Механизм трейдинга. Физику развития восходящего движения цены (ралли) конт­ролирует бычий настрой толпы

Физику развития восходящего движения цены (ралли) конт­ролирует бычий настрой толпы, базирующийся на всем известном чувстве жадности. Скрытая поддержка толпы позволяет снижать риск потерь, который был инициирован при изменении тренда Тщательно оцените объем при откате акции, чтобы определить, какие скрытые факторы движут процессом продаж. Превосход­ные прибыли фиксируются, когда количество участников рынка сокращается по сравнению с несколькими последними ценовыми барами ралли. Откаты цены, которые происходят при больших тор­говых объемах, резко возвращаются к исходным уровням, но ус­певают при этом генерировать нестабильность, и последний нис­ходящий поток выявляет наплыв новых продавцов. В столь ненадежных рыночных условиях следует на время воздержаться от осуществления торговых сделок.

Применяйте установочный набор «dip trip» в начальной ста­дии формирования ралли и ни в коем случае не используйте его в зоне перекупленное™ - это позволит Вам снизить риск потерь и увеличить уровень доходов. Данный многообещающий устано­вочный набор может также появляться и в условиях, не столь эк­стремальных. При этом понижение цены акции может продолжаться дольше, а отскок будет сильнее, чем в случае небольшого отка­та. Тем не менее, остерегайтесь сильных «взрывов» цены там, где свеча разворота указывает на то, что сейчас над рынком нависла угроза значительного превалирования предложения над спросом. События могут развиваться по такому сценарию, если на разворот указывает «завеса из темных облаков» или «падающая звезда». При благоприятных рыночных условиях и осторожном ис­полнении торговой сделки модель «dip trip» сохраняет высокий %WIN. Дисциплинированный свинг-трейдер способен закрывать с прибылью 60-75% от всех осуществленных торговых сделок. Ключ к успеху лежит в умелом управлении рисками и в выборе согласующейся с текущими рыночными условиями стратегией выхода из рынка. Некоторые модели «dip trip» достигают макси­мумов почти мгновенно, другие же после слабой попытки возвра­тить потерянное, разворачиваются и устремляются к новым мини­мумам. Анализ моделей часто дает четкое указание на то, какой из вариантов развития событий имеет большую вероятность в дан­ных конкретных условиях. В любом случае оба типа разворота могут привести к осуществлению прибыльных трейдов. Фиксируй­те потери или дольше держите позицию открытой, в зависимости от того, что рынок решит предпринять после отскока.

Волновой механизм модели «dip trip» часто зависит в боль­шей степени от коррекции волны В, чем от импульса первичной волны. Это свидетельствует о том, что при отскоке цена в конце концов теряет силу и начинает двигаться вниз. Многие стратегии, в целях снижения риска потерь, требуют, чтобы свинг-трейдеры фиксировали прибыль, как только импульс при отскоке начинает терять силу. Более агрессивные трейдеры могут выставлять stop-ордера под любой кратковременной зоной застоя, располагающей­ся под максимумом волны В, в надежде на то, что цена продол­жит свой путь вверх. В любом случае не следует дожидаться тестирования уровня открытия позиции - шансы на нарушение уровня поддержки возрастают, если цена при своем понижении «заходит слишком далеко».

При коррекции мощного ралли цена перед новым витком вверх может откатить на 38-50%-ые уровни отката. При небольшой силе контртрендов невозможно осуществлять прибыльные сделки. От­кат тенденции определяется не только ценой, но и временем. Ког­да цена, для того чтобы достичь цель, затрачивает слишком много времени, снижающаяся волатильность способствует тому, что торговый механизм ослабевает и теряет гибкость. И наоборот, когда коррекция «поражает» цель (предыдущий максимум) несколь­кими ценовыми барами, последующий за этим разворот цены может быть значительным, с большим потенциалом прибыли.

Время абсорбирует цену. Прежде чем открыть позицию, всегда проводите сравнение пропорциональности времени каждого понижения цены и длительности периода предыдущего ралли. Иначе говоря, время, которое необходимо рынку для достижения дна контртренда, влияет на его возможность генерировать сильный отскок цены за период времени удержания позиции. Время также абсорбирует и волатильность. Низкая волатильность вызывает развитие бокового тренда рынка, что способствует опустошению торговых счетов так же успешно, как это делают отрицательные торговые сделки. Посчитайте количество баров предыдущей вол­ны подъема для выявления влияния времени на ожидаемый отскок цены и сравните это количество с числом баров, представленных на графике с момента начала снижения цены. В любом случае время коррекции должно быть меньше времени формирования предыдущей тенденции.

Активный рынок уменьшает время действия благоприятных возможностей. Сигнал установочного набора как на сильный раз­ворот цены, так и на открытие следующей позиции может посту­пить слишком рано. Риск повышается, когда модель требует поку­пок по заданной цене без подтверждения и удерживается в условиях возможных колебаний. Но доходность также растет в столь вола-тильных условиях, потому что цена может ответить на этот сиг­нал значительным ралли. Оперативно принимайте решения, откры­вать позицию или оставаться в стороне, иначе благоприятные возможности могут молниеносно исчезнуть.

Более медленно изменяющийся рынок предлагает несравнен­но более четкие сигналы на вход. Разрабатывайте стратегии с более длительным периодом удержания позиции для получения больших прибылей. Расслабьтесь и тщательно наблюдайте за движением цены в ожидании отскока. Если цена достигнет ожидаемой цели, перейдите к рассмотрению графика во временном диапазоне, на порядок меньшем искомого, для подтверждения значительного раз­ворота. При наличии более спокойных рыночных условий более аккуратно можно закрывать и неудавшиеся торговые позиции.

РИСУНОК 8.2

Модель «dip trip» может устремиться к новому максимуму или быстро развернуться и пойти вниз. Обычно перед новым витком вверх проис­ходит коррекция первоначального ралли в виде простейшей модели ABC. Сигнал на прибыльную позицию «dip trip» дает в конце волн А и С. Волна В в конечном счете завершается, но может принести прибыль, если свинг-трейдер закроет позицию при первом сигнале об опасности. Импульс (1), следующий за волной С, может вызвать сильное движение вверх, к новому максимуму после преодоления уровня сопротивления.

СТРАТЕГИИ «DIP TRIP»

Точку входа в рынок с минимальным риском потерь опреде­ляйте с помощью уровней отката Фибоначчи и других элементов ценового графика. Выявляйте уровни поддержки/сопротивления, ко­торые сходятся с ключевыми уровнями отката Фибоначчи. Напри­мер, обратите внимание на разворот цены от уровня предыдущего максимума, который совпадает с 62%-ым уровнем отката последнего ралли. Каждый раз выявляйте единственную, определяю­щую характер движения цены модель. Цена, как правило, откаты­вает от 38%-го, 50%-го и 62%-го уровней Фибоначчи, но часто, перед разворотом, можно наблюдать проскакивание этих уровней. По одной из классических стратегий, перед тем, как осуществить торговую сделку с применением классических уровней Фибонач­чи, ценовые развороты рассматриваются в нескольких временных диапазонах (см. 38-62 в разделе «Применение» (Applications) на­стоящей главы). Такой метод 3D анализа позволяет идентифици­ровать точки открытия позиций с минимальным риском потерь по нескольким хаотическим колебаниям цены.

В целях обнаружения естественных уровней отката - уров­ней поддержки/сопротивления, установите сетку Фибоначчи, кото­рая будет охватывать все восходящее движение цены. Второе дно модели «Двойное Дно» чаще представляет собой лучшую отправ­ную точку, чем фактическая точка минимума. Для более деталь­ного исследования характера ценового движения установите сетки Фибоначчи на графиках, построенных в меньших временных рам­ках. Эти линии охватывают точки предыдущего максимума и по­следовательно снижающихся минимумов. Понаблюдайте за пер­вичными уровнями отката - не конвергируют ли они с уровнями сетки Фибоначчи. Это должно следовать из внутренней математи­ки движения тенденции.

В сильном трендовом рынке установочные наборы «dip trip» могут появляться один за другим. Следовательно, после каждой волны ценового движения необходимо заново анализировать состо­яние рынка и вносить необходимые поправки. Каждый трейд дол­жен строиться сообразно своему потенциалу в данный конкретный момент, ведь одни тенденции обладают гораздо большим соотно­шением доходность/риск, чем другие. Отдавайте предпочтение тенденциям в ранней стадии развития до того, как рынок достигнет состояния перекупленности, и всегда держите наготове альтерна­тивный вариант. Зона застоя, как правило, имеет свойство чередо­ваться с простыми и сложными моделями динамичных тенденций.

Модели «dip trip» появляются в любых временных рамках и инициируют прибыльные внутридневные позиции. Простейший 5-минутный ценовой график обеспечивает эффективной структу­рой для обнаружения этого многообещающего установочного на­бора. Разнообразьте анализ внутридневных установочных наборов

различными оригинальными методами. Обычные ценовые откаты, которые происходят в первый час торговой сессии или наблюда­ются на 2-дневном графике, могут указывать на превосходные dip-позиции. Постарайтесь отслеживать уровни откатов цены по графикам, построенных в нескольких временных рамках, лишь в том случае, когда открытая Вами позиция удерживает не более нескольких минут, достаточно отслеживать ее в одном временном диапазоне. Помните, доходность позиции растет при ее синхронно­сти с откатами цены в более широком диапазоне времени и с клас­сическими индикаторами.

Уровни Фибоначчи превосходно идентифицируют модели «dip trip», но с сокращением времени «жизни» позиции нарастают шумы. На краткосрочных ценовых графиках отдельные тики выбиваются из ключевых уровней отката. Прежде чем начинать анализировать уровни Фибоначчи, убедитесь в том, что рынок в данный момент ликвиден, а тенденция сильна. Затем Вы должны смириться с не­большими нарушениями всех уровней и использовать инструмент вторичного подъема цены только вслед за остальными свойства­ми модели, указывающими на многообещающие благоприятные условия для трейдинга.

Внимательно наблюдайте за открытием регулярной сессии следующего дня после того, как активный рынок выявит поощряю­щий сигнал. Как правило, важные уровни минимумов проявляются в течение первых 45 минут утренней сессии. Понаблюдайте за тем, как тенденция продаж за этот период времени достигнет своего экстремального уровня и сформирует кратковременную модель дна. Это будет сигналом к открытию позиции с минимальным риском потерь, если, конечно, внешние условия поддерживают трейд. Избе­гайте покупок по установочным наборам «dip trip» в последний тор­говый час, особенно если цена акции находится вблизи своего днев­ного минимума. Дождитесь следующего утра, даже если это грозит потерей данных благоприятных возможностей для трейдинга.

Первое тестирование гэпа на отрыв указывает на превосход­ную точку отскока. Пытаясь заполнить разрыв, рынок разворачива­ется, отскакивая от вершины пятой волны к середине третьей вол­ны. Гэп на отрыв крайне редко заполняется с первой попытки, в связи с чем возрастает вероятность того, что в сложившейся рыночной ситуации прибыльным окажется установочный набор «dip trip». He бойтесь осуществить трейд, даже если гэп будет заполняться при

РИСУНОК 8.3

Акция Sapient отскакивает одновременно от 38%-го, 50%-го и 62%-го уровней Фибоначчи. Многочисленные этапы тенденций сосуществуют с индивидуальными ралли акций. Используйте сетки Фибоначчи для изоляции каждой отдельной волны и ищите схождение уровней Фибо­наччи с предыдущими сильными откатами цены, которые остались скры­тыми от рыночной толпы.

небольших торговых объемах. Менее агрессивные трейдеры стара­ются уменьшить риск потерь, заняв выжидательную позицию до тех пор, пока цена не вернется к вершине гэпа. Гэпы, которые не заполняются, дают о себе знать посредством больших объемов или медвежьими моделями разворота (см. Рисунок 11.8).

Ценовое движение выявляет необычный феномен, когда гэпы возвращаются к уровню поддержки. Такое часто происходит, ког­да гэп на отрыв наблюдается в одних временных рамках, а гэп на излет появляется во временных рамках, на порядок меньших.

РИСУНОК 8.4

На 60-минутном графике четко видно, как акция Ciena следует пропор­циям Фибоначчи на всем протяжении пятиволнового ралли. Найдите развороты цены на 38%-ом и 62%-ом уровнях отката. Модель «dip trip» предоставляет прекрасные возможности для внутридневных позиций, преимущественно на 60-минутных, а не на 1-минутном или 5-иминутном графиках. Дело в том, что шумы резко возрастают при сокращении вре­менных рамок, поэтому качество dip-трейда в данной ситуации в боль­шей степени зависит от опыта трейдера ориентироваться по ленте ти-керов, а не по интерпретации ценовых графиков.

Свинг-трейдеры должны уметь отличать эти разновидности цено­вых разрывов с помощью свечей и информативного волнового анализа. Две классические модели свечей, призванные обнаружи­вать эти эффективные ЗО-гэпы, представляют собой «завесу из темных облаков» и «контратаку».

Покупайте акции при первом тестировании предыдущей модели консолидации, в момент, когда она будет соответствовать уровням Фибоначчи. Ждите разворота вблизи точек экстремума, на горизонтальной вершине восходящего «Треугольника» или на вершине симметричного «Треугольника». Каждая зона застоя имеет свое индивидуальное построение, поддерживающее падаю­щую цену и точку равновесия, которая и разворачивает тенден­цию. Наблюдайте за прорывами цены в экстремальных точках с тем, чтобы оценить, насколько глубоко могут проникать цено­вые бары внутрь моделей, прежде чем последние окончательно сформируются. При откате цена может с легкостью пройти тон­кие уровни прорыва, но не сможет преодолеть более серьезные уровни сопротивления.

Модель «dip trip» подвергается риску, связанному с относи­тельностью тенденции. В небольшом тренде при активном отско­ке цена быстро вернется обратно, как только начнется коррекция в более крупных временных диапазонах. К счастью, такие, не имеющие хорошего потенциала, слабые точки входа в рынок со­провождаются несколькими различными возможностями безопас­ного выхода из рынка. Если Вас одолевают сомнения, сначала закройте позицию и только задавайте себе вопросы. Участники рынка, не расположенные к риску, могут дождаться разворота цены от экстремального уровня, который всегда предваряет открытие dip-позиции. Такие трейдеры рискуют упустить множество хоро­ших трейдов, те же, кто рискует открывать торговые сделки в по­добной ситуации, могут зафиксировать довольно солидные прибы­ли. Шансы свинг-трейдеров резко возрастают, а несколько слабых входов в рынок закроются при значительном подъеме цены.

ПРИМЕНЕНИЕ (APPLICATIONS)

Лучшие установочные наборы «dip trip» в сочетании с уровнями Фибоначчи, свойствами графического «ландшафта» и здравым смыслом позволяют идентифицировать естественные уровни раз­ворота цены. Всегда рассматривайте менее известные уровни поддержки/сопротивления при предварительном анализе будущего трейда. Целые числа и Теория волн Эллиотта оказывают незаме­нимую помощь при исследовании очередной потенциальной воз­можности пополнить торговый счет. Помните, что в реальном рынке идеальный установочный набор появляется крайне редко, и трей­динг по многим моделям зачастую происходит с очень ограничен­ной информацией.

38-62

Сетка Фибоначчи, покрывающая две или несколько смеж­ных тенденций, часто позволяют идентифицировать скрытые точ­ки разворота цены. Найдите 62%-ый уровень отката на самом коротком тренде и сопоставьте его с 38%-ым более долгосрочной тенденции, включающей короткий этап с своими границами. Дина­мичные тенденции не откатывают более, чем на 62% первона­чального ралли перед тем, как совершить сильный отскок. Конвер­генция между этими волнами указывает на сильное событие в различных временных рамках.

Дата добавления: 2015-07-24