МИНУТА, И ЧУДО?

Когда вы подготовите свои графики соответствующим образом, то вам оп­ределенно потребуется менее одной минуты в неделю на один график, чтобы увидеть, существует ли исходное положение для сделки. Как правило, его там не будет, и вы быстро перейдете к следующему графику. Такие шаблоны встречаются нечасто.

Просто постройте на своем графике скользящее среднее и индекс СОТ. Затем в конце каждой недели просматривайте список активно торгуемых бумаг, чтобы найти золотые самородки, которые мы ищем.

Кстати, о золоте. Я хотел бы обратить ваше внимание на график золота, приведенный на рис. 13.6 вместе со скользящим средним и индексом СОТ. Помните, что мы ищем: продажи СОТ на нисходящем тренде ставят нас в короткую позицию, а покупки СОТ на восходящем тренде говорят нам, что надо покупать.

Пожалуйста, потратьте одну—и только одну—минуту, чтобы посмотреть, не можете ли вы отметить те моменты времени, когда вы стали бы покупа­телем или продавцом этого желтого металла, вокруг которого все еще вра­щается наш мир экономики.

174 _____________________________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНК Е

Это было нетрудно, не так ли? Если тренд идет вниз, продавай; пропускай продажи на восходящем тренде. Пропустили ли мы какие-нибудь отличные точки для коротких продаж? Бесспорно, некоторые прибыли оказались упу­щенными.

Однако мы избежали гораздо большее количество сомнительных сделок и несколько таких, из-за которых мы лишились бы денег. Как спекулянты, мы всегда стоим перед необходимостью выбора из двух зол. С одной сторо­ны, нам хочется заработать как можно больше денег, а с другой — не поте­рять ни копейки.

Это как если одной ногой шагнуть вперед и одновременно быть готовым отвести другую назад.,. у нас взаимоисключающие цели. У меня такое чувс­тво, что полезнее будет сконцентрироваться на том, как не потерять деньги, нежели на выигрыше. Проигрыш может лишить вас энергии и сосредото­ченности внимания, а также наделать вам массу других малоприятных дел.

Рис. 13.6. График золота

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

ВСЕ, ЧТО ВЫ ХОТЕЛИ УЗНАТЬ О ЗОЛОТЕ

Несомненно, что люди во всем мире больше следят за ценой золота, чем любого другого товара, и на то есть все основания. Золото, этот архаичный и варварский драгоценный металл, которого от начала истории человечества жаждут все мужчины и женщины, не только открывает прекрасные возмож­ности для зарабатывания денег, но и продолжает оказывать сильное влияние на валюты, процентные ставки и рынки на всем земном шаре.

Многие факторы оказывают то или иное влияние на этот сверкающий металл, но наибольшее влияние имеют следующие обнаруженные мной факторы:

ГЛАВА 13. МИНУТА И ТОВАРНЫЙ ТРЕЙДЕР ГОТОВ К ТОРГОВЛЕ _______________________________ 175

•взаимосвязь с долларом США;

•сезонность;

•операторы;

•крахи/застои фондового рынка.

Золото и доллар

Начнем с рассмотрения взаимосвязи золота и индекса для доллара, а имен­но для доллара США. Представляется, что все выглядит так: золото может расти быстрее доллара США только до тех пор, пока оно не начнет падать. Эту взаимосвязь трудно увидеть, рассматривая графики, но вовсе не трудно обнаружить, когда вы посмотрите на взаимосвязь спреда между этими рын­ками.

Для обнаружения взаимосвязи, на которую мне нравится смотреть, нуж­но взять недельный спред между этими двумя рынками, затем построить трехнедельное скользящее среднее и 21-недельное скользящее среднее этого спреда.

Чтобы увидеть маятниковые колебания рассматриваемого спреда, я вы­
читаю далее трехнедельное скользящее среднее из 21-недельного скользяще­
го среднего. Деление полученного результата на 100 дает нам равномерно
распределенный коэффициент; таким образом при подходящем масштабе
можно увидеть любой момент времени. I

Проделывая эти вычисления, я заметил, что когда данный коэффициент переходит через край, т. е. когда отношение трехнедельного к 21-недельному спреду превышает 30%, то на рынке золота вскоре обнаруживается спад. Иными словами, золото может оказаться перекупленным по отношению к доллару США, и в этот момент времени крупные суммы денег профессиона­лов выходят на рынок, чтобы воспользоваться указанным дисбалансом путем продажи золота.

Рис. 13.7 показывает, какое огромное влияние описанная взаимосвязь спреда имела на протяжении последних 15 лет. И действительно, каждый раз, когда спред поднимался над верхней показанной здесь линией (30%), золото шло вниз.

Фундаментальный вывод № 1: есть взаимосвязь между долларом США и золотом

На рис. 13.8 представлен увеличенный фрагмент предыдущего графика за период конца 1980-х — начала 1990-х гг., так что вы можете лучше почувст­вовать важность этой взаимосвязи или дисбаланса между золотом и долларом США.

Данный индекс можно отслеживать или обновлять на еженедельной ос­нове. Вы можете также получать его последние значения, как это делаю я, с помощью упоминавшейся неоднократно программной системы от Genesis Financial Data Services (www.gfds.com).

176 ____________________________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНКЕ

Однако обратите, пожалуйста, внимание на то, что это не индикатор внутридневной торговли или краткосрочных колебаний. Его задача — ука­зывать на движения, которые длятся шесть месяцев и более. Я разработал способ, возможно грубый, как обнаруживать, когда золото становится пере­оцененным по отношению к доллару США.

Вы можете также заметить, что большинство крупных ралли данного металла, хотя и не все, начинались, когда рассматриваемый оценочный ин­декс находился на низком уровне, предполагающем, что лучше держать зо­лото, чем доллары.

Рис. 13.7. График золота

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Рис. 13.8. График золота

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

ГЛА ВА 13. МИНУТА. И ТОВАРНЫЙ ТРЕЙДЕР ГОТОВ К ТОРГОВЛЕ ______________________________ 177

Дата добавления: 2015-12-08