Основные направления финансового анализа

Виды анализа финансово-хозяйственной деятельности

АФХД – это один из разделов курса финансового менеджмента. Анализ переводится как выделение, разделение. Предмет АФХД – деятельность предприятия в целом либо ее составляющие. Существует анализ проектов, анализ внешней среды и другие виды анализа. В зависимости от предмета и объекта исследования выбираются различные методы исследования и используемая информационная база.

1. Виды анализа ФХД.

1.По времени:

- ретроспективный

- текущий

- перспективный

2. В зависимости от потребителей результатов:

- внутренний

- внешний

3. В зависимости от периода:

- статический (2 периода);

- динамический (ряд лет).

4. Основанный на:

- данных финансового учета

- данных управленческого учета.

Финансовый анализ использует общепринятые методы и наиболее устоявшиеся показатели (доход на акцию, коэффициенты платежеспособности и др.). В качестве информационной базы финансового анализа используется финансовая отчетность предприятия.

В управленческом анализе используются все возможные методы, одобренные руководством. Информационной базой является официальная статистика, отчетность предприятия и данные экономической разведки.

1Вертикальный – анализ структуры, не подвержен влиянию цен, недостаточно информативен.

2Горизонтальный – анализ динамики, показывает во сколько раз изменился отчетный показатель по сравнению с базовым, зависит от изменения уровня цен.

Особенности информационной базы:

1. Информация – дорогостоящая

2. Постоянное изменение цен

3. Постоянное изменение методики расчетов

4. В настоящее время должен проводиться многовариантный анализ для снижения возможных рисков

5. Необходимо учитывать изменение учетной политики.

Основные направления финансового анализа

Можно выделить два направления финансового анализа деятельности предприятия: анализ финансового состояния и анализ финансовых результатов.

Анализ финансового состояния предполагает оценку:

- имущества и капитала;

- финансовой устойчивости;

- ликвидности и платежеспособности;

- деловой активности;

- денежных потоков;

- финансового рычага;

- вероятности банкротства;

- инвестиционной привлекательности (проводится для акционерных обществ).

Анализ финансовых результатов предполагает проведение оценки:

- прибыли;

- рентабельности;

- безубыточности (применяется не всегда).

Финансовый анализ можно проводить как экспресс-анализ или как углубленный анализ. В экспресс-анализе применяются специальные методы, один из которых – анализ по формуле Дюпона, который заключается в разложении финансового результата на составляющие и проверке положения предприятия по опорным точкам.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности включает в себя следующие основные направления:

 анализ выполнения договорных отношений;

 ресурсов;

 издержек;

 финансовых результатов.

Также в рамках анализа хозяйственной деятельности могут проводиться:

- анализ качества (иногда его включают в анализ договорных отношений);

- социального развития коллектива;

- другие виды анализа.

В анализ финансовых результатов входят анализ прибыли и анализ

рентабельности.

Издержки можно анализировать по элементам, статьям, подразделениям или видам продукции. Также для анализа издержек может применяться факторный анализ, предельный (маржинальный) анализ, расчет точки безубыточности.

В ходе анализа ресурсов оцениваются основные ресурсы предприятия (кадры, основные и оборотные средства) по таким аспектам, как состояние, движение и использование (кадры – еще и с точки зрения оплаты). Они могут оцениваться также с помощью предельного и факторного анализа.

Анализ договорных отношений включает в себя анализ производственной программы по номенклатуре, качеству и срокам выполнения, поскольку она обеспечивает выполнение договорных обязательств, и анализ ритмичности.

Анализ социального развития коллектива можно объединить с анализом кадров или же проводить отдельно.

ГлаВнАя задача анализа – провести цепочку причинно-следственных связей, т. е. определить, как выявленное изменение анализируемого фактора влияет на конечный результат. Например, как состояние кадров, характеризуемое количественным и качественным составом, уровнем квалификации, величиной потерь рабочего времени, отражается на использовании работников по выработке, по времени, как это, в свою очередь, отразится на себестоимости продукции, объеме производства, выполнении договорных обязательств. При этом возможное влияние должно быть оценено количественно. При анализе кадров, например, количественная оценка может состоять в том, чтобы рассчитать, сколько в денежном выражении предприятие теряет от недостатка N работников или снижения фонда рабочего времени.

Дата добавления: 2015-11-26