В настоящее время использование паевых инвестиционных фондов (далее - ПИФ) достаточно популярно среди различных организаций. Например, при осуществлении инвестиций в ценные бумаги, строительной деятельности, приобретении, владении и эксплуатации недвижимости.
Механизм действия ПИФов достаточно прост - вы передаете имущество своей организации (акции, права, недвижимость, денежные средства и т.п. - в зависимости от типа фонда) в доверительное управление управляющей компании ПИФа, которое объединяется с имуществом других пайщиков.
Ваша доля в праве собственности на такое имущество удостоверяется инвестиционным паем - именной ценной бумагой, не имеющей номинальной стоимости. При этом такие права устанавливаются в бездокументарной форме (п. 1 ст. 10, п. п. 1, 2 ст. 14 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах").
Пайщик не может распоряжаться переданным управляющей компании имуществом. Однако он имеет право на погашение (выкуп) инвестиционного пая в соответствии с правилами фонда либо (для паев биржевых ПИФов) право продать пай на бирже или требовать его покупки уполномоченным лицом (п. 6 ст. 11 Закона N 156-ФЗ).
Примечание
Подробно о правах владельцев инвестиционных паев вы можете узнать, ознакомившись со ст. 14 Закона N 156-ФЗ.
В РФ существуют открытый, биржевой, интервальный и закрытый типы паевых фондов (п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ). Биржевой тип ПИФа введен с 1 сентября 2012 г. (пп. "в", "г" п. 4, п. 9 ст. 4, ч. 2 ст. 11 Закона N 145-ФЗ). Одним из основных признаков отличия паев является порядок возврата пайщиком стоимости имущества, внесенного в инвестиционный фонд.
Так, пайщик открытого ПИФа может требовать погашения как всех, так и части принадлежащих ему паев в любой рабочий день (пп. 1 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ).
Пайщик биржевого ПИФа в любой рабочий день вправе (пп. 2 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ):
- потребовать от лица, уполномоченного управляющей компанией, выкупить все паи (их часть)
либо
- продать на бирже все или часть паев на условиях, предусмотренных правилами доверительного управления паевым фондом.
В свою очередь, уполномоченное лицо может требовать от управляющей компании погашения выкупленных им паев в срок, установленный правилами доверительного управления ПИФом (пп. 2 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ).
Пайщики интервальных ПИФов наделены правом полного или частичного погашения принадлежащих им паев только в течение срока, установленного правилами доверительного управления ПИФом (пп. 3 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ).
А паи закрытых ПИФов по общему правилу не могут быть погашены до окончания срока действия договора доверительного управления (пп. 4 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ).
Примечание
В частности, инвестиционные паи интервальных и закрытых типов фондов могут быть предназначены только для квалифицированных инвесторов (профессиональных участников рынка ценных бумаг, кредитных, страховых организаций и т.п.) (ст. 14.1 Закона N 156-ФЗ, ст. 51.2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"). То есть паи закрытых и интервальных ПИФов могут быть ограничены в обороте (п. 2 ст. 129 ГК РФ).
В том случае, если вы решили продать принадлежащий вам инвестиционный пай, необходимо правильно определить доход от его реализации для целей налогообложения.
Для инвестиционных паев установлен особый порядок определения цены реализации для целей налога на прибыль. Причем этот порядок может отличаться в зависимости от типа ПИФа.
При реализации инвестиционных паев открытого ПИФа (пп. 1 п. 6, п. 6.1 ст. 11 Закона N 156-ФЗ) в целях налогообложения принимается фактическая цена сделки, если она соответствует расчетной стоимости реализуемого пая. Определяется такая расчетная стоимость в соответствии с законодательством РФ об инвестиционных фондах (абз. 5 п. 6 ст. 280 НК РФ).
В соответствии с Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н расчетная стоимость инвестиционного пая определяется следующим образом:
РСИП = ЧА / КИП,
где РСИП - расчетная стоимость инвестиционного пая;
ЧА - стоимость чистых активов инвестиционного фонда;
КИП - количество инвестиционных паев по данным реестра владельцев инвестиционных паев этого паевого фонда на момент определения расчетной стоимости.
Примечание
С 1 сентября 2013 г. порядок определения расчетной стоимости инвестиционного пая должен утверждаться Банком России. Такие изменения предусмотрены Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ, внесшим поправки в п. 6 ст. 26 Закона N 156-ФЗ (п. 23 ст. 12, ч. 1 ст. 50 Закона N 251-ФЗ).
До утверждения указанного порядка Банком России действует Порядок, установленный Приказом ФСФР России от 15.06.2005 N 05-21/пз-н (ч. 1 ст. 49 Закона N 251-ФЗ).
Стоимость чистых активов ПИФа определяется как разница между стоимостью активов фонда и величиной обязательств, которые управляющая компания должна исполнить за счет этих активов (ст. 36, ч. 1 ст. 37 Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах", п. 2 Положения).
Правила определения активов и обязательств устанавливаются внутренним документом управляющей компании ПИФа (п. 3 Положения). При этом основные принципы определения этих показателей установлены Положением.
Отметим, что п. 6 ст. 280 НК РФ не содержит требования признавать доход в размере расчетной стоимости (цены выдачи) пая, в случае если она не соответствует цене реализации. Тем не менее, исходя из общей логики определения цены реализации ценной бумаги, полагаем, что в доходы от реализации пая следует включать его расчетную стоимость (стоимость выдачи). Косвенно это подтверждает Письмо Минфина России от 13.11.2010 N 03-03-06/2/194.
СИТУАЦИЯ: Как определяется доход (выручка) от реализации (продажи) не обращающихся на ОРЦБ инвестиционных паев закрытых ПИФов и (или) интервальных ПИФов (в том числе приобретенных не у управляющей компании), а также паев биржевых ПИФов
Порядок определения выручки от реализации паев закрытых и интервальных ПИФов зависит от того, у кого приобретен пай.
Так, для приобретенных у управляющей компании паев закрытых и интервальных ПИФов установлены специальные правила (абз. 6, 7 п. 6 ст. 280 НК РФ). Для целей налогообложения принимается фактическая цена данной сделки, если она соответствует расчетной стоимости пая (абз. 6 п. 6 ст. 280 НК РФ).
Если же такие паи ограничены в обороте, т.е. предназначены для квалифицированных инвесторов, и в соответствии с Законом N 156-ФЗ выдаются не по расчетной стоимости, цену их реализации необходимо сопоставлять с суммой денежных средств, на которую выдается пай (абз. 7 п. 6 ст. 280 НК РФ).
Примечание
По стоимости, отличной от расчетной, выдаются ограниченные в обороте паи закрытого ПИФа (п. п. 1, 3 ст. 26 Закона N 156-ФЗ). Положения абз. 7 п. 6 ст. 280 НК РФ применяются также к ограниченным в обороте паям интервальных ПИФов, выдаваемым до полной оплаты всех инвестиционных паев ПИФа (п. 3 ст. 26 Закона N 156-ФЗ).
Как видим, положения абз. 6, 7 п. 6 ст. 280 НК РФ относятся только к паям закрытых и интервальных ПИФов, приобретенным непосредственно у управляющей компании.
Рассмотрим, как следует определять размер выручки от реализации паев, если налогоплательщик приобрел их у других лиц. Ведь для определения таких доходов не установлено специального порядка.
Как разъяснил Минфин России, при реализации паев закрытых и интервальных ПИФов, приобретенных не у управляющей компании, выручка должна определяться в соответствии с общими правилами п. 6 ст. 280 НК РФ (Письма от 22.02.2012 N 03-03-06/2/21, от 22.02.2012 N 03-03-06/2/22, от 13.11.2010 N 03-03-06/2/194). Иными словами, фактическая цена реализации этих паев включается в доходы, если она окажется не ниже расчетной цены пая, уменьшенной на 20% (абз. 3 п. 6 ст. 280 НК РФ).
Таким образом:
ЦР = ДЦР, если ДЦР >= (РЦ - 20%),
где ЦР - цена реализации пая для целей налогообложения;
ДЦР - фактическая цена реализации пая;
РЦ - расчетная цена пая.
Расчетная цена таких паев определяется как последняя рассчитанная на дату реализации сумма денежной компенсации, причитающаяся пайщику в связи с погашением пая (п. 18 Порядка определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в целях 25 главы Налогового кодекса Российской Федерации, утвержденного Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н).
Примечание
С 1 сентября 2013 г. порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, должен утверждаться Банком России. Такие изменения предусмотрены Федеральным законом от 23.07.2013 N 251-ФЗ, внесшим изменения в абз. 4 п. 6 ст. 280 НК РФ (п. 3 ст. 10, ч. 3 ст. 50 Закона N 251-ФЗ).
До утверждения указанного порядка Банком России действует Порядок, установленный Приказом ФСФР России от 09.11.2010 N 10-66/пз-н (ч. 1 ст. 49 Закона N 251-ФЗ).
По нашему мнению, в аналогичном порядке определяется цена реализации не обращающегося на ОРЦБ инвестиционного пая биржевого ПИФа. Ведь специальных норм об определении цены реализации таких ценных бумаг п. 6 ст. 280 НК РФ также не содержит.
Дата добавления: 2015-11-28; просмотров: 40 | Нарушение авторских прав