Участников рынка ценных бумаг

Статья 39. Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг

Комментарий к статье 39

1. Согласно ч. 1 - 2 ст. 39 комментируемого Закона на рынке ценных бумаг используется два способа правонаделения профессиональных участников рынка (брокеров, дилеров, управляющих ценными бумагами, регистраторов, депозитариев):

- на основании специального разрешения - лицензии, выдаваемой Банком России;

- на основании федерального закона, которым создана государственная корпорация (например, согласно ч. 5 ст. 3 Федерального закона от 17 мая 2007 г. N 82-ФЗ "О банке развития" в целях реализации проектов Внешэкономбанка, обеспечения собственной ликвидности и управления рисками Внешэкономбанк осуществляет на рынке ценных бумаг дилерскую, депозитарную деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, а также осуществляет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом, в том числе находящимся в государственной собственности).

Если принять во внимание то обстоятельство, что предмет правового регулирования рынка ценных бумаг в действительности значительно шире, нежели это определено в ст. 1 комментируемого Закона (см. комментарий к ст. 1), можно дополнить способы правонаделения на рынке ценных бумаг:

- лицензирование бирж (ст. 26 ФЗ "Об организованных торгах");

- лицензирование клиринговой деятельности (ст. 26 ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности");

- лицензирование управляющей компании на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (ст. 60.1 ФЗ "Об инвестиционных фондах");

- лицензирование деятельности специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов (ч. 1 ст. 44 ФЗ "Об инвестиционных фондах");

- аккредитация кредитной организации на осуществление функций центрального контрагента (ч. 2 ст. 5 ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности");

- разрешение на приобретение статуса саморегулируемой организации (ст. 50 ФЗ "О рынке ценных бумаг"), статуса саморегулируемой организации управляющих компаний (ч. 1 ст. 57 ФЗ "Об инвестиционных фондах");

- присвоение статуса центрального депозитария (гл. 3 ФЗ "О центральном депозитарии").

Указанные в ч. 1 ст. 39 способы правонаделения распространяются также на кредитные организации и государственные корпорации, которые осуществляют профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг в порядке, установленном комментируемым Законом и иными федеральными законами, а также принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами Российской Федерации для профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Например, в деле N А40-105654/10-92-576 суд сделал вывод, что из анализа указанных норм следует, что если кредитная организация одновременно является и профессиональным участником рынка ценных бумаг, то наличие статуса кредитной организации не освобождает ее от исполнения требований действующего законодательства, предъявляемого к деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Согласно ч. 4 ст. 39 комментируемого Закона аннулирование или отзыв лицензии на осуществление банковских операций является дополнительным основанием для отказа в выдаче кредитной организации лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее приостановления или аннулирования.

Дата добавления: 2015-10-16