкой платежа. Атрибутом коммерческого кредита выступает вексель - безусловное и бесспорное долговое обязательство должника уплатить кредитору либо иному указанному им лицу конкретную денежную сумму в указанный срок в определённом месте.

2. Коммерческий кредит, одна из первых форм кредитных отношений в экономике активно способствовавшая развитию безналичного денежного оборота, находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель кредита - ускорение процесса реализации товаров, а, следовательно, извлечения заложенной в их прибыли. Коммерческий кредит, в отличие от банковского представляется в товарной форме, однако, он по сравнению с кредитом, ограничен финансовыми возможностями поставщика.

3.

- сумма дисконта: 3,33

- сумма, полученная Ивановым 9996,67 руб.

4. Потребительский кредит предоставляется торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа, В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты дорогостоящего лечения и т.п. С помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования. Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20% своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами. В России, только получает распространение, ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще всего - жилья),

5.

	Цена Кредита	Общая сумма
а) Олег платил 12 месяцев по 2,40 тыс. руб. в месяц
б) Вера платила 1 год по 0,7 тыс. руб. в неделю
в) Борис платил 2 года по 1,60 тыс. руб. в месяц

Вывод может быть только один – чем меньше срок кредита, тем меньше сумма выплат (без учёта уровня инфляции).

Тема 10. Современные специфические формы кредитования: участие банков и небанковских кредитных учреждений.

1. Если будет принят закон, это скажется на конкуренции между банками. Степень риска вкладов снизится.

2. В случае возможности выбора страхования вклада в сторонней фирме – ставки по кредитам снизятся. В ином случае, ставки не изменятся.

3. При покупке нового оборудования основополагающим критерием является ставка процента за кредит. Лизинг выгоден тем, что в случае прекращения необходимости, товар можно вернуть владельцу и прекратить обязательства.

4. Сумма платежей по лизингу составит – 576000 руб.

Тема 11. Национальная валютная система и валютный рынок. Платежный баланс страны.

1. Платёжный баланс страны А составляет 40 фмлн.долл. Сальдо положительное. В случае положительного сальдо, затруднительно говорить о нестабильной экономике страны.

2.

Валютные отношения включают повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютных и денежных рынках с целью осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций.

Качество валюты определяется ее конвертируемостью, она может иметь три степени: свободный обмен на другие валюты. Частный обмен и замкнутая валюта, которая функционирует только внутри страны. Для страны с открытой экономикой пропорции между ее валютой и иностранной устанавливаются на основе спроса и предложения на рынке валют, спрос на иностранную валюту предъявляют импортеры иностранных товаров, а предложение исходит от экспортеров, таким образом, валютный рынок тесно связан с международной торговлей, с платежным балансом страны.

Страны, курс валюты которых свободно «плавает», т.е. определяется спросом и предложением, являются высокоразвитыми в экономическом отношении - США, Великобритания, Канада, ФРГ, а также и РФ. Они имеют устойчивую экономику и достаточные валютные резервы Центрального банка, который и осуществляет либо валютные интервенции, либо скупку иностранной валюты для поддержания тех или иных пропорций на рынке* ЦБ России также и подобным же образом использует золотовалютные резервы.

Коррекция валютных курсов со стороны государства воздействует на внешнюю торговлю, а через нее на возможности экономического роста. Понижение курса национальной валюты поощряет развитие экспортно-ориентированных отраслей, наоборот, при повышении стоимости национальной валюты страдают отрасли - экспортеры (в России - газовая, нефтяная). Такой избирательный эффект от изменения курса валют требует О квалифицированного подхода в этом вопросе.

Тема 12. Роль кредита в международных экономических отношениях.

1. В настоящее время, в связи с созданием стабилизационного фонда, надобность в иностранных займах на правительственном уровне, отсутствует.

Литература

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Ч. 1,2, 3: офиц. Текст по сост. На 1 января 2002 года. - М: Норма - инфра -М, 2002

2. Абрамова М. А.; Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник.- М.: ИМПЭ, 1999.

3. Балабанов И. Т. Финансы граждан. - М.: Финансы и статистика, 1995

Дата добавления: 2015-08-29