Секреты торговли на фьючерсном рынке. Становилось всем, ради чего я жил, идя к своему убытку, но не забудем — и к прибыли тоже

становилось всем, ради чего я жил, идя к своему убытку, но не забудем — и к прибыли тоже, равно как и к благосостоянию моих близких.

Этот набор знаний о рынке был создан рациональным мышлением, что потребовало многих лет усилий, проб, неудач и обучения.

Поэтому я, конечно же, перестал руководствоваться им и/или прибегать к нему, чтобы поддержать свой медвежий настрой. Мое ноябрьское возмез­дие коренилось не в системе. Оно коренилось во второй части моего рас­судка.

После стольких лет — 41 год я таращился на эти глупые графики — своим возмездием все еще оставался я сам. Почти как если бы я подкрадывался к самому себе как кот, охотящийся за своей жертвой... подобно тому как в рассказе Джека Лондона эскимосы убивают волков.

ТРУДНЕЙШАЯ ЧАСТЬ ТРЕЙДИНГА

Это не рынки, это мы. Это очень похоже на езду по самым скоростным авто­страдам Калифорнии. Знаете чем? Они в высшей степени безопасны. Но ес­ли вы хоть на мгновение ослабите внимание, вильнете рулем, перестанете соблюдать законы разумного вождения — вы пропали.

Вы когда-нибудь попадали в аварию? Первая мысль: «Фу ты, если бы я только вышел из дома на пять минут раньше или позже!», или «Почему я не посмотрел?». Подобные мысли вертятся у вас в голове.

Так же и в трейдинге. Всего одно плохое решение может привести вас к катастрофе. Лично у меня создалось впечатление, что рынок пойдет вниз — потому что я хотел купить по более низким ценам (я слышу, как вы теперь посмеиваетесь). Я был огорчен тем, что не купил ниже, и все ждал, когда цены «вернутся ко мне». Да, это так. Я всегда полагал, что моя мать дураков не растила. Больше я не придерживаюсь этого сомнительного мнения! Я стал безнадежным дураком, пытаясь доказать одну вещь — что я прав, когда я ' был. неправ.

Все, что требуется, — это одна небольшая ошибка. Только и всего.

Именно это я и сделал, используя вполне хорошую маленькую систему, разработанную одной половиной моего мозга, в то время как другая его половина впала в этот медвежий настрой и начала искажать реальность.

Фактически сама система зарабатывала немало денег в этот период вре­мени — система, но не я, нет. Я отдавал часть денег назад благодаря своей «очень умной» предвзятости и весьма нелегким раздумьям, большая часть которых исходила из попытки доказать свою правоту.

Значительную роль играло то, что я был не один. Я читал каждый бюлле­тень, который соглашался со мной, ввязался в дискуссию о прослеживании чисел Фибоначчи и даже смотрел на графики японских свечей (которые принесли мне некоторое комическое облегчение — в специальном форуме по графикам была целая толпа комментаторов, которые никак не могли

ГЛА ВА 10. ЕДИНАЯ ТЕОРИЯ ДАННЫХ СОТ 145

прийти к единому мнению относительно того, какой схеме свечей соответ­ствует ситуация, сложившаяся на рынке). Но не в этом суть... суть в том, что я в итоге уснул за этим делом и позволил своему мозгу расслабиться, прого­варивая и объясняя вещи, оторванные от реальности.

Насколько расточителен мозг. Лучше бы я использовал половину его, а не весь! В этом бизнесе то, о чем вы «думаете», обречено не сбываться.

ЕЩЕ О МЫШЛЕНИИ ТРЕЙДЕРА

Все начинается в нашем мозге. Даже сама идея заняться спекуляцией зарож­дается здесь, глубоко внутри одной из тех укромных извилин, что вы видите на картинке с изображением мозга. Поэтому, если мы хотим преуспеть в искусстве трейдинга, нам лучше обратить хоть немного внимания на наше мышление или психику.

Я не специалист, но...

Хоть я и писал на эту тему, было бы натяжкой утверждать, что я в ней специа­лист. Конечно, психология была моим непрофилирующим предметом на последнем курсе, но в моей базе данных нет и сотни успешных трейдеров. Моя база данных для изучения рассматриваемого феномена — это главным образом я сам... и уйма проигрывающих трейдеров, которые звонят мне каждый день, постоянно заходят ко мне или встречаются со мной на семи­нарах.

Однажды я проинтервьюировал более 50 довольно хороших трейдеров, чтобы увидеть, что позволяет им преуспевать, и 50 неизменно самых плохих трейдеров, которых я когда-либо знал. Удивительно то, что не было большой разницы в их системах фундаментальных убеждений.

Оба лагеря выражали сильное желание выиграть, оба племени трейдеров характеризовались позитивным трудовым настроем (одержимостью, если уж говорить правду), и оба верили, что они с триумфом воцарятся на рынке.

В конце концов мне удалось-таки выявить два существенных различия. Первое заключается в том, что крупные успешные трейдеры были людьми веселыми, с юмором, и, думаю, вы могли бы, пожалуй, назвать их беззабот­ными в их отношении к выигрышам и проигрышам. Конечно, им не нрави­лось проигрывать, но они с этим справлялись. Неудачники открыто призна­вались в том, что тоже терпеть не могут проигрывать, но их это раздражало гораздо больше, чем победителей. Они были менее терпимы к убыткам.

Победители уклонялись от ударов, а неудачников те сбивали с ног.

Особенно это было справедливо в отношении размера позиций. Мелкие трейдеры, как победители, так и неудачники, вели себя одинаково, посколь­ку их разум не мог переварить идею увеличения числа торгуемых ими кон­трактов. Размер имеет значение, но крупные успешные трейдеры никогда не

146____________________________________ СЕКРЕТЫ ТОРГОВЛИ НА ФЬЮЧЕРСНОМ РЫНК Е

позволяют размеру своей позиции отвлечь их от принятия правильного ре-I шения. Мелкие трейдеры, пытаясь стать крупными, оказываются под впечат­лением размера сделки и поэтому не могут выйти из нее, когда они неправы. Из-за размера позиции рассудок этих людей теряет гибкость. Размер сделки не имеет значения, поэтому, когда вы увеличиваете число контрактов с од­ного до двух или, скажем, с 10 до 50, из-за нового уровня обязательств не меняйте ничего в том, что вы делали до сих пор. В конце концов, рынок не знает—и ему все равно,—сколько у вас контрактов. Правила не изменились, и вам не следует меняться.

Еще большее различие между этими полярными группами просматрива­лось в том, как они пользовались защитой с помощью ордеров «стоп-лосс». Крупные успешные трейдеры, как мужчины, так и женщины, осуществляли абсолютный контроль над риском, тогда как те, кто выходил за пределы допустимых пределов колебания цены, казалось, не имели понятия о защите. I Их ордера «стоп-лосс» неизменно порождались болью; они сбрасывали свои позиции тогда и только тогда, когда испытывали большую боль, чем могли вытерпеть. Победители исправили старую спортивную байку «без боли нет победы» на «с болью нет победы». Они избегали боли, а проигравшие нет. Все так просто!

Вот некоторые замечания одного из самых успешных европейских трей­деров Пола Роттера, прозванного Флиппером, которые, возможно, дадут вам более глубокое представление о том, что нужно, чтобы стать победителем в этом бизнесе.

Я сталкивался с большими убытками, но всегда был. способен вернуться с чередой выигрышей. Поэтому теперь я не столь чувствителен к убыткам, Я знаю, что смогу отыграть их. Благодаря этому я более склонен оста­навливать торговлю в плохие дни и фиксировать небольшие или средние убытки.

Одной из моих сильных сторон является способность становиться более агрессивным в выигрышные периоды и поступать наоборот в тече- ние проигрышного периода. Это противоречит тому, что делает боль- | шинство людей.

Вам нужен человек, не имеющий никакого отношения к трейдингу, который будет выключать торговый терминал по достижении опреде­ленного уровня убытков и отправлять вас домой; это сберегло бы трей­дерам тысячи долларов.

Я постоянно подправляю свой торговый стиль в соответствии с кон­кретными рыночными условиями. Например, в волатилъные дни я обычно выставляю на рынок меньше ордеров и провожу больше направленных сделок, хотя по большей части держу их всего несколько секунд.

Я всегда ставлю четкие цели на день и лимиты для моей прибыли и убытка. Наиболее важным элементом является стоп-лимит, или просто размер убытка, который заставит меня выключить монитор, за которым

ГЛАВА 10. ЕДИНАЯ ТЕОРИЯ ДАННЫХ СОТ ___________ 147

я торгую. Я стараюсь ликвидировать свои позиции, как только они начи­
нают идти против меня.

Гуру или аналитики, возможно, и должны упорствоватъ в своем мнении, но трейдер вообще не должен иметь мнения. Чем крепче ваше мнение, тем больше у вас проблем, когда приходит время закрывать проигрышную позицию.

Спасением от всего этого является возвращение на правильную сторону дороги, причем как можно быстрее. Иными словами, перестаньте верить своему рассудку, если вы ошиблись, и вернитесь к той реальности, которая имеет значение, — к операторам.

Когда вы имеете дело с числами, показывающими, что делают операторы, вы имеете дело с абсолютом, а не с чем-то неуловимым, что вы толком не можете потрогать и о чем не можете получить никаких данных. Данные СОТ являются бычьими, медвежьими или нейтральными, и любые два или 20 че­ловек, взятых из нашей среды и следящих за этими данными, видят одно и тоже.

Эти данные не требуют перевода и излишне продолжительных дискуссий. Либо они есть, либо их нет, и в течение многих лет надежность этих данных была до крайности выше, чем у статей из Wall Street Journal или разговоров самых симпатичных говорящих голов по телевизору.

Подумайте над следующим рядом вопросов, которые я разместил на фо­румах тех веб-сайтов, где многие влиятельные спекулянты обменивались друг с другом мнениями по поводу розничных продаж в конце 2004 г.

Ну вот, цифры поступили, и индекс доверия потребителей подскочил до уровня, превышающего 102, а ведь ожидалось значение 94. Вопрос: почему только что завершившийся сезон рождественских покупок про­гнозировался слабым с точки зрения розничных торговцев, тогда как потребители демонстрируют такую уверенность? Крупные продажи продолжаются на всех уровнях розничной торговли (за исключением, может быть, дорогих товаров), что в последнюю неделю покупок 2004 г. может сделать этот год хорошим для торговли. Выполняют ли члены организации Conference Board структурный анализ покупающего/рабо­тающего населения или они просто опрашивают менеджеров среднего звена и выше?

Много вопросов вызывает и спорный отчет «Товары длительного пользования», который указал на рост и инициировал тем самым соот­ветствующий подъем рынков. Товары длительного пользования — это крупные изделия, которые, как предполагается, будут использоваться пять и более лет (стиральные машины, сушильные камеры, холодиль­ники и т. д.). Вы можете добавить сюда самолеты, поезда и автомоби­ли. Но если предполагается, что такие изделия, как товары длительно­го пользования, покупают только раз в течение длительного периода

Дата добавления: 2015-12-08