Среднее квадратическое отклонение

Предпринимательские риски

1. Сущность и виды предпринимательских рисков

2. Методы оценки рисков

3. Виды финансовых рисков и способы их снижения

I. Сущность и виды предпринимательских рисков

2 основные теории предпринимательских рисков:

1) Классическая школа рассматривает риск только как возможный ущерб вследствие экономического действия. С математической точки зрения риск данной теории есть ни что иное как математическое ожидание потерь

2) Неоклассическая теория включает основные положения, которые сводятся к тому, что предприятие, работающее в условиях неопределенности, должно руководствоваться размерами ожидаемой прибыли и величиной ее возможных колебаний. Поведение предпринимателя в таких условиях определяется предельной полезностью, т.е. он должен выбрать тот вариант инвестирования средств, в котором колебания прибыли будут меньшими.

В настоящее время ни одна из этих теорий не существует в чистом виде. Наибольшее распространение получила доработанная Кейнсом неоклассическая теория риска.

Основным недостатком этой теории он считал недооценку склонности предпринимателя к азарту.

По его мнению, ради большой прибыли предприниматель готов идти на большой риск.

Однозначной трактовки термина «риск» на современном этапе не существует, даже в зарубежной практике.

Для раскрытия содержания предпринимательского риска используются такие термины как «ситуация риска» и «осознание риска».

Каждый субъект в процессе хозяйственной деятельности сталкивается с ситуациями, которые не имеют однозначного решения. Необходимость принятия одного из нескольких решений в неопределенной обстановке обозначается понятием «ситуация риска».

Осознание риска – это понимание предпринимателем того фактора, что он оказался в ситуации риска.

В современной литературе выделяются основные виды предпринимательских рисков:

1) Производственные риски:

· Риск неритмичности работы предприятия или полной остановки производства, в т.ч. вследствие различных стихийных бедствий

Инвестиционные риски

· Риск упущенной выгоды

· Риск снижения доходности

· Риск прямых финансовых потерь

3) Товарные риски связаны с дефицитом товара или с отсутствием спроса на товар

Банковские риски

· %-ый риск

· Кредитный риск

· Риски ликвидности банка

5) Финансовые риски – это риски неполучения дохода и риски по операциям с ценными бумагами

II. Методы оценки рисков

В большинстве случаев степень риска может быть достаточно точно оценена. Инструментом для проведения необходимых начислений является теория вероятностей.

Для оценки степени риска используются такие показатели, как:

Среднее квадратическое отклонение

- количество наблюдений с результатом x_i

- фактическое значение возмещенных результатов

- средне ожидаемое значение показателя

- общее количество наблюдений

определяется по формуле средневзвешенной, где в качестве веса используется вероятность события.

Дата добавления: 2015-12-08