Проснувшись поздно ночью

Как раз перед тем, как это написать, я очнулся от глубокого сна (да, конечно, вы правы — те, кто торгует S&P, никогда не спят глубоко) с последней мыс­лью о том, что мне следует попробовать тот же тест, но на этот раз с исполь­зованием ежечасных показателей. Поклонники Фибоначчи высоко ценят эти показатели (что касается меня, то я предпочитаю те, что позволяют обозре­вать океанские просторы).

ГЛАВА 14. ГРАФИКИ _________________________________________________________ 215

Поэтому я опять отметил доминирующие точки колебаний за период времени с декабря 2004 г. по конец января 2005 г. и привожу их в табл. 14.4. Пусть факты говорят сами за себя.

Таблица 14.4. Проверка откатов по графикам с 60-минутными показателями

Дата	Минимум	Максимум	Минимумкоррекции	Процент отката
0412.2004	1103.5	1123.5
07.01.2005		1130.5	1119.1
09.01.2005	1119.1	1128.5	1114.2
13.01.2005	1114.2	1142.2	1133.5
21.01.2005	1133.5	1149.3	1135.5
23.01.2005	1135.3
29.01.2005		1133.5
30.01.2005
В среднем

Вероятно, вы сможете увидеть какой-либо ритм или смысл во всех этих числах, но хоть убейте, я не могу.

Проведите достаточно линий на графике, и на одной из них что-нибудь произойдет. Не забывайте, что в этом исследовании я измерял окончание лишь тех движений вверх или вниз (в промежутке могли быть скачки), ко­торые создавали наилучшие точки для покупки, а не просто мелкую зыбь, что, на мой взгляд, делает данное исследование еще более важным.

Один «истинный фибонарий» опубликовал недавно следующий хвалебный отзыв в отношении рассмотренного метода. Я советую вам прочитать его внимательно:

Торговая система Pro Trader генерирует автоматизированные уровни Фибоначчи с использованием 40 временных диапазонов для торговли ми­ни-индексами, причем эти уровни поразительно точны. То же справедли­во и в отношении облигаций и валют. После того как цена достигла уровня Фибоначчи в своем движении вверх и произошел отскок, задача

состоит в том, чтобы решить, пойдет ли она вниз или же развернется и пробьется сквозь него на следующий уровень. Но цена очень редко не берет перерыв и не отскакивает от автоматизированного уровня Фибо­наччи.

Выделено мною. Разве не всегда вопрос так и ставится: пойдет ли цена вверх или вниз? Я думаю, что да, а это значит, что даже нечто, являющееся «поразительно точным», не имеет смысла, если также не говорит нам о том, что произойдет. Люди, остановитесь и подумайте!

Если и есть надлежащее применение коррекции по Фибоначчи, то оно заключается в предсказании мест, где будет оказано значительное сопротив­ление дальнейшему движению цены, а не в объявлении об окончании сни­жения.

216 _____________________________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ

Нужно ли мне еще что-то добавить? Да, и я скажу. Не принимайте на
веру мои слова в этом вопросе; включите свой компьютер и проверьте сами.
«Доверяй, но проверяй» — это всегда наилучшая методика в нашем деле.
Указанные числа могут быть инструментом, но они не способны объявить,
где закончится снижение, следующее за подъемом. Возможно, они помогут
вам определить, где случится отскок и, может быть, где следует или не сле­
дует ставить «стопы», но я не могу найти подтверждения тому, что рынки
разворачиваются на этих магических уровнях. I

Благодарю Джеффа Парента, Дэйва Стеклера и Тома ДеМарка за представ­ленную информацию и помощь при подготовке данного отчета.

НЕ ПОЙМИТЕ МЕНЯ НЕПРАВИЛЬНО В ОТНОШЕНИИ ГРАФИКОВ

Я самым определенным образом считаю, что у построения и просмотра гра­фиков существует свое законное место. В конце концов, я сам занимался этим большую часть своей жизни. Я всего лишь убеждаю вас быть осторож­ными и принимать их за то, чем они на самом деле оказываются: изображе- I ниями рыночной активности. Я не думаю, что цена сама по себе является ответом на наши вопросы об искусстве спекуляции. Самая хорошая книга о спекуляции, которую я с удовольствием прочел, — «Цюрихские аксиомы» Макса Гантера (Max Gunther, Zurich Axioms, Penguin, 1985) — бьет точно в цель, призывая нас остерегаться иллюзии чартистов, заключающейся в том, что график, т. е. движение цены, может быть предвестником будущего. Вы услышите множество заявлений об их возможностях; я лишь призываю вас относиться к подобным искушениям с интеллектуальным любопытством и здоровой долей скептицизма.

Когда я смотрю на эти схемы, то моя задача состоит в том, чтобы рассмат­ривать их в контексте тренда и данных отчетов СОТ, а не использовать в качестве самостоятельных рекомендаций о покупке и продаже. Чем дольше я торгую и чем старше становлюсь, тем больше убеждаюсь в том, что мои ранние ошибки и те, что я продолжаю делать, являются плодами с одного и того же дерева; я не смотрю на картину в целом, я пытаюсь привести факты в соответствие друг с другом, вместо того чтобы пытаться увидеть более широкую картину. Я мог бы сказать вам: «Звтр мож бдет сдлть ко-как днги в 12 чсов дня, это бдет легч лгког, прхди к мне дмой».

Да-а, смотреть на это все равно что смотреть на график. Вот кусочки и частички того, что вы понимаете или можете расшифровать (чтение графи­ков). Вы подумаете, что завтра в полдень можно будет легко сделать кое-ка­кие деньги. Да! Вы можете увидеть это. Предложение (график) даже говорит вам, куда идти — ко мне домой. Это совершенно ясно. За исключением од­ного: в какое время произойдут все эти приятные события? Вы не можете сказать, не так ли? Добро пожаловать в мир чтения графиков.

ГЛАВА 15

Заставить теорию работать

Применение на практике моих наставлений

Практика — самый лучший учитель. Публий Сирус, древнеримский поэт I в. до н. э.

ало о чем осталось рассказать, и я, конечно, не хочу, чтобы меня обвинили в том, что я разглагольствую с важным видом, не имея ничего за душой. Поэтому давайте обратим внимание на неко­торые из важнейших благоприятных исходных положений, имевших место в течение последних нескольких лет. Несомненно, что в будущем мы увидим аналогичные исходные положения, т. е. моменты времени, когда соотношение между открытыми позициями (0I) и покупками и продажами операторов будет складываться подобным образом, и вы сможете этим воспользоваться для поиска рынков, готовых к крупным движениям в том направлении, ко­торое для них можно предвидеть.

Это, конечно, идеальный случай, и такие ситуации не возникают каждые несколько недель; они требуют времени, но, имея под рукой 30 активных рынков, вы почти всегда обнаружите потенциальную сделку, т. е. рынок с низким уровнем 0I, на котором операторы активно покупают.

«Низкий уровень» звучит субъективно, и это действительно так, поэтому
вы могли бы воспользоваться тем инструментом 0I, о котором я рассказал
выше, или же просто ожидать очень низких уровней. С учетом сказанного
выше взгляните, пожалуйста, на рис. 15.1. Посмотрите, посмотрите! И если
это ваша книжка, отметьте такие точки. О, вы, наверное, заметили, что на
графике не показано движение цен на облигации. Ничего, мы скоро добе­
ремся до них, но вначале я хочу убедиться, что вы можете выделить схему
0I/СОТ, которую ищу я. |

На рис. 15.1 отмечены действия операторов, и нулевая линия показыва- ет, когда у них чистая длинная позиция (находящаяся над нулевой линией), а когда — чистая короткая (под нулевой линией). Как вы, наверное, помни-

Дата добавления: 2015-12-08