Типичный срок жизни мировой резервной валюты

Циклы существования и смены резервных валют на протяжении истории длились обычно 80-110 лет. Официально доллар был мировой резервной валютой 68 лет. Однако использование доллара в торговле началось намного раньше, фактически с 1920-х годов. В таком случае, доллар как резервная валюта существует уже свыше 90 лет. Вековые циклы хорошо известны в истории: древние называли их saeculum и различали четыре сезона: весну, лето, осень и зиму, означающие периоды роста, насыщения, пика и спада. Есть прекрасная книга Четвёртый поворот об экономических циклах, основное внимание в которой уделено текущему циклу. Её авторы — Вильям Штраус (William Strauss) и Нил Хау (Neil Howe). Эту книгу стоит прочесть. Вот цитата из неё:

Глубокое понимание истории особенно важно во времена приближения зимы векового цикла. На этом четвёртом повороте мы можем столкнуться с самыми трудными альтернативами в истории, как на личном, так и на государственном уровне. Необходимо усвоить опыт предков, глядя сквозь призму временных циклов. Это нелегко. Потребуется увидеть новую интерпретацию нашей досточтимой Американской мечты – как определённый период времени. И надо будет признать, что наша вера в линейный прогресс часто означала фаустовскую сделку в отношении наших детей. Фауст всегда повышает ставку, и всякая ставка – пан или пропал. Во время Третьего поворота нам в целом удавалось оттянуть час расплаты. Но, как учит опыт прошлого, отодвинуть его можно не далее следующего исторического перехода.

Ниже приведена диаграмма смены резервных валют примерно раз в 100 лет, и отмечены события, сопутствовавшие смене валюты. Каждый переход был периодом великих страданий, экономических бедствий, революций и войн.

Циклы смены мировой резервной валюты связаны с общественным поведением

В работе «Изучение истории» известный британский историк экономики Арнольд Тойнби (Arnold Toynbee) также выявил «переменный ритм» циклов войны и мира в Европе с периодичностью примерно в сто лет, начиная с эпохи Возрождения. Тойнби также идентифицировал похожие циклы продолжительностью в среднем 95 лет в китайской и греческой истории. Он связывал это с постепенным угасанием «живой памяти о предыдущей войне»: потомки ветеранов войны, знающие о ней только из рассказов, исторических книг и слухов, могут прийти к власти и продолжить воинственное поведение своих предков.

В новейшей истории кризисный период знаменуют Первая мировая война, Великая депрессия и Вторая мировая война. Можно рассматривать период длительностью в 100 лет — с 1914 по 2014 год, и период в 69 лет — с 1945 по 2014 год. Возможно, мы находимся на пороге нового мирового кризиса в рамках этого представления о циклах.

Глобальные кризисы вносят хаос на все уровни бытия, не говоря уже о громадных человеческих потерях. История говорит нам, что надо готовиться к кризису, и возможно, в ближайшем будущем, с завершением векового цикла и приходом новой экономической парадигмы для достижения более позитивного баланса в торговле, долге и принципах.

США пытаются отсрочить кризис, печатая деньги, но это война создания денег среди практически всех центральных банков мира. Как не раз показывала история, печатание денег не только не защитит от неизбежного, но сделает переход более болезненным и дорогостоящим.

Крис Феррейра для Economi Creason

Дата добавления: 2015-09-03