Виды иностранных организаций, действующих в интересах других лиц (ч. 1, 3, 4 ст. 8.4).

Для целей комментируемого Закона в ст. 8.4 выделяются три вида иностранных организаций, действующих на рынке ценных бумаг в интересах других лиц:

- иностранный номинальный держатель, который вправе осуществлять учет и переход прав на ценные бумаги в соответствии с его личным национальным законом (по своей правовой природе близок к российским регистраторам, депозитариям и центральному депозитарию - см. комментарии к ст. 7, 8 комментируемого Закона, ФЗ "О центральном депозитарии");

- иностранный уполномоченный держатель, который вправе, не являясь собственником ценных бумаг, осуществлять от своего имени и в интересах других лиц любые юридические и фактические действия с ценными бумагами, а также осуществлять права по ценным бумагам (по своей правовой природе наиболее приближен к российским управляющим ценными бумагами - см. комментарий к ст. 5);

- иностранный депозитарий (эмитент депозитарных расписок) - лицо, которое вправе учитывать права на ценные бумаги иностранного эмитента, удостоверяющие права в отношении акций российского эмитента (см. также комментарий к ч. 26 ст. 51.1).

Согласно ч. 1 и ч. 3 ст. 8.4 на российском рынке ценных бумаг могут выступать только иностранные номинальные держатели и иностранные уполномоченные держатели, местом учреждения которых является одно из государств, указанных в п. 1 - 2 ч. 2 ст. 51.1 комментируемого Закона, а именно: члены международных организаций ОЭСР и ТАФТ, Манивэл, а также наблюдатели ТАФТ, участники Единого экономического пространства, иные страны, с которыми заключено соответствующее соглашение (см. комментарий к ч. 2 ст. 51.1).

2. Счета, открываемые иностранным организациям, действующим в интересах других лиц (ч. 1, 1.1, 3, 4 ст. 8.4). Указанным выше организациям российский депозитарий (см. комментарий к ст. 7) вправе открывать три соответствующих вида счетов:

- счет депо иностранного номинального держателя;

- счет депо иностранного уполномоченного держателя;

- счет депо депозитарных программ.

Поскольку на российском рынке ценных бумаг существует многоуровневая учетная система, включающая в себя регистраторов, центрального депозитария, депозитария, в том числе - номинального держателя, требуется пояснить, на каком уровне открываются соответствующие счета иностранным организациям, действующим в интересах других лиц.

Согласно ч. 1 ст. 8.4 комментируемого Закона счет депо иностранного номинального держателя может быть открыт трем группам лиц (см. таблицу).

Таблица 5. Лица, которым может быть открыт счет депо

иностранного номинального держателя

Иностранная организация	Российский аналог	Всего	Уровень учетной системы
Иностранная организация, которая является международной централизованной системой учета прав на ценные бумаги и (или) расчетов по ценным бумагам, - например, Центральная депозитарно-клиринговая корпорация KDD (Central Securities Clearing Corporation (KDD)), Республика Словения	Нет	75 организаций, включенных в Перечень, утв. Приказом ФСФР России от 27 июля 2012 г. N 12-65/пз-н "Об утверждении Перечня иностранных организаций, которым центральный депозитарий открывает счета депо иностранного номинального держателя"	Счет открывается в российском центральном депозитарии согласно ФЗ "О центральном депозитарии"
Иностранный центральный депозитарий, - например, Пражский Центральный депозитарий (Central Securities Depository Prague (CDCP)), Чешская Республика	Центральный депозитарий - см. ФЗ "О центральном депозитарии"
Иностранная организация, которая осуществляет расчеты по ценным бумагам по результатам торгов на иностранных биржах или иных регулируемых рынках либо клиринг по результатам таких торгов, - например, Клирстрим Бэнкинг АГ (Clearstream Banking AG (CBF)), Германия	Центральный контрагент - см. комментарий к ст. 1 и ФЗ "О клиринге и клиринговой деятельности"
Иные иностранные номинальные держатели	Депозитарии - см. комментарий к ст. 7		Счет открывается в простом российском депозитарии или центральном депозитарии

Частью 3 ст. 8.4 комментируемого Закона не установлено каких-либо ограничений по открытию счетов депо иностранного уполномоченного держателя. В связи с этим такой счет может быть открыт как в простом российском депозитарии, так и в центральном депозитарии.

Что касается счета депо депозитарных программ, то он может быть открыт согласно ч. 4 ст. 8.4 комментируемого Закона только в российском депозитарии, которому открыт счет депо номинального держателя в центральном депозитарии. Таким образом, выстраивается наиболее сложная многоуровневая структура учетных организаций: "эмитент - регистратор - центральный депозитарий (в качестве номинального держателя в реестре регистратора) - депозитарий (в качестве номинального держателя в реестре центрального депозитария) - лицо, которому открывается счет депозитарных программ".

3. Применимое право (ч. 1.1 ст. 8.4). Согласно ч. 1.1 ст. 8.4 комментируемого Закона к иностранным организациям, действующим в интересах других лиц, может применяться как законодательство России, так и иностранное законодательство.

Так, иностранный номинальный держатель осуществляет учет и переход прав на ценные бумаги (как иностранные, так и российские) в соответствии с его личным законом. Согласно ст. 1202 ГК РФ личным законом юридического лица считается право страны, где учреждено юридическое лицо.

Однако к отношениям, связанным с открытием иностранному номинальному держателю, иностранному уполномоченному держателю или иностранному эмитенту депозитарных расписок соответствующих счетов депо, применяется право Российской Федерации. Из этого правила логично вытекают требования, установленные ч. 6, 10 и 14 ст. 8.4 комментируемого Закона о предоставлении такими организациями информации, а также право контроля за ними в этой части Банком России согласно ч. 15 - 16 ст. 8.4.

Дата добавления: 2015-10-16