Совр методы оценки кред риска. Измерение банковск кред риска по методологии VaR.

I. Общие принципы. Одно из осн требований Базельского комитета состоит в соотв кап-ла (К) банка его рискам, которые необходимо уметь определять, чтобы формулировать требования к К, обеспечивающие банку надежность.

Величина ожидаемых потерь напрямую влияет на прибыль от кред продукта, поскольку необходимо отчислять страховую сумму в резервный фонд с каждого кредита. Величина неожидаемых потерь по портфелю также косвенно влияет на прибыль от кред д-ти, поскольку определяет собств-й уровень надежности кред портфеля и банка в целом. Собств уровень надежности определяется соответствием К под риском возможным неожидаемым потерям, которые могут произойти с вероятностью дополняющей до полной вероятность (уровень) надежности.

Расчет вероятности дефолта заемщика Метод расчета вероятности дефолта заемщика для приватных компаний, которых большинство в кред портфеле, основан на базовой формуле, устанавливающей зависимость между финансовыми отношениями из бух отчетов и PD.

Оценка кредитных рисков: модель блуждающих дефолтовю Модель блуждающих дефолтов (WDM) явл наиболее адекватной для рос-х заемщиков, поскольку в условиях молодого российского рынка невозможно учесть переход компании из одного рейтинга (или PD) в другой матрицей транзакций.Коротко, модель можно описать несколькими тезисами

Осн метод - симуляция Монте-Карло значений PV. Осн параметр симуляции - время до дефолта заемщика, симулируется на основе функции отказа. Осн п-п симуляции - коррелированные блуждания ln (PD) каждого заемщика портфеля один раз в квартал. Осн эффект WDM - нелинейная зависимость PD от времени

II. Основным предназначением методологии VaR явл то, что она дает инвесторам возможность измерить величину кредитного риска, вычислить долю каждого кредита в общей доходности К и, соответственно определить необходимый размер К для обеспечения защиты от риска каждой отдельной позиции в кредитном портфеле банка.

Рисковая стоимость отражает макс-но возможные убытки от изменения ст-ти портфеля активов, которое может произойти за данный период времени с заданной вероятностью наступления рискового события, под которым понимаются изменения стоимости активов банка.

Процедура измерения кред риска с помощью моделей VaR включает анализ вероятности дефолта и ожидаемой остаточной ст-ти по каждой составляющей портфеля, на основе чего прогнозируются размеры убытков и необходимых к созданию резервов банка.

Методология VaR, базирующаяся на определении рисковой ст-ти и оценке размера потерь по отношению к ст-ти позиций. Вместе с тем наиболее слабым аспектом и главной проблемой методологии в н.в. явл недостаток полноценных стат-х данных, большое кол-во теоретических допущений, трудности выявления и наблюдения за случаями дефолтов.

Дата добавления: 2015-07-26