Финансовые Коэффициенты платежеспособности

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
Наименование показателя	Способ расчета	Нормальное ограничение	Пояснения
1. Общий показатель платежеспособности		³ 1	-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности			³ 0,2/0,5 (зависит от отраслевой при-надлежности организации; для производственных предприятий оптимальное значение ³ 0,3/0,4)	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений.
3. Коэффициент «критической оценки»			Допустимое значение 0,7/0,8; Желательно » 1	Показывает, какая часть краткосрочных обяза-тельств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
4. Коэффициент текущей ликвидности			Необходимое значение = 1,5 Оптимальное » 2,0/3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала			Уменьшение показателя в динамике – положительный факт	Показывает, какая часть функциониру-ющего капитала обездвижена в производствен-ных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.
6. Доля оборотных средств в активах			³ 0,5	Зависит от отраслевой принадлежности организации.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами			≥ 0,1 (чем больше, тем лучше)	Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности.

Таблица 3.4

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Наименование показателя

Способ расчета

Нормальное ограничение

Пояснения

1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)

Не выше 1,5

Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств

2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

Нижняя граница 0,1;

opt. ³ 0,5

Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников

3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

³ 0,4/0,6

Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования

4. Коэффициент финансирования

³ 0,7;

opt.» 1,5

Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.

5. Коэффициент финансовой устойчивости

³ 0,6

Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Таблица 3.11

ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ БАЛАНСА
Наименование показателя	Расчет	Ограничения
Коэффициент восстановления платежеспособности		³1,0
Коэффициент утраты платежеспособности		³1,0

Таблица 3.8

КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
№ п/п	Наименование коэффициента	Способ расчета	Пояснения
А. Общие показатели оборачиваемости
	Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	(оборотов)	(оборотов)	Показывает эффективность использования имущества. Отражает скорость оборота(в количестве оборотов за период всего капитала организации)
	Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	(оборотов)	(оборотов)	Показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных)
	Коэффициент отдачи нематериальных активов	(оборотов)	(оборотов)	Показывает эффективность использования нематериальных активов
	Фондоотдача	(оборотов)	(оборотов)	Показывает эффективность использования только основных средств организации.
	Коэффициент отдачи собственного капитала	(оборотов)	(оборотов)	Показывает скорость оборота собственного капитала. Сколько тыс. руб. приходится на одну тыс. руб. вложенного собственного капитала
Б. Показатели управления активами
	Оборачиваемость материальных средств (запасов)	(в днях)	(в днях)	Показывает, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде
	Оборачиваемость денежных средств	(в днях)	(в днях)	Показывает срок оборота денежных средств
	Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	(оборотов)	(оборотов)	Показывает количество оборотов средств в дебиторской задолженности за отчетный период
	Срок погашения дебиторской задолженности	(в днях)	(в днях)	Показывает, за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации
	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	(оборотов)	(оборотов)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации
	Срок погашения дебиторской задолженности	(в днях)	(в днях)	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам
	Период погашения задолженности поставщикам	(в днях)	(в днях)	Показывает средний срок погашения задолженности поставщикам и подрядчикам
	Период хранения производственных запасов	(в днях)	***
	Длительность процесса производства	(в днях)	***
	Длительность хранения готовой продукции на складе	(в днях)	***

Таблица 3.23

ПОКАЗАТЕЛИ ПРИБЫЛЬНОСТИ (РЕНТАБЕЛЬНОСТИ)
№ п/п	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснения
	Рентабельность продаж			Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
	Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности			Показывает уровень прибыли после выплаты налога
	Чистая рентабельность			Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
	Экономическая рентабельность			Показывает эффективность использования всего имущества организации
	Рентабельность собственного капитала			Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировок акций
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
	Валовая рентабельность			Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
	Затратоотдача			Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат
	Рентабельность перманентного капитала			Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
	Коэффициент устойчивости экономического роста			Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово – хозяйственной деятельности

Таблица 4.6

Дата добавления: 2015-08-27