Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Волатильность

СЕКРЕТ 95 | ДОРОЖНЫЕ ПРАВИЛА ПРИ ПОКУПКЕ ОПЦИОНОВ | АГРЕССИВНАЯ ПРОДАЖА С ОГРАНИЧЕННЫМ РИСКОМ | ПРОПОРЦИОНАЛЬНАЯ ЗАЩИТА | ДИАГОНАЛЬНЫЙ СПРЭД | СЕКРЕТ 101 | ЗАКЛЮЧЕНИЕ | БИРЖЕВОЙ ОПЦИОН | ЧАСТИ ЦЕЛОГО, БИРЖЕВОГО ОПЦИОНА | ОПЦИОННАЯ БИРЖА |


Читайте также:
  1. Волатильность является ключом к определению справедливой стоимости опциона
  2. ПОДРАЗУМЕВАЕМАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ — АНАЛИЗ ОПЦИОНА НАЖАТИЕМ КЛАВИШИ

Очевидная истина — чтобы достичь успеха в пари, что акция двинется вверх или вниз, Вы должны держать пари на акцию, которая известна как двигающаяся вверх или вниз. Поэтому, другим элементом, который влияет на цену биржевого опциона, является ценовая волатильность акции, величина, на которую курс акции переместится вверх и вниз.

Цена акции, имеющая высокую волатильность, обычно перемещается в очень широком диапазоне в определённый промежуток времени. Волатильная акция может двигаться на 40 % - 60 % от своей базисной цены ежегодно. Такие широкие ценовые движения дают большую вероятность перемещения цены акции через страйковую цену биржевого опциона, и, в результате, тот опцион может дать более высокую прибыль (временную стоимость).

С другой стороны, акция с низкой волатильностью обычно торгуется в пределах узкого диапазона, не перемещаясь очень далеко в любом направлении. Это будет иметь отрицательный эффект на цену опциона, так как вероятность перемещения курса акций, через страйковую цену опциона уменьшится.

Однако понимание волатильности акции на рынке опционов может быть коварным. В некоторых случаях, акции, которые исторически были весьма волатильны, могут достигнуть периодов некоторого бездействия. И, наоборот, акции, которые обычно имеют очень низкую ценовую волатильность, могут внезапно драматично двинуться в том или ином направлении. Эти изменения в динамике цен изменяют влияние этого фактора на биржевой опцион.

 


Дата добавления: 2015-08-27; просмотров: 38 | Нарушение авторских прав


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ| ЛИКВИДНОСТЬ

mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.007 сек.)