Секреты торговли на фьючерсном рынке. Времени, то почему они настолько важны, что стимулируют такой значительный рост

времени, то почему они настолько важны, что стимулируют такой значительный рост рынка?

Как бы там ни было, кто может правильно ответить на все эти вопросы? Конечно, не я. Это вопросы, на которые, наверное, невозможно ответить или, по крайней мере, ответить правильно, и даже если ответить на них правиль­но, то это не поможет нам стать вровень с будущими игроками — умными деньгами. Зачем терять время на обсуждение ошибок? Перейдем сразу к сути. Лучшим и более прямым вопросом был бы следующий: «Что делали умные деньги?»

Нет нужды спрашивать вашего брокера, парикмахера или банкира о том, что они думают. Кто они такие по сравнению с операторами, величайшими игроками на рынке? Горстка ничтожеств, вот кто они на самом деле. Их мысли и мнения — это то, что считает толпа, публика. Я подключил вас непосредственно к настоящим игрокам на этих рынках. Поэтому сейчас же перестаньте расспрашивать и высматривать. Правда прямо перед вами. Она столь же хороша, как и все в этом бизнесе, — далека от совершенства, но это лучшее, что там есть. Все, что я пытаюсь сейчас до вас донести, — это то, что никто — ни я, ни кто-то другой — не имеет однозначных и исчерпы­вающих ответов в отношении рынков. В этом бизнесе нет совершенства. Поэтому перестаньте впустую растрачивать свое время в поисках эликсира молодости или рыночного совершенства. Намного больше пользы вам при­несет изучение деятельности операторов. Учитывайте, что обычно они на­чинают чуть раньше, поэтому ждите изменения ценового тренда и затем используйте их действия по отношению к тренду так, как я объясняю это в последней главе.

ГЛАВА 11

Новый поворот

в деле

операторов

Как использовать их

действия в торговле

акциями

Единственные операторы на фондовом рынке— брокерские фирмы.

адно, хватит этой болтовни о психологии. Вернемся к работе. Года­ми я старался понять, как реагируют операторы на цены биржевых товаров. Я знаю, что они покупают на снижении, а продают на подъеме. На самом деле много лет назад, когда данные выходили с запозда­нием в месяц, мы пытались разработать метод оценки их покупок и продаж. Парни вроде Ли Тернбулла и меня вместе с Джимми Мурзином и Биллом Миханом решили посмотреть, не сможем ли мы создать синтетическую фор­му индекса операторов.

Хотя те начальные попытки не были успешными, думаю, что в конечном счете я, возможно, взломал код. Начнем с графика соевых бобов на рис. 11.1. В дополнение к цене прямо под ней я показываю разработанный мною за­менитель индекса операторов, мою оценку того, что они делают. В нижнем окне представлен фактический индекс операторов, построенный на шести­месячной базе. Как индекс операторов, так и его дублер промаркированы бычьими/медвежьими уровнями в 80/20%.

Вертикальными линиями я отметил как раз те моменты, когда дублиру­ющий индекс входил в зону покупки. Хоть здесь и не наблюдается идеальной согласованности, однако дублирующий индекс идет обычно нога в ногу c фактическим индексом СОТ. Вот еще пример. Внимательно посмотрите на рис. 11.2, и вы увидите, насколько близко синтетический индекс моделирует в общем или предполагает пики и впадины фактического индекса СОТ.

Рис. 11.1. График соевых бобов

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Рис 11.2. График казначейских облигаций

Источник: Genesis Financial Technologies, Inc. (www.GenesisFT.com).

Как вы можете видеть, большую часть времени индекс СОТ и его замени­тель согласованно находятся на стороне покупки или продажи. Что ж, если это так и мы взломали код, то, вероятно, сможем применить наш дублирую­щий индекс к акциям, чтобы посмотреть, что делали бы операторы, если бы присутствовали на этом рынке. Как бы это помогло! Поскольку здесь нет отчетности, подобной той, что имеется на фьючерсных рынках, то, если бы

Дата добавления: 2015-12-08