Расчет индекса Xeppuha

Для расчета ИХ можно взять единичный контракт с его ценой, объемом и ЧОС. Практичнее, однако, свести воедино объем и ЧОС всех контрактов на данном рынке и применить эти цифры к ценам самого активного месяца поставок.

Для расчета ИХ берутся дневные гребень и донышко цены, объем сделок и ЧОС. Формула расчета довольно сложна, так что без компьютера,.пожалуй, не обойтись (см. таблицу расчетов на рис. 35-1).

ИХ = ИХвч + К х (ОСЧОС х ИХвч),

где ИХ — сегодняшняя величина ИХ;

ИХвч — вчерашняя величина ИХ;

К — константа для округления (обычно равна 1);

ОСЧОС — комбинация из объема сделок и числа откры­тых сделок, определяемая по формуле:

ОСЧОС = пк х ОС х ^Цср х {1 + знак Цср х 2 х х абс(^ЧОС)/мин(ЧОС, ЧОСвч)},

где

пк — переводной коэффициент контракта ($/пункт); для удобства его можно принять равным 100;

ОС — объем сделок сегодня;

^Цср — однодневное изменение средней цены:

знак Цср — это знак ^Цср; знак Цср = ^Цcp/aбc(^Цcp):

^ЧОС — однодневное изменение ЧОС;

мин (ЧОС, ЧОСвч) — минимальное значение ЧОС сегод­ня и вчера;

абс — абсолютная величина.

ИХ применим лишь к дневным данным, но не к недельным или внутриднсвным. Недельного ЧОС в природе не сущестпус'] Дело в том, что недельный объем можно вычислить, сложи и дневные объемы за пять дней, а суммировать ЧОС за несколько дней нелогично. Рынки сообщают внутридневной объем поми­нутно, но не сообщают внутриднсвное ЧОС.

Психология биржевой толпы

Индекс Херрика рассчитывается по средним, а нс конеч­ным ценам. Дневная средняя цена — это среднее соглашении о ценности рынка на данный день,

Рис. 35-2. Индекс Херрика

ИХ измеряет приток или отток фондов с рынка путем опенки перемен цеп, объема сделок и числа открытых сделок. Самые сильные сигналы ИХ — расхождения его графических моделей с ценами. На данном графике ИХ выявил биржевые гребни в августе и сентябре, когда достиг более низких гребней, в то время как цены поднялись до новых высот. ИХ также выявил донышки цен в октябре и ноябре, когда прекратил падать на более высоких уровнях, в то время как цены на медь упали на новую глубину.

Вслед за ноябрьским расхождением донышек ИХ проломил линию тенденции к понижению и взмьш над своей нулевой линией. Эта комбинация подала особенно сильный сигнал о купле меди. Самые верные сигналы образуются медленно, давая биржевику время подго­товить ставки па новую тенденцию.

Объем отражает степень финансовой и эмоциональной вовлеченности игроков данного рынка. Когда объем растет, ИХ увеличивается.

Ежедневные колебания ЧОС отражают приток и отток фондов с рынка. Возрастание ЧОС указывает на вероятность продолжения тенденции. Уменьшение ЧОС указывает на веро­ятность разворота тенденции. Неизменное ЧОС нейтрально.

Дата добавления: 2015-08-20