Студопедия
Случайная страница | ТОМ-1 | ТОМ-2 | ТОМ-3
АрхитектураБиологияГеографияДругоеИностранные языки
ИнформатикаИсторияКультураЛитератураМатематика
МедицинаМеханикаОбразованиеОхрана трудаПедагогика
ПолитикаПравоПрограммированиеПсихологияРелигия
СоциологияСпортСтроительствоФизикаФилософия
ФинансыХимияЭкологияЭкономикаЭлектроника

Раздел 4. Срочные форвардные валютные контракты и их базовые модификации



Читайте также:
  1. I раздел. Дыхание
  2. II раздел. Голос
  3. III раздел. Дикция
  4. III. Методический раздел программы
  5. III. Об электричестве как активной модификации космической энергии
  6. III. Разделы аттестационного отчёта, которые могут быть востребованы
  7. IV. О магнетизме как пассивной модификации космической энергии

 

Тема 11. Срочные валютные операции и контракты. Основные пра­вила и требования их заключения и реализации

Базисные виды срочных форвардных валютных контрактов. Межбанковские сроч­ные контракты на двусторонней основе между двумя коммерчес­кими банками по их взаимным корреспондентским счетам. Сделки аутрайт. Срочные немежбанковские форвардные валютные контракты на двусторонней основе. Срочные биржевые валют­ные сделки и биржевые валютные контракты. Простые и комбинированные (сложные) валютные сделки. Операции на валюту (СКВ), ценные бумаги (фондовые ценности) и базовые валютные индексы. Определение валютных индек­сов, их виды и практика использования в валютных контрактах. Стандартные и не­стандартные сроки контрактов. Основные формы сделок и их модифика­ции. Форвардные валютные операции. Сделки аутрайт. Фьючерсная тор­говля. Сделки СВОП. Сделки с опционом и сделки с аутрайтом. Практика и механизм расчета и фиксирования срочного форвардного курса. Базовые методики его расчета. Основные правила и требования оформления, заключе­ния и реализации срочного форвардного контракта стандартного типа.

 

 

Тема 12. Механизм заключения и реализации межбанковской фор­вардной сделки. Контракты и сделки аутрайт. Валютный курс аутрайт

Контрагенты и участники сделок. Три обязательных позиции (ста­дии) реализации срочного форвардного контракта. Правила и порядок реа­лизации срочной форвардной валютной сделки. Унифицированные стан­дартные сроки контрактов. Нестандартные сроки контрактов. Объектив­ные трудности расчета срочного форвардного курса на нестандартные сро­ки поставки твердой валюты. Базисные правила игры при реализации межбанковских форвардных контрактов по сделкам аутрайт. Отличительные базисные характеристики срочных форвардных межбанковских валютных сделок и контрактов. Фиксация сроч­ного форвардного валютного курса. Практика и действующие механизм расчета и фик­сирование срочного курса аутрайт. Базовые методики его расчета.

 

Тема 13. Механизм и правила расчета срочного форвардного ва­лютного курса: рыночного (операционного) биржевого курса и теоретичес­кого срочного форвардного курса (по формуле)

Заключение и реализация сделок аутрайт. Обязательные требования и правила реализации сделок аутрайт. Валютный курс аутрайт. Принципы и методы расчета и использования операционного текущего срочного валютного курса валютной биржи. Операционный срочный биржевой (рыночный) курс. Рассчитываемый по базовой формуле, теоретический срочный курс.

Курсовая маржа. Спрэд и его виды. Скидки (дисконты), надбавки (премии) к базовому курсу спот. Рыночный биржевой валютный курс и скид­ки либо надбавки к нему для твердых валют на различные сроки поставки валюты по контракту. Сроч­ный форвардный курс конверсионных операций. Срочный форвардный курс аутрайт. Обязательные требования и правила игры при расчете курса аут­райт и проведении операций аутрайт. Специфика установления курса про­давца и курса покупателя (в рамках полной валютной котировки) при рас­чете срочного форвардного курса аутрайт и срочного курса конверсион­ных операций.

Расчет теоретического форвардного курса (по формуле). Срочный курс электронных торгов. Формула теоретического валютного курса на стандартные и нестандартные сроки поставки валюты и ее параметры (переменные).

Расчетный курс Банка России. Его специфика и метод расчета, сфе­ры применения. Специфика расчетного курса, обеспеченного золотовалют­ными резервами ЦБ РФ и механизм его расчета, целевые назначения.

Тема 14. Валютный опцион и опционные валютные стратегии

Валюты и валютные активы (ценности) по опциону. Сделки с опцио­ном. Контрагенты и участники опционных контрактов: их права и безус­ловные обязательства. Базисные виды опционов. Простые виды опционов. Опцион Колл. Опцион Пут. Опцион двойной. Опцион стеллаж. Сложные виды опционов. Классификация опционов по срокам их реализации. Евро­пейский тип опциона. Американский тип опциона. Цена опционного кон­тракта, страйк-цена. Премия по опциону. Правила и требования конечной реализации валютного опциона покупателя (колл) и продавца (пут). Реали­зация двойного опциона (опцион-стеллаж). Специфические особенности и отличия валютных опционов от других видов срочных валютных сде­лок и форвардных валютных контрактов. Уровень валютных рисков по опционным контрактам. Специфика использования опционов в России.

Механизм реализации опционов с ценными бумагами. Порядок зак­лючения и реализации опционных контрактов на валютных и фондовых биржах.

Правила и механизм расчета и фиксирования в контракте срочного опционного валютного курса. Базовые методики расчета. Современные опционные стратегии и их модификации. Краткая характеристика различных диверсифицированных опцион­ных стратегий, их цели и методы практической реализации.

 

Тема 15. Операции и контракты СВОП

Реализация сделок СВОП, их базисные ключевые характеристики. Свопинг и его механизм. Юридически-правовое оформление сделки СВОП. Система контрактов СВОП. Классификация и различные виды операций СВОП. Репорт, де­порт, свопцион, дилерский СВОП и его обязательные стадии заключения и реализации. Межбанковс­кий СВОП. Варианты межбанковского СВОПа. СВОП с ценными бумага­ми и валютными (фондовыми) ценностями. Срочный курс валюты по опера­циям СВОП. Соглашение СВОП закрытого конфиденциального типа меж­ду частными коммерческими банками. Особенности проведения операций СВОП в России.

 

Тема 16. Валютный арбитраж и его базовые модификации

Арбитражные сделки по ВЭД. Товарный арбитраж. Виды и класси­фикация валютного арбитража. Простой, сложный, временной, простран­ственный и другие виды (формы) специального арбитража. Порядок и механизм проведе­ния временного валютного арбитража. Характеристика пространственно­го валютного арбитража. Механизм и порядок реализации пространствен­ного конверсионного валютного арбитража. Характеристика процентного арбитража. Механизм процентного арбитража с форвардным покрытием в СКВ. Процентный арбитраж без форвардного покрытия. Базисная схема реализации процентного арбитража без форвардного покрытия. Использо­вание векселей – соло и тратт различных видов в арбитражных операциях коммерческих организаций (хозяйствующих структур). Система банковских процентных ставок по банковским валютным и кредитным трансакциям. Текущая прак­тика арбитража в России, Германии, США, Франции, Великобритании. Виды и структу­ра банковских процентных ставок (практика России и мировой опыт), их учет в арбитражных операциях.

 


Дата добавления: 2015-07-11; просмотров: 108 | Нарушение авторских прав






mybiblioteka.su - 2015-2024 год. (0.006 сек.)