Система критериев для оценки структуры баланса организации и степени риска ее банкротства.

Факторы, предопределяющие банкротство

Критерии неплатежеспособности организации

В соответствии с действием Федерального закона от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве)» организация объявляется банкротом, если она не способна в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательства, взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

Виды обязательств перед кредиторами: задолженность за проданные товары, выполненные работы, оказанные услуги; суммы займа с процентами, подлежащими уплате должником.

Критерии неплатежеспособности:

¨ неисполнение обязанностей по уплате указанных сумм платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты платежей;

¨ требование к должнику в совокупности составляет 500 минимальных размеров оплаты труда.

Оценка структуры баланса предприятия

Оценка структуры баланса в соответствии с методическим положением по оценке финансового состояния и установления неудовлетворительной структуры баланса осуществляется на основе показателей (рис. 12.1):

¨ коэффициента текущей ликвидности;

¨ коэффициента обеспеченности собственными средствами;

¨ коэффициентов утраты (восстановления) платежеспособности.

Рис. 12.1. Основания для принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной

Структура баланса организации является удовлетворительной, а организация платежеспособной, если значения показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода не меньше минимально нормативных, т. е. одновременно должны выполняться условия:

Ктекл ³ 2; Коб ³ 0,1.

Если хотя бы один из указанных показателей имеет значение ниже нормативного, то структура баланса является неудовлетворительной. В этом случае рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосс = (Ктеклк + 6: Т ´ (Ктеклк - Ктеклн)): 2,

где Ктеклн, Ктеклк ¾ соответственно значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец отчетного периода.

Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам. Если полученное значение Квосс > 1, то у организации имеются реальные возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев, и наоборот, если значение меньше 1, то у организации нет возможности восстановить свою платежеспособность.

Например, на основе проведенного анализа структуры баланса в начале года и в конце года значения коэффициента текущей ликвидности соответственно равны: 2,01 и 1,78, коэффициенты обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответственно 0,25 и 0,18.

Структура баланса является неудовлетворительной. Оценим возможность организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев:

Квосс = (1,78 + 6: 12 ´ (1,78 - 2,01)): 2 = 0,83 < 1.

Значение меньше единицы, следовательно, при той же системе управления ресурсами и обязательствами организация не сможет оценить свою платежеспособность.

Если значения коэффициентов удовлетворяют нормативным требованиям, но на конец периода по сравнению со значениями на начало периода снизились, то необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности:

Кутр = (Ктеклк + 3: Т ´ (Ктеклк - Ктеклн)): 2.

Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается на период, равный трем месяцам, его значение должно быть не менее единицы, т. е. Кутр ³ 1. При нарушении этого условия, организация может реально потерять свою платежеспособность.

Например, на основе проведенного анализа структуры баланса в начале года и в конце года значения коэффициента текущей ликвидности соответственно равны: 2,58 и 2,12, коэффициенты обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами соответственно 0,45 и 0,47.

Структура баланса в начале и в конце отчетного периода была удовлетворительной. Однако значение коэффициента текущей ликвидности к концу года снизилось, поэтому необходимо рассчитать значение коэффициента утраты платежеспособности:

Кутр = (2,12 + 3: 12 ´ (2,58 - 2,01)): 2 = 1,36 > 1.

Значение больше единицы, следовательно, у организации есть возможность сохранить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.

Оценим структуру баланса организации за отчетный период.

По данным балансовой отчетности и расчетам, приведенным выше, имеем:

Ктеклн = 3,1486 > 2; Ктеклк = 1,9978 < 2.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами:

Коб = СООБС: ОБС;

(упрощенный вариант (ф.1 стр. 490 + стр.590 - стр. 190): стр. 290)):

Кобн = СООБКн: ОБСн = (1680 + 0 - 1137): 800 = 0,6788 > 0,1;

Кобк = СООБКк: ОБСк = (1776 + 0 - 1304): 943 = 0,5005 > 0,1.

Значения показателей: коэффициенты текущей ликвидности и коэффициенты обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на начало и конец отчетного периода больше нормативных, следовательно, структура баланса на начало отчетного периода и конец была удовлетворительной.

Однако значения показателей имеют тенденцию к снижению, поэтому необходимо рассчитать показатель утраты платежеспособности:

Кутр = (Ктеклк + 3: Т ´ (Ктеклк - Ктеклн)): 2 =
= (1,9978 + 3: 12 ´ (1,9978 -3,1486)): 2 = 0,8551 < 1.

Значение меньше 1, следовательно, организация может утратить свою платежеспособность в течение трех месяцев после даты составления баланса.

Вариант

Система критериев для оценки удовлетворительности структуры бухгалтерского баланса организации была определена Федеральным законом РФ № 6-ФЗ от 8 января 1998 г. «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», принятом Государственной Думой 10 декабря 1997 года.

В соответствии с данным законом Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) утвердило Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами;

- коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Согласно статье 1 закона РФ «О несостоятельности (банкротстве) предприятий», внешним признаком несостоятельности является приостановление текущих платежей, неспособность погашать обязательства кредиторам в течение 3-х месяцев со дня наступления сроков их исполнения.

Согласно Методическим положениям, если хотя бы один из показателей имеет значение меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период в 6 месяцев. Он определяется как отношение несоответствующего нормативу расчетного коэффициента к его установленному значению или:

,

где: L4ф – фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

t – отчетный период в месяцах;

rL4 – абсолютное отклонение коэффициента текущей ликвидности, равное разности его значения на конец и на начало отчетного периода;

L4норм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (L4норм= 2).

Следует отметить, что коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

Дата добавления: 2015-11-14