Дополнительные показатели для оценки долгосрочной платежеспособности организации

Показатель	Расчет	Характеристика
1.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на определенную дату.
2. Период инкассирования дебиторской задолженности, дни
3.Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств
4. Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности
5.Доля чистых оборотных активов в общей величине чистых активов
6.Коэффициент восстановления платежеспособности, равной 6 мес.
7.Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 мес.
8.Степень платежеспособности по текущим обязательства
9.Коэффициентом покрытия процентов.
10. Коэффициент денежно-поточной ликвидности (Cash Flow Liquidity).
ЧОК- чистый оборотный капитал(активы), - выручка от реализации, - среднемесячная стоимость реализованной продукции, - среднегодовая величина дебиторской задолженности.

Продолжение сквозного примера анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным финансовой отчетности (приложение № 1

Таблица 1. 5

Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициент	Т₁	Тₒ	Изме нение	Критериальное значение	Отклонение от min критерия
Текущей ликвидности	1,25	0,83	0,42	1,00-2,00	-0,25
Коэффициент критической ликвидности	0,50	0,30	0,21	0,70-1,00	0,19
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,16	0,08	0,08	0,20-0,70	0,04
Чистый оборотный капитал		-556		х	х
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала	3,13	-3,32	6,45	х	х
В таблице приведены рассчитанные коэффициенты ликвидности, по величине которых можно сделать вывод о том, что предприятие является неплатежеспособным, поскольку, все они находятся на уровне ниже критериально установленных значений. Вместе с тем положительная динамика всех коэффициентов свидетельствует о наметившейся тенденции к стабилизации ситуации и возможности предприятия восстановить платежеспособность. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает, что за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие на конец анализируемого периода сможет немедленно погасить краткосрочные обязательства на 16%. Рост коэффициента критической ликвидности составил 0,21 пункта, при отклонении от критерия равном 0,19 пункта. Фактическое значение этого коэффициента в конце анализируемого периода 0,5 указывает на способность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет более ликвидной части текущих активов на 50%. Из этого следует, что единовременно покрыть краткосрочные обязательства за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений в текущий момент времени предприятие не сможет. Коэффициент текущей ликвидности также имел незначительную положительную динамику. На каждый рубль краткосрочных обязательств в предыдущем рассматриваемом периоде приходилось 83 копеек ликвидных средств, а в отчетном году - 1 рубль 25 копейка.

Задания для самостоятельного решения № 1-3

Задание 1. По данным бухгалтерского баланса сгруппировать активы по степени ликвидности и обязательства по срокам их погашения. Дать оценку ликвидности баланса.

Группы активов по степени ликвидности	Группы пассивов по срочности погашения обязательств
А1 Наиболее ликвидные активы		П1 Наиболее срочные обязательства
А2 Быстро реализуемые активы		П2 Среднесрочные обязательства,
А3 Медленно реализуемые активы		П3 Долгосрочные обязательства
А4 Трудно реализуемые активы		П4 Постоянные пассивы

Задание 2. Рассчитать коэффициенты ликвидности, используя полученные группы активов и обязательств из предыдущего задания

Коэффициент	Значение	Критериальное значение	Отклонение от min критерия
Текущей ликвидности
Коэффициент критической ликвидности		1,50
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,20
Абсолютного покрытия кредиторской задолженности		х
Показатели перспективной платежеспособности
Коэффициент покрытия чистыми активами совокупных обязательств		х	х

Задание 3 Рассчитать показатели качественной характеристики платежеспособности по данным бухгалтерского баланса. Дать оценку динамике этих показателей и их уровня.

Показатели	Т₁	Тₒ	изменение
Чистый оборотный капитал
Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала
Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной кредиторской задолженности
Коэффициент покрытия чистыми оборотными активами кредиторской задолженности

Дата добавления: 2015-07-20