1. Разъясните суть и различие понятий «ВВП» и «ВНП». В чём состоит тройственный характер ВВП? Раскройте три способа его вычисления.

1. Разъясните суть и различие понятий «ВВП» и «ВНП». В чём состоит тройственный характер ВВП? Раскройте три способа его вычисления.

1.Валовой внутренний продукт-рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг

2.Валовой национальный продукт-совокупная стоимость всего объёма конечного производства товаров и услуг в текущих ценах, произведённых на территории данной страны и за её пределами, с использованием факторов производства, принадлежащих данной стране.

Различие между ВВП и ВНП двоякое. С одной стороны, при расчетах ВВП из ВНП вычитается сумма доходов от использования ресурсов данной страны за рубежом (зарплата, проценты, дивиденды и т. д.) С другой стороны, при расчете ВВП к ВНП прибавляются аналогичные доходы иностранцев, получаемые в данной стране.

Тройственный характер ВВП:

Во-первых, ВВП — это показатель произведенного продукта, который представляет собой стоимость произведенных конечных товаров и услуг.

Во-вторых, ВВП — это внутренний продукт, потому что он произведен резидентами.

В-третьих, ВВП — это валовой продукт, потому что он исчисляется до вычета потребления основного капитала.

Методы расчета ВНП:

1. Метод потока доходов заключается в суммировании всех доходов, полученных от производства всего объёма продукции данного периода времени (обычно года).

GNP = w+r+R+p+A+T, где

w? заработная плата,

r? доходы и процент на собственность,

R? рентные платежи,

p? прибыль,

A? амортизация или расходы на восстановление изношенного капитала,

T? косвенные налоги (подразумевается, что все прямые уже учтены).

2. Метод потока расходов подразумевает суммирование всех расходов на покупку всего объема произведенной в данном году продукции.

GNP = C+I+G+Xn, где

C? расходы на конечное потребление домашних хозяйств,

I? валовые инвестиции,

G? государственные закупки товаров и услуг,

Xn? чистый экспорт (разность стоимости экспорта и импорта).

ВНП, исчисленный по доходам, тождественно равен ВНП, исчисленному по расходам.

3. Метод добавленной стоимости

Для расчета ВНП по данному методу вводится показатель добавленной стоимости. Добавленная стоимость — рыночная цена продукции фирмы за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, купленных у поставщиков. Добавленная стоимость — представляет разницу между продажами фирм и покупками фирмами материалов, инструментов, топлива, энергии, услуг и т.п. Иными словами, добавленная стоимость — это рыночная цена продукции фирмы за вычетом стоимости потребленных сырья и материалов, купленных у поставщиков.

2.Дайте развёрнутую характеристику тождества: У=I+G+C+NE

Где I – инвестиции, G - гос-ые закупки товаров и услуг, NE – чистый экспорт (рахница между экспортом и импортом, показывающее сальдо (- или +)), С – потребительские расходы, текущее и длительное пользование.

3.Деньги. Понятие и происхождение денег. Виды и ф-ции денег.

Деньги — особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Деньги возникли стихийно в процессе развития товарного обращения, когда возникли излишки товаров. Главное свойство денег — абсолютная ликвидность.

Ликвидность — это мера того, насколько быстро можно обменять какой-либо актив на наличные деньги.

Денежная система не может существовать без денег. Она охватывает все денежные отношения, которые складываются в том или ином обществе.

В системе денежных отношений выделяют три подсистемы:

функциональную;

экономическую;

в форме денежных потоков.

Деньги - это средство, выражающее ценности товарных ресурсов, участвующих в данное время в хозяйственной жизни общества, универсальное воплощение ценности в формах, соответствующих данному уровню товарных отношений. Такое определение построено на понятии ценности, которое больше соответствует принятому в мировой науке подходу к деньгам.

В другом определении деньги — это абсолютно ликвидное средство обмена, которое обладает двумя свойствами:

обменивается на любой другой товар;

измеряет стоимость любого другого товара (эта функция выражается в цене и в масштабах этих цен).

Сущность денег раскрывается в пяти функциях:

Меры стоимости

Средства обращения

Средства платежа

Средства сбережения и накопления

Мировые деньги

4.деньги: структура денег. Денежные агрегаты М0, М1,М2: состав, краткая хар-ка. По какому принципу формируются денежные агрегаты? Дайте развёрнутый ответ.

Денежная масса - совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

Денежный агрегат - это показатель, измеряющий объем определенных составляющих денежной массы. Денежные агрегаты классифицируют деньги по видам в зависимости от ликвидности и сферы применения.

Используются следующие агрегаты: М0, М1, М2, М3, М4, которые в совокупности и составляют денежную массу. Принцип построения денежной массы таков, к более ликвидным активам добавляются менее ликвидные, что видно из схемы.

М0 – наличные деньги (металлические монеты, казначейские билеты и банкноты) в обращении (деньги вне банка), не включая средства в резервных фондах РКЦ ЦБ РФ. Особенность М0 – очень высокий удельный вес в структуре денежной массы (до 40%); не наблюдается тенденция к сокращению. Почти во всех странах определяется одинаково.

М1 (деньги для сделок) = М0 + средства на расчетных, текущих, специальных счетах, счетах до востребования, вклады ю.л. и ф. л. в банках. В М1 к ликвидным наличным деньгам добавляются деньги безналичного оборота, владелец которых может их использовать в любой момент.

М2 – основной денежный агрегат, который используется для анализа состояния денежно-кредитной сферы; показывает уровень монетизации экономики. М2 = М1 + срочные вклады (до 1 года) в Сбербанке. Особенность: незначительное отличие от М1 в связи с низким удельным весом срочных вкладов. M2X – разновидность агрегата М2. М1+депозиты в иностранной валюте, номинированные в рублёвом эквиваленте.

Широкие деньги = средства на валютных счетах + М2 + иностранная валюта на руках населения.

5. Разъясните модель спроса на деньги. Что включают в себя:а). Денежный (кассовый) остаток; б). Реальный кассовый остаток; в). Оптимальный кассовый остаток. Приведите формулу реальных кассовых остатков.

Модель Баумоля-Тобина анализирует достоинства и недостатки накопления наличных денег. Основное достоинство состоит в том, что индивид освобождается от необходимости ходить в банк при каждой покупке. Недостаток заключается в том, что индивид несет убытки, теряя проценты, которые бы он мог получить, положив деньги на сберегательный счет.

а).Денежный (кассовый) остаток – величина равная среднему кол-ву денег, которое субъект держит в течении года. m=1/2рсф

б). Реальный кассовый остаток – m/p=1/2сф, Это денежный остаток. Поделённый на цену приобретаемого товара.m – средний запас денег (денежный остаток), р – цена приобретаемого товара, ф – интервал времени, выраженного как часть года? C- количество товара в единицах.

в). Оптимальный кассовый остаток – m*=1/2рсф*,так как зависимость затрат по обналичиванию активов – это показательная ф-ция от ф периода хранения денег. Затраты которые несёт лицо от данного кассового остатка выражены кривой суммарных затрат, которая есть сумма двух предыдущих кривых (пересечение кривых потерянных процентов и издержек по обналичиванию активов). У этой кривой есть ярко выраженный минимум. Этот минимум в точке пересечения кривых 1/2Rсф и (у/р)(1/ф). это точка ф*.

6, Что означает оптимальный период хранения денег? От каких параметров он зависит? Ф-ция спроса на деньги, факторы, от которых зависит спрос на деньги.

Затраты которые несёт лицо от данного кассового остатка выражены кривой суммарных затрат, которая есть сумма двух предыдущих кривых (пересечение кривых потерянных процентов и издержек по обналичиванию активов). У этой кривой есть ярко выраженный минимум. Этот минимум в точке пересечения кривых 1/2Rсф и (у/р)(1/ф). это точка ф*. Это и есть оптимальный период хранения денег. Он зависит от: ставки процента (R), годовых потребительских рассходов (с), и у – стоимости одной операции по обналичиванию активов.

Ф-ция спроса на деньги: M/P=H(R,Y,….), где М – величина всей денежной массы в экономике, Р – индекс цен, Y – объём ВВП в постоянных ценах, … - прочие факторы, влияющие на спрос на деньги.

Суммируем все зависимости:

· Увеличение реального дохода увеличивает спрос на реальное накопление денег;

· Увеличение доступности денежных заменителей в качестве средств платежей уменьшает спрос на реальное количество денег;

· Рост альтернативной стоимости, связанной с накоплением денег, уменьшает спрос на реальное количество денег (ситуация, когда рыночная процентная ставка возрастает по сравнению с отдачей на деньги)

· Повышение уровня ожидаемой инфляции увеличивает альтернативную стоимость накопления денег и уменьшает спрос на них, при условии, что рыночная процентная ставка увеличивается по сравнению с процентом на деньги по мере роста ожидаемого уровня инфляции.

7. Скорость обращения денег: понятие, факторы, влияющие на скорость обращения денег. Формула Фишера.

V=pc/m – скорость обращения денег. Эта величина показывает сколько раз денежная единица должна будет учавствовать в зделках, т.е. обернуться в течении года. Скорость обращения денег обратно прапорциональна сроку хранения денег. V=pc/m=2/ф.

Факторы: скорость обращения денег выше:

-Если легче дооступ к наличности;

- чем лучше работает банковская система;

- чем аккуратнее партнёры в расчётах.

Формула Фишера. MV=PY, где М – денежная масса, Р – индекс цен, Y – объём ВВП в постоянных ценах, V – скорость обращения денег по отношению к ВВП.

В этой формуле скорость обращения денег отражает лишь сделки, относящиеся к товарам, входящим в ВВП.

8. Опишите процесс формирования предложения денег. Какие факторы влияют на величину предложения денег?

Единственное учреждение осуществляющее эмиссию денег яв-ся Центральный Банк. Так принято во всех странах.

ЦБ кредитует счета комерчетских банков, открытых у него, т.е. «приписывает» определённые суммы к остаткам этих счетов. Если же банкам нужны наличные, то ЦБ из своих запасов выдаёт банкам наличные против их счетов в ЦБ. Банкноты печатают специальные фабрики, на которых ЦБ размещает свои заказы.

На величину денежного предложения влияют три ключевых фактора:

-размер денежной которую формирует Центробанк страны;

-соотношение резервы-вклады, показывающее возможность коммерческих банков по увеличению денежной массы;

-коэффициент депонирования, отражающий способность населения вкладывать деньги в коммерческие банки.

9.Опишите модель многократной экспансии депозитов. Разъясните её роль в экономике.

Теперь мы обратимся к одному из самых интересных аспектов денег и кредита — к процессу, получившему название «многократной экспансии (multiple expansion) банковых депозитов. Большинство людей слышало, что каким-то таинственным образом банки могут создавать деньги из воздуха, но лишь немногие понимают, как реально осуществляется этот процесс.

Фактически в создании банковых депозитов нет ничего магического или недоступного пониманию. Каждый может шаг за шагом проследить, что происходит с банковыми счетами. Правильное объяснение процесса создания вкладов просто. Что трудно постигнуть, так это те ложные объяснения, которые до сих пор 1шеют хождение.

Согласно этим ложным объяснениям, руководители банка способны с помощью авторучки предоставлять взаймы несколько долларов на каждый доллар, вложенный R их банк. Не удивительно, что банкиры краснеют, когда им приписывают такую силу. Они лишь хотели бы быть способными делать это! Каждый банкир знает, что он не может инвестировать деньги, которые он не имеет; а деньга, которые он инвестирует, покупая ценные бумаги или предоставляя ссуды, быстро покидают его банк.

Поэтому банкиры часто впадают в противоположную крайность. Иногда они доказывают, что банковая система не может создавать (и не создает) денег. «В конце концов, — говорят они, — мы можем инвестировать лишь то, что имеем. Мы ничего не создаем. Мы лишь пускаем в оборот общественные сбережения. Банкиры, которые так считают, определенно ошибаются. Их ввел в заблуждение наш старый друг, логическая ошибка группировки: то, что верно для каждого в отдельности, может оказаться неверным для всех вместе. Банковая система как целое может делать то, что каждый мелкий банк не может делать: она может расширить свои займы и инвестиции во много раз больше, чем та денежная наличность, которой она располагает, и все это время каждый мелкий банк предоставляет взаймы лишь часть своих вкладов.

Таким образом, наш ответ на главный вопрос положительный. Да, банковая система, при участии населения, создает около 5 долл. банковых вкладов на каждый доллар резервов, получаемый банками. Посмотрим, как это происходит.

10. Сформируйте понятие и приведите формулу денежного мультипликатора. От каких параметров и почему зависит его величина? Какова роль денежного мультипликатора в экономике?

ДЕНЕЖНЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР — числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорциональна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе. Денежный мультипликатор называют также банковским. Это соотношение денежной массы и денежной базы.

Денежный мультипликатор (mm) помогает найти отношение между денежной массой и денежной базой. Для этого надо разделить денежную массу и денежную базу на депозиты (D):

mm = ((C + D) / D) / ((C + R) / D) = (C / D +

+ D / D) / (C / D + R / D) = (cr + 1) / (cr + rr)

Это равенство можно записать в виде формулы:

mm = (cr + 1) / (cr + rr), где C — наличность; R — резервы;=денежная масса D — депозиты.=денежная база, норма резервирования rr (reserve ratio), которая равна отношению величины резервов к величине депозитов: rr = R/D или доле депозитов, помещенных банками в резервы. норма депонирования сr (), которая равна отношению наличности к депозитам: сr = С/D.

Величина денежного мультипликатора зависит от нормы резервирования и нормы депонирования. Чем они выше, т.е. чем больше доля резервов, которую банки не выдают в кредит и чем выше доля наличности, которую хранит население на руках, не вкладывая ее на банковские счета, тем величина мультипликатора меньше. При неизменной величине денежной базы рост нормы депонирования от сокращает величину денежного мультипликатора, в результате предложение денег сокращается. Чтобы при снижении величины мультипликатора денежная масса не изменилась, центральный банк должен увеличить денежную базу. Итак, рост нормы депонирования уменьшает величину мультипликатора. Аналогично можно показать, что рост нормы резервирования (увеличения банками доли депозитов, хранимых в виде резервов), т.е. чем больше величина избыточных, не выдаваемых в кредит, банковских резервов, тем меньше величина мультипликатора.

Роль в экономике:

- регулирует инфляцию

- показывает надо ли печатать больше денег или нет.

11.Что такое «учётная ставка» (ставка рефинансирования) ЦБ? Какую роль она играет в изменении предложения денежной массы? Дайте развёрнутый ответ.

Ста́вка рефинанси́рования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям.

Увеличивая эту ставку, ЦБ уменьшает объем кредитов, которые коммерческие банки могут у него взять. Тем самым он уменьшает денежную базу, следовательно - и денежную массу. И наоборот.

Ее размер напрямую влияет на величину уплачиваемых предприятиями и гражданами налогов и пеней. Например:

-Задержка выплаты з/п:

В случае задержки выплаты з/п или других выплат(оплата отпуска, выплат при увольнении) работодатель обязан начислить проценты за такую просрочку в размере не ниже одной трехсотой действующей в это время ставки рефинансирования ЦБ России от невыплаченных в срок сумм за каждый день невыплаты.

-Пени:

Пени за просрочку уплаты налога или сбора представляют собой одну трехсотую ставки рефинансирования за каждый день просрочки.

-Банковские вклады физических лиц:

Размер ставки важен также для тех, кто держит вклады в банках. Если проценты по депозиту превышают ставку рефинансирования, действующую в периоде, за который они начисляются, то с разницы придется платить налог. И чем выше процент по вкладу, тем больше налог.

-Налог на материальную выгоду

Налог на материальную выгоду также зависит от изменения ставки рефинансирования. Допустим, вы взяли кредит у своего предприятия на очень выгодных условиях — 5% годовых. Ставка рефинансирования на этот момент составляла 13%. Чтобы определить материальную выгоду, нужно рассчитать две третьих от действующей ставки рефинансирования. В нашем случае это будет 8,66%. Таким образом, материальная выгода составляет 3,66%. Именно с этой суммы вам придется платить налог. Гораздо выгоднее, если ставка будет выше, поскольку в этом случае сумма, на которую начисляется налог, будет меньше и платить вам придется также меньше.

-Проценты за отсрочку:

Одной второй ставки рефинансирования равен процент, который нужно заплатить за предоставленную государством отсрочку по уплате налогов. Правда, есть оговорка. Процент не начисляется, если невозможность уплаты налога наступила вследствие стихийного бедствия, катастроф и прочих форс-мажорных обстоятельств.

-Возврат излишне уплаченного налога:

Сумма излишне взысканного налога возвращается с начисленными на нее процентами в размере ставки рефинансирования. Следовательно, намного выгоднее, если ставка растет, поскольку это приводит к росту возвращаемого налога.

Таким образом, в России ставка рефинансирования мало влияет на кредитно-денежную систему страны, но ее изменения играют важную практическую роль для налогоплательщиков.

12.Объясните процесс формирования равновесия на денежном рынке. Опишите кривую LM. Как с её помощью можно проанализировать положение в экономике.

Предложение и спрос на деньги определяют в основном объем и конъюнктуру денежного рынка.

Равновесие на денежном рынке устанавливается в процессе взаимодействия спроса на деньги и предложения денег и характеризуется таким состоянием рынка, при котором объем спроса на деньги равен объему предложения денег.

Равновесие на денежном рынке означает равенство количества денег, которое экономические агенты хотят иметь в портфеле своих активов, количеству денег, предлагаемому банковской системой в условиях проведения данной денежно-кредитной политики.

Кривая предложения денег Ms изображена вертикальной линией, так как эта величина не зависит от уровня цен.

Кривая предложения денег (Ms) имеет форму вертикальной прямой при допущении, что центральный банк, контролирующий денежное предложение, стремится поддержать его на фиксированном уровне независимо от изменений номинальной процентной ставки.

Кривая спроса на деньги имеет отрицательный угол наклона и представлена кривой Md.

Равновесие находится в точке пересечения кривых спроса и предложения денег — точка Е. В данной точке получены равновесные значения МЕ (на оси абсцисс) и ГЕ (на оси ординат), выражающие соответствие количества денег, которое экономические субъекты хотят иметь, количеству денег, предоставляемому банковской системой при равновесной ставке процента. При заданном предложении денег, равном МЕ, равновесие достигается при значении процента, равного ГЕ.

Равновесие на денежном рынке определяет кривая LM (liquidity preference - money supply), которая показывает все возможные соотношения Y и R, при которых спрос на деньги равен предложению денег. Под деньгами при этом, как правило, понимают денежный агрегат М1, включающий наличные деньги и средства на текущих счетах (demand deposits - чековых счетах или счетах до востребования), которые в любой момент можно легко превратить в наличность. Кривая LM показывает зависимость между объёмом ВВП и стовкой процента на основе функции спроса на деньги.

Построение кривой LM. Кривая LM показывает все комбинации уровня дохода Y и ставки процента R, при которых денежный рынок находится в равновесии, т.е. при которых реальный спрос на деньги равен реальному предложению денег.

Наклон кривой LM зависит от чувствительности спроса на деньги к изменениям дохода и процентной ставки. В случае вертикальной кривой LM спрос на деньги зависит от уровня дохода и не зависит от ставки процента. Напротив, при горизонтальной кривой спрос на деньги исключительно чувствителен к процентной ставке. Положение кривой LM на графике зависит от предложения денег.

13. Инфляция: понятие, виды. Каковы причины возникновения инфляции? Дайте развёрнутый ответ.

Инфляция – это долговременный рост цен.

Виды:

• Умеренная инфляция измеряется процентами в год, и ее уровень составляет 3-5% (до 10%). Этот вид инфляции считается нормальным для современной экономики и даже считается стимулом для увеличения объема выпуска.

• Галопирующая инфляция также измеряемую процентами в год, но ее темп выражается двузначными числами и считается серьезной экономической проблемой для развитых стран.

• Высокая инфляция измеряется процентами в месяц и может составить 200-300% и более процентов в год (заметим, что подсчете инфляции за год используется формула «сложного процента»), что наблюдается во многих развивающихся странах и странах с переходной экономикой.

• Гиперинфляцию, измеряемую процентами в неделю и даже в день, уровень которой составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год

Если критерием выступают формы проявления инфляции, то различают: явную (открытую) инфляцию и подавленную (скрытую) инфляцию.

• Открытая (явная) инфляция проявляется в наблюдаемом росте общего уровня цен.

• Подавленная (скрытая) инфляция имеет место в случае, когда цены устанавливает государство, причем на уровне ниже, чем равновесный рыночный. Главная форма проявления скрытой инфляции – дефицит товаров.

Причины:

-монетарные: несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;

-структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой;

внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса.

14.Раскройте суть понятий «номинальный и реальный процент». Какова роль этих понятий в экономике?

Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции.

Реальная ставка процента - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Например, номинальная годовая ставка процента составляет 9%, ожидаемый темп инфляции 5% в год, реальная ставка процента составит (9 - 5) = 4%.

Различие между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен).

В экономике одновременно существуют различные процентные ставки. На величину процентной ставки влияют следующие факторы:

-степень риска;

-срок кредитования;

-размер ссуды;

-ограничения условий конкуренции на денежном рынке;

-налогообложение доходов.

Роль процентной ставки в экономике связана с тем, что она влияет на уровень инвестиций и на распределение денежного и реального капитала между отраслями и фирмами. Сравнение процентных ставок при выборе вариантов инвестирования способствует эффективному распределению ресурсов, их использованию для осуществления наиболее прибыльных проектов.

Воздействуя на уровень производства инвестиционных товаров, процентная ставка влияет на объем производства в целом, занятость и цены. С целью регулирования объема производства, занятости и цен кредитно-денежные органы стремятся влиять на процентную ставку через предложение денег. Снижение процентной ставки приводит к росту инвестиций и объема производства, а ее повышение – к обратному процессу.

15. что такое «гиперинфляция»? При каких условиях она возникает?Какие способы борьбы с ней вы можете предложить? Что такое «сеньораж»?

ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ - исключительно быстрый рост цен. ведущий к резкому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и к экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляция наступает при росте цен более чем на 50% в месяц. Однако отдельные специалисты оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления.

Причины этого явления следующие: обвальное падение производства; разрыв хозяйственных связей; потеря управляемости; чрезмерный дефицит государственного бюджета.

Последствия гиперинфляции чрезвычайно губительны: обесценение результатов труда; рост безработицы; снижение инвестиционное активности и др.

Наиболее радикальный способ борьбы с гиперинфляцией - восстановление производства, рост его эффективности.

Сеньораж - это доход от эмиссии денег.

16. Какие виды финансовых посредников Вы знаете? Дайте краткую характеристику каждого из них.

Фин. Посредники – это учреждения и институты финансовые, выступающие посредником между ЦБ и обществом.

ЦБ выдаёт лицензии фин. Посредникам. Весь регламент работы фин. посредникам предъявляет ЦБ.

К числу финансовых посредников относятся:

1) кредитные организации:

– банки, осуществляющие подавляющую долю всех кредитных операций в экономике;

– кредитные союзы, кредитные кооперативы, сберегательные ассоциации и т. п.;

– небанковские кредитные организации, обслуживающие, как правило, заранее известный круг лиц в конкретном районе;

2) страховые организации, пенсионные фонды, паевые инвестиционные компании и др. Отличительная особенность этих организаций от банков заключается в том, что:

– они не принимают депозитов и не влияют на количество денег в обращении;

– здесь организуется связь между отдельным лицом и всей совокупностью лиц, заинтересованных в страховании и пенсионном обеспечении;

– данные посредники, в отличие от банков, не платят доходы (проценты) за внесенные средства, но они оплачивают пенсии и производят страховые выплаты в соответствии с договорами;

– платежи в страховые и пенсионные фонды частично обязательны (вклады в кредитные организации сугубо добровольные);

– коммерческая деятельность страховых и пенсионных фондов жестко регламентирована, чтобы избежать опасности их банкротства.

Финансовые посредники играют активную роль на финансовом рынке.

17. Кредит. Виды кредита. Характеристика видов кредита. Роль кредита в современной экономике.

Кредит – это передача денежных и не денежных средств одним лицом другому на условиях:1. Срочность. 2. Платность; 3. Возвратность.

Виды кредитов - это детальная их классификация по следующим принятым в России признакам (мировой классификации не существует):

- по срокам; Срочные кредиты делятся на долгосрочные (свыше 3 лет), среднесрочные (1-3 года) и краткосрочные (до года).

- по объектам кредитования;

- по обеспеченности; В связи с принципом обеспеченности кредиты делятся на кредиты:- с полным обеспечением;- неполным обеспечением;- не имеющие обеспечения (бланковые кредиты).

- платности; По критерию платности различают платный и бесплатный кредиты, дорогой и дешевый кредиты. Причем, понятия дорогих и дешевых кредитов - понятия относительные и зависят от экономической ситуации в стране.

- отраслевой направленности. По отраслевой направленности различают сельскохозяйственные, промышленные кредиты, кредиты для малого и среднего бизнеса.

Роль кредита и кредитных отношений лучше всего выражают функции кредита: перераспределительная, эмиссионная, контрольная, регулирующая. Перераспределительная функция заключается в том, что ссудный капитал перераспределяет денежные средства от фирм и населения, у которых они временно свободны, к субъектам хозяйствования, которые испытывают потребность в дополнительных деньгах. Эмиссионная функция кредита выражается в том, что банки, предоставляя кредит предприятиям, создают так называемые кредитные деньги. Содержание контрольной функции заключается в контроле банков, выдавших кредит, за экономической деятельностью заемщиков. Кредитное регулирование экономики — совокупность мероприятий, осуществляемых государством для изменения объема и динамики кредита в целях воздействия на хозяйственные процессы.

18. Коммерческие банки. Основные функции коммерческих банков.

Коммерческий банк — кредитной учреждение, операции которого направлены на аккумуляцию денежных средств, на последующее их размещение на денежном рынке, а также выполнение поручений клиентов.

Коммерческие банки — среднее звено кредитно-финансовой пирамиды. Они представляют собой своеобразные супермаркеты по торговле кредитами. Чтобы торговать кредитами нужно сначала собрать временно свободные денежные средства.

К основными функциям коммерческих банков относятся:

-мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

-кредитование предприятий, государства и населения;

-выпуск кредитных денег;

-осуществление расчетов и платежей в хозяйстве;

-эмиссионно-учредительская функция;

-консультирование, предоставление экономической и финансовой информации.

19. Перечислите и дайте характеристику основных статей активов и пассивов коммерческого банка.

Пассивные операции коммерческого банка — это деятельность банка по аккумулированию собственных и привлеченных средств в целях их размещения.

К пассивным операциям коммерческого банка можно отнести:

-создание и увеличение собственного капитала за счет отчислений от прибыли;

-эмиссию ценных бумаг и их размещение на открытом рынке;

-депозитные операции;

-межбанковские займы на внутреннем и внешнем рынке.

Среди депозитных операций выделяют следующие группы:

-депозиты до востребования;

-срочные и сберегательные депозиты.

Активные операции коммерческого банка — это операции по размещению привлеченных и собственных средств коммерческого банка в целях получения дохода и создания условий для проведения банковских операций.

Активные операции коммерческого банка — это прежде всего кредитные операции, инвестиционные операции, операции по формированию имущества банка, расчетно-кассовые операции, комиссионно-посреднические (факторинг, лизинг, форфэтинг и пр.).

20. Какие факторы влияют на формирование процентов по банковским ссудам? Дайте полный ответ. Приведите примеры.

На величину ставки ссудного процента влияют следующие факторы:

- Риск, чем выше риск не возврата, тем выше ставка процента.

- Срок ссуды, чем больше срок предоставления ссуды, тем выше ссудный процент, и наоборот. Но существуют исключения. Так например, банки в свою очередь берут временно свободные ресурсы у юридических и физических лиц, соответственно есть возможность ими распоряжаться, а не держать постоянно деньги наготове.

- Размер ссуды, при прочих равных условиях ставка процента выше на ссуду меньшего размера.

- Налогообложение, в этом случае высокий уровень налогов на доходы кредитора, ведет к соответствующему росту ставки процента.

- Степень монополизации рынка ссудного капитала.

Примеры самостоятельно.

21. Охарактеризуйте основные статьи доходов и расходов коммерческого банка. Какие из них занимают наибольшую долю?

Источниками доходов коммерческого банка являются различные виды бизнеса. К элементам банковского бизнеса можно отнести ссудный бизнес, дисконт-бизнес, охранный бизнес, бизнес с ценными бумагами, гарантийную деятельность банка, бизнес, связанный с привлечением вкладов и осуществлением операций по поручению вкладчиков, основанный на корреспондентских отношениях с другими банками, на оказании нетрадиционных банковских услуг.

В общем виде доходы банка делятся на следующие группы:

1. Доходы от пассивных операций. Сюда относятся доходы банка в виде вознаграждения за ведение счетов клиентов (выдача наличных денег, проведение безналичных платежей и пр.).

2. Доходы от активных операций. Доходы по активным операциям банка делятся на операционные (соответствующие основным функциям банка) и прочие (неоперационные).

Операционные доходы можно разделить на процентные и непроцентные. Процентные доходы - полученные банком проценты за выданные кредиты и принадлежащие ему депозиты и иные счета, размещенные в других банках и в ЦБ РФ.

К процентным доходам относятся также доходы по активным операциям с ценными бумагами, лизинговым операциям. К непроцентным доходам относятся доходы по валютнообменным операциям, операциям доверительного управления; в виде дивидендов по акциям, находящимся в собственности банков.

К прочим доходам относятся доходы за информационные, консультационные, обучающие услуги банка. Сюда также можно отнести доходы, имеющие нерегулярный характер (прибыль от продажи имущества, полученные банком штрафы и неустойки и пр.).

Доходы банка учитываются на пассивном счете 701 по мере их фактического поступления.

Расходы банка можно разделить на операционные (соответствующие его функциям) и прочие (неоперационные). К операционным относятся расходы процентные и непроцентные. Процентные расходы - уплаченные банком проценты за привлеченные средства (займы, депозиты, вклады), а также за выпущенные ценные бумаги. Непроцентные расходы - расходы на заработную плату работникам банка, на комиссионное вознаграждение, на создание некоторых резервов, на покрытие убытков, эксплуатационные расходы (амортизационные отчисления, расходы на текущий ремонт, материальные затраты, коммунальные платежи, транспортные расходы, оплата услуг связи, расходы на рекламу, аренду и пр.).

Прочие расходы банка: обязательные платежи, убытки от переоценки активов банка, уплаченные штрафы и пр. Расходы банка учитываются по активному счету 702.

Соотношение доходов и расходов банка характеризует процентная маржа - важный показатель деятельности банка. Она определяется как разница между процентными доходами и процентными расходами коммерческого банка, т.е. разница между процентами полученными и уплаченными. Важность данного показателя в том, что маржа характеризует доходность ссудных операций и одновременно показывает возможности банка покрывать свои издержки.

22. Опишите и кратко охарактеризуйте основные функции Центрального банка.

Остановимся подробно на каждой из функций.

1) Эмиссия банкнот и организация их обращения. За Банком России как представителем государства законодательно закреплено осуществление эмиссии наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации.

2) Функция финансового агента, банкира Правительства. Являясь по своему статусу финансовым агентом Правительства, ЦБ осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, ведению текущих счетов Правительства, надзору за хранением, выпуском и изъятием из обращения монет и казначейских билетов, а также переводу валютных средств при осуществлении расчетов правительства с другими странами.

3) Финансирование кредитно-банковских институтов («банк банков»). Рефинансирование коммерческих банков – предоставление им заимствований в случаях, когда они испытывают временные финансовые трудности. Цель рефинансирования - воздействие на состояние денежно-кредитной сферы. Выполняя функцию рефинансирования, ЦБ выступает в качестве банка банков.

4). Межбанковский клиринг. Межбанковский клиринг - система межбанковских безналичных расчетов, осуществляемых через расчетные палаты и основанных на взаимном зачете равных платежей друг другу. во всех случаях чистое конечное сальдо оплачивается с корреспондентских счетов банков - участников клиринговых расчетов, открытых в Центральном банке. Если взаимозачет проводится попарно, между двумя сторонами, то мы имеем двусторон ний взаимозачет, а если между тремя и более сторонами, то это -многосторонний взаимозачет.

5). Конрольно-надзарные функции за деятельностью фин. Институтов.

6). Валютное регулирование через валютные интервенции.

7). Регулирование стоимости кредитных ресурсов экономики.

Дата добавления: 2015-08-29