Тематика теоретических вопросов для выполнения контрольных работ по дисциплине «финансовый менеджмент»

Тематика теоретических вопросов для выполнения контрольных работ по дисциплине «финансовый менеджмент»

1. Развитие финансового менеджмента в России.

2. Эволюции основополагающих теорий в практике современного финансового менеджмента.

3. Финансовые рынки и финансовые институты.

4. Содержание и цели финансового анализа.

5. Формы и принципы формирования финансовой отчетности.

6. Анализ финансового состояния по балансовым показателям и коэффициентам.

7. Способы внутрифирменного планирования и прогнозирования.

8. Фактор времени в финансовых операциях. Дисконтирование.

9. Концепция процентной ставки. Виды процентов и ставок.

10. Понятие и классификация риска и дохода.

11. Систематический и несистематический риски.

12. Портфельный подход к снижению риска.

13. САРМ (модель оценки капитальных активов).

14. Политика предприятия в области оборотных средств.

15. Управление наличностью и ликвидными ценными бумагами.

16. Методы управления запасами.

17. Управление дебиторской задолженностью.

18. Виды инвестиций и инвестиционная политика предприятий.

19. Управление инвестициями и денежными потоками. Методы оценки инвестиционных проектов.

20. Рыночные ценные бумаги как объект инвестиций. Цели инвестирования в ценные бумаги.

21. Определение цены акций. Модель Гордона.

22. Цена и доходность облигаций.

23. Производные инструменты и их возможности.

24. Цена (стоимость) капитала фирмы.

25. Финансовый рычаг (леверидж) фирмы.

26. Финансовый риск, анализ безубыточности и операционный рычаг.

27. Понятие стоимости бизнеса и основы его оценки.

28. Признаки и показатели банкротства.

Примечание: контрольная работа состоит из двух практических вопросов и практического задания.

Выбор вопроса осуществляется по алфавитному списку группы.

Например: студент (условно) А брамов А.А. должен выбрать 1 и 28 вопросы; Б арышев В.И. вопросы – 2, 27 и т.д.

Задания к практическому разделу:

Задание 1. Оцените вероятности банкротства основе модели Стрингейта

Показатель	за 2011 год	за 2012 год
1. Оборотный капитал)
2. Сумма активов
3. Прибыль до налогообложения
4. Проценты к уплате
5. Краткосрочные обязательства
6. Чистая выручка от продаж
7. Модель Стрингейта

Задание 2. Оцените вероятности банкротства на основе модели Э.Альтмана

Показатель	за 2011 год	за 2012 год
1. Текущие активы
2. Текущие пассивы
3. Объем актива
4. Заемные средства
5. Чистая выручка от продаж
6. Нераспределенная прибыль
7. Прибыль до налогообложения
8. Проценты к уплате
9. Прибыль до процентов и налогов
10. Сумма дивидендов
11. Средний уровень ссудного процента	14.4	12.6
12. Курсовая стоимость акций (или стоимость чистых активов)
13. Двухфакторная модель
14. Пятифакторная модель Э.Альтмана

Задание 3. Рассчитайте показателей угрозы банкротства предприятия А на основе модели Таффлера

Наименование показателя	Значения по годам
Активы, тыс. руб.
Текущие обязательства, тыс. руб.
Текущие активы, тыс. руб.
Совокупные обязательства, тыс. руб.
Выручка, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Рентабельность текущих обязательств (К1)
Уровень покрытия текущими активами обязательств предприятия (К2)
Отношение текущих обязательств к активам предприятия (К3)
Оборачиваемость активов (К4)

Задание 4. Имеются два объекта инвестирования. Величина требуемых капитальных вложений одинакова. Величина планируемого дохода в каждом проекте неопределенна и приведена в виде следующего распределения:

Проект А	Проект В
Доход	Вероятность	Доход	Вероятность
	0,10		0,10
	0,15		0,25
	0,40		0,35
	0,20		0,20
	0,15		0,10

Какой проект предпочтительнее?

Задание 5. Анализируется ситуация о внедрении новой технологической линии. На рынке имеются две модификации требуемого для этой линии станка. Модель М1 стоит 35 тыс. $, модель М2 – 41 тыс. $. Вторая модель более производительна по сравнению с первой: прогнозируемая прибыль на единицу продукции при использовании станков М1 и М2 соответственно 22$ и 24 $. Спрос на продукцию может варьировать и оценивается следующим образом: 2200 ед. с вероятностью 0,3 и 3000 ед. с вероятностью 0,5 и 4000 ед. с вероятностью 0,2.

Проанализируйте стратегии поведения и выберите лучшее решение.

Задание 6. Базисные данные предприятия (тыс. руб.):

Выручка от продаж - 10 000.

Переменные затраты - 7000.

Постоянные затраты - 2000.

Прибыль от продаж - 1000.

В следующем (плановом) периоде предполагается рост натурального объема продаж на 4% и одновременное снижение цен на 5%.

Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде.

Задание 7. Предприятие имеет следующие плановые показатели на год (тыс. руб.):

Выручка от продаж - 40 000.

Себестоимость проданной продукции - 30 000.

Управленческие расходы - 3000.

Коммерческие расходы - 2000.

Налог на имущество - 1000.

Признанные штрафные санкции за нарушение предприятием договорных обязательств - 700.

Рассчитать плановую сумму чистой (нераспределенной) прибыли, если ставка налога на прибыль - 30%.

Задание 8. Предприятие в соответствии с квартальным планом продает продукции на сумму 15 000 тыс. руб., в том числе в 1-м месяце квартала - на 4000 тыс. руб., во 2-м месяце - на 4000 тыс. руб. остальное - в 3-м месяце. По договорам с покупателями каждый месяц оплачивается 90% месячной продажи. Кроме того, остаток задолженности покупателей на начало квартала оплачивается в 1-м месяце. Он равен 2500 тыс. руб.

Составить квартальный план поступления денежных средств и определить дебиторскую задолженность на конец квартала.

Каким образом можно изменить условия расчетов с покупателями, если при тех же объемах продаж по месяцам предприятия нужна плановая задолженность покупателей на конец квартала Е в сумме не менее 2000 тыс. руб. (предложить несколько способов)?

Задание 9. В магазине в июне выручка бакалейного отдела составила 52 млн. руб., а гастрономического – 41 млн. руб., оборачиваемость запасов в днях – соответственно 35 и 32 дня. Определите: а) оборачиваемость запасов в оборотах и в днях по магазину в целом; б) как изменилась оборачиваемость в оборотах по магазину, если товарооборот за месяц вырос на 10 %, а средние запасы снизилась на 5 %.

Задание 10. Рассчитайте оптимальный размер заказа ЕОQ и требуемой качество заказов в течение года, если стоимость выполнения одной партии заказ равна 20 $, годовая потребность в сырье – 2000 единиц, затраты по хранению – 10 % цены приобретения.

Задание 11. Величина оборотных активов предприятия на коней отчетного периода составила 2350 тыс. руб., срочные обязательства предприятия – 1680 тыс. руб. Какой должна быть прибыль предприятия в последующие шесть месяцев, чтобы достичь нормативного значения коэффициента текущей ликвидности при условии, что сумма срочных обязательств не возрастет?

Задание 12. Оборачиваемость дебиторской задолженности - 10 дней; средний однодневный платеж дебиторов - 12 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности - 15 дней; средний однодневный платеж кредиторам - 10 тыс. руб.

Задание Задание Задание. Рассчитайте величину чистых оборотных активов (собственных оборотных активов) предприятия по данным бухгалтерского баланса на конец года:

(ден. ед.)

1.Рассчитайте величину чистых оборотных активов (собственных оборотных активов) предприятия по данным бухгалтерского баланса на конец года:

(ден. ед.)

Актив		Пассив
Внеоборотные активы		Капитал и резервы
основные средства		уставный капитал
нематериальные активы		резервный капитал
незавершенные капитальные вложения		фонд из прибыли
нераспределенная прибыль
Оборотные активы		Долгосрочные пассивы	-
Запасы		Краткосрочные пассивы
Дебиторская задолженность		Кредиты банков
Краткосрочные финансовые вложения		Кредиторская задолженность
Денежные средства на расчетном счете и в кассе		Резервы предстоящих расходов и платежей
Баланс		Баланс

Задание 14. Рассчитайте финансовый цикл предприятия за два периода по представленным среднегодовым показателям. Какие изменения в финансовом цикле произошли, как они могут повлиять на финансовое состояние предприятия. Что можно предложить администрации для устранения негативных тенденций, если они, по-вашему мнению, имеют место?

Наименование показателей	1 год	2 год
Производственные запасы: сырье, материалы
Топливо
МБП
Готовая продукция
Затраты в незавершенном производстве
Дебиторская задолженность
Выручка от реализации продукции
Затраты на производство продукции
Кредиторская задолженность поставщикам

Задание 15. Определите какой способ финансирования для предприятия более выгодный: взять кредит или, воспользоваться факторингом?

Условия следующие:

- Дебиторская задолженность – 300 тыс. руб.

- Кредиторская задолженность – 170 тыс. руб.

- С учетом запасов, наличия собственных оборотных средств и скорости оборота долгов покупателей и долгов поставщикам необходимая сумма дополнительных источников финансирования равна 200 тыс. руб.

Рекомендуемая литература

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.-метод. пособие / М-во культуры РФ, КГУКИ; сост. Л.Г. Большакова. - Казань: ООО "Печатные технологии", 2004. - 67 с. (11)

2. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 527 с.(5)

3. Финансовый менеджмент: программа и метод. указания по изучению дисциплины / МГУКИ, ИЭУП; сост. А.В. Тюрина. - М.: [б. и.], 2002. - 22 с. (3)

4. Финансовый менеджмент: учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений / Н.И. Берзон, В.И. Горелый, В.Д. Газман и др.; под ред. Н.И. Берзона. - М.: Изд. центр "Академия", 2003. - 335 с.

5. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / под ред. Е.С. Стояновой. - 6-е изд. - М.: Изд-во "Перспектива", 2008. - 656 с.(5)

6. Ермасова Н. Б. Финансовый менеджмент: учебник / Н. Б. Ермасова. - М.: Высшее образование, 2008. - 479 с. (5)

7. Финансовый менеджмент: учебник / под ред. Е. И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2008. - 479 с. (1)

8. Финансовый менеджмент: учебник / Г. Б. Поляк, И. А. Акодис, Д. В. Андросов; отв. ред. Г. Б. Поляк. - М.: Волтерс Клувер, 2009. - 607 с.: ил., табл. (1)

9. Финансовый менеджмент: учебное пособие / А. Н. Гаврилова [и др.]. - 5-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2009. - 431 с. (3)

10. Шеремет А. Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие / А. Д. Шеремет, А. Ф. Ионова. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 479 с. (3)

11. Кудина М. В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / М. В. Кудина. - М.: ИД "ФОРУМ": ИНФРА-М, 2008. - 255 с. (3)

12. Боголюбов В. С. Финансовый менеджмент в туризме и гостиничном хозяйстве: учебное пособие / В. С. Боголюбов, С. А. Быстров. - М.: Издательский центр "Академия", 2008. - 399 с. (3)

13. Мазур И. И. Управление проектами: учебное пособие / И. И. Мазур, В. Д. Шапиро, Н. Г. Ольдерогге, А. В. Полковников; ред.: И. И. Мазур, В. Д. Шапиро. - 5-е изд., перераб. - М.: Омега-Л, 2009. - 959 с.: ил. (1)

14. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие / В.М. Серов. - М.: ИНФРА, 2000. - 272 с. - ("Вопрос-ответ"). (2)

15.Виноградова М. В. Организация и планирование деятельности предприятий сферы сервиса: учебное пособие / М. В. Виноградова, З. И. Панина. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2009. - 447 с. (5)

16. Чудновский А.Д., Жукова М.А. Менеджмент туризма. М.: Финансы и статистика, 2002.(3).

Дата добавления: 2015-10-21