2. Перечень учредителей кредитной организации принявших решение прекращении деятельности с указанием доли участия в уставном капитале.
3. Баланс кредитной организации на дату принятия решения о ликвидации
4. Оценка достаточности стоимости имущества кредитной организации для удовлетворения в полном объеме требований кредиторов.
5. Перечень банков-корреспондентов кредитной организации
При положительном рассмотрении ходатайства кредитной организации ТУ направляет документы и заключение в департамент по организации банковского санирования.
Банк России может отказать в прошении об аннулировании лицензии в случаях:
1. Принятия участниками решения о ликвидации кредитной организации с нарушением законодательства.
2. Принятие решения о ликвидации при недостаточности стоимости имущества для удовлетворения требований кредиторам
3. Наличие оснований для отзыва лицензии у кредитной организации
Решение об аннулировании лицензии принимается Банком России и оформляется его приказом. Кредитная организация обязана в течение 15 рабочих дней с момента принятия решения об аннулировании лицензии возвратить в ТУ Банка России оригиналы лицензий. Учредитель создает ликвидационную комиссию, которая составляет реестр требований кредиторов, промежуточный ликвидационный баланс, а после аннулирования лицензии – ликвидационный баланс.
Банк России делает запись в реестре о ликвидации кредитной организации и сообщает об этом в регистрирующий орган. После этих записей кредитная организация считается ликвидированной.
Ликвидация кредитной организации Банком России.
Банк России в течение 15 дней со дня отзыва лицензии у банка обязан, обратится в арбитражный суд с требованием о ликвидации кредитной организации. Арбитражный суд рассматривает заявление ЦБ РФ в течение месяца со дня подачи заявления. После рассмотрения суд направляет определения в ЦБ РФ и регистрирующий орган, после чего делаются записи о том, что банк находится в процессе ликвидации.
Также ЦБ представляет кандидатуру ликвидатора. Ликвидатором может быть АСВ, если банк не участвует в системе страхования вкладов, то ликвидатором назначается СРО арбитражных управляющих. Ликвидатор банка приступает к работе со дня вступления в силу решения арбитражного суда и действует до внесения в ЕГРЮЛ записей о ликвидации банка. Ликвидатор несет права и обязанности в соответствии с законом о банках.
Освобождение от должности ликвидатора кредитной организации производится в порядке установленным законом о банкротстве кредитной организации.
Последствия после принятия решения арбитражным судом решения о ликвидации.
1. Все требования кредиторов за исключением требования о признании права собственности о компенсации морального вреда, о признании сделок недействительными, о применении их последствии, а также требования по текущим обязательствам.
2. Исполнительные документы судебных органов подлежат передаче ликвидатору
3. Снимаются ранее наложенные аресты на имущество кредитной организации наложение новых не допускается
4. Со дня принятия судом решения прекращаются полномочия руководства по управлению банком.
Ликвидатор кредитной организации обязан провести первое собрание кредиторов не позднее 60 дней после дня окончания срока предъявления требований. Ликвидатор составляет отчет предлагает к нему ликвидационный баланс и направляет все это в арбитражный суд. Определение арбитражного суда и завершение ликвидации ликвидатор обязан предоставить в Банк России. Для осуществления регистрации ликвидации кредитной организации в десятидневный срок.
Несостоятельность (банкротство) кредитных организаций.
Понятие банкротства.
В результате перехода к рыночным отношениям был возрожден институт банкротства. Банкротство считается одной из важнейших процедур стабилизации экономической деятельности и обеспечение доверия между его участниками. Процедуры банкротства предусматривают возможность должнику, попавшему в тяжелое финансовое положение восстановить свою платежеспособность, а в случае невозможности ее восстановления обеспечить выполнение требований кредиторов.
Основными критерием является, в какой степени его нормы соблюдают баланс интересов должника и кредитора. Все существующие различия подхода к определению несостоятельности должника можно свести к двум вариантам: либо признании должника банкротом основывается на принципе неплатежеспособности (неспособность удовлетворить требования вследствие отсутствия средств в установленный период), либо на принципе неоплатности (неспособность должника удовлетворить требования кредиторов при превышении обязательств над активами).
22.10.2012
Первый закон о несостоятельности организаций был принят в ноябре 1992 года. Данный закон исходил из принципа неоплатности. Применять процедуры несостоятельности суды могли только при условии, что стоимость активов была меньше суммы кредиторской задолженности. Данная ситуация затрудняла суды в признании должника банкротом если сумма неликвидных активов формально могла быть больше его долгов кредиторам
Эти неликвидные активы не позволяли должнику удовлетворить требования кредиторов. В результате судебных процессов о признании банкротом было мало, возникали они часто по инициативе самого должника. В сентябре 1998 года был принят второй закон о банкротстве.
Этот закон исходил из принципа неплатежеспособности. Согласно ему должник мог быть признан банкротом в случае неплатежеспособности в течение определенного в законе срока даже при наличии у него имущества превышающую общую кредиторскую задолженность. Это свидетельство о реальной возможности кредитора удовлетворить свои требования. В результате осуществления процедуры банкротства по отношению к должнику. Законодатель не смог найти баланса между интересами должника и кредитора, так как не мог самостоятельно применять финансовые процедуры для восстановления его платежеспособности.
Третий вариант закона о банкротстве также исходил из неплатежеспособности. Однако по сравнению со вторым вариантом он стал более гибким, учитывающим интересы не только должника, но и кредитора. В новом законе имеются нормы, которые учитывают интересы должника.
В частности они предоставляют возможности для реабилитации должника. Восстановление платежеспособности производится в рамках процедур финансового оздоровления, которое с некоторыми ограничениями осуществляет руководство должника
В пользу должника свидетельствуют нормы, согласно которым арбитражный суд принимает заявление кредитора к рассмотрению, если кредитор представляет в арбитражный суд решение суда, вступившее в силу или исполнительный лист третейского суда.
Были введены процедуры, предусматривающие определенные права кредиторов. Кредиторы получили право не только обращать взыскание на активы должника, но и предъявлять иски к третьим лицам. Также введена субсидиарная ответственность руководства должника за принятие решений, которые довели должника до банкротства.
Понятие и признаки несостоятельности кредитных организаций. Первый закон о банкротстве кредитных организаций принят в 1999 году. Этот закон устанавливал порядок, и условия осуществления мер по предупреждению банкротства кредитных организации и процедур признания кредитных организаций банкротом. В этом случае они ликвидируются в порядке конкурсного производства. Статья 2 закона дает определение несостоятельности кредитной организации. Под несостоятельностью (банкротством) кредитной организации понимается признанная арбитражным судом неспособность выполнять обязательства перед кредиторами (или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей). Под этим понимается не только обязанность как налогоплательщика, но и как исполнять поручения своих клиентов по перечислениям средств с их счетов в бюджеты. Второй закон о банкротстве был принят в 2004 году.
Признаки банкротства кредитных организаций:
1. Если соответствующие обязанности не исполнены в течение 14 дней со дня наступления обязательств.
2. Если после отзыва лицензии у кредитной организации стоимость ее имущества (активов) не достаточна для выполнения обязательств или обязательств по уплате обязательных платежей
3. Заявление о признании кредитной организации банкротом может быть принято арбитражным судом, а производство по делу о банкротстве возбуждено, только если сумма требований к кредитной организации в совокупности превышает 1000-кратный МРОТ.
Меры по предупреждению банкротства кредитной организации и основания для их применения.
Федеральный закон о банкротстве кредитных организации предусматривает следующие меры:
1. Финансовое оздоровление кредитной организации
2. Назначение временной администрации по управлению кредитной организации
3. Реорганизация кредитной организации
Случаи, когда кредитная организация:
1. Не удовлетворяет неоднократно в течение последних 6 месяцев требования кредиторов по денежным обязательствам или не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей срок до трех дней со дня наступления исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств.
2. Не удовлетворяет требования кредиторов по денежным обязательствам или не исполняет обязанность по уплате платежей в сроки, превышающие три дня с даты их исполнения.
3. Допускает абсолютное снижение величины собственных средств по сравнению с их максимальной величиной достигнутой за последний год более чем на 20% при одновременном нарушении одного из обязательных нормативов.
4. Нарушает норматив достаточности собственных средств, установленный ЦБ
5. Нарушает норматив текущей ликвидности кредитной организации, установленный ЦБ более чем на 10%.
6. Допускает уменьшение величины собственных средств по итогам отчетного месяца ниже размера уставного капитала определенного учредительными документами.
Кредитная организация ее учредители в случае возникновения указанных оснований обязаны принять меры по финансовому оздоровлению или реорганизации кредитной организации. Банк России в случае возникновения оснований вправе потребовать от кредитной организации применения мер по ее финансовому оздоровлению, а случае отказа – назначить временную администрацию. Требования по осуществлению мер по оздоровлению не направляются в том случае, когда ЦБ должен отозвать лицензию.
Со дня возникновения перечисленных оснований и до дня их исполнения кредитная организация должна уведомить ЦБ:
1. О проведении собрания учредителей, заседания совета директоров
2. О совершении сделок с:
А) Заинтересованными или аффилированными лицами
Б) Связанных с распоряжением имущества кредитной организации, стоимость которых составляет более 1% балансовой стоимости имущества кредитной организации и превышает 15 млн. руб.
В) Связанных с приобретением акций в уставном капитале хозяйственных обществ либо с участием создания иных юридических лиц.
Уведомления о проведении собрания учредителей или собрания совета директоров направляется в Банк России не позднее 5 дней со дня проведения такого собрания. Банк России вправе направить наблюдателей на собрания или заседания.
Порядок осуществления мер по предупреждению банкротства кредитных организаций.
Согласно ст. 11 закона о банкротстве кредитной организации руководитель кредитной организации в случае возникновения оснований в течение 10 дней обязан, обратится в совет директоров с ходатайством об осуществлении мер по финансовому оздоровлению кредитной организации при условии, если исполнительный орган не может самостоятельно установить причину этих оснований.
Ходатайство руководителя кредитной организации об осуществлении мер по финансовому оздоровлению или о реорганизации кредитной организации должно содержать рекомендации о формах, характерах и сроках их осуществления. Совет директоров кредитной организации должен принять решение по ходатайству в течение 10 дней с момента его направления и проинформировать о принятом решении Банк России. Руководитель кредитной организации в течение трех дней со дня истечения срока должен обратиться в ЦБ с ходатайством об осуществлении мер по предупреждению банкротства кредитной организации, если совет директоров:
1. Не принял решение по ходатайству
2. Отказался принять решение об осуществлении мер
3. Отказался созвать общее собрание учредителей, если необходимость в проведении такого собрания вытекает из существа мер по предупреждению банкротства.
4. Учредители кредитной организации не приняли мер по осуществлению мер по предупреждению банкротства.
В этом случае ЦБ вправе направить в кредитную организацию требование об осуществлении мер по финансовому оздоровлению. Оно должно содержать указания причин прослуживших основанием для его принятия, а также рекомендации по формам и срокам осуществления финансовых процедур. В течение 5 дней со дня получения такого требования руководитель кредитной организации обязан, обратится в совет директоров с ходатайством об осуществлении мер по финансовому оздоровлению.
29.10.2012
Со дня получения требования банка России об осуществлении мер по оздоровлению кредитной организации до дня получения соответствующего разрешения ЦБ кредитная организация не вправе принимать решения:
1. О распределении прибыли между учредителями,
2. О выплате дивидендов
3. Об удовлетворении требований учредителей о выплате им доли или действительной стоимости, о выделении акций кредитной организации
Банк России в 5-дневный срок со дня получения кредитной организации осуществляющей мер по финансовому оздоровлению документального получения оснований их вызвавшие обязан направить в кредитную организацию сообщение об отмене требований по осуществлению мер по оздоровлению.
Со дня получения кредитной организацией такого сообщения все ограничения отменяются. В случае неприятия мер по финансовому оздоровлению банка его руководитель может быть привлечен к ответственности. Неисполнение кредитной организацией указанных требований является основанием для применения ЦБ мер в порядке надзора.
Меры по финансовому оздоровлению кредитной организации.
В целях финансового оздоровления кредитной организации могут применяться
1. Оказание помощи кредитной организации
2. Изменение структуры активов и структуры пассивов кредитной организации
3. Изменение организационной структуры кредитной организации
4. Приведение в соответствие размеров уставного капитала кредитной организации и увеличение ее собственных средств.
Данная помощь может, осуществляться в следующих формах:
1. Размещение денежных средств на депозите в кредитной организации со сроком возврата не менее 6 месяцев и начисление процентов по ставке не превышающую ставку рефинансирования ЦБ РФ.
2. Предоставление поручительства (банковской гарантии) по кредитам для кредитной организации
3. Предоставление отсрочки или рассрочки платежа
4. Перевод долга кредитной организации с согласия ее кредитора
5. Отказ от распределения прибыли кредитной организации в качестве дивидендов и направление ее на осуществление мер по фин. Оздоровлению кредитной организации
6. Дополнительный взнос в уставной капитал данного банка
7. Прощение долга кредитной организации
8. Новации
9. В иных формах способствующих устранению причин
Денежные средства на вкладах могут быть использованы для увеличения уставного капитала.
Изменение структуры активов и пассивов в кредитной организации.
Изменение структуры активов предусматривает:
1. Улучшение качества ее портфеля, включая замену неликвидных активов ликвидными
2. Приведение структуры активов по срочности в соответствии со сроками обязательств обеспечивающих их исполнение
3. Сокращение расходов кредитной организации на обслуживание долга или на управление
4. Продажу активов, не проносящих дохода, а также активов, продажа которых не будет препятствовать выполнению банковских операций кредитной организации
Изменение структуры пассивов предусматривает:
1. Снижение размера или удельного веса текущих и краткосрочных обязательств в общей структуре пассива
2. Увеличение собственных средств (капитала)
3. Увеличение удельного веса среднесрочных и долгосрочных обязательств в общей структуре пассива
4. Иные меры
Изменение организационной структуры кредитной организации может осуществляться:
1. Изменение состава численности сотрудников кредитной организации
2. Изменение структуры сокращения и ликвидации обособленных структурных подразделений кредитной организации
3. Приведение в соответствие уставного капитала и величины собственных средств
В случае если величина собственных средств кредитной организации по итогам отчетного месяца оказывается меньше размера ее уставного капитала кредитная организация обязана привести в соответствие величину уставного капитала и собственных средств. Кредитная организация обязана принять решение о ликвидации, если величина собственных средств организации по окончании 2-го и каждого последующего финансового года меньше уставного капитала. В случае непринятия кредитной организации в течение трех месяцев со дня окончания финансового года решение о своей ликвидации Банк России обязан, обратится в суд с заявлением о ликвидации кредитной организации.
Если по истечении трех месяцев учредителями, которые имеют право давать указания и определять ее действия решение о ликвидации не будет принято, то на них в случае недостаточности имущества кредитной организации для удовлетворения требований кредиторов судом, арбитражным судом по иску банка России конкурсного управляющего или кредиторов может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам.
В случае невозможности увеличения собственных средств до размера уставного капитала кредитная организация в течение 45 дней со дня получения требований Банка России обязана уменьшить размер уставного капитала до величины, не превышающей величину собственных средств и ввести соответствующие изменения в учредительные документы.
Кредиторы кредитной организации не вправе требовать досрочного прекращения исполнения обязательств на основании требований ЦБ об уменьшении размера уставного капитала.
Основания назначения временной администрации.
Временная администрация является специальным органом управления кредитной организации назначаемой ЦБ в случае отзыва лицензии или мер по предупреждению банкротства.
При назначении временной администрации полномочия органов управления кредитной организации приостанавливаются или ограничиваются.
Основания назначения временной администрации:
1. Кредитная организация не удовлетворяет требованиям кредиторов по денежным обязательствам или не исполняет обязанность по уплате обязательных платежей в сроки, превышающие 7 дней с момента наступления даты их исполнения в связи с отсутствием или недостаточностью денежных средств.
2. Кредитная организация допускает снижение собственных средств по сравнению с максимальной величиной, достигнутой за последний 12 месяцев более чем на 30% при одновременном нарушении одного из нормативов установленных банком России.
3. Кредитная организации нарушает норматив обязательных резервов более чем на 20% от величины установленной ЦБ.
4. Кредитная организация не исполняет требования ЦБ о замене руководителя кредитной организации либо об осуществлении мер по оздоровлению или реорганизации кредитной организации в установленной срок.
5. Если в соответствии с законом о банках имеются основания для отзыва лицензии.
Банк России обязан назначить временную администрацию не позднее дня отзыва лицензии. Акт о назначении публикуется в Вестнике ЦБ в течение 10 дней после его принятия. Временная администрация назначается на срок, не превышающий 6 месяцев. Если к моменту окончания срока действия временной администрации по-прежнему имеются основания для ее назначения временна администрация направляет в ЦБ ходатайство об отзыве лицензии. Руководитель кредитной организации назначается из служащих банка России или из служащих АСВ.
В случае назначения временной администрации или ограничения полномочий исполнительных органов кредитной организации временная администрация осуществляет следующие функции:
1. Проводят обследование кредитной организации
2. Устанавливают наличие оснований для отзыва лицензии на осуществление банковских операций предусмотренных законом
3. Участвовать в разработке мероприятий по финансовому оздоровлению
4. Контролировать распоряжение имуществом кредитной организации
5. Иные функции
При осуществлении функций временная администрация имеет право:
1. Получать от органов управления кредитной организации необходимую информацию и документы, касающиеся деятельности кредитной организации.
2. Давать согласие на совершение органами управления кредитной организацией сделок
3. Обращаться в ЦБ с ходатайством о приостановлении деятельности исполнительных органов кредитной организации
Органы управления кредитной организацией вправе только с разрешения временной администрации осуществлять сделки:
1. Связанные с передачей недвижимого имущества кредитной организации в аренду, залог с внесением его в качестве уставного капитала третьих лиц
2. Связанные с распоряжением иным имуществом кредитной организации, балансовая стоимость которых составляет более 1% от балансовой стоимости имущества банка
3. С выдачей поручительств, уступкой требований
4. С заинтересованными или аффилированными лицами
В случае приостановления полномочий исполнительных органов временная администрация может:
1. Реализует полномочия исполнительных органов кредитной организации
2. Проводит обследование кредитной организации
3. Устанавливает наличие оснований для отзыва лицензии
4. Разрабатывает мероприятия по оздоровлению
5. Принимает меры по обеспечению сохранности имущества и документации кредитной организации
6. Устанавливает кредиторов кредитной организации и размер требований по денежным обязательствам
7. Принимает меры по взысканию задолженности с кредитной организации
8. Обращается в ЦБ с ходатайством о введении моратория на удовлетворение требований кредиторов к кредитной организации
9. Иные функции
При осуществлении функций временная администрация имеет право:
1. Получать от руководителей, а также иных лиц необходимую информацию и документы
2. Предъявлять от имени кредитной администрации иски в арбитражные суды или третейские суды
3. Назначать представителей временной администрации в филиалы, а также в органы управления дочерних органов кредитной организации.
4. Согласовывать решения совета директоров кредитной организации и общего собрания учредителей
5. Отстранять членов исполнительного органа от работы (отстранять от работы и приостанавливать выплату зарплаты)
6. Собирать собрания учредителей кредитной организации в порядке, установленном законодательством
7. Обращаться от имени кредитной организации в суд с требованием о привлечении к ответственности членов совета директоров иных руководителей, если их действия принесли кредитной организации убытки.
8. Обращаться от имени кредитной организации в суд с требованием о признании сделок совершенных кредитной организацией в течение 3-х лет до дня назначения временной администрации, если указанные сделки отвечают признакам недействительности
9. Имеют беспрепятственный доступ ко всем помещениям кредитной организации
Временная администрация только с согласия совета директоров банка совершать сделки:
1. С передачей имущества кредитной организации в аренду, залог, внесением в качестве уставного капитала
2. С распоряжением иным имуществом кредитной организации, балансовая стоимость которых составляет более 5% балансовой стоимости имущества кредитной организации
3. Совет директоров кредитной организации или общее собрание учредителей вправе расширить полномочия временной администрации по распоряжению имуществом кредитной организации
Функции временной администрации после отзыва лицензии:
1. Временная администрация после отзыва лицензии осуществляет те же функции и обладает полномочиями, которые представлены временной администрации при ее назначении по предупреждению банкротства за исключением функций по разработке мер по финансовому оздоровлению.
2. Временная администрация после отзыва лицензии обязана провести обследование кредитной организации и определить наличие признаков банкротства. При выявлении таки признаков временная администрация обращается в ЦБ с ходатайством о направлении ЦБ заявления в арбитражный суд с заявлением о признании кредитной организации банкротом
3. Определяет наличие признаков преднамеренного банкротства
4. Уведомляет кредиторов о принятии арбитражным судом заявления о признании банкротом путем опубликования в ВБР и периодической печати по мету нахождения кредитной организации.
5. Осуществляет раскрытие информации в установленном порядке о финансовом состоянии должника в течение 10 календарных дней после принятия заявления о признании кредитной организации банкротом
При рассмотрении заявления о признании банкротом заключение, о финансовом состоянии должника в составе совета директоров и признаков преднамеренного банкротства. Временная администрация при недостаточности средств для выполнения текущих обязательств связанных с обеспечение сохранности его имущества и защиты кредиторов имеет право обратится в арбитражный суд. С ходатайством или заявлением о снятии ранее наложенных арестов на находящиеся на банковских счетах средств в размере необходимом для обеспечения функционирования кредитной организации согласно смете расходов утвержденной банком России.
Временная администрация вправе осуществлять учет требований кредиторов в реестре требований кредиторов, в том числе составлять такой реестр. Кредиторы имеют право предъявлять свои требования в любой момент деятельности временной администрации. К своим требованиям кредиторы прикладывают решение арбитражного суда или исполнительный лист третейского суда.
Временная администрации рассматривает предъявленные требования не позднее 30 рабочих дней и вносит их в реестр требований кредиторов. После этого реестр передается ликвидатору либо конкурсному управляющему, назначенному арбитражным судом.
Кредитная организация вправе обжаловать решение ЦБ о назначении временной администрации. Обжалование решения о назначении временной администрации, а также о принятии мер по обеспечению исков не приостанавливает деятельность временной администрации. Учредители кредитной организации, владеющие в совокупности не менее чем 1% от общей суммы уставного капитала вправе обратиться в арбитражный суд с иском к ЦБ о возмещении ущерба, если он причинен неправомерным назначением временной администрации.
В случае приостановления полномочий и при наличии оснований предусмотренных для назначения временной администрации ЦБ вправе ввести мораторий на исполнение требований кредиторов на срок не больше 3 месяцев. Действия моратория распространяются на денежные обязательства и обязанности по уплате обязательны платежей, которые возникли до момента назначения временной администрации.
В течение действия моратория:
1. Не начисляются предусмотренные законном неустойки, штрафы, проценты и иные финансовые санкции
2. Не допускается взыскание по исполнительным документам в бесспорном порядке
3. Приостанавливается исполнение исполнительных документов за исключением случаев, на который действие моратория не распространяется
4. Запрещается удовлетворение требований учредителя о выделении им доли в уставном капитале в связи в выходом из состава учредителей
5. На сумму требований кредиторов по обязательствам или обязательным платежам, выраженным в валюте РФ в размере, установленном на день введения моратория без учета начисленных процентов начисляются проценты в размере 2/3 от ставки рефинансирования.
6. Начи ленные проценты после окончания срока действия моратория.
Действие моратория не распространяется на:
1. На требования граждан, перед которыми кредитная организация несет ответственность в причинении вреда жизни или здоровью.
2. На требования граждан по выплате выходных пособий и оплате труда граждан работающих по трудовому договору и по выплате вознаграждения авторам интеллектуальной деятельности.
3. На требования по оплате организационно-хозяйственных расходов
4. На исполнение исполнительных документов выданных до дня введения моратория на основании решения о взыскании задолженности у кредитной организации по заключенным договорам банковского вклада или банковского счета.
Руководитель временной администрации в случае приостановки полномочий исполнительного органа вправе отказаться от исполнения договора кредитной организации, если такой договор препятствует восстановлению платежеспособности должника или если исполнение должником такого договора влечет за собой убытки должника при сравнимых обстоятельствах. Сделка кредитной организации совершенна до момента назначении временной администрации может быть признана судом недействительной по заявлению руководителя временной администрации.
Сделка, совершенная течении трех лет предшествовавших назначению временной администрации может быть признана судом недействительной по заявлению руководителя временной администрации или кредитора кредитной организации, в случае если указанная цена сделки существенна в худшую сторону для кредитной организации отличается от цены или условий, при которых в сравнимых обстоятельствах совершаются аналогичные сделки.
Дата добавления: 2015-08-29; просмотров: 36 | Нарушение авторских прав
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |