7. Международная кредитная сделка.

7. Международная кредитная сделка. Международный кредит - совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). Отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности — также и в товарной (как разновидность коммерческого кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам: § по характеру кредитов — межгосударственный, частный; § по форме — государственный, банковский, коммерческий; § по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование импорта. Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий. При смене режимов новые власти не всегда признают обязательства своих предшественников. Дня содействия государствам и коммерческим кредиторам в решении данной проблемы созданы клубы международных кредиторов: Парижский клуб объединяет государства-кредиторы, в Лондонский клуб входят международные коммерческие кредиторы. 11. Документарный аккредитив. "Аккредитив - любая сделка, как бы она не была названа, в силу которой покупатель дает письменное указание своему банку выплатить (со счета покупателя) продавцу определенную сумму средств в пределах оговоренного времени, после предоставления последним документов, указанных покупателем." 1. Сразу после получения уведомления о выставленном в его пользу аккредитиве, продавец должен тщательно проверить все его условия на предмет их соответствия договоренностям с покупателем (условиям контракта).Если какие-либо условия не могут быть выполнены, продавцу следует немедленно связаться с покупателем и договориться об их изменении. 2. Для того, чтобы получить средства по документарному аккредитиву, продавец должен представить документы в точном соответствии с условиями аккредитива и точно в срок, оговоренный в аккредитиве. При этом банки не несут никакой ответственности за любые несоответствия между документами и самим товаром, так как банки работают только с международными торговыми документами, но не с товарами. Функции: надежность организации и проведения расчетов в международной торговле; законность защиты интересов продавца и покупателя – использование документарного аккредитива защищено раз- личными законодательными актами и публикациями Международной торговой палаты; организация квалифицированной экспертизы документов; возможность организации финансирования внешнеторговых сделок. Источники правового регулирования: Международные банковские обычаи (МТП- Унифицированные правила и обычаи для документарных аккредитивов (UCP 600)); Коллизионные нормы национального законодательства. 9. Международное проектное финансирование Проектное финансирование — современная форма долго­срочного международного кредитования. Хотя общепринят термин «проектное финансирование», речь идет не о безвозвратном субсидировании, а о кредитовании инвестиционных проектов на определенный срок. Его специфика заключается в том, что основ­ные этапы инвестиционного цикла увязаны между собой и входят в компетенцию определенного банковского синдиката, возглавля­емого банком-менеджером. Банк, организующий проектное финан­сирование, выделяет шесть этапов инвестиционного цикла: 1) поиск объектов вложений; 2) оценка рентабельности и риска проекта; 3) разработка схемы кредитования (финансовый монтаж опе­раций); 4) заключение взаимоувязанных соглашений с участниками проектного финансирования; 5) выполнение производственной, коммерческой и финансовой программы до полного погашения кредитов; 6) оценка финансовых результатов проекта и их сопоставление с запланированными показателями. 12. МБ гарантии. Международная банковская гарантия (МБГ) – это инструмент, гарантирующий иностранному партнеру выполнение контрагентом своих обязательств по контракту и позволяющий уравновесить интересы сторон, вступивших в международные товарно-денежные или иные экономические отношения. — Основная цель МБГ: обеспечение обязательств принципала перед бенефициаром — Функции: 1) легитимационная — банк, принимая на себя независимое обязательство произвести платеж, косвенно подтверждает способность принципала (приказодателя) исполнить свои обязательства; 2) компенсационная — обеспечивает возмещение убытков, вызванных неисполнением принципалом (приказодателем) своих обязательств. — Унифицированные правила, установленные Международной торговой палатой. — Международный договор - Нью-Йоркской конвенции ООН 1995 г. о независимых гарантиях и резервных аккредитивах, вступившей в силу 1 января 2000 г. и насчитывающей пять государств - участников (Эквадор, Эль - Сальвадор, Кувейт, Панаму и Тунис) Гарант имеет право отклонить платежное требование бенефициара: — если основной договор не возник; — если договор был исполнен удовлетворительным для бенефициара образом; — если исполнению основного договора воспрепятствовало умышленное неправомерное поведение бенефициара; — если основной договор объявлен решением суда или арбитража недействительным. Под правомерным использованием международной банковской гарантии понимается представление принципалом (приказодателем) документов, требуемых гарантией при действительном наступлении событий, являющихся основанием для предъявления к гаранту (эмитенту) требования о платеже указанной в гарантии суммы. Под неправомерным использованием международной банковской гарантии понимается представление принципалом (приказодателем) документов, хотя и требуемых гарантией, но при отсутствии событий, являющихся основанием для предъявления к гаранту (эмитенту) требования о платеже указанной в гарантии суммы

6. МБС и их правовое регулирование. Международная банковская система – это отношения взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений различных государств, по поводу предоставления банковских услуг, действующих в рамках международной финансовой системы Структура состоит из: Международные финансовые и банковские организации (МВФ, МБ, ЕБРР и др.); ЦБ; НБ; ТНБ; ОБ; С\МРБ. 1.Банковские расчеты: Трансферты фондов Международные инкассоБанковские акцепты Международные аккредитивыМеждународные денежные переводы, денежные чеки и т.п. ПривлечениесредствДепозиты срочные и до востребованияКредитные картыДепозитные сертификатыПродажа ценных бумаг банкаЗаимствование с еврорынкаБанковское кредитованиеБанковские кредитыФинансовый лизинг Форфейтинговое финансированиеФакторингФинансирование проектовФинансирование слияний и поглощений 4. НекредитныеоперацииВалютный дилингТорговля деривативами Работа на фондовых рынках Брокерские услугиАндеррайтингФинансовый консалтинг Маркетинговые услуги . Это частноправовые отношения, осложенные иностранным элементом. 2. Международные банковские сделки (МБС) могут быть охарактеризованы как трансграничные (cross-border) с участием как минимум с одной из сторон сделки финансовой организации, обладающей специальной правоспособностью на осуществление банковской деятельности, что подтверждается, как правило, лицензией или иным разрешением уполномоченного государственного органа. Кроме того МБС могут быть также трансвалютными. 3. Правовое регулирование МБС также требует учета следующих особенностей МБС: роль международных принципов и стандартов (документы Банка Международных расчетов, Международной организации комиссий по ценным бумагам, ФАТФ, Мирового банка и МВФ, Базеля 2 и др.); влияние норм международного регулирования финансовых услуг (ГАТС); влияние норм европейского права; влияние норм национального финансового регулирования (банковского законодательства, валютного законодательства, законодательства по противодействию отмывания доходов, полученных преступным путем и финансированияю терриризма); - влияние норм законодательства об информационных технодогиях. Это документы, разработанные: Комиссией ООН по праву международной торговли (ЮНСИТРАЛ); Международной торговой палатой; Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА); Гаагской конференцией международного частного права. Кроме того международные кредитные сделки валютные сделки, сделки с евро-ценными бумагами, ценными бумагами, производными финансовыми инструментами (деривативами) регулируются на международных финансовых рынках регулируются генеральными соглашениями, разрабатываемыми ассоциациями участников финансового рынка. 8. Международное синдицированное кредитование Синдицированное кредитование — это не вид кредита, а форма организации предоставления кредита. Синдицированными могут быть экспортные кредиты, проектное финансирование, кредитные линии, лизинговые сделки, аккредитивы и т.д. Отличие синдицированного кредита от обычного в том, что в нем участвуют несколько кредиторов. С помощью синдицированного кредитования заемщики могут получать крупные кредиты, которые один банк предоставить не в состоянии вследствие высокого риска или превышения законодательных ограничений. Синдицирование позволяет снижать страновой риск и кредитный риск на одного заемщика. Исполнение синдицированного кредита может осуществляться следующими двумя способами: Организатор (Arranger) — это банк, который берет на себя весь процесс по организации синдицированного кредита. Задачи организатора включают подготовку информационного меморандума по заемщику, предложение другим банкам по участию в синдикации и переговоры с ними, подготовка и согласование договора. Организатор должен быть одним из крупнейших кредиторов. 1. Организатор кредита и члены синдиката перечисляют свою долю кредита в соответствии с программой непосредственно заемщику или приказу заемщика (рис. 8.4). Рис. 8.4. Первый способ синдицирования 2. Перечисление валюты кредита заемщику или приказу заем- шика осуществляет организатор синдицированного займа (рис. 8.5). Рис. 8.5. Второй способ синдицирования В крупных сделках организатор может поручить нескольким крупнейшим кредиторам за дополнительное вознаграждение искать участников в закрепленной за каждым географической зоне. Их называют «объединенные организаторы» {JointArrangers, Co- arrangers). Иногда этот термин может обозначать и просто участников, вклад которых в общую сумму синдиката является наивысшим или следующим за ним. За объединенными организаторами по шкале вкладов следуют LeadManagers, Senior Managers, Managers, Co-Managers, а также просто участники - Participants. Эти наименования не выдерживаются строго, так как их главный смысл — различить кредиторов но уровню вклада в синдикат в рамках кредитного договора. Чем выше «ранг» (вклад) кредитора, тем выше его дополнительное вознаграждение «за участие» (Participation Fee). Это примерно 25-100 базисных пунктов от суммы кредита сверх общей для всех банков маржи. Агент (Agent) представляет всех участников операции перед заемщиком по проведению платежей, уведомлению о наступлении тех или иных сроков, запросу дополнительной информации и т.п. Функции платежного агента, агента по переводу средств, агента по листингу на бирже и т.п. обычно распределяются между различными юридическими лицами (нередко расположенными в разных странах), входящими в одну и ту же банковскую группу(Chase Manhatten, Citibank, Bank Austria, Bankers Trust, Merril Lynch, Solomon Brothers и т.д.). Обычно роли организатора и агента синдицированного кредита выполняются одной и той же компанией либо разными компаниями одной группы. В собственно процессе организации синдицированного кредитования можно выделить три этапа: § выбор банка-организатора; § синдицирование; § подготовка и подписание документов.

10. Международная платежная система SWIFT Society for World-Wide Interbank Financial Telecommunications в переводе на русский это - сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций являющийся ведущей международной организацией в сфере финансовых телекоммуникаций. SWIFT - это акционерное общество, владельцами которого являются банки-члены. Зарегистрировано общество в Бельгии (штаб-квартира и постоянно действующие органы находятся в г. Ла-Ульп недалеко от Брюсселя) и действует по бельгийским законам. Высший орган - общее собрание банков-членов или их представителей (Генеральная ассамблея). Все решения принимаются большинством голосов участников ассамблеи в соответствии с принципом: одна акция - один голос. Главенствующее положение в совете директоров занимают представители банков стран Западной Европы с США. Количество акций распределяется пропорционально трафику передаваемых сообщений. Наибольшее количество акций имеют США, Германия, Швейцария, Франция, Великобритания. Целью создания системы является обеспечение всех участвующих в проекте банков (и других финансовых организаций) защищенной от несанкционированного доступа, надежной, высокоскоростной и круглосуточно работающей системой для передачи банковской информации. В системе SWIFT применяется многоуровневая система защиты информации, которая обеспечивает гарантии сохранности и конфиденциальности передаваемых данных. Широко используются криптографические методы, соответствующие стандартам ISO. Членом SWIFT может стать любой банк, имеющий в соответствии с национальным законодательством право на осуществление международных банковских операций. На первом этапе банк оформляет и отправляет в SWIFT комплект документов, включающий: заявление о вступлении, обязательства банка выполнять устав SWIFT и возмещать затраты (операционные расходы) обществу, адрес банка и лица, ответственного за связь с обществом, обзор трафика сообщений банка. Совет директоров SWIFT рассматривает документы и принимает решение о приеме банка в общество. Банк-кандидат получает право на оплату единовременного взноса и приобретение одной акции общества. Второй этап непосредственно связан с физическим подключением банка к сети. Именно на этом этапе решаются все технические вопросы, приобретается коммуникационное оборудование, проводится обучение персонала. Даты подключения к сети фиксированные: это первые понедельники марта, июня, сентября и декабря. Как показывает практика, затраты банков на участие в системе SWIFT (главным образом на установку современного электронного оборудования) окупаются обычно в течение 5 лет. ¡ Правовые основы: Отношения SWIFT и пользователе регулируются Руководством пользователя (SWIFT User Handbook); ¡ Общими положениями и условиями системы, которые определяют взаимные обязательства SWIFT и пользователей, основания и пределы ответственности SWIFT. ¡ Общая ответственность SWIFT перед всеми пользователями по искам, предъявляемым в течение года в связи с предоставление или использованием услуг и продуктов системы ограничена 10 млн. евро. Если сумма исков превышает данную сумму то сумма каждого удовлетворенного иска уменьшается пропорционально той части, в которой иск относится к сумме всех удовлетворенных исков.

Дата добавления: 2015-08-29