Бюджетирование – не просто одна из наиболее применяемых методик финансового планирования в зарубежной практике, но и инструмент активного менеджмента, так как в ходе бюджетирования реализуется не

Бюджетирование – не просто одна из наиболее применяемых методик финансового планирования в зарубежной практике, но и инструмент активного менеджмента, так как в ходе бюджетирования реализуется не только функция планирования, но и учет, анализ, корректировка, стимулирование. Важно отметить и прогнозное значение бюджета.

Положительный финансовый результат (прибыль, превышение доходов над расходами) – цель деятельности организации в каждом отчетном периоде.

Прибыль отражается в трех бухгалтерских документах:

– отчете о прибылях и убытках;

– отчете о движении денежных средств;

– бухгалтерском балансе.

Логично, что должны быть и плановые (прогнозные) варианты этих документов.

Бюджет – детальная смета финансовой деятельности на определенный период.

Цели разработки бюджета:

– разработка концепции ведения бизнеса;

– планирование финансово-хозяйственной деятельности на определенный период;

– оптимизация затрат и прибыли предприятия;

– выявление потребности в денежных ресурсах и оптимизация денежных потоков;

– совершенствование коммуникации посредством доведения бюджетов до подразделений и мониторинга их исполнения;

– координация и согласование деятельности подразделений;

– мотивация руководителей подразделений на достижение целей организации

– оценка эффективности работы.

Функции бюджета:

1) бюджет как прогноз: позволяет получать прогнозную информацию для принятия управленческих решений;

2) бюджет как средство постановки задач: ориентирует деятельность руководителей подразделений на достижение целевых показателей с соответствующим стимулирование;

3) бюджет как средство координации: позволяет распределять функции финансового управления между руководителями центров финансовой ответственности; координировать деятельность подразделений предприятия на горизонтальном уровне;

4) бюджет как основа контроля и стимулирования: сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять контроль и формировать систему поощрения за соблюдение бюджета или санкций за отклонения;

5) наконец, аналитическая функция бюджета: проводить сценарный анализ «что, если».

По функциональному назначению различают: бюджет имущества, бюджет доходов и затрат, бюджет движения денежных средств, бюджет операционной деятельности.

По отношению к уровню интеграции управленческой информации: бюджет центра первичного учета, консолидированный (сводный) бюджет.

В зависимости от временного интервала: стратегический бюджет, оперативный бюджет.

В зависимости от этапа бюджетного процесса: плановый бюджет, фактический (исполненный) бюджет.

Бюджетирование на предприятии основана на следующих принципах:

– принцип единства бюджетной системы означает единство регламентирующей нормативной базы, форм бюджетной документации, санкций и стимулов, методологии формирования и использования бюджетных средств;

– принцип разграничения доходов и расходов между отдельными бюджетами означает закрепление соответствующих видов доходов (полностью или частично) и полномочий по осуществлению расходов за соответствующими субъектами управления;

– принцип самостоятельности бюджетов означает право отдельных субъектов управления самостоятельно осуществлять бюджетный процесс;

– принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов;

– принцип сбалансированности бюджета означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита;

– принцип эффективности и экономности использования бюджетных средств;

– принцип общего (совокупного) покрытия расходов означает, что бюджетные расходы всех ЦФО должна покрываться общей суммой доходов предприятия;

– принцип достоверности бюджета означает надежность показателей прогноза социально-экономического развития предприятия в целом и отдельных субъектов управления, реалистичность расчета доходов и расходов бюджета.

Процесс бюджетирования включает три части:

– подготовку операционных бюджетов;

– подготовку инвестиционного бюджета;

– подготовку финансового бюджета.

Характеристики бюджета организации:

1) формализация – количественное выражение;

2) централизация – высший менеджмент определяет задачи всем центрам ответственности;

3) сквозной характер (системность) – совокупность бюджетов отдельных центров ответственности формирует сводный бюджет по использованию капитальных, материально-технических и финансовых ресурсов, привлечению источников финансирования текущей и инвестиционной.

Объектом традиционного финансового планирования являлась деятельность организации в целом. Бюджетирование осуществляется на уровне организации, подразделений, центров учета и ответственности, по видам продукции и отдельным контрактам. Это не просто способ контроля за расходами отдельных подразделений организации, а инструмент определения инвестиционной привлекательности отдельных направлений деятельности организации.

Внедрение бюджетирования позволяет:

1) получать прогнозную информацию для принятия управленческих решений;

2) координировать деятельность подразделений организации на горизонтальном уровне;

3) распределять функции финансового управления между руководителями центров финансовой ответственности;

4) ориентировать деятельность руководителей подразделений на достижение целевых показателей с соответствующим стимулирование;

5) проводить сценарный анализ «что, если».

Основными элементами системы бюджетирования предприятия являются доходы, расходы, финансовый результат.

Доходы бюджета - денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в распоряжение предприятия или соответствующего ЦФО (центр финансовой ответственности) - центра прибыли или доходов.

Доходы от операционной деятельности планируются при разработке бюджета продаж. Это операционный бюджет, который содержит информацию о запланированном объеме продаж, цене (с учетом прогноза ее инфляционного изменения) и ожидаемом доходе по каждому виду продукции на каждом шаге бюджетного периода. Качество бюджета продаж и успех работы предприятия в целом напрямую зависит от эффективности работы отдела маркетинга, результатов изучения рынка и тщательности портфельного анализа.

При разработке бюджета продаж важно не только оценить величину дохода, но и ожидаемый денежный поток от продаж, который составляет основы прогноза «отчета о движении денежных средств» предприятия.

Прогноз движения денежных средств от продаж строится с учетом коэффициента инкассирования, который показывает, какая часть продукции оплачивается в месяце отгрузки и в следующие за ним месяцы.

На основе балансовой зависимости вида:

определяются остатки дебиторской задолженности на конец каждого бюджетного шага, которые отражаются в прогнозе актива баланса предприятия.

Информацию о планируемых доходах от прочей реализации предоставляет планово-экономический отдел. При этом используются планы продаж основных фондов и прочих внеоборотных активов. Одновременно оцениваются затраты на их реализацию. Также планируется предстоящая продажа ценных бумаг с учетом их прогнозного курса.

Расходы бюджета - денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций субъекта управления.

Расходы бюджета определяются ресурсными ограничениями деятельности предприятия на определенный период времени. Это ограничения задаются номами времени, нормами расхода сырья и материалов, нормативами, ограничивающими отдельные статьи постоянных расходов и т.д.

Распределение расходов по шагам бюджетного периода зависит от

– политики оплаты счетов в организации;

– периода поставок материальных ресурсов;

– графика выполнения работ;

– принятого в учетной политике порядка списания затрат.

В бюджете отражается три состояния расходов предприятия:

1) обязательства – которые возникают при заказе ресурсов и отражаются как кредиторская задолженность в пассиве баланса до момента их исполнения;

2) бюджетные затраты – которые необходимы для выполнения запланированного объема работ;

3) денежные затраты – которые возникают в момент оплаты счетов.

Расходы, предусмотренные бюджетом, могут быть представлены в виде:

– календарных план-графиков затрат

– матрицы распределения расходов;

–столбчатых, линейных и круговых диаграмм.

Для формирования сводного бюджета организации требуются следующие исходные данные:

· прогноз денежной выручки от реализации продукции;

· обобщенные данные по постоянным издержкам производства;

· данные по переменным издержкам по каждой товарной группе;

· прогноз удельного веса бартера и взаимозачетов в объеме реализации продукции;

· прогноз налоговых выплат, банковских кредитов и возможностей их возврата;

· данные по основным производственным и резервным фондам.

Рис. 7.1 Содержание сводного бюджета организации

Реальную фору представления бюджета выбирает разработчик. Организация может создавать собственные формы бюджета (один из вариантов сводного бюджета предложена в конце данного раздела в форме задачи для самостоятельного решения). Однако общим требования к содержанию форм бюджета является максимально возможная на момент разработки точность, определенность и значимость для пользователя содержащейся в нем информации.

Бюджет – это индикатор качества управления в компании, соответствия уровня ее менеджмента и принимаемых решений современным требованиям.

Система бюджетирования как совокупность процессов и объектов включает:

1) структуру бюджетов;

2) процедуры формирования бюджетов;

3) распределение ответственности за формирование и исполнение бюджетов;

4) процедуры согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

Процессы – процедуры планирования, учета, контроля и анализа в рамках бюджетного управления.

Перечень процессов и операций бюджетирования[1]:

Процесс 1. Составление бюджетов включает операции:

1.1 Постановка целей

1.2 Формирование нормативной базы и технологий

1.3 Сбор исходной информации

1.4 Анализ отчетов об исполнении бюджетов

1.5 Подготовка проектов бюджетов

Процесс 2. Согласование бюджетов

2.1 Корректировка целей

2.2 Корректировка нормативов и технологий

2.3 Корректировка бюджетов

2.4 Утверждение бюджетов

2.5 Доведение бюджетов до исполнителей

Процесс 3. Исполнение бюджетов

3.1 Регистрация фактических данных

3.2 Систематизация информации

3.3 План-фактный контроль и анализ

3.4 Составление отчетов

3.5 Предоставление отчетов руководству

3.6 Утверждение отчетов

Для выполнения каждого процесса и получение итогового документа(бюджета или его проекта, отчета) требуется информационное, инструктивное, кадровое и техническое обеспечение.

Любой вид обеспечения реализуется за счет формирования и использования объектов системы бюджетирования. Это:

– формы бюджетных и отчетных документов;

– средства обработки информации;

– персонал;

– инструкции;

– положения о подразделениях.

Бюджетный период – срок, на который разрабатывается бюджет.

Как правило, бюджет разрабатывается одновременно на месяц, квартал, год, 3–5 лет. Бюджетный период определяется продолжительностью производственного цикла изготовления продукции.

Бюджетный цикл – период времени от начала первой стадии бюджетного процесса до его завершения.

Выделяют три стадии в бюджетном цикле:

1 – составление сводного бюджета

2 – мониторинг-контроль исполнения бюджета

3 – анализ и корректировка исполнения бюджета

При этом должен реализовываться принцип «скользящего планирования».

Внедрение бюджетирования начинается с назначения директора по бюджету: он отвечает за подготовительные работы, стандартизацию проектных форм бюджетов, сбор и сопоставление данных, проверку информации и предоставление отчетов.

Из руководителей высшего звена создается комитет по бюджету, функцией которого является тщательная проверка стратегических и финансовых планов, выработка рекомендаций, разрешение разногласий и оперативное внесение корректив в деятельность организации.

За разработку бюджетов отвечают разные службы организации:

Отдел маркетинга	Бюджет продаж Бюджет коммерческих расходов
Производственный отдел	Бюджет производства
Отдел снабжения	Бюджет затрат на материалы
Отдел труда и заработной платы	Бюджет затрат на оплату труда
Планово-экономический отдел	Бюджет общепроизводственных расходов Бюджет управленческих расходов Бюджет капитальных затрат
Финансовый отдел	Прогноз отчета о прибылях и убытках Прогноз отчета о движении денежных средств Прогноз по балансовому листу

Кроме перечисленных служб в подготовке бюджета участвуют бухгалтерия, отделы главного механика, энергетика, технический отдел и производственные цехи. Аналитическим центром, который отвечает за подготовку проекта бюджета является планово-экономический отдел.

Состав финансовых бюджетов одинаков для всех организаций, так как показатели в них представляются в денежном выражении и имеют строго определенное содержание. Именно на основании этих документов осуществляется контроль и принимаются управленческие решения. Обязательные формы финансового бюджета могут быть дополнены бюджетами движения дебиторской и кредиторской задолженностей, заемных средств и т.д.

Бюджетное планирование – не строго регламентированный, а многовариантный процесс.

Каждый вариант – это конкретная совокупность операционных и финансовых бюджетов и состав показателей каждого бюджета, применяемые в конкретной организации.

Факторы, определяющие выбор варианта бюджетного планирования:

– цели организации;

– горизонт планирования;

– периодичность составления бюджетов;

– методика расчета плановых показателей;

– технологическая последовательность разработки бюджетов;

– способы информационного, технического и кадрового обеспечения.

Наиболее значительно может различаться содержание операционного бюджета от организации к организации. Это определяется их так называемой бюджетной идеологией.

Виды бюджетной идеологии:

1. «Тотальное бюджетирование»: регулярное планирование всех реализуемых организацией функций.

2. «Необходимое бюджетирование»: составляются операционные бюджеты, необходимые для расчета финансовых показателей.

3. «Минимальное бюджетирование» – когда осуществляется разработка только финансового бюджета на основе отчетов за предыдущий период, анализа договоров и т.д.

4. «Бюджетирование доходов и расходов» – составляется один бюджет, пояснительная записка определяет источники и периодичность поступления доходов, приоритеты в расходах на предстоящий период, планируемый дефицит (профицит) бюджета, способы финансирования дефицита или распределения профицита. Эта идеология чаще используется в корпорациях, где самостоятельные организации объединены общим руководством.

Разработайте бюджет продаж с графиком поступления средств от продаж по приведенным данным.

В расчетах воспользуйтесь зависимостями:

Таблица 1

Бюджет продаж (фрагмент)

Наименование показателя
Запланированные продажи, ед.
А
Б
Цена за единицу, руб.
А
Б
Выручка от реализации – всего, тыс. руб.
А
Б
* Цены на продукты планируются с учетом ожидаемой инфляции в 1% в месяц

Таблица 2

График поступления средств от продаж (фрагмент)

Наименование показателя
Остаток дебиторской задолженности на конец периода, тыс.руб.
Сумма задолженности к погашению в текущем периоде, тыс.руб.
Поступления от продаж текущего бюджетного периода, тыс. руб.
Всего поступлений, тыс. руб.
* Принять условие: в текущем месяце поступают средства за 50% реализованной продукции, на второй месяц после продажи – 30%, в третьем месяце – 20%

Проведите анализ динамики физического объема продаж в сопоставимых ценах первого бюджетного шага

Таблица 1

Бюджет продаж (фрагмент)

Наименование показателя
Запланированные продажи, ед.
А
Б
Цена за единицу, руб.
А
Б
Выручка от реализации в сопоставимых ценах – всего, тыс. руб.
А
Б
Цепной индекс физического объема продаж
Базисный индекс физического объема продаж
Выручка от реализации – всего, тыс. руб.
Цепной индекс выручки
Базисный индекс выручки
Средние темпы роста физического объема продаж = Средние темпы роста выручки =

Изобразите графически ожидаемую динамику объема продаж

Рис. 1 Динамика объема продаж предприятия в бюджетном периоде

Разработайте бюджет коммерческих расходов предприятия по данным, предложенным в таблице 5.

Таблица 5

Бюджет коммерческих расходов (фрагмент)

Наименование показателя
Выручка от реализации – всего, тыс. руб.
Ставка переменных коммерческих расходов, % к выручке – всего	3,5	3,5	3,5	3,5
в том числе
комиссионные	1,0	1,0	1,0	1,0
доставка собственным транспортом	2,0	2,0	2,0	2,0
премиальные	0,5	0,5	0,5	0,5
Переменные коммерческие расходы, тыс. руб.
Постоянные коммерческие расходы – всего, тыс. руб.
в том числе
реклама
оклады торговых агентов
командировочные расходы
Коммерческие расходы – всего, тыс. руб.
* Принять условие: постоянные расходы рассчитать с учетом инфляции 1% в месяц

Разработайте бюджет производства на основании балансовой зависимости показателей производства и реализации продукции:

Таблица 6

Бюджет производства (фрагмент)

Наименование показателя
Запланированные продажи, ед.
А
Б
Запас готовой продукции на конец периода, ед.
А
Б
Запас готовой продукции на начало периода, ед.
А
Б
Количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, ед.
А
Б
*запас готовой продукции на конец бюджетного шага составляет 10% от продаж следующего месяца

Разработайте бюджет прямых расходов на материалы, график выплат по расчетам с поставщиками по приведенной ниже форме

Таблица 7

Бюджет прямых расходов на материалы

Наименование показателя
Запланированный выпуск, ед.
А
Б
Материальные затраты на единицу, руб.
А
Б
Материальные затраты на программу – всего, тыс. руб.
А
Б
Запасы материалов на конец периода, тыс. руб.
Запасы материалов на начало периода, тыс. руб.
Расходы на приобретение материалов в текущем периоде
* Материальные расходы планируются с учетом ожидаемой инфляции в 1% в месяц
** Запасы материалов на конец периода должны составлять 30% от потребности следующего месяца

Таблица 8

График выплат по расчетам с поставщиками материалов (фрагмент)

Наименование показателя
Остаток кредиторской задолженности на конец периода, тыс. руб.
Сумма задолженности к погашению в текущем периоде, тыс. руб.
Выплаты поставщикам текущего бюджетного периода, тыс. руб.
Всего выплат, тыс. руб.
* Принять условие: в текущем месяце оплачивается 70% поставок материалов, на следующий месяц – 30%

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Разработайте бюджет прямых расходов на оплату труда, график выплат заработной платы по приведенной ниже форме

Таблица 9

Бюджет прямых расходов на оплату труда

Наименование показателя
Запланированный выпуск, ед.
А
Б
Прямые затраты труда на единицу, час.
А
Б
Прямые затраты труда на программу – всего, тыс. час.
А
Б
Средняя часовая тарифная ставка с учетом доплат, руб.
Расходы на оплату труда в текущем периоде
* Во втором месяце бюджетного периода ожидается снижение трудоемкости единицы изделия А на 10%
** В четвертом месяце бюджетного периода предполагается повышение тарифных ставок оплаты труда на 5%

Таблица 10

График расчетов по оплате труда (фрагмент)

Наименование показателя
Остаток кредиторской задолженности на конец периода, тыс. руб.
Сумма задолженности к погашению в текущем периоде, тыс. руб.
Выплаты работникам текущего бюджетного периода, тыс. руб.
Всего выплат, тыс. руб.
* Принять условие: в текущем месяце оплачивается 50% аванса, на следующий месяц – 50% окончательный расчет

_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Разработайте бюджет общепроизводственных расходов предприятия по данным, предложенным в таблице 11.

Таблица 11

Бюджет общепроизводственных расходов (фрагмент)

Наименование показателя
Прямые затраты труда на программу – всего, тыс. час.
Ставка переменных коммерческих расходов, руб. в час
Переменные общепроизводственные расходы, тыс. руб.
Постоянные общепроизводственные расходы – всего, тыс. руб.
в том числе
амортизация
энергия
зарплата прочего производственного персонала
текущий ремонт
прочие постоянные расходы
Общепроизводственные расходы – всего, тыс. руб.
Выплаты денежных средств по общепроизводственным расходам, тыс. руб.
* Принять условие: общепроизводственные расходы рассчитать с учетом инфляции 1% в месяц

Разработайте бюджет управленческих расходов предприятия по данным, предложенным в таблице 12.

Таблица 12

Бюджет управленческих расходов (фрагмент)

тыс. руб.

Наименование показателя
Амортизация
Содержание зданий и помещений (аренда)
Заработная плата управленческого и прочего персонала
Канцелярские расходы
Услуги связи
Командировочные расходы
Налоги, включаемые в себестоимость
Управленческие расходы – всего, тыс. руб.
Выплаты денежных средств по управленческим расходам, тыс. руб.
* Принять условие: управленческие расходы рассчитать с учетом инфляции 1% в месяц

На основе разработанных в предшествующих разделах бюджетов выполните калькуляцию себестоимости единицы продукции каждого вида и себестоимость продукции в целом

Таблица 13

Калькуляция себестоимости единицы продукции

Наименование показателя
Материальные затраты на единицу, руб.
А
Б
Материальные затраты на программу – всего, тыс. руб.
Расходы на оплату труда на единицу, руб.
А
Б
Расходы на оплату труда на программу, тыс. руб.
А
Б
Общепроизводственные расходы по смете, тыс. руб.
Общепроизводственные расходы в расчете на 1 рубль заработной платы, руб.
Общепроизводственные расходы в расчете на единицу, руб.
А
Б
Производственная себестоимость единице, руб.
А
Б
Производственная себестоимость выпуска, тыс. руб.
Запас готовой продукции на конец периода, тыс. руб.
А
Б
Запас готовой продукции на начало периода, тыс. руб.
А
Б
Себестоимость реализуемой продукции, тыс. руб.

По результатам разработки операционного бюджета организации сформировать прогноз отчета о прибылях и убытках

Таблица 14

Отчет о прибылях и убытках (прогноз), тыс. руб.

(фрагмент)

Наименование показателя
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
Валовая прибыль
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Проценты к уплате
Прибыль до налогообложения
Налог на прибыль
Чистая прибыль

По результатам разработки операционного бюджета организации сформировать прогноз отчета о движении денежных средств по операционной деятельности

Таблица 15

Отчет о движении денежных средств (прогноз), тыс. руб.

(фрагмент)

Наименование показателя
Остаток денежных средств на начало периода
Поступления от продаж товаров, продукции, работ, услуг
Направлено денежных средств – всего
на оплату приобретенных товаров, работ, услуг
на оплату труда
общепроизводственные расходы
коммерческие расходы
управленческие расходы
на расчеты с бюджетом
Остаток денежных средств на конец периода
Поступление кредита
Проценты к уплате
Погашение кредита
Сальдо движения денежных средств
То же нарастающим итогом

По результатам разработки операционного бюджета организации сформировать прогноз активов и пассивов баланса

Таблица 16

Активы (прогноз), тыс. руб.

(фрагмент)

извлечение

Наименование показателя
Денежные средства
Дебиторская задолженность
– покупатели и заказчики
Запасы
– материалы
– готовая продукция
Внеоборотные активы
Активы – всего

*внеоборотные активы в оценке по остаточной стоимости принять в размере 30000 тыс. руб.

Таблица 17

Пассивы (прогноз), тыс. руб.

(фрагмент)

извлечение

Наименование показателя
Кредиторская задолженность
– поставщики и подрядчики
– по оплате труда
– перед бюджетом
Краткосрочные кредиты
Долгосрочные кредиты
Собственные средства
Уставный капитал
Нераспределенная прибыль
Пассивы – всего

Выводы:

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Приложение 1

Самостоятельная работа

Разработайте бюджет проекта по выполнению НИОКР, смета расходов на его реализацию представлена в таблице 1.

Таблица 1

Смета расходов на НИОКР, тыс. руб.

Статьи затрат по проекту	Расходы по смете	в том числе по месяцам
Стоимость материально-производственных запасов и услуг сторонних организаций и лиц
Затраты на заработную плату с отчислениями на социальные нужды
Стоимость спецоборудования и специальной оснастки			-	-
Амортизация объектов основных средств и нематериальных активов
Затраты на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования
Общехозяйственные расходы, непосредственно связанные с НИОКР
Всего

Принять следующий порядок осуществления расчетов:

– стоимость работ определяется, исходя из утвержденных сметой расходов и с учетом 30-процентной рентабельности, оплачивается заказчиком авансом в размере 30% стоимости, остальное – при подписании акта о приемке-передаче выполненных работ;

– 50% начисленной заработной платы выплачивается в текущем месяце в форме аванса, а 50% – на следующий месяц;

– средний срок расчетов с поставщиками за материалы и услуги – 10 дней;

– остальные расходы относятся на текущий месяц согласно смете.

Таблица 2

График расчетов с поставщиками за материалы

Показатели	Бюджетный шаг (месяц)
Остаток кредиторской задолженности по расчетам с поставщиками на конец шага
Выплаты по месяцам:
Выплаты – всего

Таблица 3

График выплаты заработной платы

Показатели	Бюджетный шаг (месяц)
Остаток кредиторской задолженности по оплате труда на конец шага
Выплаты по месяцам:
Выплаты – всего

Расчет стоимости проекта

________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Таблица 4

Бюджет движения денежных средств по проекту

Показатели	Бюджетный шаг (месяц)
Средства заказчика в счет оплаты работ
Затраты на выполнение работ
Платежи в бюджет
Сальдо по операционной деятельности
То же нарастающим итогом
Кредит
Проценты по кредиту
Погашение основной суммы долга
Сальдо по финансовой деятельности

Дата добавления: 2015-08-29